2018年中國P2P行業(yè)市場現(xiàn)狀分析：低門檻資金需求激發(fā)P2P借貸市場[圖]

    1、P2P萬億市場，國內(nèi)政策監(jiān)管加嚴

    P2P借貸是網(wǎng)絡(luò)借貸的一種，是隨互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和民間借貸興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，具體是指個體與個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的小額信用借貸交易，一般需要借助電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺幫助借貸雙方確立借貸關(guān)系并完成相關(guān)交易手續(xù)。

    低門檻資金需求激發(fā)P2P借貸市場。中國P2P市場的發(fā)展起步于2007年，擴張于2012-2018年。P2P的快速擴張得益于互聯(lián)網(wǎng)的普及，但更深層次的原因在于企業(yè)和個人擁有大量低門檻、高效率的資金需求，而這些需求無法從銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)中得到滿足。對于資金供方來說，P2P提供了比銀行儲蓄和企業(yè)債券更高的利息回報，P2P平臺將供需匹配，在一定程度上解決了中小微企業(yè)融資難的問題。

中國P2P借貸市場分類

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國P2P信貸行業(yè)市場運行潛力及競爭格局預(yù)測報告》

    萬億交易量，千萬參與者。得益于中國連續(xù)向好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境以及持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，根據(jù)數(shù)據(jù)，截至2018年，中國P2P借貸市場交易量達到1.79萬億，投資人235萬，借款人268萬。在行業(yè)爆發(fā)的同時，監(jiān)管缺失和自覺性不足導(dǎo)致行業(yè)向無序方向發(fā)展，違法經(jīng)營平臺增多，“暴雷”情況頻出。2017年起政府持續(xù)加大對P2P行業(yè)監(jiān)管，使得P2P行業(yè)交易量大幅回調(diào)。

中國P2P借貸市場交易量（億元）

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中國P2P借貸市場用戶規(guī)模（萬人）

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    2018年全年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量達到了1.79萬億元，同比下滑36.01%，歷史累計成交量超過8萬億元。各月份來看，單月成交量呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢，1月成交量最高，達2081.99億元，到12月成交量已下降至1060.16億元。

2010年1-12月P2P網(wǎng)貸行業(yè)月度成交量

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    監(jiān)管加嚴后大量P2P平臺退出市場。由于P2P發(fā)展前期行業(yè)準入門檻較低且管理松散，2015年中國正常運營的P2P借貸平臺數(shù)量接近3600家，增長迅速。2016年，“1+3”監(jiān)管政策框架開始構(gòu)建，主要著眼于平臺信息備案合規(guī)及行業(yè)整治。監(jiān)管部門陸續(xù)在2017年及2018年推出一系列有關(guān)于P2P的監(jiān)管實施文件，部分地方政府也將配合國家監(jiān)管要求及行業(yè)標(biāo)準，發(fā)布適合各地區(qū)的監(jiān)管文件，大量經(jīng)營不合規(guī)的P2P借貸平臺被強制清出，截至2018年底，中國P2P借貸行業(yè)僅有509家準合規(guī)正常運營平臺，預(yù)計2019年降到115家，且未來數(shù)量不會大幅增加。

中國正常運營P2P平臺數(shù)量

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    分省份來看，截至2018年底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量排在前三的省份是廣東、北京、上海，分別為236家、211家、114家；浙江緊隨其后，正常運營平臺數(shù)量為79家，前四大省份占全國總平臺數(shù)量的62.68%，集中度較高。

2018年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量地區(qū)分布

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    中小微企業(yè)等傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務(wù)無法覆蓋的主體一直面臨融資難、融資貴的困境，其對于低門檻、低成本的資金具有剛性需求，這是過去十年P(guān)2P市場得以快速拓展的核心動力。在P2P市場規(guī)范化后，民間借貸平臺的資金服務(wù)能力大幅降低，服務(wù)中小微企業(yè)的責(zé)任再次落到銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)身上。2018年政府和央行發(fā)布多項舉措為支持普惠金融發(fā)展，包括成立國家融資擔(dān)保基金、中小微企業(yè)減稅和多次定向降準，引導(dǎo)金融機構(gòu)服務(wù)民營企業(yè)，普惠金融將成為未來銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點。2018年初以來我國主要金融機構(gòu)對普惠型小微企業(yè)貸款余額加速增長。

主要金融機構(gòu)普惠小微企業(yè)貸款余額同比增速

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主要金融機構(gòu)普惠小微企業(yè)新增貸款（億元）

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    金融科技是普惠金融的關(guān)鍵。普惠金融有兩個典型特征：1）涉及到大量小型經(jīng)濟體；2）存在信息真實性和充分性問題。因此銀行普惠金融業(yè)務(wù)面臨較高的運營成本和信用成本。通過改造銀行核心系統(tǒng)，借助大數(shù)據(jù)下的風(fēng)控模型，金融科技使得普惠金融以批量化、高效率、低成本的方式實現(xiàn)，使得銀行普惠金融業(yè)務(wù)具備商業(yè)可持續(xù)性。

