一、煙草及電子煙行業(yè)概況
1.我國(guó)實(shí)行煙草專賣制度,煙草行業(yè)發(fā)展由中煙主導(dǎo)
我國(guó)實(shí)行煙草專賣制度,煙草專賣品生產(chǎn)、銷售、進(jìn)出口環(huán)節(jié)均受到嚴(yán)格監(jiān)管。煙草是一種特殊商品,我國(guó)對(duì)煙草實(shí)行的是統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、垂直管理、專賣專營(yíng)政策,對(duì)煙草及其制品的生產(chǎn)及流通進(jìn)行嚴(yán)格管理。
煙草專賣制度由中煙主導(dǎo),實(shí)行工商分離體制。我國(guó)煙草專賣制度實(shí)施工商分離體制,國(guó)家煙草專賣局與中國(guó)煙草總公司一套機(jī)構(gòu)、兩塊牌子,下轄各直屬公司和各省煙草公司各省級(jí)煙草公司分工業(yè)公司和商業(yè)公司。
國(guó)家煙草專賣局組織架構(gòu)
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相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)電子煙行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及未來發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》
2.煙草利稅規(guī)模超萬(wàn)億,提價(jià)減量將成控?zé)熤骶€
全球煙草行業(yè)規(guī)模巨大,我國(guó)煙草貢獻(xiàn)利稅超過萬(wàn)億。煙草行業(yè)規(guī)模巨大,2018年全球煙草銷售額達(dá)到8145億美元。煙草消費(fèi)大國(guó)包括美國(guó)(占比15%)、日本(占比4.23%)、德國(guó)(占比3.89%)、英國(guó)(占比3.13%)。于煙草的高危害性,各國(guó)均對(duì)煙草制品征收高額稅率。2018年我國(guó)煙草稅利總額達(dá)11556億元,同比增長(zhǎng)3.69%,上繳國(guó)家財(cái)政總額10000.8億元,同比增長(zhǎng)3.37%。中煙上繳稅收占全國(guó)財(cái)政稅收收入的6.4%,是財(cái)政收入的重要支撐。
全球卷煙銷售額(十億美元)及YoY
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我國(guó)煙草稅利總額(億元)及增速
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控?zé)熑遮厙?yán)格,減量提價(jià)為煙草行業(yè)發(fā)展主線。傳統(tǒng)卷煙燃燒時(shí)可產(chǎn)生250多種有毒有害物質(zhì),其中60多種具有致癌性,可誘發(fā)癌癥及心血管疾病,因此全球控?zé)熑遮厙?yán)格。我國(guó)煙民數(shù)量達(dá)到3.5億人,其中男性吸煙率約50%,女性約2%,是全球吸煙人口最多的國(guó)家。我國(guó)控?zé)熈Χ炔粩嗉訌?qiáng),目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有多個(gè)城市出臺(tái)無煙立法,限制在公共場(chǎng)所的吸煙行為,并加大相應(yīng)的查處力度。
3.全球電子煙行業(yè)駛?cè)胍?guī)范發(fā)展快車道,我國(guó)千億市場(chǎng)尚待開發(fā)
近兩年全球電子煙監(jiān)管政策逐漸出臺(tái),行業(yè)走向規(guī)范發(fā)展。電子煙行業(yè)發(fā)展可以劃分為三個(gè)階段:1)2003-2007年萌芽期;2)2008-2016年曲折發(fā)展期;3)2017至今規(guī)范提升期。
全球電子煙發(fā)展歷程
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4.英美為電子煙消費(fèi)大國(guó),加熱不燃燒及封閉式霧化電子煙為電子煙行業(yè)發(fā)展兩大賽道
