2018年在環(huán)保推行下，工程機械以舊換新需求分析及國產(chǎn)工程機械設(shè)備發(fā)展趨勢分析[圖]

    工程機械設(shè)備保有量較大，根據(jù)工程機械協(xié)會的統(tǒng)計，各類工程機械設(shè)備保有量超過600萬臺，活躍在各個層級的工地，作業(yè)地點相對分散。工程機械存量設(shè)備的環(huán)保問題由來已久，但是監(jiān)管難度大，由于其移動作業(yè)，過去非道路工程機械設(shè)備基本不受環(huán)保監(jiān)管，超規(guī)排放問題突出。道路移動工程機械設(shè)備由于其上牌制度，管控相對容易，但是其環(huán)保問題更加突出，主要體現(xiàn)在超載問題突出，大量改裝攪拌車，超過了法規(guī)車的容量限制。

    2018年6月國務院發(fā)布《打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》，各省地更是開始了對污染防治的一攬子計劃，并將對非道路機械的限行區(qū)域逐步擴大。梳理國內(nèi)主要城市的限行制度發(fā)現(xiàn)，頭部城市已經(jīng)開始禁止“國一”排放及2009年10月以前生產(chǎn)的非道路機動機械使用；深圳甚至從2019年起開始禁止“國二”及以下排放標準的非道路移動機械在一類低排區(qū)使用；北京、上海即將把限行區(qū)擴大到全市范圍，且只允許“國三”標準的機械設(shè)備在區(qū)域內(nèi)使用。

    從整體來看，目前各地正處于抓緊限制老舊設(shè)備淘汰和使用范圍的階段，二三線城市也緊跟頭部城市的步伐對老舊設(shè)備進行限制。地方政策必將加速舊標設(shè)備的替換進程。而待明年“國四”的實行又將對目前市場上的“國三”機型進行沖擊，短期來看有利于對工程機械存量設(shè)備進行更替。

    根據(jù)調(diào)查工程機械設(shè)備數(shù)量，將各排放標準設(shè)備進行梳理，按照10年的物理壽命出清進行測算，目前主要非道路移動工程機械設(shè)備中“國一”標準的設(shè)備占比已經(jīng)基本低于1成，但“國二”標準的數(shù)量仍舊高于6成比例，較新的“國三”設(shè)備在20%到40%之間。實際上，考慮實際使用過程中的情形，國一及其以下的設(shè)備保有量占比更高。從規(guī)模上，考慮到目前二三線城市已經(jīng)逐步對“國一”及其以下標準的車輛限行，這部分車輛將在短時間內(nèi)成規(guī)模被替換，構(gòu)成最直接地更新需求；“國二”設(shè)備有是目前市場上挖機數(shù)量的主力軍，這部分需求將逐步兌現(xiàn)，具體取決于各地限產(chǎn)限行政策的推進程度。

    不同排放標準的非道路移動工程機械設(shè)備保有量測算（萬臺）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    分種類看，“國一”標準的挖機在7萬臺左右，裝載機、叉車在10萬臺的水平，而起重機、推土機和壓路機則低于2萬臺；“國二”標準的挖機達76.7萬臺，裝載機近110萬臺，叉車接近200萬臺，起重機、推土機和壓路機分別為14.4、5.9和10.8萬。以挖掘機為例，截止2018年年末“國一”設(shè)備平均機齡已經(jīng)接近10年，而市場上基本默認10年為設(shè)備的平均使用期限；“國二”設(shè)備平均機齡超過7年，從2018年開始更新節(jié)奏已經(jīng)開始加速，預計到2021年完成大規(guī)模更新置換。

    不同排放標準的非道路移動工程機械設(shè)備保有量占比測算（萬臺）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