    2、云是確定性趨勢，銀行積極應(yīng)用布局

    家政策支持云計算在金融行業(yè)應(yīng)用。我國監(jiān)管層面對于金融行業(yè)上云持有鼓勵支持的態(tài)度，近年來多項政策持倉金融云的發(fā)展。2015年，國務(wù)院在《關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》中明確鼓勵金融機構(gòu)探索利用云平臺開展業(yè)務(wù)，為金融云奠定了基調(diào)。2016年，銀監(jiān)會發(fā)文要求到2020年，銀行面向互聯(lián)網(wǎng)場景的信息系統(tǒng)全面遷移到云平臺。2018年，銀監(jiān)會牽頭16家金融機構(gòu)成立金融云公司，構(gòu)建金融科技生態(tài)，同年央行出臺了三項關(guān)于金融云的行業(yè)標(biāo)準。政策引導(dǎo)下云計算在金融行業(yè)應(yīng)用不斷加速加深。

    金融上云已成為行業(yè)共識。云計算的核心競爭力在于其在部署和運維上的成本優(yōu)勢和更好的拓展性，同時符合行業(yè)大容量、高并發(fā)、快速變化的業(yè)務(wù)趨勢。率先采用云計算的金融機構(gòu)在未來三年將能夠降低25%在基礎(chǔ)設(shè)施方面的支出。目前金融機構(gòu)對于云計算的接受程度不斷提高，在2016年甚至更早，積極部署和開展云計算相關(guān)的戰(zhàn)略與項目的機構(gòu)絕大多數(shù)是大中型的金融機構(gòu)。但在2018年出現(xiàn)了明顯的變化，越來越多的中小型金融機構(gòu)從云計算模式中收益更多，能夠更靈活地進行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，對上云的需求也更為迫切。

    在391家公司中有41.18%的金融機構(gòu)已經(jīng)應(yīng)用云計算技術(shù)，46.80%的金融機構(gòu)有計劃應(yīng)用云計算技術(shù)，共344家金融機構(gòu)已經(jīng)或計劃使用云計算技術(shù)。金融機構(gòu)應(yīng)用云計算的主要目的，除縮短部署時間和節(jié)約成本外，業(yè)務(wù)的不中斷升級也成為重要因素。在對于云計算要求方面，安全性和持續(xù)性是金融機構(gòu)主要關(guān)系因素。

金融機構(gòu)云計算技術(shù)應(yīng)用進展

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金融機構(gòu)應(yīng)用云計算的目的

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    銀行是金融云主要應(yīng)用機構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，更加頻繁的交易對銀行的信息系統(tǒng)提出了更大的挑戰(zhàn)，網(wǎng)上銀行、手機銀行、直銷銀行成為新興渠道，銀行核心系統(tǒng)外圍系統(tǒng)不斷橫向拓展，核心系統(tǒng)總線壓力巨大，銀行有著更強的動力改善信息系統(tǒng)，云計算以其低能耗、易維護和可拓展性在銀行得到較多應(yīng)用。在各類金融機構(gòu)中，銀行的系統(tǒng)最復(fù)雜，同時主管部門強監(jiān)管，因此大型銀行傾向私有云，中小型銀行受人員和資金限制，多選擇行業(yè)云。數(shù)據(jù)顯示，2018年銀行占據(jù)了全球81.43%的金融云份額，是金融云的主要應(yīng)用機構(gòu)。

全球金融云主要應(yīng)用領(lǐng)域份額（2018）

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    銀行渠道-管理-業(yè)務(wù)類系統(tǒng)依次上云。成本收益比、安全保護要求、監(jiān)管機構(gòu)管理要求、應(yīng)用系統(tǒng)上云難度是確定業(yè)務(wù)系統(tǒng)上云優(yōu)先級的主要考量因素。對于新部署業(yè)務(wù)系統(tǒng)，各業(yè)務(wù)系統(tǒng)均首選云服務(wù)；對于已有信息化系統(tǒng)，上云后價值效益明顯的盡快上云；對于已有信息化系統(tǒng)，先上非核心系統(tǒng)，后上核心系統(tǒng)。整體來看，銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)上云優(yōu)先級是從渠道類到管理類再到業(yè)務(wù)類系統(tǒng)。

    銀行推進云化并開始對外輸出。銀行對于云服務(wù)的可用性和數(shù)據(jù)持久性要求較高，長期服務(wù)大型銀行的IT廠商具備明顯優(yōu)勢。內(nèi)部云化后開始對外服務(wù)，興業(yè)銀行（興業(yè)數(shù)金）、招商銀行（招商云創(chuàng)）、建設(shè)銀行（建信科技）、民生銀行（民生科技）等多家銀行成立科技子公司并進軍云服務(wù)，提供包含IaaS、PaaS、SaaS的全方位云計算服務(wù)，根據(jù)數(shù)據(jù)，銀行領(lǐng)域科技公司總注冊資金超過37億人民幣。

國內(nèi)主流金融機構(gòu)云化進度

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