2019年中國(guó)超市行業(yè)發(fā)展歷程、構(gòu)建全渠道市場(chǎng)空間、行業(yè)消費(fèi)升級(jí)及未來(lái)趨勢(shì)分析[圖]

    一、我國(guó)超市行業(yè)發(fā)展歷程

    我國(guó)超市行業(yè)起源于1983年，歷經(jīng)35年的發(fā)展，經(jīng)歷了萌芽-高速擴(kuò)張-電商沖擊-新零售融合四大階段。

    1983-2011年，超市行業(yè)從萌芽到全面對(duì)外開放，實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)第一家超市成立于1983年，早期的超市以國(guó)企為主，家樂(lè)福作為第一家外企于1995年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。直到2004年超市行業(yè)全面對(duì)外開放后，外資超市憑借標(biāo)品優(yōu)勢(shì)和一站式購(gòu)物體驗(yàn)贏得消費(fèi)者青睞，實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)；而國(guó)有超市受益于政策支持和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)也實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，同期民營(yíng)超市由于資本、人才和經(jīng)驗(yàn)的匱乏，發(fā)展較為緩慢。這一階段的代表企業(yè)聯(lián)華超市，業(yè)績(jī)連續(xù)7年正增長(zhǎng)，期間收入復(fù)合增速15%,利潤(rùn)復(fù)合增速16%。

    2012-2016年，電商崛起沖擊標(biāo)品銷售，民營(yíng)超市憑借生鮮品類差異化競(jìng)爭(zhēng)逆勢(shì)崛起。電商的興起對(duì)外資超市的標(biāo)品供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)生了巨大沖擊，弱化了其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)外資超市在本土化經(jīng)營(yíng)管理方面的短板逐漸顯露，面臨環(huán)境變換未能及時(shí)作出調(diào)整，逐漸衰退；國(guó)有超市企業(yè)一方面遭遇電商的沖擊，另一方面人力成本高企，盈利情況迅速惡化，2012-2016年聯(lián)華超市收入下滑了9%，利潤(rùn)下滑了232%；而以永輝超市為代表的生鮮超市，建立非標(biāo)品供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，并憑借經(jīng)營(yíng)效率優(yōu)勢(shì)奠定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額不斷提升，2012-2016年永輝超市收入增長(zhǎng)了99%，利潤(rùn)增長(zhǎng)了147%。

    2017年至今，線上線下融合的新零售時(shí)代。2017年至今線上巨頭與線下零售企業(yè)開始從資本、戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)層面加速融合，以消費(fèi)者體驗(yàn)為中心的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的新零售業(yè)態(tài)重塑傳統(tǒng)零售價(jià)值鏈、引領(lǐng)消費(fèi)升級(jí)，呈現(xiàn)兩大發(fā)展趨勢(shì)：①以盒馬鮮生、超級(jí)物種等為代表的新物種，經(jīng)營(yíng)模式可以概括為“餐飲+精品超市+O2O”；②以淘鮮達(dá)為代表的傳統(tǒng)超市到家服務(wù)改造。截至2017年底我國(guó)超市行業(yè)集中度仍然較低，CR10僅為12.1%，在行業(yè)變革和資本加速整合的背景下，預(yù)計(jì)未來(lái)超市行業(yè)集中度有望加速提升。

    我國(guó)超市行業(yè)規(guī)模雖然保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)集中度依舊亟待提升。橫向?qū)Ρ葒?guó)外超市市場(chǎng)集中度情況可以發(fā)現(xiàn)，美國(guó)前3超市所占市場(chǎng)份額達(dá)到79%，日本便利店CR3達(dá)到76%；對(duì)比之下，中國(guó)超市行業(yè)盡管達(dá)到3萬(wàn)億左右的行業(yè)規(guī)模，但卻鮮有收入超過(guò)千億的公司，CR3不足10%，CR5也只達(dá)到27.6%左右。

中國(guó)超市與美、日國(guó)家集中度對(duì)比分析

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)超市行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》

    二、構(gòu)建全渠道市場(chǎng)空間，多元協(xié)作加持生活服務(wù)中心航母

    1、基于需求和地域?qū)ι罘?wù)中心分層

    按照消費(fèi)需求和門店覆蓋半徑對(duì)生活服務(wù)中心進(jìn)行分層，細(xì)分為社區(qū)生活服務(wù)中心、次區(qū)域生活服務(wù)中心、區(qū)域生活服務(wù)中心，通過(guò)各層級(jí)門店“點(diǎn)-線-面”相結(jié)合完成消費(fèi)者需求產(chǎn)品服務(wù)、時(shí)間、空間全覆蓋。

    短半徑的覆蓋社區(qū)消費(fèi)，滿足消費(fèi)者日常高頻需消費(fèi)。社區(qū)超市作為生活服務(wù)中心的最高頻、貼近消費(fèi)者的小觸角，能夠深入顧客生活環(huán)境，滿足消費(fèi)者1公里短半徑的購(gòu)物需求，對(duì)于不同消費(fèi)人群的各種高頻消費(fèi)，是最為便捷和實(shí)惠的商業(yè)形態(tài)，能夠形成穩(wěn)定的顧客群體，容易憑借良好價(jià)格和品質(zhì)口碑在社區(qū)生活圈形成穩(wěn)定市場(chǎng)份額。

    中長(zhǎng)半徑覆蓋的次區(qū)域，滿足中高頻的需消費(fèi)。我國(guó)的超市目前的構(gòu)成以次區(qū)域超市為主，門店數(shù)量占比達(dá)61%。次區(qū)域也是零售行業(yè)消費(fèi)力的主要集中場(chǎng)所。相比于日需消費(fèi)，月需對(duì)商品的質(zhì)量和價(jià)格提出更高要求，次區(qū)相比社區(qū)提供了更大的倉(cāng)儲(chǔ)和商品擺放空間，同時(shí)在便利性上也能夠有一定程度的滿足。在商品結(jié)構(gòu)中，更以日常衛(wèi)生用品、日常生活服務(wù)為重點(diǎn)，滿足顧客的需求。

    長(zhǎng)半徑覆蓋的區(qū)域門店，滿足中低頻次消費(fèi)需求。年需消費(fèi)所覆蓋的產(chǎn)品類型是最多的，也對(duì)區(qū)域超市的產(chǎn)品和服務(wù)類型數(shù)量提出了最高的要求，相對(duì)于社區(qū)超市和次區(qū)域超市，區(qū)域超市的出行半徑更大，出行成本也更高，提供更加全面、更具性價(jià)比的產(chǎn)品和服務(wù)，以及休閑體驗(yàn)式的購(gòu)物體驗(yàn)，以更高性價(jià)比、購(gòu)物體驗(yàn)吸引消費(fèi)者到店采購(gòu)。同時(shí)，以店倉(cāng)的形式對(duì)次區(qū)域門店的貨架形成有效倉(cāng)儲(chǔ)，半店半倉(cāng)的構(gòu)成模式。依靠豐富的貨品吸引顧客進(jìn)店消費(fèi)，保持一定的客流轉(zhuǎn)換能力，同時(shí)通過(guò)多觸點(diǎn)的區(qū)域、次區(qū)域門店完成產(chǎn)品的高流轉(zhuǎn)。

