2019年中國(guó)電信通訊行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展及2020年行業(yè)未來(lái)市場(chǎng)展望分析[圖]

    一、2019年電信通訊行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展

    2019年運(yùn)營(yíng)商的移動(dòng)用戶數(shù)增長(zhǎng)承受較大壓力，并受到提速降費(fèi)政策影響，移動(dòng)業(yè)務(wù)資費(fèi)降低，2019年上半年電信服務(wù)收入增速不斷下滑，8月起提速降費(fèi)影響逐步消除，運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)回暖，電信服務(wù)收入止跌回升。

電信服務(wù)行業(yè)收入（2017.1-2019.9）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)電信行業(yè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)及未來(lái)前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

2019年以來(lái)移動(dòng)基站數(shù)快速增長(zhǎng)

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    1.移動(dòng)業(yè)務(wù)

    截止2019年9月末，我國(guó)移動(dòng)用戶數(shù)達(dá)到15.98億戶，較年初增加3,190萬(wàn)，用戶數(shù)同比增速由去年同期的9.1%放慢至2.0%；4G滲透率達(dá)到79.1%，較年初提高了5個(gè)百分點(diǎn)。移動(dòng)數(shù)據(jù)流量依舊維持高速增長(zhǎng)，但2019年前三季度數(shù)據(jù)流量同比漲幅由去年同期的202%放緩至90.4%。

    中國(guó)移動(dòng)新增移動(dòng)用戶1,696萬(wàn)，新增4G用戶3,433萬(wàn)，4G滲透率提高2.3個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)聯(lián)通新增移動(dòng)用戶969萬(wàn)，新增4G用戶3,122萬(wàn)，4G滲透率提高7.5個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)電信新增移動(dòng)用戶2,743萬(wàn)，新增4G用戶3,294萬(wàn)，4G滲透率提高3.3個(gè)百分點(diǎn)。

移動(dòng)業(yè)務(wù)用戶變化情況（2017.1-2019.9）

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三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)用戶市場(chǎng)份額

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三大運(yùn)營(yíng)新增移動(dòng)用戶市場(chǎng)份額

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    2.寬帶業(yè)務(wù)

    截止2019年9月末，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶數(shù)達(dá)到4.5億戶，較年初增加4,262萬(wàn)。其中，中國(guó)移動(dòng)繼續(xù)憑借低價(jià)策略保持用戶規(guī)模強(qiáng)勁增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額已超過(guò)中國(guó)電信，前三季度新增寬帶用戶市場(chǎng)份額達(dá)到73%。

    寬帶業(yè)務(wù)用戶變化（2017.1-2019.9）

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三大運(yùn)營(yíng)商寬帶用戶市場(chǎng)份額

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三大運(yùn)營(yíng)商新增寬帶用戶市場(chǎng)份額

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    二、2020年電信通訊未來(lái)市場(chǎng)展望

    1.2020年整體電信市場(chǎng)展望

    政策層面，政府過(guò)去四年從“流量不清零”、取消國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途和漫游費(fèi)到提速降費(fèi)改革，對(duì)于通信行業(yè)的惠民政策已基本告一段落，運(yùn)營(yíng)商的降費(fèi)空間已經(jīng)非常有限，下一階段政府將主要監(jiān)管運(yùn)營(yíng)商對(duì)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的控制（營(yíng)銷費(fèi)用、社會(huì)渠道補(bǔ)貼等）和價(jià)格戰(zhàn)。出于全行業(yè)對(duì)于保護(hù)通信業(yè)行業(yè)價(jià)值的共識(shí)，運(yùn)營(yíng)商來(lái)自政策端的壓力將明顯緩解。

    運(yùn)營(yíng)方面，隨著5G用戶滲透率逐步提升和達(dá)量降速取消，運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境將好轉(zhuǎn)，明年移動(dòng)ARPU有望企穩(wěn)，下滑幅度將收窄。運(yùn)營(yíng)商將重點(diǎn)推進(jìn)線下渠道改革、取消終端補(bǔ)貼、清理低價(jià)套餐、控制營(yíng)銷費(fèi)用。運(yùn)營(yíng)商的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)將保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。但2020年5G建設(shè)將明顯上升，運(yùn)營(yíng)商資本開支隨之水漲船高。
業(yè)績(jī)方面，運(yùn)營(yíng)商收入和利潤(rùn)或出現(xiàn)穩(wěn)步改善，主要的驅(qū)動(dòng)力是收入端出現(xiàn)5G服務(wù)升級(jí)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境改善，及費(fèi)用端控費(fèi)措施更嚴(yán)格。通信基建服務(wù)商受5G投資進(jìn)入上行周期推動(dòng)，將實(shí)現(xiàn)收入穩(wěn)健增長(zhǎng)。

    2.移動(dòng)業(yè)務(wù)

    用戶規(guī)模，預(yù)計(jì)2019年底移動(dòng)用戶規(guī)模達(dá)到16.1億戶（全年新增6,700萬(wàn)），2020年底達(dá)到16.5億戶（全年新增4,100萬(wàn)）；預(yù)計(jì)2019年底4G滲透率達(dá)到80%（全年新增4G用戶1.24億戶），2020年底達(dá)到82%（全年新增4G用戶6,000萬(wàn)）；預(yù)計(jì)2019年底5G用戶規(guī)模近1,000萬(wàn)，2020年底達(dá)到5,500萬(wàn)左右。

