2018年中國零售藥店市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向分析[圖]

    一、現(xiàn)狀：行業(yè)規(guī)模接近飽和，集中度有較大提升空間

    1、零售藥店是穩(wěn)定增長的藥品銷售終端

    2018年全國三大醫(yī)療終端藥品銷售額為17131億元，同比增長6.3%，增速比去年下降1.3個百分點；三大醫(yī)療終端中，第一終端（城市公立醫(yī)院及縣級公立醫(yī)院）藥品銷售額為11541億元，同比增長5.4%，第二終端（零售藥店）藥品銷售額為3919億元，同比增長7.5%，第三終端（公立基層醫(yī)療終端）藥品銷售額為1671億元，同比增長10.2%。

2011-2018年全國市場藥品銷售額

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2011-2018年全國三大終端市場藥品銷售額機

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    零售藥店是直接向患者提供所需藥品和保健品的機構(gòu)，將成批的多種藥品拆零，供應(yīng)給附近的患者。與醫(yī)院、基層診療機構(gòu)并稱三大藥品服務(wù)終端。我國零售藥店的市場規(guī)模一直呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2018年的市場規(guī)模已經(jīng)超過3900億元，從同比增速上看，2013年達到高點13.05%后，行業(yè)市場規(guī)模的增長速度進入了下行通道，2018年的同比增速僅為7.39%。從行業(yè)規(guī)模增長的絕對量來看，2012-2018年，零售藥店的行業(yè)規(guī)模維持200億元以上的增量，2017年達到了310億元的最高值，2018年，盡管行業(yè)規(guī)模增速下降顯著，但也保持了270億元的絕對增量。

我國零售藥店行業(yè)市場規(guī)模

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零售藥店行業(yè)增長絕對量

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    零售藥店在2018年的藥品銷售規(guī)模占比是23%，是除公立醫(yī)院之外最重要的藥品銷售終端。隨著各項政策的推進，公立醫(yī)院端的藥品銷售將逐步向零售藥店和基層醫(yī)療機構(gòu)轉(zhuǎn)移，零售藥店和基層醫(yī)療機構(gòu)的占比將提升，但整個進程推進是個緩慢的過程。

2018年我國三大終端銷售占比

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    2、分為專業(yè)類、大健康類、生活便利類

    零售藥店按照店內(nèi)銷售品種差異和功能定位的不同，可以分為專業(yè)類、大健康類、生活便利類三種類型。專業(yè)類的經(jīng)營品類主要是處方藥。

    可以有診所，或者醫(yī)師坐堂咨詢。美國的CVS和日本的調(diào)劑藥局就是典型的專業(yè)類零售藥店，國內(nèi)的藥珍店、DTP藥房、國醫(yī)館、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院+藥店等，就是典型的專業(yè)類藥房代表。目前國內(nèi)部分流通企業(yè)及零售藥店企業(yè)開始積極布局DTP藥房，未來DTP藥房將成為專業(yè)類的代表。大健康類的經(jīng)營品類除了藥品以外，還有中藥飲片、貴細(xì)滋補、保健品、醫(yī)療器械、消字號產(chǎn)品、理療產(chǎn)品、智能化可穿戴設(shè)備等。中醫(yī)中藥是大健康藥店的“魂”，也是其核心的經(jīng)營項目和品類，中醫(yī)理療等各種傳統(tǒng)醫(yī)療項目令人信服，還有高素質(zhì)執(zhí)業(yè)（中）藥師、健康管理師、營養(yǎng)師、康復(fù)護理師、心理咨詢師等專業(yè)技術(shù)服務(wù)人才，加上豐富的大健康品類集聚，是這個類型藥店的主要特征，健康城、健康藥房、中醫(yī)項目+藥店、養(yǎng)生館、直銷+會銷+藥店、中藥精品店等是其典型業(yè)態(tài)代表。上市公司中，同仁堂就是典型的大健康類，這類企業(yè)以提高自身服務(wù)水平，增加客戶粘性，對客戶建立針對性的健康管理，專業(yè)能力和服務(wù)能力是其核心競爭力。

    生活便利類是指可以在經(jīng)營方式和品類結(jié)構(gòu)上效仿超市、便利店等零售業(yè)態(tài)，藥品不必成為其經(jīng)營的一個主要品類。目前的藥店系統(tǒng)中的店中店、OTC乙類柜、超市藥店、藥妝店、O2O藥店、自動售藥機等是生活便利類的代表。我國的醫(yī)藥分開尚處于起步階段，便利店模式發(fā)展的零售藥店規(guī)模不大，還未形成完整產(chǎn)業(yè)。

    3、相比醫(yī)院藥房，零售藥店中成藥、保健品銷售比重較高

    從整個行業(yè)來看，藥品按照銷售品類分，西藥類占據(jù)銷售主導(dǎo)，在7大類醫(yī)藥商品銷售額中占比73.2%，其次為中成藥類，占據(jù)15%，醫(yī)療器械、中藥材化學(xué)試劑等分別占比5%、3%、1%。從典型城市樣本來看，零售藥店的店內(nèi)銷售額中藥品占據(jù)主導(dǎo)地位，占據(jù)零售總額的81.8%，其中西藥占47.7%（化學(xué)藥品占39.9%、生物制品占7.8%），中成藥占27.1%，中藥飲片占7%，非藥品銷售占比18.2%，其中食品（含保健食品）占10.1%，醫(yī)療器械（含家庭護理）占5.7%，而藥妝品、日用品、其他商品三類占比不足3%。