生活服務(wù)中心按需求和區(qū)域劃分

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    2、業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)不完善，與需求不匹配

    超市按區(qū)位劃分為區(qū)域、次區(qū)域與社區(qū)超市。區(qū)域店經(jīng)營(yíng)面積在7000-12000m²間，以大賣場(chǎng)為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)，產(chǎn)品品類最全，距離消費(fèi)者遠(yuǎn)。但由于SKU高、能為顧客提供商品一站式購(gòu)齊服務(wù)受消費(fèi)者喜愛。次區(qū)域店受眾覆蓋周邊十個(gè)以上社區(qū)，提供較為全面的商品種類，產(chǎn)品包含生鮮、熟食、3C產(chǎn)品、日用百貨等多個(gè)類別。社區(qū)店經(jīng)營(yíng)面積在50-1000m²間，覆蓋周邊2-3個(gè)社區(qū)居民，產(chǎn)品多以高頻必需的生鮮熟食、基本生活必需品為主。由于社區(qū)店距消費(fèi)者最近，購(gòu)物方便深受周邊社區(qū)居民歡迎。

超市按區(qū)位分布情況

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區(qū)域超市占比高，社區(qū)店、區(qū)域超市占比少

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社區(qū)生鮮品牌門店規(guī)模狀況

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我國(guó)社區(qū)生鮮門店面積狀況

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    目前我國(guó)超市規(guī)模布局上，業(yè)態(tài)發(fā)展不均衡。從比重上看，我國(guó)超市以次區(qū)域分布為主（61%），區(qū)域店、社區(qū)店占比分別為21%、18%。從發(fā)展?fàn)顩r看，社區(qū)超市尚處于發(fā)展初期，區(qū)域型超市的優(yōu)質(zhì)商業(yè)區(qū)位被外資超市占據(jù)。

    社區(qū)店發(fā)展處于初期階段，規(guī)?；l(fā)展程度低，盈利情況不佳。目前我國(guó)連鎖社區(qū)店門店數(shù)量?jī)H為5368個(gè)，品牌為74個(gè)。2018年全國(guó)小區(qū)數(shù)量為30萬(wàn)+，假設(shè)2-3個(gè)小區(qū)應(yīng)擁有2家生鮮店，目前我國(guó)社區(qū)超市門店空間為10-15萬(wàn)個(gè)，社區(qū)超市將成為發(fā)展的新趨勢(shì)。同時(shí)，社區(qū)超市目前以非連鎖的夫妻店為主，超市SKU數(shù)量低、產(chǎn)品質(zhì)量無(wú)法保證，而連鎖品牌尚未達(dá)到規(guī)模效益。全國(guó)74個(gè)連鎖社區(qū)店品牌中，單品牌社區(qū)生鮮店擁有門店數(shù)量在300家門店以上的占比為5%，其次100-300家、10-100家、10家一下的分別為7%、51%、37%。社區(qū)店門店未達(dá)到規(guī)模經(jīng)營(yíng)時(shí)，供應(yīng)鏈攤薄成本較高，影響企業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)；但若不建冷鏈系統(tǒng)，則生鮮損耗率高。我國(guó)目前社區(qū)生鮮門店盈利平衡及虧損門店達(dá)到62%，整體具備改善空間。我們認(rèn)為，有必要將社區(qū)店納入超市航母共享供應(yīng)鏈系統(tǒng)，在填補(bǔ)社區(qū)市場(chǎng)空白的同時(shí)取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，拉升行業(yè)盈利。

    店倉(cāng)模式打造區(qū)域超市，SKU高、消費(fèi)者覆蓋半徑長(zhǎng)。區(qū)域超市通常需要大型的商業(yè)面積，一方面，產(chǎn)品服務(wù)種類多，必須有足夠經(jīng)營(yíng)面積支撐，另一方面，區(qū)域超市又是次區(qū)域、社區(qū)超市的“近倉(cāng)”，即倉(cāng)儲(chǔ)化的“店倉(cāng)”門店。區(qū)域超市通過(guò)產(chǎn)品和店倉(cāng)模式，覆蓋更多消費(fèi)者、和中短半徑的門店。隨著外資超市的撤出，內(nèi)資品牌通過(guò)收購(gòu)亦或是開發(fā)新的商業(yè)地產(chǎn)，完成區(qū)域超市的覆蓋。

    3、完善全渠道市場(chǎng)空間，多元渠道協(xié)作，打造生活服務(wù)中心航母

    單一業(yè)態(tài)孤掌難鳴，航母業(yè)態(tài)矩陣滿足消費(fèi)升級(jí)。伴隨消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)者需求日益多元化、消費(fèi)時(shí)間空間不斷拓展。我國(guó)現(xiàn)有超市業(yè)態(tài)以次區(qū)域?yàn)橹?，業(yè)態(tài)結(jié)構(gòu)單一。因此消費(fèi)場(chǎng)景在消費(fèi)需求、購(gòu)買時(shí)間、購(gòu)物空間覆蓋范圍弱。航母業(yè)態(tài)矩陣將層次消費(fèi)場(chǎng)景融合，全渠道、全時(shí)段滿足顧客需求。我們認(rèn)為，為了滿足消費(fèi)者在時(shí)間、空間、購(gòu)買方式、產(chǎn)品的需求，采取不同區(qū)域?qū)嶓w渠道之間的協(xié)作、實(shí)體渠道與線上渠道結(jié)合，包含電子商務(wù)渠道和移動(dòng)電子商務(wù)渠道---構(gòu)建“航母形式的業(yè)態(tài)矩陣”。

    區(qū)域生活服務(wù)中心為航母編隊(duì)中的航空母艦，是超市業(yè)態(tài)的絕對(duì)核心，具備強(qiáng)大的獲客能力，同時(shí)為次區(qū)域、社區(qū)店提供支撐；

    次區(qū)域生活服務(wù)中心為矩陣中的巡洋艦作為航母戰(zhàn)斗群的中樞，在區(qū)位上擴(kuò)展門店發(fā)展范圍，為區(qū)域生活服務(wù)中心提供門店引流、為社區(qū)生活服務(wù)中心提供產(chǎn)品支持，具備多種作戰(zhàn)能力，是整個(gè)航母戰(zhàn)斗群的旗艦；

