2018年中國PI膜行業(yè)市場規(guī)模、下游需求、行業(yè)壁壘及發(fā)展機遇分析[圖]

    一、PI膜行業(yè)市場規(guī)模

    PI膜即聚酰亞胺薄膜，包括均苯型聚酰亞胺薄膜和聯(lián)苯型聚酰亞胺薄膜兩類。聚酰亞胺薄膜具有最高的UL-94阻燃等級，良好的電氣絕緣性能、機械性能、化學穩(wěn)定性、耐老化性能、抗輻射性能、低介電損耗，且這些性能在很寬的溫度范圍（-269-400℃）內都不會有顯著變化。

    PI薄膜主要應用于電工、電子、軌交、航空航天等領域，從技術的角度看，PI薄膜的種類較多，常見的有四種：黑色PI膜、棕黃色PI膜、透明PI膜和耐電暈PI膜，其中后三種主要以化學亞胺法制備，也是高端市場主要的應用品種。棕黃色的PI薄膜在可見光下透光率低，對500nm處透光率小于40%，400nm附近時被100%吸收，因此限制了其在光電封裝材料、光伏材料、光波導材料以及液晶顯示器領域的應用。而透明PI薄膜光學性能好、介電常數(shù)低、熱穩(wěn)定性好以及力學性能優(yōu)異，應用范圍比棕黃色PI膜更廣，透明型PI薄膜主要有含氟芳香型和脂環(huán)族兩大類，其中脂環(huán)族PI薄膜由于部分剛性分子鏈段被柔性脂環(huán)族分子鏈取代，在一定程度上犧牲了材料的耐熱性與力學性能;而含氟芳香族PI薄膜，利用氟原子較大的電負性可以很好的抑制分子內電子轉移絡合物的產生，顯著降低PI分子結構中電荷的轉移作用，同時可增加PI分子間及分子內的自由體積，進而降低材料的介電常數(shù)與介電損耗，提升材料在遠紫外和近紅外區(qū)光的透過性，不過氟元素的引入會帶來薄膜機械強度降低、熱穩(wěn)定性下降、黏接性變差、與其他基體的親和性下降等問題。此外，耐電暈功能的PI薄膜高頻脈沖波在其傳輸過程中很容易產生高頻過電壓，一旦電機絕緣中的氣隙在高電壓下起暈放電，會大大降低絕緣材料的壽命，因此具有耐電暈功能的PI薄膜才能滿足市場需求。

    隨著航空航天、汽車、電子工業(yè)等領域的高速發(fā)展，PI應用領域不斷擴大，待開拓市場，根據(jù)國家新材料產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略咨詢委員會的《“十三五”新材料發(fā)展報告》，預計2022年將達到24.5億美元。其中，電子顯示、柔性印刷電路（FPC）和導熱石墨膜將成為全球聚酰亞胺薄膜市場規(guī)模最大、增長最快的應用領域。目前，美國、歐洲、日本是世界上聚酰亞胺最主要的消費市場，如美國主要消費領域是塑料；日本主要消費領域是薄膜和塑料；而未來亞太地區(qū)將會是最主要的增長市場，中國、印度、日本和韓國是這一地區(qū)的PI薄膜市場的主力。

聚酰亞胺薄膜全球市場增長空間較大

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國PI膜行業(yè)市場運營狀況及發(fā)展規(guī)模預測報告》

    隨著國內BOE、CSOT等廠商OLED產線的不斷投產，PI膜基板的市場規(guī)模將不斷増長，預計到2019年市場規(guī)模將超過3000萬美元。

2014-2019年全球PI膜基板材料市場規(guī)模及預測

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    PI膜是20世紀60年代由曾經是世界知名的感光材料公司、感光膠片片基的主要供應商之一DUPONT公司開發(fā)成功的，最早主要用于絕緣薄膜等領域。之后隨著全球科學技術迅猛發(fā)展，特別是進入信息化時代以來，PI膜應用范圍得到極大拓展，如電工、電子、軌交、航空航天等領域。

    由于屬于高技術壁壘行業(yè)，全球PI膜產能仍然主要由國外少數(shù)企業(yè)所壟斷，包括美國杜邦、日本鐘化、韓國SKPI、以及日本宇部興產株式會社等，產能總體在2000-3000噸/年之間。

全球PI膜主要供應商（單位：噸/年）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、PI膜行業(yè)下游需求

    1.柔性AMOLED產能催生PI膜需求

    PI膜的需求主要來自柔性AMOLED產線。目前柔性AMOLED的產能主要來自三星、LGD和京東方各有一條產線，而近幾年全球主要新增柔性AMOLED產能來自大陸：京東方、華星光電、深天馬、維信諾等主要面板廠商未來均有投產計劃；僅以6代柔性OLED面板產線數(shù)量來看，中國大陸面板廠商已建和在建的產線加起來總共有10條，如果加上深圳柔宇的類6代線，一起為11條；這些6代柔性OLED面板產線總共加起來的投資近4000億人民幣，月產能為38.7萬張，約108萬平方米，以4萬元／平方米的價格，良率60％的積極量產水平折算，總營收約260億／月。

