2018年中國(guó)螢石行業(yè)供需端及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)分析，量?jī)r(jià)齊升帶來(lái)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)[圖]

    一、螢石行業(yè)概括

    螢石廣泛應(yīng)用于冶金、化工、建材等傳統(tǒng)領(lǐng)域，新能源、新材料等領(lǐng)域應(yīng)用的鋪開(kāi)帶來(lái)需求的不斷增長(zhǎng)。螢石的主要產(chǎn)品形式包括酸級(jí)螢石精粉、冶金級(jí)螢石精粉、高品位螢石塊礦和普通原礦四類(lèi)，其中酸級(jí)螢石精粉作為氟化工產(chǎn)業(yè)鏈原料具有不可替代的地位，高品位塊礦則主要應(yīng)用于鋼鐵等金屬的冶煉。目前來(lái)看，螢石的下游需求主要來(lái)自氫氟酸，傳統(tǒng)的鋼鐵、建材行業(yè)占比僅為20%、10%。

氟化工是螢石最主要的需求領(lǐng)域

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)螢石行業(yè)市場(chǎng)行情動(dòng)態(tài)及投資戰(zhàn)略咨詢(xún)報(bào)告》

    我國(guó)螢石資源雖然豐富，但實(shí)際可開(kāi)采儲(chǔ)量并不富裕。從全球范圍來(lái)看，螢石資源集中分布于環(huán)太平洋成礦帶，其中中國(guó)、南非、墨西哥、蒙古的螢石儲(chǔ)量位列世界前四位，可開(kāi)采儲(chǔ)量接近全球的50%。國(guó)內(nèi)螢石資源集中分布于湖南、浙江、內(nèi)蒙古三省，其中以湖南儲(chǔ)量最為豐富。

我國(guó)螢石資源儲(chǔ)備位于全球前列（萬(wàn)噸）

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    二、供給端：政策性限產(chǎn)疊加環(huán)保趨嚴(yán)加速螢石行業(yè)整合

    我國(guó)是全球主要的螢石生產(chǎn)及出口國(guó)。我國(guó)螢石資源相較于國(guó)外，雜質(zhì)含量低、開(kāi)采條件好，國(guó)內(nèi)中小礦山為主且分散的行業(yè)格局催生了螢石行業(yè)的快速擴(kuò)產(chǎn)。

我國(guó)仍有大量螢石出口

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    政策性限產(chǎn)打響供給端收縮第一槍?zhuān)炇a(chǎn)量自2011年歷史高點(diǎn)一路走低，出口量也逐年減少，2018年首次成為凈進(jìn)口國(guó)?；谖炇Y源的稀缺性和對(duì)下游氟工業(yè)的重要意義與我國(guó)大肆開(kāi)采的做法背道而馳，我國(guó)于1999年開(kāi)始對(duì)螢石行業(yè)展開(kāi)監(jiān)管。2010年國(guó)務(wù)院提出控制螢石生產(chǎn)總量、有效實(shí)施出口措施、提高資源稅、制定全國(guó)性螢石行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等四點(diǎn)要求。工信部聯(lián)合七部委配套出臺(tái)《螢石行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》、下達(dá)了各省螢石開(kāi)采指標(biāo)等，對(duì)螢石實(shí)行開(kāi)采和生產(chǎn)雙重總量控制。我國(guó)螢石產(chǎn)量自2011年開(kāi)始一路下行，2018年歷史上第一次成為凈進(jìn)口國(guó)。

我國(guó)螢石產(chǎn)量自2011年后逐漸下降

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2018年我國(guó)首次成為螢石凈進(jìn)口國(guó)

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    我國(guó)螢石進(jìn)口量快速增長(zhǎng)，但依舊以低品位螢石（氟化鈣含量）為主。2018年進(jìn)口螢石精粉52.20萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)222%，其中品位小于97%精粉41.98萬(wàn)噸，占比高達(dá)80%，且同比增長(zhǎng)199%；2019年1-7月進(jìn)口螢石精粉30.91萬(wàn)噸，同比增加34%，其中品位小于97%精粉為26.39萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)60%，而大于97%的精粉進(jìn)口量同比下滑。

進(jìn)口螢石以低品位原礦為主

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    三、需求端：制冷劑的迭代、電解鋁和鋼鐵行業(yè)的增長(zhǎng)帶動(dòng)螢石需求穩(wěn)定增長(zhǎng)

