2018年中國(guó)塑料管道產(chǎn)銷率、塑料管道發(fā)展格局分析及管道行業(yè)未來(lái)新趨勢(shì)發(fā)展分析[圖]

    管道從材質(zhì)上來(lái)分包括塑料管道、水泥管、金屬管（鑄鐵管、鍍鋅鋼管和銅管等）等。塑料管道一般是以合成樹脂，即聚酯為原料、加入穩(wěn)定劑、潤(rùn)滑劑、增塑劑等，以“塑”的方法在制管機(jī)內(nèi)經(jīng)擠壓加工而成，按材質(zhì)可分為聚氯乙烯（PVC）管、聚乙烯（PE）管、聚丙烯（PP）管、聚丁烯（PB）管、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）管等。塑料管道憑借其優(yōu)異的特性，廣泛應(yīng)用于市政給水、市政排水、建筑排水、城鎮(zhèn)燃?xì)獾阮I(lǐng)域。目前，國(guó)內(nèi)較主流的塑料管道材質(zhì)為PVC、PE和PP。

    PVC、PE和和PP是最主流的三種塑料管材，PVC的特點(diǎn)是便宜、強(qiáng)度較大，但低毒，易變質(zhì)；PE柔韌性好，無(wú)毒，價(jià)格適中，在低溫場(chǎng)景中更有優(yōu)勢(shì)，不適合明設(shè)；PPR（第三代PP）保溫性能較好，無(wú)毒，但低溫下容易脆化，價(jià)格稍貴；PB被稱為“塑料中的軟黃金”，抗凍、耐熱性能優(yōu)越，綠色環(huán)保，但價(jià)格貴，目前市場(chǎng)占比相對(duì)較低。

    主要塑料管材性能對(duì)比

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    塑料管道性能優(yōu)越，因此管道行業(yè)的滲透率逐步提升，但行業(yè)增速已經(jīng)整體放緩。塑料管道最早在1936年由德國(guó)使用，1939年英國(guó)鋪設(shè)世界第一條塑料輸水管線，塑料管道應(yīng)用場(chǎng)景逐步拓寬；塑料管道因?yàn)楣?jié)能環(huán)保、輕質(zhì)高強(qiáng)、耐腐蝕、易于施工和維修、內(nèi)壁光滑不結(jié)垢、使用壽命長(zhǎng)等特性，在給排水等應(yīng)用場(chǎng)景中更有優(yōu)勢(shì)，因而逐步替代金屬材質(zhì)等傳統(tǒng)管材，在管道中的占比呈現(xiàn)上行的趨勢(shì)，滲透率提升對(duì)沖了部分塑料管道行業(yè)增長(zhǎng)放緩的壓力。

    塑料管道占所有管道占比呈現(xiàn)緩步提升趨勢(shì)

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    我國(guó)塑料管道行業(yè)與歐美國(guó)家相比起步較晚，發(fā)展大致經(jīng)歷了研發(fā)、推廣應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展三個(gè)階段。1994年前為研發(fā)階段，這期間主要是技術(shù)和設(shè)備的引進(jìn)、消化與研究開發(fā)。以及工程試點(diǎn)；1994年召開全國(guó)化學(xué)建材推廣應(yīng)用協(xié)調(diào)工作會(huì)議，標(biāo)志著塑料管道發(fā)展進(jìn)入了推廣應(yīng)用階段，這期間主要是對(duì)重大技術(shù)裝備進(jìn)行自主研究開發(fā)，對(duì)引進(jìn)技術(shù)進(jìn)行消化、吸收和創(chuàng)新，并開始在工程建設(shè)中推廣應(yīng)用塑料管道；1999年的全國(guó)化學(xué)建材工作會(huì)議標(biāo)志著塑料管道發(fā)展進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段。1999年至今為產(chǎn)業(yè)多元化階段，塑料管道行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)水平不斷提高，市面上的特種塑料管道產(chǎn)品也越來(lái)越多。

    隨后，在以塑代鋼、老舊小區(qū)改造和地下綜合管廊等相關(guān)政策的推動(dòng)下，我國(guó)塑料管道行業(yè)快速興起。2008年，我國(guó)超過(guò)美國(guó)成為世界最大塑料管道生產(chǎn)國(guó)，塑料管道產(chǎn)量達(dá)459.30萬(wàn)噸。近年，我國(guó)塑料管道行業(yè)在經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)化高速發(fā)展階段后，逐步進(jìn)入優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升質(zhì)量水平的過(guò)渡時(shí)期，產(chǎn)量增速逐漸放緩。2018年，我國(guó)塑料管道產(chǎn)量達(dá)1567萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.96%，2016-2018年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.33%。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年產(chǎn)量增速將維持在2%左右，行業(yè)發(fā)展整體態(tài)勢(shì)趨于穩(wěn)定。

