2018年中國百貨行業(yè)回顧及2019趨勢：購物中心高景氣，“新零售”逐漸進(jìn)入理性發(fā)展[圖]

    一、百貨行業(yè)現(xiàn)狀分析：購物中心高景氣

    縱觀中國百貨業(yè)的發(fā)展，厲玲認(rèn)為1996年到2005年是百貨行業(yè)高速發(fā)展的10年，數(shù)量增長快、銷售增長快是這一時期的主要特點；2006年到2015年則是百貨行業(yè)徘徊發(fā)展的十年，百貨行業(yè)的業(yè)績、經(jīng)營理念也進(jìn)入了徘徊發(fā)展時期，這一時期百貨行業(yè)為了發(fā)展進(jìn)入了“不擇手段”時期；從2016年至今則是反思的當(dāng)下，特別是從2018年開始，行業(yè)開始反思“新零售”真的能幫助百貨店騰飛嗎？百貨發(fā)展從盲目追求“新零售”逐漸進(jìn)入理性發(fā)展。

    事實上，隨著購物中心和電商的崛起，百貨行業(yè)確實面臨著巨大的挑戰(zhàn)，厲玲指出當(dāng)今百貨行業(yè)面臨著四個主要問題：店鋪數(shù)量趨于飽和、單店業(yè)績有限增長、管理服務(wù)遇到瓶頸以及對消費者吸引力在下降。

    歷經(jīng)轉(zhuǎn)型期的百貨行業(yè)開始逐漸觸底反彈，比如北京SKP、倫敦哈羅德百貨、日本伊勢丹百貨、紐約梅西百貨依然是行業(yè)的榜樣。

    以SKP為例， 2018年北京SKP以135億元的銷售額創(chuàng)新高，成為中國最賺錢百貨公司。2019全年，北京SKP預(yù)計將在去年135億的基礎(chǔ)之上獲得超過10%以上的增長。

    2019年中國百貨渠道要向三四線城鎮(zhèn)下沉，提高行業(yè)集中度，同時要加強技術(shù)與百貨零售業(yè)需求的緊密結(jié)合，打破傳統(tǒng)的時空界限，全面助推新百貨業(yè)態(tài)。

    2019年1-2月全國社會消費品零售總額超6.6萬億。2018年1-12月，全國社會消費品零售總額380987億元，比上年增長9.0%(扣除價格因素實際增長6.9%，以下除特殊說明外均為名義增長)，增速比1-11月略低0.1個百分點。其中，限額以上單位消費品零售額145311億元，增長5.7%。進(jìn)入2019年1-2月，全國社會消費品零售總額66064億元，同比名義增長8.2%。其中，限額以上單位消費品零售額23096億元，增長3.5%。

    2018-2019年2月全國社會消費品當(dāng)月零售總額情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國百貨行業(yè)運營態(tài)勢及未來發(fā)展趨勢報告》

    2018-2019年2月全國社會消費品零售總額統(tǒng)計及增長情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    電商較早分流服裝、化妝品等品類帶來百貨行業(yè)經(jīng)營層面較早觸及客流壓力，后期疊加購物中心業(yè)態(tài)的興起，進(jìn)一步對原有單體百貨業(yè)態(tài)分流，業(yè)態(tài)的兩度變革是百貨行業(yè)面臨經(jīng)營壓力的重要外部變量，從行業(yè)性增速來看，百貨上市公司平均收入增速自2014年以后落入個位數(shù)增長區(qū)間。

    加之，百貨行業(yè)區(qū)域性國企占比較高，一方面百貨國企跨區(qū)域復(fù)制擴張存在較大難度，在區(qū)域內(nèi)的城鎮(zhèn)化紅利趨減的背景下收入端增長呈現(xiàn)出一定的瓶頸；另一方面，體制機制問題使得大部分國企百貨經(jīng)營效率仍存在較大提升空間。

    百貨行業(yè)平均年銷售收入和收入增速情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    在業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型期伴生行業(yè)體制機制問題的背景下，一批率先優(yōu)化激勵機制、布局新興業(yè)態(tài)的百貨企業(yè)開始提速擴張，無論是收入端增速還是盈利質(zhì)量均與業(yè)內(nèi)其他公司拉開差距，天虹股份為例，2018-2019年力推兩期員工持股，深入激勵至門店前端管理人員一層，煥發(fā)全員經(jīng)營活力，疊加預(yù)測性布局購物中心業(yè)態(tài)，并植根于原有社區(qū)商業(yè)經(jīng)營經(jīng)驗、以競爭格局更好的社區(qū)購物中心作為切入點，近年來收入業(yè)績增長均在同行中處于領(lǐng)先地位，而隨著社區(qū)購物中心的布局提速，天虹有望快速打開新的成長空間，增長優(yōu)勢將進(jìn)一步充分體現(xiàn)。

