2018年中國圖書出版行業(yè)市場格局分析：教材教輔行業(yè)穩(wěn)健復蘇[圖]

圖書出版文爭 2019-12-02 06:26 來源：智研咨詢

1、行業(yè)規(guī)模穩(wěn)健增長

2018年全國出版、印刷和發(fā)行服務（不含數字出版）實現營業(yè)收入18687.5億元，較2017年增長3.1%；擁有資產總額23414.2億元，增長5.6%；所有者權益11807.2億元，增長4.4%。其中，圖書出版營業(yè)收入、利潤總額增長提速，營收增速在8個細分產業(yè)類別中名列第一。

各類閱讀形式中，紙質圖書仍占主流，數字閱讀增速高。當前紙質圖書閱讀占比達到45%，所占比重最大，紙質圖書仍具備不可替代的地位，其次是手機閱讀，占比達到35%。2010-2018年數字出版營業(yè)收入年復合增速達到31%。

紙質圖書仍然是國民閱讀形式的主流，而且數字閱讀的內容主要為新聞、網絡小說等“淺閱讀”，紙質圖書具備不可替代性。而紙質圖書多為經典文學、專業(yè)知識等內容的“深閱讀”，兩種形式滿足不同人群各自的閱讀需求，數字閱讀對紙質圖書的沖擊并非顛覆性的。

國民閱讀形式中紙質閱讀仍占主流地位

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相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國圖書出版行業(yè)市場消費調查及戰(zhàn)略咨詢研究報告》

2、教材教輔行業(yè)穩(wěn)健復蘇

教材教輔在學生數復蘇、部分省份教材漲價、紙價成本下行以及2017年下半年起低基數的共同影響下，2019年呈現復蘇勢頭，預計2020年能夠延續(xù)復蘇趨勢。

首先，小學在校學生數自2013年起觸底反彈，最先開始復蘇。小學在校學生數自2013年達到近10年來的最低點后，觸底反彈，2017年小學在校生人數再次回到1億以上，達到10094萬人，比上年增加181萬人，增長1.82%。2018年小學在校生人數達到10339萬人，比上年增加245萬人，同比增長2.43%。

小學在校學生數從2014年起復蘇

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預計小學在校生人數增加將逐步傳導至初中和高中。初中階段在校生在2015年達到近年來低點，2016年開始已經出現復蘇，且增速在擴大。2015年初中階段在校生規(guī)模為4312萬人，為近年來低點，2016-2018年初中階段在校生規(guī)模同比增速分別為0.4%、2.6%和4.8%，預計未來3年仍將保持增長。

普通高中在校生在2016年達到最低點，為2371.05萬人，2017-2018年止住下滑趨勢，基本保持2016年水平。2018年在校生人數為2375.37萬人。隨著高中階段毛入學率提升，高中階段對教材教輔的貢獻也將提升。

初中階段在校學生數從2016年起復蘇

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普通高中在校學生數從2017年起止跌

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從中小學課本出版規(guī)模可以看出，2018年小學課本出版規(guī)模同比增長11%，中學課本出版規(guī)模2018年同比增長4%。

中小學課本出版規(guī)模

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3、紙價成本壓力放緩，預計19年成本端改善

出版行業(yè)在經歷了2017年紙價成本大幅上漲后，2018年四季度起成本壓力有所緩解，2019年紙價持續(xù)回調，預計2020年紙張成本仍保持低位。

2017年文化紙紙價成本漲幅較大，影響了出版行業(yè)毛利率，2018年四季度起，由于產能釋放及下游需求放緩，文化紙價格持續(xù)回調，截至2019年11月12日，銅版紙出廠價較2018年最高點下調20%左右，對出版行業(yè)成本端壓力緩解，預計2019年行業(yè)整體成本可控。

中國造紙協會紙漿價格總指數

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銅版紙出廠價

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4、一般圖書在少兒圖書以及電商渠道驅動下保持增長

2019年前三季度圖書零售市場銷售碼洋同比增長12.78%，比上半年的10.82%同比增幅略有提升。其中實體店銷售碼洋同比下降7.03%，降幅比上半年的11.72%收窄，網店銷售碼洋增加24.80%，與上半年的24.19%增幅基本持平。對比2012年以來實體書店和網店渠道的銷售情況，國內圖書零售市場的整體增長基本都是靠網店渠道推動。

圖書零售市場碼洋及增速

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2018年國內圖書零售市場渠道銷售情況

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少兒圖書2018年在圖書零售碼洋中占比達到25.19%，近幾年來占比逐年提升，對一般圖書增速貢獻較大。少兒圖書的增長主要來自于人口出生率的復蘇以及家庭對于兒童教育的重視程度提升帶來的需求增長以及消費升級。

少兒圖書在圖書零售市場的比重逐年提升

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在實體店和網店碼洋排名中，少兒圖書和社科類圖書均位居前三位。在實體店中，排名前三的類別分別為教輔教材、社科和少兒，占比分別為26.97%、25.28%和18.17%；在網店中，排名前三的類別分別為少兒、社科和文藝，占比分別為28.44%、24.37%和17.08%。

2018年實體店各類別碼洋比重及增速

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2018年網店各類別碼洋比重及增速

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電商渠道增速高，在圖書零售市場占比逐年提升。電商渠道增速超過實體店，拉動一般圖書行業(yè)增長。2018年，網店圖書銷售額規(guī)模達到573億元，同比增長24.70%，實體書店2018年規(guī)模為321億元，同比下滑6.69%。

2012-2018年實體書店銷售額（億元）

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2012-2018年網店圖書銷售額（億元）

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5、出版發(fā)行行業(yè)現金流充足，資產負債率低，分紅穩(wěn)健

2018年國內36家出版集團碼洋占有率為51.77%，與2017年相比小幅下降0.63個百分店，大型出版集團的競爭力保持穩(wěn)定。隨著國家關于推動文化企業(yè)并購重組、組建大型出版?zhèn)髅郊瘓F的發(fā)展規(guī)劃初見成效，出版集團之間走向跨地域、跨類別的直接競爭，圖書發(fā)行市場的地域分割、市場分割格局逐漸被打破，競爭程度日趨激烈。

出版社集中度較低，僅有TOP3的出版社市占率超過2%，TOP10市占率也僅為16.65%，出版行業(yè)競爭格局比較松散。

2018年圖書市場出版社碼洋占有率TOP10

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出版發(fā)行行業(yè)現金流充足。從貨幣資金絕對額來看，截至2019年三季度，貨幣資金最高的為中南傳媒，為116億，其次為中文傳媒和鳳凰傳媒，貨幣資金分別為100億和87億。

2018年經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤行業(yè)平均值（剔除新華傳媒）為0.96。從經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤來看，2018年出版發(fā)行公司經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤大于1的公司有9家公司，分別是新華傳媒、讀者傳媒、中文傳媒、鳳凰傳媒、中信出版、中國科傳、新華文軒、山東出版、中國出版。2018年經營活動產生的現金流量凈額/凈利潤行業(yè)平均值（剔除新華傳媒）為0.96。

2019Q3出版發(fā)行公司貨幣資金情況