2019年中國休閑零食發(fā)展歷程、堅果炒貨、烘焙食品、肉類零食發(fā)展現(xiàn)狀及競爭格局分析[圖]

    我國休閑零食以自主品牌起家，曾受到進口沖擊，近年來國貨崛起。

發(fā)展趨勢

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    1）70年年代-90年代，初創(chuàng)期。物質(zhì)生活緩慢回歸，以國產(chǎn)糖果、餅干、代可可脂類產(chǎn)品主導市場。2）90年代-20世紀初，成長期。伴隨改革開放的腳步，進口零食進入市場并與國產(chǎn)零食二分天下，以膨化食品、糖果等占主導地位。3）20實際開始，繁榮期。

    隨著居民消費水平的提升，人們對品質(zhì)和健康的不懈追求，以及互聯(lián)網(wǎng)帶來的渠道變革，休閑零食市場發(fā)生重大而又急速的變化，消費者需求、食用場景、渠道等日益多元化，這是對企業(yè)的挑戰(zhàn)也是難得的發(fā)展機遇。

國內(nèi)休閑零食發(fā)展歷程

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國內(nèi)休閑零食電商發(fā)展歷程

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    一、休閑零食現(xiàn)狀

    中國休閑零食行業(yè)規(guī)模2018年超過萬億，行業(yè)增速12%左右。隨著以三只松鼠、百草味為代表的線上企業(yè)崛起，國內(nèi)休閑零食行業(yè)線上滲透率已超過10%。

休閑零食行業(yè)市場空間巨大

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休閑零食行業(yè)的線上滲透率持續(xù)提升

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    國內(nèi)休閑零食占比比較高的有糕點、堅果等，其中烘焙糕點占比達到24%，中國人均零食消費量只有美國的1/6，英國的1/4，仍有較大差距，提升空間大。

多個品類占比超過10%，規(guī)模超過千億

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國內(nèi)休閑零食人均消費量提升空間大

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    二、格局

    1、堅果炒貨

    國內(nèi)休閑零食行業(yè)的龍頭市占率均不高，結(jié)合弗若斯特沙利文的行業(yè)規(guī)模和各公司營收測算，國內(nèi)企業(yè)CR4只有5.7%，細分來看烘焙糕點行業(yè)CR3為9%，規(guī)模最大的達利園也只有5%的市占率；堅果炒貨行業(yè)CR3為14%，洽洽和三只松鼠市占率分別為6%和5%。

國內(nèi)休閑零食行業(yè)集中度提升潛力巨大

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堅果炒貨CR3不足15%

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    我國堅果炒貨行業(yè)年產(chǎn)值由2012年的621億元增長至2018年的1377.9億元，年均復合增長率高達14.21%。從人均消費量來看，國內(nèi)堅果的人均消費量并不高，未來仍有提升空間。

堅果炒貨行業(yè)增長迅速

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    2、烘焙食品

    全球烘焙產(chǎn)品市場穩(wěn)步增長，2016 年規(guī)模3265 億美元，其中歐美國家占主導地位，規(guī)模占比大但增速較低；中國烘焙市場已初具規(guī)模，2018年預計約2100億人民幣，市場增速維持在10%以上。烘焙食品品類集中，主要為面包、蛋糕和糕點，其中蛋糕占比最大。中國烘焙食品行業(yè)集中度低，CR3不到10%，CR5不到15%，手工作坊占比極高，目前主要以長保（達利、好麗友）和短保（桃李）為主。

烘焙食品細分結(jié)構(gòu)

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中國烘焙行業(yè)格局

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    3、肉類零食

    肉類零食中包括肉脯、肉干、鴨副等，有深厚的地域文化底蘊。肉類零食屬于零食品類中的“高端類”，尤其是豬、牛、魚肉零食，均價位于行業(yè)高位，高收入地區(qū)肉類零食銷售量高。全球肉類零食銷售規(guī)模CARG達10.5%，其中歐美地區(qū)銷售占比較高，中國肉類零食銷售增速快，每年推出的新品類數(shù)量全球第一。

    休閑零食龍頭企業(yè)營收增速較高、尚處快速發(fā)展階段。三只松鼠、好想你、鹽津鋪子營收增速較高，但凈利明顯偏低，主要由于尚處渠道競爭階段，未來有較大提升空間。

洽食品、絕味食品2019Q1-Q3 12.49%/15.63%的凈利率明顯高于三只松鼠、好想你、來伊份同期4.40%/3.20% /0.52%。主要是由于目前休閑零食行業(yè)內(nèi)同質(zhì)化競爭嚴重、市占率不夠集中，各大品牌尚處于降價促銷、品牌效應建設(shè)與鞏固階段。

鹽津鋪子、來伊份毛利率較高

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洽洽食品、絕味食品凈利率保持領(lǐng)先

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    2019年Q1-Q3三只松鼠、鹽津鋪子、好想你、來伊份、絕味食品和洽洽食品銷售費用率分別為20.94%、25.05%、21.37%、31.6%、8.72%、14.45%，管理費用率分別為1.71%、6.03%、3.5%、11.96%、5.1%、5.14%。

絕味、洽洽銷售費用率較低

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三只松鼠管理費用率較低

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    以線下門店收入為主的來伊份、絕味食品存貨周轉(zhuǎn)率處于行業(yè)高位、而商超渠道代表公司洽洽則較低；同時以線上電商為主營業(yè)務(wù)收入的三只松鼠總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率遠高于行業(yè)內(nèi)其他公司、商超、線下門店等渠道則相差較小。

2019Q1-3食品存貨周轉(zhuǎn)率趨勢

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2019Q1-3休閑食品總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

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2019H1三只松鼠產(chǎn)品主要分類占比

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良品鋪子產(chǎn)品主要分類占比

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2019H1好想你產(chǎn)品主要分類占比

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來伊份產(chǎn)品主要分類占比

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    天貓堅果消費人群中低線城市消費人群增速遠高于一/二線城市，隨著消費升級態(tài)勢的延伸、低線城市消費者消費潛力將獲得進一步釋放，有錢又有閑成為小鎮(zhèn)青年成長特質(zhì)、而休閑零食行業(yè)恰好填補“閑”的空缺，城市下沉增長空間巨大。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國休閑零食行業(yè)競爭格局及風險管控分析報告》