    社區(qū)生活服務(wù)中心相當(dāng)于護(hù)衛(wèi)艦，護(hù)衛(wèi)在整個(gè)“超市戰(zhàn)隊(duì)”外圍，利用小門店靈活布局最后一公里需求市場(chǎng)，“大小配合”完成引流和助攻；

    后臺(tái)與大數(shù)據(jù)是戰(zhàn)隊(duì)的“潛艇”，利用高新技術(shù)支持超市精準(zhǔn)對(duì)接消費(fèi)者需求；

    中央倉(cāng)庫(kù)（冷藏庫(kù)、常溫倉(cāng)）是戰(zhàn)隊(duì)的補(bǔ)給艦，為超市內(nèi)商品的供給提供倉(cāng)儲(chǔ)、加工、配送的后備支援；

    供應(yīng)鏈為海洋，供應(yīng)鏈連接航母體系的各組成部分。通過(guò)強(qiáng)大供應(yīng)鏈管理，能利用規(guī)模效應(yīng)降低單位物流成本，降低損耗率，運(yùn)載航母前行。

    我國(guó)超市業(yè)態(tài)發(fā)展在區(qū)域分布不完善，航母構(gòu)架下超市在原有門店、供應(yīng)鏈支撐下快速發(fā)展完善各場(chǎng)景的覆蓋。業(yè)態(tài)矩陣完善，消費(fèi)者覆蓋范圍擴(kuò)大，門店快速擴(kuò)張帶動(dòng)市場(chǎng)份額提升，行業(yè)集中度提升。

    利用品牌優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)覆蓋社區(qū)空白領(lǐng)域提升坪效。超市轉(zhuǎn)型生活服務(wù)中心業(yè)態(tài)后，根據(jù)覆蓋面積也可劃分為區(qū)域生活服務(wù)中心、次區(qū)域生活服務(wù)中心及社區(qū)生活服務(wù)中心。相比一般社區(qū)夫妻店，社區(qū)生活服務(wù)中心品牌質(zhì)量更有保證，具備更良好口碑和信譽(yù)，降維發(fā)展社區(qū)市場(chǎng)具備較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)商超以次區(qū)域?yàn)橹?，?duì)近消費(fèi)者的社區(qū)覆蓋較少。社區(qū)生活服務(wù)中心可有效填補(bǔ)社區(qū)空白市場(chǎng)，同時(shí)，由于社區(qū)店SKU精簡(jiǎn)、采購(gòu)方便、能滿足消費(fèi)者基本生活需要，客流量和坪效相較于傳統(tǒng)超市有明顯優(yōu)勢(shì)。生活服務(wù)中心下沉社區(qū)覆蓋最后一公里消費(fèi)者，能填補(bǔ)市場(chǎng)空白并提升門店坪效。

2018年不同業(yè)態(tài)超市坪效對(duì)比

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    利用成熟渠道優(yōu)勢(shì)，降維發(fā)展社區(qū)門店具備優(yōu)勢(shì)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，連鎖大型超市自有倉(cāng)儲(chǔ)及上游采購(gòu)、供應(yīng)鏈體系更健全，具有自建冷鏈體系能力與強(qiáng)大的直采能力，如永輝、家家悅等，能有效降低產(chǎn)品加價(jià)率，終端零售價(jià)格有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。由此看出，大型超市轉(zhuǎn)型生活服務(wù)中心具有天然渠道優(yōu)勢(shì)。社區(qū)生鮮門店畫像顯示，生鮮銷售占比在40%以上的社區(qū)門店占比達(dá)到68%。生鮮供應(yīng)鏈和采購(gòu)模式直接影響企業(yè)盈利，生活服務(wù)中心利用原有渠道優(yōu)勢(shì)，降維發(fā)展社區(qū)生鮮具備優(yōu)勢(shì)。

    航母形式的業(yè)態(tài)矩陣是將通過(guò)原大型門店倉(cāng)儲(chǔ)化改造、并以社區(qū)小店店提升品牌滲透率，多層級(jí)業(yè)態(tài)相互配合。同時(shí)，將線上平臺(tái)與線下門店銷售渠道結(jié)合，多維度構(gòu)建業(yè)態(tài)之間、線上線下的協(xié)同。后臺(tái)以供應(yīng)鏈為依托，連接各生活服務(wù)中心場(chǎng)景，完成“點(diǎn)線面”結(jié)合，構(gòu)建消費(fèi)者產(chǎn)品、時(shí)間、空間全覆蓋的生活服務(wù)中心航母艦隊(duì)。

    傳統(tǒng)門店升級(jí)+倉(cāng)儲(chǔ)的“店倉(cāng)”模式。區(qū)域生活服務(wù)中心或次區(qū)域生活服務(wù)中心作為“店倉(cāng)”，增加原有超市內(nèi)倉(cāng)儲(chǔ)面積的同時(shí)降低門店?duì)I業(yè)面積。門店改造結(jié)合門店結(jié)構(gòu)、區(qū)位特點(diǎn)，以及產(chǎn)品品類組合、產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)保管差異等因素對(duì)店倉(cāng)進(jìn)行差異化升級(jí)改造。相鄰店倉(cāng)產(chǎn)品品類相互補(bǔ)充，達(dá)到提高產(chǎn)品品類、提升產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)保管質(zhì)量、降低損耗。

    社區(qū)生活服務(wù)中心完成消費(fèi)者近距離滲透。社區(qū)生活服務(wù)中心SKU精簡(jiǎn)、單店面積小、數(shù)量多，可以更靈活的滲透社區(qū)市場(chǎng)。滿足消費(fèi)者便利性、高頻次的采購(gòu)需求。此外，社區(qū)店依靠區(qū)位優(yōu)勢(shì)，提升店倉(cāng)產(chǎn)品周轉(zhuǎn)，承擔(dān)“區(qū)域店、次區(qū)域店”的前置倉(cāng)職能。消費(fèi)者通過(guò)線上平臺(tái)“預(yù)定采購(gòu)”采購(gòu)店倉(cāng)門店的商品，社區(qū)店為為店倉(cāng)產(chǎn)品中轉(zhuǎn)站，協(xié)助大型門店完成最后一公里的配送服務(wù)。滿足消費(fèi)者需求同時(shí)縮短一對(duì)一配送物流路徑長(zhǎng)度，降低配送成本，提升門店效率，覆蓋最后一公里消費(fèi)需求。

    “到家+到店”融合，滿足購(gòu)物體驗(yàn)感同時(shí)提升門店坪效。以線下門店滿足消費(fèi)者現(xiàn)場(chǎng)挑選購(gòu)物體驗(yàn)，又可利用線上平臺(tái)優(yōu)勢(shì)精準(zhǔn)營(yíng)銷引流，通過(guò)周邊配送服務(wù)使消費(fèi)者足不出戶即可完成購(gòu)物，全渠道滿足各年齡階層消費(fèi)者需求，體現(xiàn)出更優(yōu)效率及更大的發(fā)展空間。隨著社區(qū)生活服務(wù)中心加密布局，將大大提升到店便利性和體驗(yàn)感，同時(shí)降低到家業(yè)務(wù)配送距離及成本，展現(xiàn)出更多盈利空間。

