2018年我國冷鏈物流市場規(guī)模達(dá)到了3035億元，未來速凍行業(yè)在我國的依舊有很大的發(fā)展空間[圖]

    一、我國速凍食品的發(fā)展歷程

    速凍食品是指將新鮮的食品（尤其是肉類食品）在-30℃以下速凍，使食品中心溫度在20～30min內(nèi)從-1℃降至-5℃，再降至-18℃。在該溫度下，食品內(nèi)80%以上的水分會變成冰晶，有效防止食物的細(xì)胞組織被破壞，達(dá)到保鮮的目的。

速凍肉制品基本工藝流程

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國速凍食品制造行業(yè)市場運(yùn)行態(tài)勢及投資方向研究報(bào)告》

    我國速凍食品興起于上世紀(jì)80-90年代，并伴隨著時(shí)代的進(jìn)步和生活水平的提高，實(shí)現(xiàn)快速的發(fā)展。縱觀我國速凍食品行業(yè)的發(fā)展歷程，大致可以分為4個階段：工業(yè)大時(shí)代；商貿(mào)大時(shí)代；互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代；移動互聯(lián)時(shí)代。

我國速凍食品發(fā)展可以分為4個階段

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    二．對標(biāo)國際，我國速凍食品人均消費(fèi)還處在較低水平

    千億大市場，速凍面米/速凍火鍋料為主要品類。近年來，消費(fèi)者對于速凍食品的需求不斷增加。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國速凍食品的市場規(guī)模在2016年就已經(jīng)突破千億大關(guān)，2017年已經(jīng)達(dá)到1235億元/+17.1%。在千億大市場中，速凍面米和速凍火鍋料（包括魚糜制品+肉制品等）占據(jù)了主要的份額，其中速凍面米是最大的品類，17年市場規(guī)模達(dá)到647億元，占到速凍食品的52.4%；速凍火鍋料為第二大品類，占比約為33.3%；而其他速凍食品僅占到14.3%；從增速來看，隨著市場需求的擴(kuò)大和龍頭企業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)張，速凍火鍋料行業(yè)正處發(fā)展黃金期，2013-2017年CAGR達(dá)到12.6%，超過速凍食品的整體增速；而速凍面米在我國發(fā)展較早，已經(jīng)進(jìn)入到穩(wěn)定期，5年CAGR僅為2.5%。

2017年我國速凍食品市場規(guī)模達(dá)到1235億元

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2017年速凍面米和速凍火鍋料占比

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2013-2017年速凍火鍋料的CAGR高于行業(yè)整體增速

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    我國速凍食品的人均消費(fèi)水平還處在較低水平。速凍食品憑借著其便捷性和工業(yè)化的特性，已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國家食品工業(yè)的重要組成部分，伴隨著生活節(jié)奏加快和社會化分工更細(xì)化，速凍食品的需求也更旺盛，人均消費(fèi)量上，美國速凍食品人均消費(fèi)量達(dá)到60kg/年，歐洲35kg/年，日本也達(dá)到了20kg/年，但相比之下我國的人均消費(fèi)量僅為9kg/年，較發(fā)達(dá)國家的差距較大，速凍食品的花色（品類）上，美、歐、日均保持在2500種以上，而我國僅600種，較發(fā)達(dá)國家亦有差距。

我國速凍食品的人均消費(fèi)量較發(fā)達(dá)國家差距較大

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速凍食品的花色（品類）上亦較發(fā)達(dá)國家有差距

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    三、我國速凍食品人均消費(fèi)低于其他國家的原因：從供給和需求兩端分析，冷鏈運(yùn)輸水平低和消費(fèi)習(xí)慣尚未形成兩大因素，是造成目前我國速凍食品人均消費(fèi)低于其他國家的主因。

    1.供給端，冷鏈運(yùn)輸水平較低。盡管目前我國冷鏈物流基本面持續(xù)向好，但在人均冷庫保有量角度，我國仍低于主要的發(fā)達(dá)國家。2014年我國人均冷庫保有量僅為0.116立方米，僅為美國的四分之一，日本的二分之一，甚至低于印度等新興國家。冷鏈運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)尚不完善，在供給端制約了速凍食品的運(yùn)輸半徑和普及范圍。