    百貨企業(yè)同店增長的出現(xiàn)分化

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    百貨企業(yè)凈利率的絕對水平和變化趨勢出現(xiàn)分化

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    5000家百貨和購物中心月度的增速情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年天虹商場門店數(shù)量76，2018年天虹商場門店數(shù)量為250個，同比增長11.6%。

    2013-2018年天虹商場門店及增長走勢
　

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    天虹新開門店以購物中心門店為主，業(yè)態(tài)不斷優(yōu)化

　數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2017年天虹商銷售額264.82元，2018年天虹商場銷售額為276.71億元，同比增長4.5%。

    2013-2018天虹商場銷售額及同比增長走勢

　

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    二、百貨行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展五大痛點分析

    1、轉(zhuǎn)型遇到的瓶頸阻力。例如某些傳統(tǒng)百貨店的體量有限，老舊設(shè)施改造困難，固有體制機制的掣肘等;

    2、轉(zhuǎn)型伴隨著陣痛，資金壓力、人才缺乏、品牌認(rèn)可度低都會成為阻礙;

    3、轉(zhuǎn)型的成本壓力繼續(xù)提升，包括租金、人力、技術(shù)更新等方面的成本;

    4、傳統(tǒng)的經(jīng)營模式相較于線上企業(yè)，中間環(huán)節(jié)過多，在與電商競爭的過程中缺乏定價權(quán);

    5、行業(yè)的核心能力，尤其是商品自營的能力需要時間去提升，需要資金投入、培養(yǎng)激勵和試錯機制的建立、整個供應(yīng)鏈的優(yōu)化、社會誠信的建立和完善等等。

    三、百貨店的四大發(fā)展趨勢

    隨著線上線下大融合，中國百貨行業(yè)發(fā)展最終走向理性，厲玲認(rèn)為，高端精品化、專業(yè)化、多渠道以及自有品牌才是未來百貨發(fā)展的必然趨勢。

    事實上，百貨只有掌握了自有品牌才真正的掌握了話語權(quán)，這也是近年來百貨行業(yè)領(lǐng)頭羊諸如王府井、金鷹、天虹等大力發(fā)展自有品牌的主要原因。
自營品牌也成為百貨店擴展的銷售渠道之一，不過相對于梅西百貨成熟的體系，目前國內(nèi)的自營品牌大多停留于“小打小鬧”的階段，尚未形成氣候，不過終究為百貨行業(yè)的未來發(fā)展多一個選擇、多一種渠道。

    多渠道經(jīng)營才能共創(chuàng)雙贏

    批發(fā)、零售、百貨店、專賣店、購物中心、電商、電話、電視、郵購都是渠道，品牌為什么要多渠道發(fā)展？厲玲認(rèn)為答案很簡單，供應(yīng)商都不愿意被一個渠道捆死，而且還可以在其他渠道接觸到不同消費者，可以預(yù)見的是未來渠道還會繼續(xù)增加。

    對于品牌商來說，自然要擴大每一個賣貨渠道。

    優(yōu)衣庫和星巴克就是個中翹楚，優(yōu)衣庫作為日本迅銷公司的核心品牌，建立于1984年，創(chuàng)始人柳井正引入并改進(jìn)了SPA(自有品牌專業(yè)零售商)模式，通過策劃、制造與零售為一體的垂直整合型商業(yè)模式，減少中間環(huán)節(jié)，有效地控制門店的成本，讓優(yōu)衣庫從眾多服裝品牌中脫穎而出，從當(dāng)年一家銷售西服的小服裝店成為國際知名服裝品牌。在2018世界品牌500強排行榜中，優(yōu)衣庫排名第168位。

    優(yōu)衣庫CMO吳品慧在探討渠道的時候用了五個字總結(jié)-“跟著顧客走”。她指出，“對來講，線上的意義跟線下是一樣的，就是一家店。不管哪個渠道，能傳達(dá)好商品的價值和服務(wù)，做好體驗是最重要的”。

    星巴克的成功也離不開渠道發(fā)展，2018年8月，星巴克與阿里戰(zhàn)略合作，開始拓展咖啡外送業(yè)務(wù)，并與餓了么合作，開設(shè)“專星送”服務(wù)，邁向“互聯(lián)網(wǎng)+咖啡”之路。同時，馬不停蹄地開設(shè)門店、推新品，迎合中國消費者市場。

    在品牌不愿放棄任何一條銷售渠道的情況下，這就需要百貨店思考供應(yīng)商到底需要什么樣的平臺、消費者需要什么樣的平臺，百貨店要做的就是維護(hù)好客群，實現(xiàn)共創(chuàng)雙贏的局面。