    螢石下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要為氟化工、電解鋁、鋼鐵等傳統(tǒng)領(lǐng)域，還有新能源、新材料等新型應(yīng)用，其中氟化工是第一大應(yīng)用領(lǐng)域，占比約為52%。而我國(guó)氫氟酸的主要消費(fèi)結(jié)構(gòu)包括氟烴化工、無(wú)機(jī)氟化工、氫氟酸出口以及金屬酸洗等，其中氟烷烴主要作為制冷劑應(yīng)用。

    2018年全國(guó)氫氟酸產(chǎn)量達(dá)到164.83萬(wàn)噸，開(kāi)工率達(dá)到82.0%，根據(jù)氫氟酸和酸級(jí)螢石精粉間的折算關(guān)系，2018年我國(guó)氫氟酸對(duì)應(yīng)酸級(jí)螢石精粉需求約346-379萬(wàn)噸（氫氟酸單耗螢石約為2.3）。

我國(guó)氫氟酸產(chǎn)能利用率逐年提升（萬(wàn)噸）

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氫氟酸需求主要為氟烷烴

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    制冷劑的迭代有望帶來(lái)氫氟酸需求的增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)螢石的消費(fèi)。國(guó)內(nèi)第二代HCFC制冷劑進(jìn)入加速淘汰期，2019年國(guó)內(nèi)R22配額數(shù)為26.68萬(wàn)噸，比2013年的30.84萬(wàn)噸少了4.2萬(wàn)噸。至2020年預(yù)計(jì)二代制冷劑的配額將繼續(xù)減少6萬(wàn)噸。發(fā)達(dá)國(guó)家已于2019年全面開(kāi)始第三代制冷劑淘汰進(jìn)程，海外產(chǎn)能近年來(lái)開(kāi)始加速退出，導(dǎo)致我國(guó)三代制冷劑出口快速增長(zhǎng)。

三代制冷劑出口逐漸增長(zhǎng)（噸）

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    三代制冷劑含氟量更高，代際更替下刺激氫氟酸需求增長(zhǎng)。由于三代制冷劑較二代制冷劑缺少了氯元素，分子中含氟量更高，使其對(duì)氫氟酸的單噸需求更大。

制冷劑的替代將帶來(lái)氫氟酸需求的增長(zhǎng)

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    電解鋁和鋼鐵需求占比分別為15%、20%，且增長(zhǎng)較為穩(wěn)定。酸級(jí)螢石精粉的一個(gè)重要用途是生產(chǎn)電解鋁用氟化鋁，氟化鋁主要在電解鋁中起到降低熔點(diǎn)、提高電解質(zhì)導(dǎo)電率的作用，近10余年來(lái)，中國(guó)電解鋁產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，2018年我國(guó)電解鋁產(chǎn)量3580萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.9%，估計(jì)2018年我國(guó)電解鋁生產(chǎn)消耗酸級(jí)螢石精粉約100萬(wàn)噸。

    在鋼鐵行業(yè)中，螢石作為助熔劑主要應(yīng)用于鐵水預(yù)處理、煉鋼（粗鋼）、二次鋼水精煉等三個(gè)階段。2018年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量9.28億噸，同比增長(zhǎng)11.6%，估計(jì)2018年我國(guó)煉鋼所消耗高品位螢石塊礦或冶金級(jí)螢石精粉約139萬(wàn)噸。

2019年1-7月電解鋁產(chǎn)量同比增長(zhǎng)6%

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2019年1-7月粗鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)8%

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    四、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：精細(xì)化、復(fù)合化、輕量化、節(jié)能化將成為行業(yè)發(fā)展方向

    隨著工業(yè)的發(fā)展，螢石的需求量還會(huì)有不斷的上升趨勢(shì)。在螢石的開(kāi)發(fā)利用過(guò)程中，由于各個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不同，在鋼鐵冶煉、氫氟酸制造等領(lǐng)域中技術(shù)裝備水平和所用技術(shù)、方法有很大的差距，造成螢石單耗相差甚遠(yuǎn)。

    從消費(fèi)趨勢(shì)看，螢石在世界鋼鐵冶煉行業(yè)的消費(fèi)量正日漸下降，而伴隨著世界氟化工技術(shù)的不斷進(jìn)步，氟化學(xué)工業(yè)對(duì)氫氟酸的需求持續(xù)增加，對(duì)酸級(jí)螢石需求量增加，目前世界螢石產(chǎn)量一半以上用于制取氫氟酸。螢石是不可再生資源，從磷灰石中提取氟是獲取氟元素的重要途徑之一；向精細(xì)化、復(fù)合化、輕量化、環(huán)保節(jié)能循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及為高新技術(shù)服務(wù)的應(yīng)用研究開(kāi)發(fā)將是全球螢石產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。

全球螢石的市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)（單位：%）

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