    三、消費(fèi)升級(jí)時(shí)代，供應(yīng)鏈運(yùn)輸超市生命源泉

    1、產(chǎn)品流通環(huán)節(jié)冗雜，周轉(zhuǎn)水平?jīng)Q定盈利能力

    地大物博，產(chǎn)品地域性特征明顯。我國(guó)國(guó)土面積遼闊，領(lǐng)土南北跨越緯度近50度，東部臨海西處內(nèi)陸，造成各地氣候及地理環(huán)境差異巨大，物種豐富。自然因素、經(jīng)濟(jì)條件不同、農(nóng)產(chǎn)品和快消品集約化、規(guī)?；a(chǎn)趨勢(shì)下，產(chǎn)品地區(qū)間分工日益細(xì)致。此外，快消食品、日用品也有相同的地域分化差異，比如貴州茅臺(tái)酒只有在茅臺(tái)鎮(zhèn)特定的氣候、土壤、水質(zhì)條件下才能形成其獨(dú)特風(fēng)味，日用紡織企業(yè)由于歷史淵源、港口區(qū)位條件而遍布集中珠三角、長(zhǎng)三角地區(qū)。

    供需雙輪驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品流向全國(guó)市場(chǎng)，產(chǎn)銷兩地不斷分化。產(chǎn)品分工日益精細(xì)，伴隨著生產(chǎn)能力的提升，地方市場(chǎng)已經(jīng)不足以完全消納當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的供給。供給能力的提升促使生產(chǎn)商拓展市場(chǎng)疆域，產(chǎn)品供給延伸全國(guó)市場(chǎng)。在消費(fèi)升級(jí)時(shí)代下，消費(fèi)需求由量向質(zhì)轉(zhuǎn)變，需求多元化、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)。在民以食為天的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“吃飽-吃好-吃的健康”，消費(fèi)觀念不斷升級(jí)。近年來(lái)，“獼猴桃-奇異果-新西蘭奇異果”等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升促使產(chǎn)品跨區(qū)域調(diào)配更加頻繁，并將產(chǎn)品跨區(qū)域調(diào)配延伸至全球市場(chǎng)。2017年，我國(guó)水果進(jìn)口量456.27萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13%。產(chǎn)銷兩地的不斷分化，供需雙方共同推動(dòng)各地區(qū)產(chǎn)品涌向全國(guó)市場(chǎng)，從而增加了產(chǎn)品跨區(qū)域調(diào)配的需求。

中國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)品產(chǎn)區(qū)分布

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全球產(chǎn)品產(chǎn)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

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    超市上市企業(yè)中生鮮和食品項(xiàng)目占比最高高達(dá)92%。而食品保質(zhì)期短，其中生鮮保質(zhì)期在3-5天，低溫乳制品保質(zhì)期在2周內(nèi)，其余肉禽、蛋保質(zhì)期均小于1個(gè)月，食品保質(zhì)期短。儲(chǔ)藏期短導(dǎo)致產(chǎn)品需要高速周轉(zhuǎn)，周轉(zhuǎn)能力弱的企業(yè)產(chǎn)品損耗率高，直接影響企業(yè)盈利水平。我國(guó)上市企業(yè)中，企業(yè)ROE、毛利率和周轉(zhuǎn)率存在明顯相關(guān)趨勢(shì)。其中，全國(guó)性超市永輝和社區(qū)型超市家家悅存貨周轉(zhuǎn)水平優(yōu)，分別達(dá)2018年周轉(zhuǎn)率分別為8.0/7.8次，企業(yè)盈利能力處于行業(yè)龍頭。

永輝超市生鮮及食品項(xiàng)占達(dá)90%以上

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家家悅生鮮及食品項(xiàng)占達(dá)85%以上

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永輝存貨周轉(zhuǎn)率和企業(yè)盈利有明顯相關(guān)性

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家家悅存貨周轉(zhuǎn)率和盈利有明顯相關(guān)性

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    超市生鮮、食品、日用品銷售額占比達(dá)到90%以上，營(yíng)業(yè)面積不同門店SKU在200-1500個(gè)范圍內(nèi)，產(chǎn)品品類豐富采購(gòu)難度大。從按照采購(gòu)半徑劃劃分，超市生鮮采購(gòu)主要有三種種模式：超市供應(yīng)商模式、超市基地直采模式，其中供應(yīng)商模式向自采模式和直采模式轉(zhuǎn)變；食品、日用品采購(gòu)有長(zhǎng)半徑、短半徑兩種，區(qū)域型超市主要采用長(zhǎng)半徑的經(jīng)銷商模式，全國(guó)型超市應(yīng)用長(zhǎng)短半徑結(jié)合采購(gòu)。

    由于產(chǎn)銷地的分散，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)具有季節(jié)性和地域性，形成了多節(jié)點(diǎn)的流通體系。生鮮產(chǎn)品主要有三種流通模式：農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)模式、超市供應(yīng)商模式、超市直采模式。農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)模式和超市供應(yīng)商模式較為相似，從農(nóng)戶-產(chǎn)地收購(gòu)基地-銷地一/二級(jí)經(jīng)銷商-終端渠道，該兩種產(chǎn)地的物流節(jié)點(diǎn)多。農(nóng)產(chǎn)品在各個(gè)節(jié)點(diǎn)的裝卸搬運(yùn)費(fèi)用和各級(jí)經(jīng)銷商加價(jià)等形成農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷兩地價(jià)差，最終導(dǎo)致終端農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)和超市毛利率低。對(duì)比三種模式，超市直采模式消除了中間商，基本實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)地到貨架的直接流通，采購(gòu)環(huán)節(jié)少，成本加價(jià)率低。當(dāng)前直采模式成本低，但直采模式需要企業(yè)有足夠采購(gòu)需求、對(duì)企業(yè)人才、物流配送、貨源掌控、購(gòu)銷計(jì)劃等分銷能力有較高要求。生鮮產(chǎn)品保質(zhì)期短，庫(kù)存積壓導(dǎo)致大量損失，超市需在產(chǎn)品成本和采購(gòu)成本中平衡。直采模式目前只適用于巨額具備渠道優(yōu)勢(shì)、運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)、周轉(zhuǎn)效率高的行業(yè)龍頭企業(yè)。