截止2018年對不同排放標準的挖掘機保有量測算

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從保有量來看，挖掘機數(shù)量基礎(chǔ)依舊龐大，加上這類車輛排放污染物更為嚴重，本身勢必成為監(jiān)管的重點關(guān)注設(shè)備；對于叉車等物流、倉儲行業(yè)的特殊作業(yè)車輛，文件也明確規(guī)定了對港口、倉儲等重點工作環(huán)境的排查，確保這些作業(yè)地區(qū)的車輛依法依規(guī)接受處理與更新。

    在當前的環(huán)保政策背景下，目前國二和國一設(shè)備在未來5年（假設(shè)5年退出的原因是考慮平均機齡，5年意味著平均機齡達到12年，超過了10年使用年限）之內(nèi)陸續(xù)出清退出市場。目前國內(nèi)國一和國二的挖機保有量總和約為83.6萬臺，平均5年出清，相當于每年出清的量級在16.72萬臺左右，總體需求比較穩(wěn)定。

    2012-2023年國內(nèi)挖掘機銷量及需求預測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    截止2018年年底有超2萬臺“國一”標準及25萬臺左右的“國二”混凝土攪拌車需要進行更新置換。就“國一”車輛而言其平均機齡已經(jīng)趨近10年，達到設(shè)備產(chǎn)品平均使用壽命期限；“國二”平均機齡在6年左右，是未來2-3年更新替換的主力對象。而從傳統(tǒng)角度的測算，2019年更新需求在2萬臺的水平，與需更換的“國一”車型數(shù)量相符。

    隨著環(huán)保政策在這類車輛監(jiān)管上的持續(xù)落實，超載超重現(xiàn)象的扭轉(zhuǎn)有望使得混凝土攪拌車需求出現(xiàn)倍增，形成設(shè)備廠商的需求增長點。

    截止2018年對不同排放標準的混凝土攪拌車保有量測算

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    2007-2020年混凝土攪拌車保有量及測算（萬臺）

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    近年來，國內(nèi)挖掘機設(shè)備企業(yè)加大研發(fā)投入，提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時控制產(chǎn)品價格，在深耕挖機多年后已然取得驕傲的成績。行業(yè)龍頭三一、徐工和中聯(lián)的研發(fā)費用率經(jīng)歷爬升后基本維持在5%左右的高水平，為提升企業(yè)產(chǎn)品性能與質(zhì)量奠定扎實基礎(chǔ)。

    從國內(nèi)挖掘機產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，行業(yè)的國產(chǎn)設(shè)備率從10年前的近20%提升至當前超過60%的水平。從進口設(shè)備來看，日韓兩國的設(shè)備從原先各30%的市占率均下降至10%，歐美設(shè)備的國內(nèi)市占率則較為穩(wěn)定，近年略有上升。

    終端重點挖掘機以舊換新比例水平

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    終端銷量以舊換新需求的來源

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    在市場規(guī)模擴張的背景下，當年的銷量無法滿足更新需求意味著部分用戶的偏好必然從日韓系產(chǎn)品轉(zhuǎn)向國產(chǎn)和歐美系產(chǎn)品，而結(jié)合目前挖掘機的國產(chǎn)機市占率，向國產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移的用戶居多。目前從以舊換新的來源來看，來自于日系和韓系的換機占比達到了73%，其中日系占比為43%，韓系為28%。從日韓系挖機品牌的代理商層面來看，目前其需求來源中主要以更新需求為主。

    更新需求的匹配情況及更新需求比例

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    環(huán)保政策的推行加速了工程機械設(shè)備的更新置換，使得國內(nèi)挖機需求保持比較穩(wěn)定的需求量；國產(chǎn)設(shè)備性價比的提升加上國產(chǎn)設(shè)備與國內(nèi)環(huán)保政策匹配度更高的優(yōu)勢又進一步推動日韓系產(chǎn)品尤其是挖掘機向國產(chǎn)設(shè)備的轉(zhuǎn)換。環(huán)保的換機潮，使得有性價比優(yōu)勢的國內(nèi)設(shè)備充分受益。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國工程機械行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景分析報告》