    我國(guó)塑料管道行業(yè)產(chǎn)量及增速

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    近年來(lái)我國(guó)塑料管道行業(yè)總體產(chǎn)銷率呈現(xiàn)明顯波動(dòng)，2010-2015年行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，16年以來(lái)行業(yè)去產(chǎn)能成效漸顯；但安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局披露，2014-2018年每年仍有4%左右的產(chǎn)量積壓為庫(kù)存，庫(kù)存量在不斷增加。近年受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩的影響，內(nèi)需增長(zhǎng)緩慢，我國(guó)塑料管道市場(chǎng)出現(xiàn)供大于求情況。從2010年到2015年，我國(guó)塑料管道產(chǎn)銷率從100.57%下降到94.60%，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)。2016年以來(lái)，產(chǎn)銷率開始反彈，行業(yè)去產(chǎn)能成效漸顯。2017年我國(guó)塑料管道產(chǎn)銷率為96.23%；安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年產(chǎn)銷率預(yù)計(jì)提升至97.25%。

    2012-2018年我國(guó)塑料管道銷售規(guī)模及增速

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    2010-2018年我國(guó)塑料管道產(chǎn)銷率

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    一、管道行業(yè)格局

    塑料管道技術(shù)和資金壁壘較低，導(dǎo)致整體進(jìn)入門檻較低，大量中小企業(yè)涌入，造成了中低端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的格局。截至18年底，國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)有3000家以上，年生產(chǎn)能力超過(guò)3000萬(wàn)噸；其中，年生產(chǎn)能力超過(guò)1萬(wàn)噸的企業(yè)約有300家，年生產(chǎn)能力超過(guò)10萬(wàn)噸的企業(yè)有20家以上。

    2018年我國(guó)塑料管道生產(chǎn)企業(yè)

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    區(qū)別于其他建材細(xì)分行業(yè)，塑料管道行業(yè)商業(yè)模式更具多樣性。既有中國(guó)聯(lián)塑、中財(cái)管道等2B業(yè)務(wù)占比高的企業(yè)取得了較大成功，與追隨者品牌的差距在拉大；也有偉星新材、日豐集團(tuán)、武漢金牛等2C業(yè)務(wù)占比高的公司實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)較快發(fā)展。

    國(guó)內(nèi)塑料管道行業(yè)規(guī)模較大的企業(yè)包括中國(guó)聯(lián)塑、中財(cái)管道等，產(chǎn)銷量都已經(jīng)超過(guò)了百萬(wàn)噸，兩者都是以2B業(yè)務(wù)為主；偉星新材等2C的主要企業(yè)規(guī)模遠(yuǎn)遜于前兩者，2018年偉星新材塑料管道銷量?jī)H為中國(guó)聯(lián)塑的十分之一左右。

    2011-2018年塑料管道行業(yè)總銷量（萬(wàn)噸）

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    中國(guó)聯(lián)塑、永高股份、偉星股份等塑料管道龍頭企業(yè)的銷量增速較高，2018年三家公司銷量同比增速分別為8.17%/16.43%/7.76%；這三家公司2010-2018年銷量復(fù)合增速分別為13.47%/13.74%/18.43%。

    塑料管道代表企業(yè)的銷量增速

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    目前塑料管道行業(yè)集中度仍然較低，截至18年底，塑料管道銷量占比超過(guò)10%的企業(yè)僅有中國(guó)聯(lián)塑一家，在14%左右；中國(guó)聯(lián)塑、永高股份、偉星新材和滄州明珠這四家銷量規(guī)模最大的企業(yè)，銷量占比為20%。

    塑料管道龍頭企業(yè)銷量占比逐步提升

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    二、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

    隨著我國(guó)城市建設(shè)的不斷深入、消費(fèi)升級(jí)，塑料管材結(jié)構(gòu)分布不斷變化，PVC管道的發(fā)展受礙于環(huán)保問(wèn)題，其主導(dǎo)地位被逐漸削弱；PE、PPR管道因綜合性能優(yōu)良、環(huán)保安全等脫穎而出。

    PVC管道在國(guó)內(nèi)推廣最早，是使用量最大的塑料材質(zhì)管材，但產(chǎn)量占比呈下降趨勢(shì)。PVC管道便宜、強(qiáng)度較大，廣泛用于給排水、通信、電力等領(lǐng)域；但柔性不如其他塑料管材、熱穩(wěn)定性較差、易產(chǎn)生氯化物等有害物質(zhì)，因此不適合做直接飲用水管道、燃?xì)夤艿?。而PE和PP等作為新型的塑料管材，性能整體更優(yōu)異，也更加環(huán)保，在塑料管道中占比逐漸提升。其中，PE管道是目前市政給水系統(tǒng)的首選塑料管道之一，受益于城鎮(zhèn)化進(jìn)程，大口徑PE管應(yīng)用場(chǎng)景增多；PP管道以PPR管道為主，主要用于家庭精裝修中冷熱水管及采暖，受益于消費(fèi)升級(jí)，用量逐年增長(zhǎng)。