    根據(jù)數(shù)據(jù)，預計2019年柔性AMOELD產能預計增長到1538.7萬平米，增幅達到270%，AMOLED中占比達到61%。

2017-2021大陸新增柔性OLED產能統(tǒng)計

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

全球柔性AMOLED產能快速增長

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    短期PI膜需求增長主要來自柔性AMOLED的襯底基板。柔性基板為柔性AMOLED的支撐部分，當前AMOLED面板制造商通常采用具有極高的耐熱性能以及超低熱膨脹系數(shù)液態(tài)PI，以保障顯示屏制造過程中的穩(wěn)定性；目前，三星、LG等主要柔性產線均使用了PI漿料，全球主要供應商是杜邦、SKC、東麗等海外公司。柔性顯示、觸控或電極等結構單元的不耐彎折部件，均需采用光學透明聚合物薄膜。目前透明聚酰亞胺薄膜是唯一能夠滿足這些要求的有機薄膜材料。

液態(tài)PI成膜后的主要性能需求

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2.撓性電路板需求，PI膜進口替代空間大

    PI膜主要用作FCCL的絕緣基膜和覆蓋膜，需求量較大。撓性覆銅板是指在絕緣基膜上覆以銅箔所制成的可以彎曲的薄片狀復合材料，也是柔性印刷電路的主要材料，生產和應用規(guī)模僅次于剛性覆銅板。撓性覆銅板從品種上分為有膠型的三層撓性覆銅板和無膠型的二層撓性覆銅板，相比于前者，二層撓性覆銅板具有耐溫性能更好、尺寸穩(wěn)定性更好、粘結強度更高、更加薄型化、耐折性更好等性能特點。在高密度撓性印刷電路領域幾乎都是使用無膠粘劑的二層撓性覆銅板產品。2018年全球FCCL用PI膜的需求量達到13750噸，中國的FCCL用PI膜需求量達到4500噸，是PI膜最主要的應用領域。

    海外依賴度高，PI薄膜進口替代空間較大。2018年全球FPC廠家約285家，中國大陸180家，占總數(shù)量的63%。中國是生產FPC、FCCL的世界大國，但配套的PI薄膜市場在制造水平的落后，使得高端的PI膜高度依賴進口。PI膜市場主要參與者分別是美日韓企業(yè)：杜邦、宇部興產、鐘淵化學、邁達、韓國SKC等，這些公司對中國實行技術封鎖，短期難以突破。但國內PI膜廠商的優(yōu)勢在于下游FPC重點廠商分布在大陸，有機會深耕本土市場實現(xiàn)突破，進口替代空間較大。

中國大陸是全球主要FPC產地

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    三、PI膜行業(yè)壁壘

    產能技術壁壘較高，但國產替代機遇加大。高端PI膜主要技術壁壘在于設備、工藝和人才。

    1.設備定制周期較長。核心設備采購主要來自海外，采購周期約18-24個月，這就對廠商的技術和市場有足夠的預判能力，否則不敢貿然下訂單采購；

    2.工藝難度大、定制化程度高。PI膜本身制備難度較大，特別是亞胺化工藝能否突破化學法是普遍難題；并且對不同的行業(yè)和客戶，PI薄膜的相關參數(shù)和工藝都不一樣，需要通過反復調試和技術攻關才有望獲得穩(wěn)定量產。PI膜下游高端市場電子、通信、軌交等對產品質量極為苛刻,不能保證穩(wěn)定量產則難以獲得客戶認可；

    3.技術人才稀缺。具備PI膜生產能力的研發(fā)和車間操作人員需要較高的理論水平和長期的研發(fā)實踐，難以速成；因此，對任何PI膜廠商，核心研發(fā)團隊均受到高度重視。

    四、PI膜行業(yè)發(fā)展機遇

    1.研發(fā)和技術人才積累。經過幾十年的積累，不少PI膜廠商已經有了豐富的研發(fā)經驗，也培養(yǎng)了不少技術人才；

    2.大陸廠商成為下游主要客戶，帶來更多嘗試機遇。OLED、柔性電路板、石墨膜等下游重點市場的主要客戶均在中國大陸，這意味著上游PI膜廠商會有更多機會和本土客戶溝通、了解產品技術要求、嘗試走向高端市場。

    3.東亞人才流動加快產業(yè)升級。隨著中國高端制造領域的崛起，大陸、臺灣、日本和韓國的技術人才流動已經成為常態(tài)，這進一步加快了國內廠商的技術突破和產品升級。

    4.政策加大對高端技術領域的扶持。近年來中國政府出臺各種政策鼓勵技術創(chuàng)新，扶持國內高新技術龍頭企業(yè)，在資本、人才、土地等多個層面給高新技術企業(yè)提供了幫助。