    休閑食品、日用百貨等出廠銷售份額由區(qū)域代理商和經(jīng)銷商占據(jù)90%以上，中間代理商把控出廠環(huán)節(jié)產(chǎn)品90%份額。由于多層級(jí)的周轉(zhuǎn)，產(chǎn)品出廠價(jià)格到上貨價(jià)格加價(jià)達(dá)到50%，其中中間代理商/經(jīng)銷商加價(jià)率在10%-15%之間。雖然上游采購(gòu)環(huán)節(jié)出現(xiàn)經(jīng)銷商扁平化趨勢(shì)，但由于賬期、存貨配送等原因，中長(zhǎng)期休閑食品、日用百貨等流通環(huán)節(jié)仍將保留至少一個(gè)層級(jí)的經(jīng)銷商。同時(shí)，超市產(chǎn)品SKU多，對(duì)接上游廠商需要更多的人員和采購(gòu)系統(tǒng)支撐，并且受存貨資金壓力和配送因素，地方性KA和小型超市只能從地區(qū)供應(yīng)商采購(gòu)，扁平化的經(jīng)銷模式只適用于模大的KA。

    超市上游采購(gòu)鏈條冗長(zhǎng)，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品、食品和日用快消品中間流通環(huán)節(jié)多，多層級(jí)的經(jīng)銷商導(dǎo)致加價(jià)率高、采購(gòu)效率低，中間環(huán)節(jié)扁平化是產(chǎn)品流通趨勢(shì)。隨著企業(yè)規(guī)模化發(fā)展，規(guī)模經(jīng)營(yíng)的超市將在廠商直采中取得低成本采購(gòu)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，公司人才、物流配送、貨源掌控、購(gòu)銷計(jì)劃等供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)能力將決定企業(yè)盈利能力。

    2、信息化推動(dòng)供應(yīng)鏈進(jìn)入3.0中臺(tái)系統(tǒng)階段，內(nèi)部協(xié)同加強(qiáng)

    消費(fèi)升級(jí)對(duì)供應(yīng)鏈要求提高。食品行業(yè)存在一條規(guī)律，即保質(zhì)期越短，口感越好。短保食品雖然售價(jià)較高，但隨著收入和消費(fèi)升級(jí)的演替，消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)的追求愈發(fā)強(qiáng)烈。以面包、啤酒、乳制品等行業(yè)為例，消費(fèi)趨勢(shì)正順著“長(zhǎng)保質(zhì)期-短保質(zhì)期-現(xiàn)制”演變。低溫乳品中，巴氏低溫奶、酸奶增速為5%、11%明顯高于乳制品銷售整體增速。對(duì)短保生鮮、食品來(lái)講，供應(yīng)鏈?zhǔn)钱a(chǎn)品保鮮的血液。短保產(chǎn)品必然依賴高效、成熟的冷鏈配合。一般而言，冷鏈運(yùn)輸包括預(yù)冷速凍、冷藏、運(yùn)輸三個(gè)環(huán)節(jié)，相對(duì)于常溫物流而言，每個(gè)環(huán)節(jié)都對(duì)冷藏技術(shù)和物流管理能力有一定要求。

    消費(fèi)需求倒逼供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善。隨著消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)在食品消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷提升，我國(guó)供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，冷鏈倉(cāng)儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施、供應(yīng)鏈管理不斷完善。據(jù)估測(cè)，近年來(lái)我國(guó)冷鏈物流市場(chǎng)規(guī)模以超過(guò)20%的增速高速增長(zhǎng)，2020年規(guī)模約達(dá)到4700億元，冷鏈運(yùn)輸車2017年數(shù)量達(dá)到14萬(wàn)輛，2011-2017年復(fù)合增速約27.8%。從全國(guó)冷鏈需求及供給熱度對(duì)比來(lái)看，目前冷鏈供給已經(jīng)基本能夠覆蓋需求。全國(guó)性的超市企業(yè)已先后布局冷庫(kù)、冷倉(cāng)基礎(chǔ)設(shè)施，永輝、家家悅、盒馬、蘇寧、等先后投資數(shù)億元規(guī)模的區(qū)域和全國(guó)性冷藏庫(kù)，用于包括時(shí)蔬奶類、肉禽、海鮮等品類保存。

我國(guó)冷鏈物流市場(chǎng)規(guī)模高速增長(zhǎng)

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全國(guó)冷鏈需求熱度分布&全國(guó)冷鏈供給熱度分布

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    中臺(tái)是一個(gè)可以進(jìn)行智能化信息處理交流的、介于前后臺(tái)之間的公共服務(wù)平臺(tái)，中臺(tái)系統(tǒng)就是以中臺(tái)為基礎(chǔ)，結(jié)合前后臺(tái)業(yè)務(wù)形成的靈活、高效的生態(tài)圈系統(tǒng)。數(shù)據(jù)中臺(tái)就是將數(shù)據(jù)加工以后封裝成一個(gè)公共的數(shù)據(jù)產(chǎn)品或服務(wù),在超市的業(yè)務(wù)末端通過(guò)數(shù)字化構(gòu)建自己的數(shù)據(jù)資源，在這個(gè)基礎(chǔ)上建立信息的分享和聯(lián)采，整合物流，精準(zhǔn)銷售，形成完整的業(yè)態(tài)閉環(huán)，支撐前臺(tái)業(yè)務(wù)的快速變化，最終提升超市的客戶粘性和客流轉(zhuǎn)換能力。相較于當(dāng)前各個(gè)獨(dú)立業(yè)務(wù)模塊，企業(yè)內(nèi)部采購(gòu)、配送、存貨管理協(xié)同不一致。阿里巴巴、永輝超市等龍頭企業(yè)先后宣布進(jìn)行供應(yīng)鏈中臺(tái)系統(tǒng)探索。供應(yīng)鏈3.0中臺(tái)系統(tǒng)的搭建，將進(jìn)一步推動(dòng)公司盈利能力突破瓶頸，我們認(rèn)為，未來(lái)3-5年內(nèi)行業(yè)內(nèi)將逐步完成供應(yīng)鏈中臺(tái)系統(tǒng)的建設(shè)。

    中臺(tái)系統(tǒng)加強(qiáng)了超市前后臺(tái)的數(shù)據(jù)信息連接，最大化供應(yīng)鏈效率。供應(yīng)鏈的支撐是信息和數(shù)據(jù)，而超市行業(yè)上下游兩端都比較分散，搭建的數(shù)字化中臺(tái)系統(tǒng)可以用來(lái)解決供應(yīng)鏈的協(xié)同問(wèn)題，連接了技術(shù)和場(chǎng)景，將超市的供應(yīng)鏈系統(tǒng)平臺(tái)化發(fā)展，整合各方資源，帶來(lái)整體效率提升，最大化提升整個(gè)供應(yīng)鏈的效率。同時(shí)，中臺(tái)作為連接前后臺(tái)的橋梁，可以緩沖和過(guò)度前后臺(tái)出現(xiàn)的不協(xié)調(diào)，還能克服超市供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)之間的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)阻礙，將為行業(yè)生態(tài)帶來(lái)不一樣的新面貌。