    競(jìng)爭(zhēng)格局，當(dāng)前運(yùn)營(yíng)商間的資費(fèi)價(jià)格已趨于一致，隨著用戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)速率和體驗(yàn)的需求提升，運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量和服務(wù)將成為用戶是否買單的決定因素。根據(jù)工信部計(jì)劃，2019年11月底前將在全國(guó)推行攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)政策，這將降低用戶在不同運(yùn)營(yíng)商間的遷移成本，創(chuàng)造更加開放公平的市場(chǎng)環(huán)境，并驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)商打造更加優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)和覆蓋。運(yùn)營(yíng)商原有的低價(jià)保號(hào)套餐的實(shí)用價(jià)值下降，因?yàn)樵惺褂帽Ｌ?hào)套餐用戶可以使用攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)更換新套餐，這或?qū)_擊第二卡槽市場(chǎng)的新增需求，并使得新增用戶數(shù)更加貼近真實(shí)水平。因此，預(yù)計(jì)2020年的用戶增長(zhǎng)將繼續(xù)放緩。

移動(dòng)用戶增長(zhǎng)將持續(xù)承壓

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2G/3G/4G/5G移動(dòng)用戶占比預(yù)測(cè)

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    服務(wù)內(nèi)容。針對(duì)運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)流量、語(yǔ)音和短信三大業(yè)務(wù)。

    1）數(shù)據(jù)流量預(yù)測(cè)：隨著5G普及，更升級(jí)的移動(dòng)娛樂(lè)體驗(yàn)將刺激用戶數(shù)據(jù)流量快速增長(zhǎng)，但由于初期5G滲透率較低，加上運(yùn)營(yíng)商9月起取消不限量流量套餐的影響，預(yù)計(jì)移動(dòng)用戶的數(shù)據(jù)流量總量和月均流量DOU將保持低雙位數(shù)的較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年底DOU達(dá)到8.5GB，2020年底達(dá)到12GB。

月均用戶流量DOU（2015-2020E）

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數(shù)據(jù)流量總量（2015-2020E）

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    2）語(yǔ)音業(yè)務(wù)：語(yǔ)音業(yè)務(wù)月均通話時(shí)長(zhǎng)MOU將繼續(xù)下滑，降速逐年放緩，預(yù)計(jì)2019年底降至121分鐘，2020年底降至110分鐘。同時(shí)由于用戶規(guī)模增速放緩，預(yù)計(jì)話務(wù)總量將持續(xù)下滑。

月均通話時(shí)長(zhǎng)MOU（2015-2020E）

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話務(wù)總量（2015-2020E）

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    3）短信業(yè)務(wù)：預(yù)計(jì)個(gè)人短信業(yè)務(wù)量持續(xù)下滑，但企業(yè)短信將快速增長(zhǎng)。企業(yè)短信業(yè)務(wù)量2019年以來(lái)增速穩(wěn)步提升，前3季度短信業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)40.8%。預(yù)計(jì)隨著各類移動(dòng)端軟件的身份認(rèn)證和登陸服務(wù)需求增加，2020年移動(dòng)短信業(yè)務(wù)量將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2019年全年將達(dá)10,453億條，2020年將達(dá)13,902億條。

移動(dòng)短信業(yè)務(wù)量（2010-2020E）

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    移動(dòng)業(yè)務(wù)ARPU將企穩(wěn)。2019年受提速降費(fèi)政策進(jìn)一步影響，三大運(yùn)營(yíng)商的移動(dòng)ARPU均降幅明顯，5G套餐的最低價(jià)格為128元，隨著5G用戶率逐步提升，5G用戶的高ARPU或?qū)⒉糠謱?duì)沖大流量套餐降低流量單價(jià)的影響，預(yù)計(jì)2020年移動(dòng)ARPU降幅將收窄。

三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)業(yè)務(wù)ARPU（2010-2020E）

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    移動(dòng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)回暖。預(yù)測(cè)2020年中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信移動(dòng)業(yè)務(wù)ARPU分別同比下滑0.9%/0.2%/1.6%，分別新增移動(dòng)用戶1,400萬(wàn)/1,100萬(wàn)/1,500萬(wàn)，移動(dòng)業(yè)務(wù)收入分別同比上升1.0%/3.1%/5.9%。預(yù)計(jì)2020年電信行業(yè)移動(dòng)業(yè)務(wù)收入同比上升2.4%。

    3.寬帶業(yè)務(wù)

    2020年互聯(lián)網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)將成為智慧家庭轉(zhuǎn)型的入口服務(wù)，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)寬帶用戶規(guī)模保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，2019年底達(dá)到4.68億戶，2020年底達(dá)到4.88億戶。

寬帶用戶規(guī)模預(yù)測(cè)（2015-2020E）

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FTTH/0用戶規(guī)模預(yù)測(cè)（2015-2020E）

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