目前在交易的二手挖掘機(jī)平均開機(jī)小時(shí)數(shù)達(dá)到8281.58小時(shí),開機(jī)小時(shí)數(shù)在6001-8000個(gè),8001-10000個(gè)的挖掘機(jī)占比分別為21.66%和24.04%,是目前存量挖機(jī)最大的工作時(shí)長分布區(qū)間。開機(jī)小時(shí)數(shù)在10000個(gè)小時(shí)以上的二手挖掘機(jī)占比達(dá)到25.82%,開機(jī)超過1小時(shí)的挖掘機(jī)折損較為嚴(yán)重,是目前存量替代的主要對象。
二手挖掘機(jī)交易存量品牌占比
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
從二手挖掘機(jī)品牌分布來看,小松(占比19%)、卡特彼勒(占比16%)、斗山(占比14%)仍占據(jù)存量挖掘機(jī)的重要份額,主要由于上述品牌在國產(chǎn)品牌崛起前占據(jù)重要市場份額。
從分品牌的開機(jī)小時(shí)數(shù)來看,小松(平均開機(jī)小時(shí)數(shù)達(dá)到10009)、日立(平均開機(jī)小時(shí)數(shù)達(dá)到9974)、斗山(平均開機(jī)小時(shí)數(shù)達(dá)到9404)等日韓品牌存量挖掘機(jī)開機(jī)小時(shí)數(shù)顯著高于國產(chǎn)品牌。而三一、徐工二手機(jī)開機(jī)小時(shí)數(shù)分別為4949個(gè)和4761個(gè),顯示隨著國產(chǎn)品牌的崛起,外資品牌挖機(jī)在存量的份額也將持續(xù)萎縮,尤其日韓系品牌存量挖機(jī)老化是不爭的事實(shí),本輪周期國產(chǎn)龍頭增速高于行業(yè),一定程度也與替代外資品牌存量有關(guān)。
二手挖掘機(jī)工作小時(shí)數(shù)分布(%)
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2014-2019年小松挖掘機(jī)中國地區(qū)開機(jī)小時(shí)數(shù)
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小松挖掘機(jī)開機(jī)小時(shí)數(shù)相當(dāng)長的時(shí)間中被作為衡量下游施工強(qiáng)度的指標(biāo),并被行業(yè)普遍作為挖掘機(jī)銷量的先導(dǎo)指標(biāo)。而2018年以來,國內(nèi)挖掘機(jī)行業(yè)的銷量的增長與小松挖掘機(jī)開機(jī)小時(shí)數(shù)的下滑形成鮮明對比。
小松在中國挖掘機(jī)新增銷量占比已經(jīng)萎縮至4%,盡管其仍擁有最大的保有量份額,但機(jī)型老化較為嚴(yán)重,難以承受新機(jī)同級別的施工強(qiáng)度,小松開機(jī)小時(shí)數(shù)或已經(jīng)出現(xiàn)一定程度失真。
市場一般認(rèn)為挖掘機(jī)更換年限在8-10年,由于下游需求存在較大波動(dòng),挖掘機(jī)在不同的需求強(qiáng)度下存在超負(fù)荷使用或者閑置狀態(tài)差異較大,通過固定年限確定挖掘機(jī)淘汰更換周期或許有些武斷,以挖掘機(jī)開機(jī)小時(shí)數(shù)來衡量其全生命周期工作強(qiáng)度,進(jìn)而確定其更新周期更為準(zhǔn)確。從存量挖掘機(jī)年度平均開機(jī)小時(shí)數(shù)來看,開機(jī)小時(shí)數(shù)在11000個(gè)小時(shí)以上的年份均集中在2010年以前,且開機(jī)小時(shí)數(shù)在11000個(gè)小時(shí)以上的二手挖掘機(jī)占比快速降低,且基本集中在2005年以前,樣本數(shù)量快速減少。大致可以判斷,當(dāng)開機(jī)小時(shí)數(shù)超過11000個(gè)小時(shí),挖掘機(jī)在二手交易市場的交易價(jià)值顯著降低,基本進(jìn)入更新淘汰周期。
1998-2019.7分年度二手挖掘機(jī)平均開機(jī)小時(shí)數(shù)(個(gè))
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1998-2019.7分年度二手挖掘機(jī)銷售分布及占比情況(臺(tái),%)
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目前2011年出產(chǎn)的二手挖掘機(jī)平均開機(jī)小時(shí)數(shù)為9417.25個(gè)小時(shí),假定以11000個(gè)小時(shí)作為存量挖掘機(jī)的平均淘汰極限,按照目前單臺(tái)挖掘機(jī)工作強(qiáng)度為01500個(gè)小時(shí)/年計(jì)算,2011年的二手挖掘機(jī)將在2020年中旬達(dá)到理論淘汰值。
相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國挖掘機(jī)行業(yè)市場潛力分析及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》


2024-2030年中國二手挖掘機(jī)行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景研判報(bào)告
《2024-2030年中國二手挖掘機(jī)行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景研判報(bào)告 》共十二章,包含二手挖掘機(jī)行業(yè)投資與趨勢預(yù)測分析,二手挖掘機(jī)行業(yè)發(fā)展預(yù)測分析,二手挖掘機(jī)企業(yè)管理策略建議等內(nèi)容。