    中臺(tái)系統(tǒng)在運(yùn)作上有更高的靈活性。隨著目前我國(guó)消費(fèi)者的需求升級(jí)，需求場(chǎng)景越來(lái)越即時(shí)化、碎片化，超市產(chǎn)業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)需要建立起一套靈活的物流和供應(yīng)鏈體系來(lái)應(yīng)對(duì)消費(fèi)需求不斷更新的趨勢(shì)。在過(guò)去，超市的集成系統(tǒng)往往意味著功能升級(jí)成本很高，牽一發(fā)而動(dòng)全身，一次升級(jí)可能要在開發(fā)和測(cè)試發(fā)布上的費(fèi)用很高昂，跟不上業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。中臺(tái)系統(tǒng)架構(gòu)下，前臺(tái)往往提供微服務(wù)，以“小前臺(tái)+大中臺(tái)”的模式實(shí)現(xiàn)信息快速流動(dòng)和分析，能夠做到各個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)獨(dú)立升級(jí)，做到月迭代甚至周迭代，改變以往的多層分銷的渠道模式，使得生產(chǎn)端與消費(fèi)端的距離盡可能縮短，這樣就可以讓信息系統(tǒng)快速響應(yīng)超市行業(yè)的業(yè)務(wù)需求，低成本試錯(cuò)，更好的支持業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，并且能夠快速精準(zhǔn)地洞察消費(fèi)者的需求，靈活調(diào)整和反應(yīng)，更完美地滿足消費(fèi)者的個(gè)性化需求，助力企業(yè)新零售轉(zhuǎn)型。

    新階段生活服務(wù)中心各層級(jí)門店協(xié)同加強(qiáng)，供應(yīng)鏈管理效率要求提升推動(dòng)供應(yīng)鏈中臺(tái)系統(tǒng)發(fā)展。超市行業(yè)的第四次變革下，門店業(yè)態(tài)組織架構(gòu)的重構(gòu)倒逼超市提升運(yùn)轉(zhuǎn)效率。改革從業(yè)態(tài)重構(gòu)傳導(dǎo)至供應(yīng)鏈升級(jí)，超市利用中臺(tái)系統(tǒng)，分析處理信息咨詢，并打通前臺(tái)業(yè)務(wù)與中臺(tái)分析、后臺(tái)決策的合作，利用中臺(tái)提高管理運(yùn)營(yíng)效率、和業(yè)務(wù)分析處理。供應(yīng)鏈發(fā)展是業(yè)態(tài)重塑和業(yè)態(tài)在各層級(jí)協(xié)作重要支撐，新階段供應(yīng)鏈為海洋運(yùn)載生活服務(wù)中心航母前行。
業(yè)務(wù)前臺(tái)：前臺(tái)是與客戶交互的觸點(diǎn)，生活服務(wù)中心航母通過(guò)業(yè)態(tài)細(xì)分設(shè)置不同類型的門店，覆蓋各消費(fèi)場(chǎng)景。根據(jù)用戶行為和市場(chǎng)變化捕捉需求，保持對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度，向中臺(tái)、后臺(tái)提供市場(chǎng)數(shù)據(jù)和消費(fèi)反饋的基礎(chǔ)。

    數(shù)據(jù)中臺(tái)：超市應(yīng)搭建數(shù)據(jù)中臺(tái)構(gòu)造完整的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。數(shù)據(jù)中臺(tái)就是將數(shù)據(jù)加工以后匯總到公用的數(shù)據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)，提供數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)模型搭建、數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理等數(shù)據(jù)服務(wù)，打通超市前后臺(tái)之間的數(shù)據(jù)阻礙。通過(guò)共享、開放、精準(zhǔn)、高效的數(shù)據(jù)分析，管理決策依據(jù)數(shù)據(jù)改進(jìn)，調(diào)整方向，提高產(chǎn)品周轉(zhuǎn)、優(yōu)化物流、貨倉(cāng)配置，建立起前后臺(tái)之間的高效信息溝通機(jī)制，為流通高效化、精準(zhǔn)營(yíng)銷提供策略分析和數(shù)據(jù)支撐。

    系統(tǒng)后臺(tái)：后臺(tái)是企業(yè)對(duì)內(nèi)系統(tǒng)集成平臺(tái)，是整個(gè)系統(tǒng)的邏輯性和功能性的保證。為了支撐前臺(tái)越來(lái)越多的業(yè)務(wù)后臺(tái)需要不斷地建設(shè)和完善，通過(guò)利用大數(shù)據(jù)、AI和云計(jì)算等功能為前臺(tái)和中臺(tái)提供基本系統(tǒng)支持，完善設(shè)施硬件支撐，進(jìn)行采購(gòu)、生產(chǎn)、庫(kù)存、倉(cāng)儲(chǔ)、財(cái)務(wù)等的內(nèi)部管理、數(shù)據(jù)整合和風(fēng)險(xiǎn)管控，打造行業(yè)生態(tài)的系統(tǒng)節(jié)點(diǎn)，為前臺(tái)和中臺(tái)提供軟件技術(shù)支撐和專業(yè)化支持。

    3、消費(fèi)時(shí)鐘循環(huán)，供應(yīng)鏈4.0平臺(tái)化發(fā)展

    供應(yīng)鏈已完成兩次變革，超市龍頭已率先進(jìn)入供應(yīng)鏈中臺(tái)系統(tǒng)3.0發(fā)展階段。超市供應(yīng)鏈發(fā)展程度決定超市盈利能力，超市業(yè)態(tài)的幾次變革也帶動(dòng)供應(yīng)鏈一次次飛躍。供應(yīng)鏈發(fā)展初期超市內(nèi)部沒(méi)有長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，企業(yè)運(yùn)營(yíng)的信息、物流、資金流向呈現(xiàn)單項(xiàng)循環(huán)，運(yùn)營(yíng)計(jì)劃從上至下單項(xiàng)流動(dòng)。信息化促使供應(yīng)鏈2.0時(shí)期發(fā)展，企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)單元如采購(gòu)、財(cái)務(wù)、人員已經(jīng)形成內(nèi)部的信息化管理，采購(gòu)、配送等管理在業(yè)務(wù)單元內(nèi)信息化管理，形成自上而下、自下而上的循環(huán)管理，各業(yè)務(wù)部門開始更為完善的預(yù)測(cè)分析。消費(fèi)時(shí)鐘第三個(gè)階段推動(dòng)企業(yè)供應(yīng)鏈平臺(tái)化發(fā)展。企業(yè)內(nèi)部各個(gè)業(yè)務(wù)單元相互協(xié)作，比如產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門向銷售和顧客管理部門開放。當(dāng)前超市龍頭企業(yè)已經(jīng)率先開始供應(yīng)鏈平臺(tái)化運(yùn)營(yíng)建設(shè)。未來(lái)供應(yīng)鏈將向平臺(tái)化發(fā)展，此處我們引用零售系列報(bào)告供應(yīng)鏈專題觀點(diǎn)，將在專題報(bào)告中具體闡述。

