2019年全球及中國棉花行業(yè)市場供需情況分析[圖]

    1、全球棉花市場供需情況

    產(chǎn)量

    全球棉花產(chǎn)量在2015/2016年度同比減少19%后，2016/2017年度和2017/2018年度連續(xù)兩年增產(chǎn)，2017/2018年度全球棉花產(chǎn)量為2695萬噸，2018/2019年度同比減少4%至2598萬噸，2019/2020年度預(yù)計同比增產(chǎn)5%至2738萬噸。在全球各國中，中國、印度和美國是主要的棉花生產(chǎn)國，它們的產(chǎn)量占比超過全球比重的60%。2009/2010年度，中國的產(chǎn)量占全球比重的31%，但是經(jīng)過10年的變化，中國棉花產(chǎn)量呈現(xiàn)下降趨勢，比重也在逐漸下降，2018/2019年度中國產(chǎn)量占比僅為23%，與印度幾乎持平。印度在2013/2014年度至2016/2017年度比重有所提高，其他年度比重基本維持在穩(wěn)定的區(qū)間，變化不大，產(chǎn)量與10年前相比是增加的。美國近幾年棉花產(chǎn)量整體呈現(xiàn)增長趨勢，占比也較10年前有明顯提升。

全球棉花產(chǎn)量（單位：萬噸）及同比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    消費

    全球棉花在2010/2011年和2011/2012年兩個年度的消費量是逐年遞減的，但是自2012/2013年度起，全球棉花消費復(fù)蘇，消費量逐年增加，2018/2019年度全球棉花消費量為2636萬噸，較2017/2018年度同比減少1%。預(yù)測2019/2020年度全球棉花消費量為2705萬噸，同比增加3%。2019/2020年度各國消費量按大小排列分別是中國、印度、巴基斯坦、越南、孟加拉國、土耳其等。

全球棉花消費情況（單位：萬噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    貿(mào)易

    全球各國按進口量大小排列分別是中國、越南、孟加拉國、印尼、土耳其、巴基斯坦等；棉花出口大國分別是美國、巴西、印度、澳大利亞等。
庫存

    2010/2011年度至2014/2015年度，全球棉花產(chǎn)量都是大于全球棉花消費量的，但是2015/2016年度由于棉花產(chǎn)量大幅減少而消費量穩(wěn)定增長，使得棉花產(chǎn)量與消費量之間出現(xiàn)351萬噸的缺口，2018/2019年度預(yù)計產(chǎn)消之間仍然存在38萬噸的缺口。全球棉花的期末庫存在2009/2010年度至2014/2015年度逐年遞增，呈現(xiàn)累庫存的變化趨勢，2015/2016年度期末庫存停止進一步積累，同比下降15%，2016/2017年度至2019/2020年度棉花期末庫存在一定區(qū)間范圍的波動，但變化不大。相應(yīng)地，庫存消費比也是先增后減再持平的走勢變化。

    2、美國棉花供需情況

    生長氣候

    美國國土遼闊，主要為東西方向鋪開，東北部沿海為溫帶氣候區(qū)，受到拉布拉多寒流和北方冷空氣的影響，冬季較為寒冷，夏季溫和多雨，年平均降水量為1000毫米；東南部為亞熱帶氣候區(qū)，受墨西哥暖流影響，全年氣候溫和濕潤，年平均降水量為1500毫米；中央平原為大陸性氣候區(qū)，冬季較為寒冷，夏季炎熱多雨，年平均降水量為1000—1500毫米；西部高原地區(qū)為內(nèi)陸型氣候區(qū)，全年干燥，溫差大，年平均降水量低于500毫米，其中高原荒漠地區(qū)降水量甚至不到250毫米；太平洋沿岸地區(qū)海洋性氣候特征明顯，冬季溫和，夏季涼爽，全年降水量豐富，約為1500毫米。

