在存量項(xiàng)目加速執(zhí)行、棄風(fēng)率與棄風(fēng)量雙降的驅(qū)動下，風(fēng)電行業(yè)進(jìn)入景氣周期，預(yù)計2019-2021年年均裝機(jī)有望超過30GW，帶動中游整機(jī)制造商和上游零部件企業(yè)出貨情況大幅改善。此輪景氣周期核心因素是搶裝，具體可分為兩個階段：1）2019-2020年是標(biāo)桿電價項(xiàng)目搶裝，2018年底前核準(zhǔn)的風(fēng)電標(biāo)桿電價項(xiàng)目需于2020年底前全容量并網(wǎng)方可享受核準(zhǔn)時的標(biāo)桿電價；2）2021年是競價項(xiàng)目搶裝，競價項(xiàng)目需于2021年底前并網(wǎng)方可享受核準(zhǔn)電價。搶裝結(jié)束后我國風(fēng)電行業(yè)即正式進(jìn)入平價時代，所有新并網(wǎng)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目均為平價項(xiàng)目，行業(yè)將由補(bǔ)貼政策導(dǎo)向徹底轉(zhuǎn)向?yàn)橘Y源與市場導(dǎo)向。
中國風(fēng)電裝機(jī)歷史
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
全球風(fēng)電鼓勵政策一覽
全球政策：全球來看，發(fā)展風(fēng)電主要是致力于于能源獨(dú)立和清潔化
全球主流風(fēng)電市場政策一覽
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
中國政策：風(fēng)電競價、指標(biāo)和電價細(xì)則均出臺，搶裝正式啟動
2018年以來中國風(fēng)電關(guān)鍵政策及其解讀
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
全球風(fēng)電周期性復(fù)蘇
全球裝機(jī)預(yù)測：2019-2021的全球風(fēng)電新增裝機(jī)分別為62.5、75.0、75.1GW
全球風(fēng)電裝機(jī)預(yù)測（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
中美搶裝致2020年需求周期向上
智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國風(fēng)力發(fā)電行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及未來發(fā)展前景報告》數(shù)據(jù)顯示：風(fēng)電需求：由于搶裝，2020年中國和北美都處于較高水平，預(yù)計2020年全球需求將達(dá)到75GW，同增19.9%
全球風(fēng)電新增需求預(yù)測（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
全球需求：市場化需求占比36%
風(fēng)電驅(qū)動力：2018年風(fēng)電新增裝機(jī)中市場驅(qū)動（招投標(biāo)&綠證）規(guī)模約占36%，其余主要是各國補(bǔ)貼扶持
2018年全球風(fēng)電新增裝機(jī)驅(qū)動力拆分（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
中國：搶裝助推行業(yè)高景氣
電價政策：2019年5月21日，發(fā)改委公布新的電價政策（發(fā)改委價格<2019>882號）：2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，要求2020年底并網(wǎng)；2019-2020年核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目要求2021年底并網(wǎng)；2018年底前已核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，要求在2021年底全容量并網(wǎng)。
風(fēng)電上網(wǎng)電價一覽表（元/千瓦時，含稅）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
搶裝規(guī)模：符合固定上網(wǎng)電價的項(xiàng)目容量總計106.8GW，其中陸上風(fēng)電67.0GW。根據(jù)國家能源局的風(fēng)電電價調(diào)整方案的要求，陸上風(fēng)電需要在2020年底前完成并網(wǎng)，海上風(fēng)電需要在2021年底前實(shí)現(xiàn)全部機(jī)組并網(wǎng)的。
中國存量補(bǔ)貼項(xiàng)目規(guī)模分析（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
招標(biāo)創(chuàng)新高：1Q-3Q19國內(nèi)公開招標(biāo)量已達(dá)到49.9GW，同比增長108.5%，超過以往年份的年度招標(biāo)總量，2016-3Q19已招標(biāo)未并網(wǎng)容量66.8GW，而2011-2014年底已招標(biāo)未并網(wǎng)容量僅4.3GW
公開招標(biāo)和新增裝機(jī)季度歷史數(shù)據(jù)（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
中國：棄風(fēng)限電改善，三北解禁貢獻(xiàn)增量
棄風(fēng)限電改善：2019年1-9月全國風(fēng)電平均棄風(fēng)率4.2%，同降3.5PCT
中國歷史棄風(fēng)限電情況及展望
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
三北解禁：棄風(fēng)限電改善背景下，2019年三北“紅三省”中的吉林實(shí)現(xiàn)解禁，目前僅甘肅、新疆還處于紅色預(yù)警，1Q-3Q19甘肅、新疆棄風(fēng)率分別為8.9%、15.4%，2020年有望全部解禁
風(fēng)電紅色（含橙色）預(yù)警區(qū)域近幾年新增裝機(jī)情況及展望（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
中國：2021年國內(nèi)需求拆分不悲觀
2020年國內(nèi)需求：目前來看，2021年國內(nèi)風(fēng)電需求構(gòu)成包括，（1）2019-2020年核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目；（2）2018年前核準(zhǔn)海風(fēng)項(xiàng)目要求全容量并網(wǎng)；（3）平價項(xiàng)目（2019年第一批平價項(xiàng)目）；（4）大基地項(xiàng)目；（5）2020年未全容量并網(wǎng)陸風(fēng)項(xiàng)目遞延部分
2021年中國風(fēng)電需求拆分（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
長邏輯：電網(wǎng)約束背景下風(fēng)光比較
100%可再生能源場景：在不限電，且電網(wǎng)約束背景下，光伏發(fā)電量最大占比31%，風(fēng)電發(fā)電量最大占比75%，而且從出力角度考慮，兩者互補(bǔ)效果較好
不限電背景下，華東地區(qū)光伏最大接入量為31%
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
不限電背景下，華東地區(qū)風(fēng)電最大接入量為75%
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
國內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)拐點(diǎn)向上
中國風(fēng)電裝機(jī)：由于三北解禁、電價搶開工，我們預(yù)計2020年國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)或達(dá)34GW，同增25%
中國歷年風(fēng)電新增裝機(jī)及其預(yù)測（GW）
數(shù)據(jù)來源：公開資料整理
智研咨詢 - 精品報告
2025-2031年中國風(fēng)電行業(yè)市場運(yùn)營格局及未來前景分析報告
《2025-2031年中國風(fēng)電行業(yè)市場運(yùn)營格局及未來前景分析報告》共九章，包含中國風(fēng)電行業(yè)并網(wǎng)與棄風(fēng)限電分析，中國風(fēng)電行業(yè)主要企業(yè)經(jīng)營分析，中國風(fēng)電行業(yè)投融資分析等內(nèi)容。
文章轉(zhuǎn)載、引用說明：
智研咨詢推崇信息資源共享，歡迎各大媒體和行研機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)載引用。但請遵守如下規(guī)則：
1.可全文轉(zhuǎn)載，但不得惡意鏡像。轉(zhuǎn)載需注明來源（智研咨詢）。
2.轉(zhuǎn)載文章內(nèi)容時不得進(jìn)行刪減或修改。圖表和數(shù)據(jù)可以引用，但不能去除水印和數(shù)據(jù)來源。
如有違反以上規(guī)則，我們將保留追究法律責(zé)任的權(quán)力。
版權(quán)提示：
智研咨詢倡導(dǎo)尊重與保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，對有明確來源的內(nèi)容注明出處。如發(fā)現(xiàn)本站文章存在版權(quán)、稿酬或其它問題，煩請聯(lián)系我們，我們將及時與您溝通處理。聯(lián)系方式：gaojian@chyxx.com、010-60343812。