供應(yīng)鏈四個(gè)階段

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    消費(fèi)時(shí)鐘完成第一次循環(huán)，超市作為零售端將成為指引全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的指明燈。消費(fèi)時(shí)鐘到達(dá)第一個(gè)閉環(huán)時(shí)點(diǎn)，指針回到產(chǎn)品無(wú)差別。生產(chǎn)能力提高、技術(shù)進(jìn)步、各品牌的產(chǎn)品差異小，消費(fèi)需求從便宜到便利、從品牌到品質(zhì)，新消費(fèi)主力群體不再過(guò)多關(guān)注產(chǎn)品品牌，更注重商品與個(gè)性匹配的提高，消費(fèi)層級(jí)上升到精神層面。消費(fèi)者不僅要求高質(zhì)量的服務(wù)和產(chǎn)品，還希望商品具有獨(dú)特性，對(duì)消費(fèi)體驗(yàn)提出了更高的要求，未來(lái)零售領(lǐng)域會(huì)根據(jù)個(gè)體消費(fèi)升級(jí)而進(jìn)行整合，衍生為平臺(tái)化生產(chǎn)-銷售模式，進(jìn)行上下游產(chǎn)業(yè)鏈條的統(tǒng)籌，以滿足消費(fèi)者強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品本身功能性和個(gè)性化的需求。我們認(rèn)為，消費(fèi)時(shí)鐘循環(huán)到產(chǎn)品無(wú)差別階段，超市作為零售端將指導(dǎo)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展方向，未來(lái)呈現(xiàn)兩個(gè)發(fā)展路徑-即去品牌溢價(jià)的自有品牌和統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)鏈指導(dǎo)上游產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)兩種模式。

    自有品牌推動(dòng)超市盈利能力再提升。自有品牌（PrivateBrand）,零售企業(yè)通過(guò)大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)把握消費(fèi)者需求，整合上游制造企業(yè)，將生產(chǎn)銷售一體化，從而去掉品牌溢價(jià)。由于零售企業(yè)與消費(fèi)者關(guān)系最為緊密，可以及時(shí)獲得消費(fèi)者信息，產(chǎn)品更加反映消費(fèi)者需求。以O(shè)DM模式為例，ODM平臺(tái)直接與精選出的大牌制造商對(duì)接，制造商負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)與生產(chǎn)，ODM平臺(tái)負(fù)責(zé)采購(gòu)、品控、物流、銷售及售后等環(huán)節(jié)，并將消費(fèi)大數(shù)據(jù)反饋給制造商以調(diào)整、優(yōu)化生產(chǎn)制造。ODM模式加強(qiáng)對(duì)上游產(chǎn)品品質(zhì)和成本的控制，將品牌溢價(jià)及中間流通環(huán)節(jié)產(chǎn)生的費(fèi)用讓渡給消費(fèi)者及制造商，使得消費(fèi)者能夠購(gòu)買到更物美價(jià)廉的商品，超市將獲得自有品牌高毛利收入。銷量和毛利雙向提升，成為推升超市盈利能力提升的重要途徑。

    超市作為零售端將指導(dǎo)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展方向。零售端C2M模式與ODM類似，C2M平臺(tái)通過(guò)消費(fèi)大數(shù)據(jù)分析或消費(fèi)者產(chǎn)品定制訂單精準(zhǔn)把握消費(fèi)需求，確定產(chǎn)品定位，引導(dǎo)制造商的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)及庫(kù)存安排，以提供更能滿足消費(fèi)者個(gè)性化、定制化需求的高品質(zhì)商品。

ODM、C2M與傳統(tǒng)B2C模式對(duì)比

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    供給端的變化將指明供應(yīng)鏈建設(shè)的方向。供應(yīng)鏈4.0時(shí)代是平臺(tái)化，即中臺(tái)系統(tǒng)從內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)管理到產(chǎn)業(yè)鏈條平臺(tái)化管理，統(tǒng)籌企業(yè)上下游生產(chǎn)銷售，以滿足消費(fèi)升級(jí)需求。超市等零售行業(yè)作為產(chǎn)品的終端零售渠道，打通上游生產(chǎn)企業(yè)。一方面，發(fā)展自有品牌去掉上架費(fèi)、去掉中間供應(yīng)商流轉(zhuǎn)的成本疊加；另一方面，通過(guò)消費(fèi)者大數(shù)據(jù)分析、參與引導(dǎo)上游生產(chǎn)者生產(chǎn)，提供更加符合消費(fèi)者需求的高質(zhì)量、個(gè)性化產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，零售商盒馬鮮生、永輝超市等已通過(guò)與源頭生產(chǎn)基地對(duì)接、精選生產(chǎn)制造，率先發(fā)展自有品牌。盒馬更在年會(huì)中宣布未來(lái)3年，盒馬自有品牌將達(dá)到50%。我們認(rèn)為，消費(fèi)時(shí)鐘向第四階段的旋轉(zhuǎn)進(jìn)一步要求企業(yè)供應(yīng)鏈能力的提升，供應(yīng)鏈平臺(tái)化的將成為超市行業(yè)發(fā)展重要方向。不論通過(guò)整合上下游產(chǎn)業(yè)資源發(fā)展自有品牌、或是參與指導(dǎo)上游企業(yè)增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作，都將是企業(yè)盈利能力再升級(jí)的重要途徑，而供應(yīng)鏈4.0平臺(tái)化將成為自有品牌發(fā)展的重要支撐。

自有品牌發(fā)展

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    需求引領(lǐng)生活服務(wù)中心航母架構(gòu)，供應(yīng)鏈為海洋承托航母航行。改革開放四十年以來(lái)，隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，從實(shí)物商品供需矛盾的轉(zhuǎn)化來(lái)看，我們已實(shí)現(xiàn)供給約束向需求約束的轉(zhuǎn)變。消費(fèi)需求由量向質(zhì)轉(zhuǎn)變，迎合消費(fèi)需求成為消費(fèi)市場(chǎng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的必由之路。超市作為與百姓生活息息相關(guān)的行業(yè)，作為消費(fèi)升級(jí)最先受到影響的行業(yè)，先于其他行業(yè)開啟轉(zhuǎn)型之旅。以需求為核心的全渠道生活服務(wù)中心航母矩陣，前中后臺(tái)信息溝通更為緊密、各區(qū)域門店協(xié)作更加緊密，勢(shì)必更加依賴供應(yīng)鏈發(fā)展。

中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家平均冷藏運(yùn)輸率的比較

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中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家細(xì)分品類冷鏈流通率的比較