    美國農(nóng)業(yè)用地占全球農(nóng)業(yè)用地的10%左右，約為64.5億畝，糧食產(chǎn)量豐富，是世界主要的糧食出口國，糧食產(chǎn)量占全球的20%左右。

    產(chǎn)區(qū)分布美國的棉花種植區(qū)主要分為四大區(qū)域，分別是東南部地區(qū)、中南部地區(qū)、西南部地區(qū)和西部地區(qū)。首先是東南部地區(qū)，棉花產(chǎn)量占美國總產(chǎn)量的21%，生長周期從每年的4月初到9月初，收獲期為9月底到12月底，以生產(chǎn)中低等級棉花為主，是美國紡織業(yè)最發(fā)達的地區(qū)。第二是中南部地區(qū)，棉花產(chǎn)量占美國總產(chǎn)量的17%，生長周期從每年的4月中旬到9月初，收獲期為9月底到12月初，該地區(qū)的棉花生產(chǎn)主要用于國內(nèi)消費。第三為西南部地區(qū)，棉花產(chǎn)量占美國總產(chǎn)量的60%，播種期是每年的2月底，收獲期為7月底到9月中旬，以生產(chǎn)中低等棉花為主，是美國棉花主要的出口基地。最后一個區(qū)域是西部地區(qū)，主要生產(chǎn)等級較高的棉花品種，每年的2月開始播種，收獲期為9月底到12月初，相比其他三個棉花產(chǎn)區(qū)，西部地區(qū)由于氣候較為干燥，區(qū)內(nèi)所有的棉花都需要引水灌溉。

    產(chǎn)量

    2018/2019年度，由于遭受前期干旱天氣及第三季度颶風(fēng)襲擊的影響，美棉棄耕率大增至27.62%，使得美棉產(chǎn)量同比下降12%至400萬噸。6月底美棉種植工作已基本完成，6月底，2019/2020年度美棉的實播面積為13720千英畝，較3月底意向種植面積減少60千英畝，但同比去年增加約200千英畝。新年度棉花種植期天氣尚可，無嚴(yán)重災(zāi)害發(fā)生，美棉生長優(yōu)良率不斷提高且同比高于去年，棄耕率預(yù)期同比大幅下降，但美棉單產(chǎn)較去年同期減少2.17%至947公斤/公頃。預(yù)期2019/2020年度美棉產(chǎn)量將同比增加19.75%至479萬噸，或創(chuàng)至少近10年新高。

    3、印度棉花供需情況

    生長氣候

    印度平原面積占其國土面積的40%，即使是山地和高原，海拔也不超過1000米，交通便利，熱帶季風(fēng)氣候以及適宜農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的沖積土和熱帶黑土，使得印度的農(nóng)作物一年四季均可生長。各種因素的疊加，使印度成為世界上最大的糧食生產(chǎn)國之一，耕地面積占全球可耕地面積的10%左右，面積約為24億畝，目前印度已經(jīng)成為世界主要的農(nóng)產(chǎn)品凈出口國。但是由于印度以熱帶季風(fēng)氣候為主，西南季風(fēng)不穩(wěn)定，導(dǎo)致印度降水量的時間分配不均，較易受到水旱災(zāi)害，這又使得印度糧食的產(chǎn)量具有較大波動性。印度大部分屬于熱帶季風(fēng)氣候，全年較為炎熱，西部的塔爾沙漠是熱帶沙漠氣候，夏天季風(fēng)強勁，雨季集中在每年的6—10月，旱季則在每年的3—5月。冬天由于喜馬拉雅山脈的阻擋作用，沒有寒流或冷高壓南下的影響。

    產(chǎn)區(qū)分布

    印度的棉花生產(chǎn)主要集中在北部地區(qū)和中部地區(qū)，其中北部地區(qū)的古吉拉特邦，產(chǎn)量占全國25.07%，是印度最大的棉花生產(chǎn)基地，其次是同屬于北部地區(qū)的馬哈拉施特拉邦，產(chǎn)量占全國23.74%，排名第三的是中部地區(qū)的特倫甘納邦，約占全國產(chǎn)量的12.15%。

