一、醬酒熱:子行業(yè)處于成長(zhǎng)的上半場(chǎng),茅臺(tái)有望持續(xù)領(lǐng)航
1.醬酒發(fā)展現(xiàn)狀:千億醬酒市場(chǎng),迎來(lái)黃金時(shí)代
醬酒市場(chǎng)近年來(lái)迎來(lái)“井噴”,主要體現(xiàn)在以下兩方面:從規(guī)模來(lái)看,2018年醬酒市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)1200億元,2019年將達(dá)到1300-1400億元,未來(lái)有望達(dá)到2000億元;從增速來(lái)看,醬酒增速比行業(yè)平均增速快2-3倍,2018年白酒行業(yè)整體營(yíng)收增速為13%。
根據(jù)體量差異,醬香酒企可以分為四個(gè)陣營(yíng):茅臺(tái)獨(dú)占第一陣營(yíng)。第二陣營(yíng)領(lǐng)軍品牌體量為50億級(jí)。第二陣營(yíng)代表品牌體量為10億級(jí)。第三陣營(yíng)為仁懷本地醬香酒企,包括金醬、夜郎古等。
2018年醬香酒企普遍取得飛速發(fā)展
層級(jí) | 公司 | 表現(xiàn) |
一線巨頭 | 茅臺(tái) | 營(yíng)收772億,凈利潤(rùn)352億,增速30% |
二線領(lǐng)軍 | 郎酒 | 營(yíng)收重回百億,青(紅)花郎達(dá)50億,增速90% |
習(xí)酒 | 營(yíng)收56億,增速81% | |
二線代表 | 國(guó)臺(tái) | 營(yíng)收12億,增速76% |
金沙 | 營(yíng)收10億,創(chuàng)下歷史新高 | |
釣魚臺(tái) | 營(yíng)收8億,業(yè)績(jī)翻番 | |
珍酒 | 營(yíng)收8億,增速90% | |
仁懷本地 | 金醬、夜郎古等 | 除茅臺(tái)外的本地酒企銷售約為100億元,均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng) |
數(shù)據(jù)來(lái)源:公共資料整理
相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)大眾酒行業(yè)市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》
2.醬酒發(fā)展展望:醬酒仍在上半場(chǎng),茅臺(tái)持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展
醬酒仍在上半場(chǎng),品牌力是核心競(jìng)爭(zhēng)力。從未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,醬酒市場(chǎng)仍然處于發(fā)展的上半場(chǎng)。
行業(yè)上半場(chǎng)酒企和資本紛紛加大醬酒布局
- | 公司 | 醬酒布局 |
業(yè)內(nèi)酒企 | 五糧液 | 推出永福醬酒和15醬 |
洋河 | 收購(gòu)貴州貴酒和茅臺(tái)鎮(zhèn)厚工坊生產(chǎn)基地等多個(gè)酒廠 | |
勁酒 | 收購(gòu)茅臺(tái)鎮(zhèn)國(guó)寶酒廠 | |
華澤集團(tuán) | 收購(gòu)貴州珍酒廠,規(guī)劃5年內(nèi)達(dá)到1萬(wàn)千升醬酒產(chǎn)能 | |
業(yè)外資本 | 天士力 | 收購(gòu)國(guó)臺(tái)酒廠,追加投資30億 |
娃哈哈 | 全資控股領(lǐng)醬國(guó)酒和宏振酒業(yè) | |
聯(lián)想 | 入股武陵,推出重大擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃 | |
海航 | 控股懷酒,規(guī)劃5000千升醬酒基地 | |
中青寶 | 數(shù)億元收購(gòu)金沙古酒,規(guī)劃萬(wàn)噸擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃 |
數(shù)據(jù)來(lái)源:公共資料整理
醬酒未來(lái)發(fā)展趨勢(shì):供不應(yīng)求將長(zhǎng)期存在,全國(guó)化和高端化是未來(lái)趨勢(shì)。