    PVC管道產(chǎn)量占比呈下滑趨勢(shì)，PE、PPR管道產(chǎn)量占比提升

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    PVC、PE、PPR管道產(chǎn)量及其同比增速情況

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    目前，國(guó)內(nèi)的塑料管道生產(chǎn)企業(yè)主要集中在沿海和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，廣東、浙江、山東三省塑料管道的生產(chǎn)量之和已接近全國(guó)總量的一半。2018年上半年，華南、華東地區(qū)塑料管道生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量占比之和達(dá)61%。

    2018H1我國(guó)塑料管道生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量區(qū)域性分布

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    隨著東南部地區(qū)城市化建設(shè)的逐步完善，塑料管道新增產(chǎn)能向中西部分流。繼東南部地區(qū)塑料管道市場(chǎng)趨于飽和，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇后，一些骨干企業(yè)相繼在東北、中部、西部等地區(qū)新增產(chǎn)能，以滿足當(dāng)?shù)厝找嬖鲩L(zhǎng)的需求。隨著規(guī)模以上企業(yè)在全國(guó)生產(chǎn)基地布局完成、產(chǎn)能投放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，競(jìng)爭(zhēng)方式將從區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向全國(guó)化的競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入重新洗牌階段，集中度繼續(xù)提升，具有品牌、規(guī)模、渠道、研發(fā)與技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中將居于領(lǐng)先地位。

    1、健康升級(jí)趨勢(shì)

    PVC管道的發(fā)展受礙于環(huán)保問(wèn)題，其主導(dǎo)地位被逐漸削弱；PE、PPR管道因綜合性能優(yōu)良、環(huán)保安全而脫穎而出。

    鋁塑管的優(yōu)點(diǎn)是質(zhì)量輕，無(wú)毒、耐腐蝕，不易生細(xì)菌，缺點(diǎn)是安裝困難，安裝之后因熱脹冷縮容易漏水等。日豐鋁塑管的結(jié)構(gòu)如下圖所示，最里側(cè)是聚乙烯材料（PE），大概的結(jié)構(gòu)是兩層聚乙烯材料用熱熔膠粘合一層鋁管。

    2、多元化趨勢(shì)

    關(guān)于多元化，更深層次的問(wèn)題是行業(yè)是否遇到了天花板，如果行業(yè)發(fā)展存在較大空間，行業(yè)增速較快、景氣度較高，那么企業(yè)多元化顯然是不明智的。我們對(duì)行業(yè)增速的整體判斷是，行業(yè)進(jìn)入了低速增長(zhǎng)期，但尚未見(jiàn)到天花板；行業(yè)集中度因?yàn)橄掠蔚禺a(chǎn)集中度提升、環(huán)保以及龍頭資金優(yōu)勢(shì)有提升趨勢(shì)，聚焦管道主業(yè)的龍頭公司可以通過(guò)提升市占率等手段實(shí)現(xiàn)高于行業(yè)平均增速的增長(zhǎng)；行業(yè)分化增大，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯的公司可能面臨較大的增長(zhǎng)壓力，部分選擇多元化。

    3、精裝房趨勢(shì)

    塑料管道行業(yè)進(jìn)入壁壘不高，集中度仍然較低，加之塑料管材技術(shù)更迭慢，因此同行競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵在于性價(jià)比、銷售能力。

    塑料管材銷售模式采取“零售+工程”雙輪驅(qū)動(dòng)模式。零售依托經(jīng)銷渠道，工程客戶投標(biāo)依托直銷渠道。經(jīng)銷模式為買斷式經(jīng)銷，結(jié)算周期快、話語(yǔ)權(quán)強(qiáng)。
家裝塑料管材屬于后端裝修材料，由于政策推動(dòng)、消費(fèi)需求變化以及地產(chǎn)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，精裝房比例提升，采用2B模式的塑管企業(yè)有望率先受益，而采用2C模式的塑管企業(yè)則面臨一定挑戰(zhàn)。截至2018年底，全國(guó)累計(jì)頒布涉及精裝修/全裝修的各類政策80逾次，覆蓋26個(gè)省市。近三年精裝修/全裝修相關(guān)政策頒布密集，共計(jì)55次；華東、華中地區(qū)政策頒布最頻繁，其中浙江、湖南分別高達(dá)6次、7次。

    2018年全國(guó)精裝修商品住宅規(guī)模大幅攀升，全國(guó)精裝修商品住宅開盤量達(dá)253萬(wàn)套，同比增速高達(dá)59.92%；精裝修房滲透率達(dá)27.5%。在政策推動(dòng)、開發(fā)商積極參與下，未來(lái)幾年，國(guó)內(nèi)精裝樓市及配套部品市場(chǎng)將保持較快的上升趨勢(shì)，奧維云網(wǎng)預(yù)計(jì)2019年精裝修商品住宅開盤量將達(dá)340萬(wàn)套左右，同比增長(zhǎng)34%左右；精裝修房滲透率有望超過(guò)32%。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)塑料管道行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》