    產(chǎn)量印度棉花收獲面積在2016/2017年度出現(xiàn)明顯下滑，但是從2017/2018年度開始印度棉花收獲面積保持在12600千公頃。2018/2019年度由于高溫及蟲害影響，印度棉花單產(chǎn)同比下滑8.6%至458公斤/公頃，使得印度棉花產(chǎn)量同比減產(chǎn)9%至577萬噸，2019/2020年度印度棉花單產(chǎn)預(yù)期提高至2017/2018年度的501公斤/公頃，棉花產(chǎn)量預(yù)計同比提高9%至631萬噸，即重新回到2017/2018年度的產(chǎn)量水平。

印度棉花種植面積（單位：千公頃）及單產(chǎn)（單位：公斤/公頃）

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    4、中國棉花供需情況

    種植區(qū)域

    從區(qū)域上劃分，主要有三大產(chǎn)棉區(qū)域，即新疆棉區(qū)、黃河流域棉區(qū)、長江流域棉區(qū)。棉花種植帶大致分布在北緯18—46度，東經(jīng)76—124度，氣溫≥10°C。2019年全國棉花實播面積4794.3萬畝，同比減少30.8萬畝，減幅0.6%，預(yù)測總產(chǎn)573萬噸。

中國棉花消費量及棉紗進口量（萬噸）

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    具體而言，黃河流域棉花實播面積為691.9萬畝，同比減少66.6萬畝，減幅8.8%，長江中下游棉區(qū)實播面積為490.6萬畝，同比減少38.3萬畝，減幅7.2%。西北內(nèi)陸棉區(qū)實播面積為3568.1萬畝，同比增加77.2萬畝，增幅2.2%。其中新疆實播面積為3531.3萬畝，同比上升2.2%。

    供給

    中國棉花在2013/2014年度至2015/2016年度產(chǎn)量減少，近幾個年度產(chǎn)量從低位緩慢回升，2019/2020年度預(yù)計產(chǎn)棉花604萬噸。進口從2012/2013年度至2015/2016年度持續(xù)萎縮，近幾年緩慢增加，但仍然低于2014/2015年度時的進口量。

    2017年我國棉花產(chǎn)量為565.3萬噸，2018年個棉花生產(chǎn)繼續(xù)較快增長，2018年全年我國棉花產(chǎn)量610.3萬噸，比2017年增加45萬噸，2019年全國棉花實播面積4794.3萬畝，同比減少30.8萬畝，減幅0.6%，預(yù)測總產(chǎn)573萬噸。

2006-2019年我國棉花產(chǎn)量走勢圖

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    消費

    棉花消費量在十年間經(jīng)歷了先減后增的變化，但消費量始終在產(chǎn)量之上，產(chǎn)消缺口長期存在。2010/2011年度至2013/2014年度國內(nèi)棉花消費量逐年遞減，產(chǎn)量與消費量的缺口也在逐年減小，2015/2016年度至2018/2019年度棉花消費復(fù)蘇，消費量緩慢回升，產(chǎn)消缺口也隨之拉大。

    庫存

    中國國內(nèi)棉花期末庫存在2010/2011年度至2014/2015年度逐年增加，并在2014/2015年度達到1448萬噸的紀(jì)錄高位，之后開始去庫存的進程，但是工商業(yè)庫存卻是逐年增加的。

    全球的棉花期末庫存也是由累庫存階段向去庫存階段轉(zhuǎn)變，與中國的庫存變化大致相同，但是如果把中國剔除掉，全球的期末庫存則不再有這一明顯的變化趨勢，由此可見，中國的棉花庫存情況在很大程度上影響全球的棉花庫存，分析中國的棉花庫存變化對于判斷全球的變化具有一定的指導(dǎo)作用。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國棉花行業(yè)市場全景調(diào)研及發(fā)展趨勢研究報告》