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    我國(guó)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈發(fā)展起步晚，發(fā)展迎來(lái)機(jī)遇。超市產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，未來(lái)以顧客為核心的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)重塑，推動(dòng)供應(yīng)鏈再升級(jí)。同時(shí)，以生鮮為主的產(chǎn)品在生產(chǎn)-采購(gòu)-流通-銷售各個(gè)環(huán)節(jié)都存在高耗損的可能，供應(yīng)鏈成為企業(yè)降低損耗、提升周轉(zhuǎn)效率的重要支柱。我國(guó)供應(yīng)鏈雖已在加緊完善但整體仍然薄弱，其中冷藏運(yùn)輸始于20世紀(jì)60年代，應(yīng)用于國(guó)內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)蔬果、肉類、水產(chǎn)品冷鏈運(yùn)輸率與發(fā)達(dá)國(guó)家平均水平仍有較大差距。目前基礎(chǔ)設(shè)施水平、損耗率、流通率等問(wèn)題仍有許多問(wèn)題需要繼續(xù)解決，供應(yīng)鏈未來(lái)仍然極大的發(fā)展和提升空間。另一方面，2017年國(guó)務(wù)院辦公廳和2018年財(cái)政部和商務(wù)部先后發(fā)布了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于開展2018年流通領(lǐng)域現(xiàn)代供應(yīng)鏈體系建設(shè)的通知》。政策推動(dòng)供應(yīng)鏈發(fā)展時(shí)代的到來(lái)，同時(shí)給超市行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇。政策利好供應(yīng)鏈進(jìn)一步發(fā)展，供應(yīng)鏈為超市運(yùn)輸血液，將成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展的護(hù)城河。

    不管是冷鏈等基礎(chǔ)設(shè)施或是中臺(tái)系統(tǒng)的建設(shè)未來(lái)仍有較長(zhǎng)的路要走。在消費(fèi)時(shí)鐘指引下，超市行業(yè)即將以“圍繞消費(fèi)者的業(yè)態(tài)重塑、構(gòu)筑供應(yīng)鏈護(hù)城河”為出發(fā)點(diǎn)全面開始零售的新變革—新零售。

    四、超市行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析

    伴隨著新業(yè)態(tài)的發(fā)展和行業(yè)進(jìn)步，超市企業(yè)正加速其改革的步伐。單純的實(shí)體超市占比會(huì)不斷下降，線上+線下結(jié)合的超市O2O模式企業(yè)占比將會(huì)不斷增加。預(yù)測(cè)2017-2020年，我國(guó)實(shí)體商超規(guī)模占行業(yè)比重將會(huì)由90.48%（2017年）下降至86.40%（2020年）。未來(lái)，諸如盒馬鮮生、超級(jí)物種、無(wú)人零售等諸多業(yè)態(tài)將百花齊放，金融資本+新業(yè)態(tài)+物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)將推動(dòng)行業(yè)加速狂奔。

2015-2020年實(shí)體商超規(guī)模及占比情況

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    第一，構(gòu)建線上線下融合新格局

    近年來(lái)，超市門店受到網(wǎng)絡(luò)零售巨大沖擊，經(jīng)營(yíng)一度陷入困難，而電商企業(yè)流量紅利消退，發(fā)展遇到瓶頸，加之消費(fèi)訴求發(fā)生深刻變化，商超企業(yè)與網(wǎng)絡(luò)電商正逐步從獨(dú)立、對(duì)抗走向融合、協(xié)作，深度融合是優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、實(shí)現(xiàn)共贏的發(fā)展方向。

    第二，多業(yè)態(tài)跨界協(xié)同趨勢(shì)明顯

    單純依靠商品銷售的粗放型發(fā)展模式已無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)需求，未來(lái)的零售行業(yè)將繼續(xù)朝多業(yè)態(tài)、多領(lǐng)域聚合式、協(xié)同化方向轉(zhuǎn)型。新零售時(shí)代，超市企業(yè)同樣將圍繞多樣化、個(gè)性化的消費(fèi)需求展開，培育新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)。

    2017年被稱為“新零售”元年，各種零售新業(yè)態(tài)層出不窮。隨著2017年1月1日永輝新業(yè)態(tài)“超級(jí)物種”在福州大本營(yíng)開業(yè)，傳統(tǒng)商超的創(chuàng)新之舉就此拉開。同時(shí)，阿里、京東等電商平臺(tái)開始大規(guī)模向線下滲透，線下擴(kuò)張常態(tài)化。在生存空間遭到擠壓后，傳統(tǒng)商超開始尋找新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)入了新一輪的調(diào)整與轉(zhuǎn)型。

    第三，擴(kuò)大生鮮規(guī)模

    生鮮是集聚門店客流和人氣的商品品類，擴(kuò)大生鮮規(guī)模被很多超市作為一種競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略放在重要地位。同時(shí)，消費(fèi)者對(duì)生鮮產(chǎn)品綠色、健康、安全、品質(zhì)的追求為超市生鮮品牌化、精細(xì)化運(yùn)營(yíng)提供了基礎(chǔ)。

    第四，重構(gòu)智能高效供應(yīng)鏈體系

    作為連接生產(chǎn)與消費(fèi)的流通環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)商超企業(yè)對(duì)全供應(yīng)鏈控制能力較弱，信息傳導(dǎo)響應(yīng)不及時(shí)，供需錯(cuò)配導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存高企、周轉(zhuǎn)率低、商品同質(zhì)化等問(wèn)題不斷加劇。隨著信息技術(shù)發(fā)展和數(shù)字化水平提高，重構(gòu)消費(fèi)主導(dǎo)、響應(yīng)及時(shí)、快時(shí)尚化的供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)端、渠道和客戶一體化的效能提升，將成為我國(guó)超市行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措。

    第五，提升自有品牌比例

    隨著中國(guó)連鎖超市競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，商品銷售利差空間縮小，越來(lái)越多的超市企業(yè)選擇通過(guò)開發(fā)自有品牌提升利潤(rùn)空間。對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，自有品牌產(chǎn)品價(jià)格更低；對(duì)超市企業(yè)來(lái)講，自有品牌商品除了吸引顧客，還可以省去品牌使用費(fèi)用和中間供應(yīng)環(huán)節(jié)，保證較高利潤(rùn)。

    第六，超市業(yè)態(tài)未來(lái)將進(jìn)一步細(xì)分

    形成以生鮮食品超市作為基本生活滿足型的主力業(yè)態(tài)，以大型綜合超市作為消費(fèi)需求滿足型的主力業(yè)態(tài)，以倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)作為小型商店、集團(tuán)采購(gòu)作為滿足型的主力業(yè)態(tài)，以便利店作為服務(wù)滿足型主力業(yè)態(tài)，以專業(yè)、專賣店作為差異化個(gè)性需求滿足型主力業(yè)態(tài)等。