    與整個藥品行業(yè)相比，零售藥店內(nèi)的中成藥、保健食品、中藥飲片、醫(yī)療器械等銷售比例較大。造成店內(nèi)銷售品種差異的主要原因在于，零售藥店的藥事服務(wù)能力大大弱于醫(yī)院藥房，處方藥品的銷售能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，由于零售藥店的購買便利性，使得非處方產(chǎn)品，包括OTC藥品、家庭護理用醫(yī)療器械、保健食品等種類銷售占比較高，其中，OTC類藥品中的中成藥占比較高。

    根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)的OTC目錄庫，甲類和乙類合計的化學(xué)藥共1181個品種，占比2.41%，中成藥共4088個品種，占比77.79%，OTC藥品目錄中，中成藥的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于化學(xué)藥。在較低的藥事服務(wù)能力下，零售藥店銷售OTC藥品的能力大于處方藥，也造成零售藥店店內(nèi)商品銷售結(jié)構(gòu)與醫(yī)院藥房有較大的差異，中成藥的消費比重較大。

OTC藥品化學(xué)藥與中成藥數(shù)量結(jié)構(gòu)

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    4、華東、中南、華北占據(jù)主要的銷售市場

    從藥店分布來看，廣東省是藥店布局最多的地區(qū)，其次是四川省、山東省、江蘇省，藥店數(shù)量均超過了2萬家。同時，西藏、青海、寧夏等西北部地區(qū)的藥店分布數(shù)量較少。

各省藥店分布數(shù)量情況（單位：家）

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    從主要區(qū)域的銷售額來看，2017年，全國六大區(qū)域占銷售額的比重分別為：華東：37.3%、中南：24.8%、華北：16.3%、西南：12.7%，東北：4.6%、西北：4.3%，其中，華東、中南、華北三大銷售區(qū)域銷售額占比78.4%，東北和西北地區(qū)合計占銷售額比重僅為8.9%，區(qū)域分化的現(xiàn)象較為明顯。

    5、總數(shù)量接近飽和、行業(yè)集中度低

    1）藥店總量已經(jīng)處于飽和狀態(tài)

    從單店覆蓋人口數(shù)量來看，藥店布局較多的四川、廣東、山東等地的單個藥店覆蓋的人口數(shù)量在2000-3000人/店之間，已經(jīng)處于相對比較密集的分布。全國的店均覆蓋人口數(shù)量為3160人，相比于美國和日本的3000-4000人/店的水平，我國的零售藥店分布已處于相對密集的狀態(tài)，零售藥店繼續(xù)增加開店數(shù)量以擴大規(guī)模的性價比已經(jīng)不高。

各地零售藥店單店覆蓋人口數(shù)量已經(jīng)處于相對密集狀態(tài)

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    2）行業(yè)集中度提升空間較大

    截止2017年，我國共有零售藥店45.37萬家，其中連鎖藥店22.92萬家，零售單體藥店22.45萬家，連鎖率為50.51%。共有藥品零售連鎖企業(yè)5409家，單家企業(yè)的門店平均數(shù)量為42家。排名第一的國大藥房年銷售額為110.79億元，排名第100名的連鎖藥店銷售額僅為1.44億元，銷售額差異較大，超過5300家企業(yè)的年銷售額不足1.5億元，小型連鎖藥店和單體藥店規(guī)模占比很高。

    規(guī)模較小的企業(yè)在采購渠道、獲客能力、會員管理、品牌知名度等方面均不能和大型連鎖藥店相比。隨著“兩票制”的全面推行，流通企業(yè)的行業(yè)集中度提高，依靠小型流通企業(yè)配送的小的連鎖藥店及單體藥店的渠道成本將大幅提升，小型連鎖藥店和單體藥店將面臨淘汰或被收購的結(jié)果。與美國與日本相比，我國零售藥店中的小型連鎖藥店和單體藥店占比非常高，市場集中度提升仍然有較大的空間，頭部企業(yè)并購可選標(biāo)的仍然具有豐富。

連鎖藥店銷售排名情況

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    2013-2017年，藥品零售市場的銷售額從2607億元增長到4003億元，行業(yè)的銷售額度有較大的增長，行業(yè)規(guī)模仍呈現(xiàn)快速增長的狀態(tài)。2013年，藥品零售行業(yè)CR10、CR20、CR50、CR100的企業(yè)銷售額度占比分別是14.41%、18.54%、24.24%、28.32%，2017年，行業(yè)CR10、CR20、CR50、CR100的企業(yè)銷售額度占比分別提升至17.44%、21.60%、27.12%、30.27%，較2013年有較大的提高。2013-2017年，藥品零售行業(yè)CR10、CR20、CR50、CR100的企業(yè)銷售額度同比增長速度均快于行業(yè)整體，從當(dāng)年的增長速度上看，呈現(xiàn)出CR10>CR20>CR50>CR100的趨勢，表明該段時間內(nèi)，行業(yè)集中度在持續(xù)提升。同時，從2013年到2017年，不同規(guī)模的企業(yè)銷售額同比增長速度也表現(xiàn)出逐步收窄的趨勢，表明行業(yè)集中度提升的速度在放緩，CR10企業(yè)集中度提升較CR100企業(yè)沒有表現(xiàn)出明顯優(yōu)勢。

    二、零售方向：自建+并購門店并舉，快速擴張

    目前來看，零售藥店可預(yù)見的增長動力還是源于門店數(shù)量的擴張，擴張的方式有兩種，新建門店和并購現(xiàn)有門店，通常，并購門店的擴張方式快于新建門店，但新建門店具有成本優(yōu)勢。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國零售藥店行業(yè)市場評估及投資前景評估報告》