1)全國(guó)化:與濃香白酒具備根據(jù)地市場(chǎng)不同,醬香白酒消費(fèi)群體是碎片化的,以高端小眾消費(fèi)為主,這決定了醬酒市場(chǎng)的全國(guó)化。從近年來(lái)看,醬酒在全國(guó)范圍內(nèi)愈發(fā)受到認(rèn)可,除醬酒的大本營(yíng)市場(chǎng)貴州省之外,北上廣、江浙、山東、河南等地的醬酒市場(chǎng)已具備一定規(guī)模,且在經(jīng)濟(jì)愈發(fā)達(dá)的地區(qū),醬酒消費(fèi)氛圍愈濃厚。
醬酒市場(chǎng)在全國(guó)部分區(qū)域已具備一定規(guī)模
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2)高端化:醬酒核心競(jìng)爭(zhēng)力在于品質(zhì)優(yōu)勢(shì),要發(fā)揮品質(zhì)優(yōu)勢(shì)則需要定位中高端,同時(shí)醬酒目標(biāo)群體是由茅臺(tái)培育出來(lái)的中高端人群,購(gòu)買力
高而價(jià)格敏感度低,這都決定了醬酒需要從高往低打,高端化是醬酒企業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)。
腰部次高端品牌將承接茅臺(tái)溢出的主要紅利
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二、品牌小酒:品牌小酒有望持續(xù)脫穎而出,市場(chǎng)迎來(lái)全方位升級(jí),
1.品牌小酒市場(chǎng)規(guī)模
從小瓶酒市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看,目前小瓶酒存量市場(chǎng)約200億,未來(lái)有望繼續(xù)高增,市場(chǎng)空間廣闊。主要呈現(xiàn)出以下特征:1)價(jià)位升級(jí),2)品類升級(jí),3)成長(zhǎng)迅速,4)營(yíng)銷模式變化。
小酒市場(chǎng)近年來(lái)迅速成長(zhǎng)
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低端酒品牌一覽
行業(yè)陣營(yíng) | 品牌 | 2018年銷售額 |
第一陣營(yíng) | 牛欄山 | 超90億 |
老村長(zhǎng) | 超60億 | |
第二陣營(yíng) | 紅星二鍋頭 | 超20億 |
小郎酒 | 超20億 | |
江小白 | 超10億 | |
瀘州老窖二曲 | 超10億 | |
第三陣營(yíng) | 五糧液歪嘴 | 5-6億 |
小村外 | 5-6億 | |
其他 | 其他 | 5億以下 |
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2.品牌小酒未來(lái)展望
1)具備品牌力和名酒背書的品牌小酒有望脫穎而出
小容量和低度數(shù)是年輕人選擇白酒的兩大趨勢(shì)。年輕群體是小酒的主要消費(fèi)群體,容量小和度數(shù)低則是當(dāng)代年輕人選擇白酒的兩大趨勢(shì)。
白酒在30歲以下消費(fèi)者酒類消費(fèi)占比低
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2)具備品牌力和名酒背書的品牌小酒有望從行業(yè)中脫穎而出。
雖然未來(lái)三到五年行業(yè)仍將處于快速成長(zhǎng)期,但是野蠻生長(zhǎng)期基本已經(jīng)結(jié)束,當(dāng)前行業(yè)內(nèi)眾多小酒面臨著同質(zhì)化愈發(fā)嚴(yán)重、品牌力不足等問(wèn)題。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及消費(fèi)升級(jí)持續(xù),真正具備品牌力和名酒背書的品牌小酒有望在行業(yè)中取得突圍,持續(xù)收割市場(chǎng)份額。


2022-2028年中國(guó)酒行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展規(guī)劃分析報(bào)告
《2022-2028年中國(guó)酒行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展規(guī)劃分析報(bào)告》共十二章,包含中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè),公司對(duì)酒企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略分析,酒行業(yè)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)分析等內(nèi)容。



