2019年光模塊行業(yè)市場規(guī)模及下游應用領域分析：全球市場規(guī)模達到59.40億美元[圖]

    光通信成為通信網(wǎng)絡構建的主流選擇。光通信因具有速度快的特點使其滿足于現(xiàn)代通信的需求，在網(wǎng)絡構建的選擇上也成為了主流。在光通信中，信號是以光的形式在網(wǎng)絡內進行傳播，但使用信號的終端卻以電作為信息傳遞的媒介。為實現(xiàn)兩種信號的轉換，打通整個網(wǎng)絡咽喉，光模塊是實現(xiàn)這一功能的關鍵部件。

    2019年前三季度，光通信板塊實現(xiàn)營業(yè)收入85.9億元，同比下降3.6%；實現(xiàn)歸母凈利潤8.9億元，同比基本持平；毛利率31.48%，較去年同期提升11.55%，凈利率14.03%，與去年同期基本持平。板塊業(yè)績承壓主要原因是中際旭創(chuàng)前三季度業(yè)績處于下行周期，營業(yè)收入同比下降了21.86%，歸母凈利潤同比下降了33.22%。2018年下半年全球ICP巨頭資本開支放緩，開始去庫存，公司連續(xù)三季環(huán)比下滑但2019年Q2-Q3實現(xiàn)兩季度環(huán)比提升，業(yè)績呈現(xiàn)回暖趨勢。

光通信板塊營業(yè)收入及同比增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國光模塊行業(yè)市場供需規(guī)模及投資前景評估報告》

光通信板塊歸母凈利潤及同比增速

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光通信板塊毛利率與凈利率

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    光模塊的本質是實現(xiàn)光電信號轉換。光模塊是起到光電轉換作用的一種連接模塊，包含兩個端口即發(fā)送端和接收端。其中發(fā)送端把電信號轉換成光信號，通過光纖傳送后，接收端再把光信號轉換成電信號。模塊由光電子器件、功能電路和光接口等組成，光電子器件包括發(fā)射和接收兩部分。光模塊依據(jù)所使用的場景不同，分為點對點(P2P)光模塊

光器件產(chǎn)業(yè)鏈

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    基本器件成本占比高。根據(jù)是否需要外加能源驅動，光器件可分為光有源器件和光無源器件兩種。光無源器件，其作用是實現(xiàn)光信號的傳輸；光有源器件用于實現(xiàn)信號放大、變換等。光器件中最重要的是光芯片，而最基礎則為光組件。光組件包括陶瓷套管、陶瓷插芯、光纖適配器和光收發(fā)組件。在成本上，這兩個器件占光模塊總成本比重較大。對于光芯片而言，高端的芯片目前我國還較為依賴于進口，國產(chǎn)替代只在低端產(chǎn)品上得以實現(xiàn)。由于我國企業(yè)在海外并購先進制造企業(yè)和自主產(chǎn)品研發(fā)取得突破，國內企業(yè)已掌握部分先進光組件生產(chǎn)技術，在光組件方面可實現(xiàn)國產(chǎn)替代。

光模塊成本構成

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光器件元件成本構成

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    全球光模塊市場規(guī)模繼2018年下跌后，受益于5G建設推進，預計2019-2021年會維持較高速度增長，達到59.40、69.12、74.76億美元。而中國作為全球最大光通信市場，2018年光模塊市場規(guī)模達18.2億美元，預計2021年有望達到26.9億美元。

2017-2021年全球光模塊市場規(guī)模及同比增長

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2017-2021年中國光模塊市場規(guī)模及同比增長

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    1、電信光模塊：5G通信推動移動網(wǎng)絡升級

    而5G的接入網(wǎng)由BBU、RRU兩級架構拆分為CU、DU和AAU三級架構，原有BBU的非實時部分拆分CU，而原4G的BBU剩余部分與部分物理層功能結合在一起結合成為AAU，原RRU剩余部分組成DU結構。因此，5G“中傳”的出現(xiàn)會驅使光模塊的使用量增大。此外，5G基站密度的提高、后續(xù)小基站的部署，光模塊的使用量會迎來大幅上漲。

中國5G光模塊市場規(guī)模預測（單位：億元）

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    5G基站建設發(fā)力，光模塊需求將放量。除光模塊數(shù)量的增長，5G組網(wǎng)中對光模塊的速率提出進一步的要求。傳統(tǒng)4G的6G/10G前傳光模塊已經(jīng)無法滿足5G前傳的需求，需要更換速率更快的25G/100G光模塊，未來25G/100G光模塊的需求將大大提升；此外，承載網(wǎng)絡也面臨整體的升級，在回傳網(wǎng)絡的接入層將主要使用25G/100G，匯聚層采用100G/200G，核心層采用200G/400G光模塊為主。

光模塊應用于4G、5G基站對比

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中國2019-2025年5G宏基站建設預測

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中國2019-2025年5G小基站建設預測

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    2.數(shù)字通訊光模塊：云計算引領互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心建設

    大數(shù)據(jù)時代催生云計算。通信技術的日益進步，信息消費習慣不斷升級，數(shù)據(jù)的體量快速擴大，大數(shù)據(jù)由此產(chǎn)生。在互聯(lián)網(wǎng)時代，數(shù)據(jù)即代表著財富。但大數(shù)據(jù)分析需要大容量的存儲能力與高性能的計算能力支撐，若企業(yè)依靠自身力量對數(shù)據(jù)進行處理和分析，種種客觀因素將導致成本增加，對于企業(yè)而言可能得不償失。云計算正是在這樣的需求背景下被催生出來的一種基礎架構和商業(yè)模式。NIST將云計算定義為一種按使用量付費的收費模式，這種模式能夠提供可用、便捷、按需使用的網(wǎng)絡訪問，進入可配置的計算資源共享池（資源包括網(wǎng)絡，服務器，存儲，應用軟件，服務），這些資源能夠被快速提供，只需投入很少的管理工作，或與服務供應商進行很少的交互。云計算包括Iaas、Paas、Saas三個層面，其側重點會有所不同。在大數(shù)據(jù)時代，云計算的優(yōu)勢會凸顯，市場也將會保持高速增長。

全球云計算市場規(guī)模及增速(單位：億美元)

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    云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動IDC發(fā)展。IDC即互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，借助互聯(lián)網(wǎng)通信網(wǎng)絡及帶寬資源等支持建立專業(yè)化電信級機房，為客戶提供服務器托管、租用等一系列業(yè)務。IDC在一定程度上是企業(yè)分工更加精細化的產(chǎn)物，企業(yè)將數(shù)據(jù)存儲到數(shù)據(jù)中心，數(shù)據(jù)中心提供設備和服務，為客戶提供比本地存儲更安全、更便捷的服務。數(shù)據(jù)是基于互聯(lián)網(wǎng)進行訪問和傳輸，即數(shù)據(jù)中心只需要建立在通信線路、帶寬資源等信息化建設較為成熟的地區(qū)即可。隨著云計算產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和國家政策的支持，IDC產(chǎn)業(yè)將會有較為確定的增長。

    光模塊在數(shù)據(jù)中心中處于關鍵地位。數(shù)據(jù)中心中數(shù)據(jù)互聯(lián)互通賴于光通信，而光通信網(wǎng)絡中光模塊是必不可少的。光模塊在數(shù)據(jù)中心中的應用場景可以分為兩類，一類是用于實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心的內部互聯(lián)，另一類是用來實現(xiàn)數(shù)據(jù)中心之間的互聯(lián)（DCI）。

全球數(shù)據(jù)中心數(shù)量（單位：萬個）和機架數(shù)量（萬架）

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