2018年全球電子煙市場(chǎng)銷售額約160億美元,同比增長(zhǎng)34.12%,增速較17年提高17.28pcpts。美國(guó)英國(guó)是電子煙消費(fèi)大國(guó),其中美國(guó)市場(chǎng)2018年銷售額約68.3億美元,同比增長(zhǎng)47.8%,其次為英國(guó)市場(chǎng),2018年銷售額約24.21億美元,同比增長(zhǎng)36.5%,英美兩國(guó)占全球電子煙市場(chǎng)份額的50%以上,其余電子煙消費(fèi)大國(guó)包括意大利、德國(guó)、法國(guó)等。從類別構(gòu)成來看,較為傳統(tǒng)的開放式霧化煙(可自行添加煙油)增長(zhǎng)動(dòng)力較為不足,封閉式霧化煙(一次性小煙及換彈式霧化煙)和加熱不燃燒產(chǎn)品近三年增長(zhǎng)較快,將成為未來電子煙行業(yè)發(fā)展的主要方向。
各國(guó)電子煙銷售占比
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全球電子煙市場(chǎng)類別構(gòu)成
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5.我國(guó)電子煙市場(chǎng)仍較為空白,處于探索階段
我國(guó)是電子煙生產(chǎn)大國(guó),出口電子煙占全球電子煙總產(chǎn)量的90%以上。截至2018年,我國(guó)電子煙滲透率(電子煙零售額/煙草零售額)僅為0.32%,美國(guó)和英國(guó)則分別達(dá)到5.48%和9.50%。美國(guó)與英國(guó)電子煙滲透率的提升路徑呈明顯的加速趨勢(shì),滲透率仍在持續(xù)提升。
我國(guó)電子煙前期發(fā)展較為緩慢的原因主要有:1)傳統(tǒng)霧化煙替煙效果較差,美國(guó)霧化煙前期發(fā)展依靠文化驅(qū)動(dòng)。2)加熱不燃燒尚未開放銷售。3)電子煙領(lǐng)域缺少引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的龍頭。
我國(guó)電子煙市場(chǎng)規(guī)模(億美元)及增速
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我國(guó)電子煙滲透率較低
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二、電子煙發(fā)展前景
1.行業(yè)技術(shù)革新將使產(chǎn)品更貼近消費(fèi)者的需求。
2.人民生活水平提升帶來的對(duì)健康的訴求和政府控?zé)熣邔?dǎo)致的戒煙減煙需求有望加速電子煙對(duì)傳統(tǒng)煙草的替代。
3.潛在的煙草行業(yè)加稅加價(jià)的趨勢(shì)使使用電子煙在經(jīng)濟(jì)效益方面的優(yōu)勢(shì)更為突出,從而加速對(duì)傳統(tǒng)煙草的替代。對(duì)行業(yè)發(fā)展的不利因素包括:1)政策方面的不明朗:目前全球各國(guó)對(duì)電子煙監(jiān)管政策缺乏共識(shí),國(guó)內(nèi)監(jiān)管更是處于空白狀態(tài),在一定程度上限制了行業(yè)的發(fā)展。2)傳統(tǒng)煙草行業(yè)是利稅第一大產(chǎn)業(yè),占國(guó)家財(cái)政收入的6%-7%,且行業(yè)毛利高達(dá)70%,電子煙大規(guī)模替代后在利稅上和利潤(rùn)上能否填補(bǔ)空缺尚待觀察。電子煙相對(duì)傳統(tǒng)煙草制品而言擁有諸多天然優(yōu)勢(shì)屬性,在戒煙減煙的大趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)效益的推動(dòng)下行業(yè)發(fā)展是大勢(shì)所趨。隨著電子煙市場(chǎng)擴(kuò)容,上游需求也將隨之提升,與行業(yè)巨頭有穩(wěn)定合作關(guān)系且在技術(shù)方面有優(yōu)勢(shì)積累的ODM/OEM企業(yè)將因此受益。


2025-2031年中國(guó)電子煙行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告
《2025-2031年中國(guó)電子煙行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告》共十四章,包含2025-2031年中國(guó)電子煙行業(yè)前景調(diào)研,2025-2031年中國(guó)電子煙企業(yè)投資規(guī)劃建議與客戶策略分析,研究結(jié)論及建議等內(nèi)容。