2014年我國人均冷庫保有量僅為0.116立方米

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    2.需求端，消費(fèi)習(xí)慣尚未形成。根據(jù)調(diào)查，消費(fèi)者對于速凍食品的接受度仍有待提高。每周購買一次速凍食品的消費(fèi)者僅占到5%，每個月購買1-2次的僅占25.2%。對比日本來看，每周購買1次以上速凍食品的消費(fèi)者達(dá)到32.7%，每個月購買2-3次也達(dá)到25.5%，相比之可以看出我國消費(fèi)者還沒有形成廣泛的速凍食品飲食習(xí)慣，亦不足以支撐人均消費(fèi)達(dá)到發(fā)達(dá)國家水平。（盡管日本食品的進(jìn)口比例較高，對速凍技術(shù)的依賴性更強(qiáng)，購買速凍食品的需求天然大于我國居民，但購買頻次上的巨大差距，依然能夠說明我國消費(fèi)者對于速凍食品的接受度仍有很大提升潛力）

中國每周購買1次速凍食品的消費(fèi)者僅占到5%

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日本每周購買1次以上速凍食品的消費(fèi)者達(dá)到32.7%

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    四、站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，中國速凍行業(yè)仍有大空間，供需兩端變化正在發(fā)生

    家務(wù)勞動社會化下，速凍用量提升是長期趨勢。生活節(jié)奏加快，家務(wù)勞動社會化趨勢更加明顯。一方面，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人均可支配收入日益提高，加快了居民的生活節(jié)奏，同時(shí)也抬升了生活成本的壓力。另一方面，人口結(jié)構(gòu)的變化使得勞動人口的比例在下降對于新增勞動力（包括勞動時(shí)間）的需求加大。這兩方面因素決定了目前我國家務(wù)勞動的社會化趨勢更加明顯，體現(xiàn)為家庭勞動力投入到社會工作和家務(wù)勞動的外包。

    1、需求端：家庭需求穩(wěn)步釋放，餐飲需求錯配明顯、快速放大。年輕人的烹飪技術(shù)開始下降，是推動速凍食品等便捷性食品發(fā)展的主要因素。在年輕的消費(fèi)群體中，“90后”和“00后”正在迅速成長為消費(fèi)的新引擎。由于家庭結(jié)構(gòu)因素和消費(fèi)習(xí)慣的改變，年輕的消費(fèi)群體的烹飪意愿和技術(shù)普遍低于其他年齡段的人群。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一線城市的新中產(chǎn)群體每個月下廚的次數(shù)僅為15.1次，平均每2天才下廚一次，如果我們按照一日三餐計(jì)算，每個月年輕人下廚的比例僅為16.8%。烹飪頻次的下降，也降低了烹飪技能的熟練度和技術(shù)水平。而速凍食品對烹飪技術(shù)的依賴度低，提高了烹飪的便捷性，更契合年輕群體的烹飪需求，由此判斷未來速凍食品在家庭端的需求將進(jìn)一步提升。

新中產(chǎn)平均每月下廚頻率，一線城市平均2天下廚一次

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    目前速凍食品在餐飲渠道的布局正當(dāng)其時(shí)。餐飲行業(yè)市場廣闊，食材供應(yīng)鏈享受萬億市場空間。民以食為天，人們對于飲食的剛性需求塑造了餐飲行業(yè)廣闊的市場空間，且保持著穩(wěn)定的增長速度。2018年我國餐飲行業(yè)收入達(dá)到42715億元/+9.0%，2015年以來始終保持著高于社零的增速。餐飲業(yè)的廣闊市場，也自然帶動了食材供應(yīng)市場的發(fā)展，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)食材供應(yīng)鏈亦享有萬億的市場空間。

我國餐飲業(yè)收入保持穩(wěn)定增長的趨勢（%）。

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    外賣的爆發(fā)，使得快速響應(yīng)的食材供應(yīng)需求不斷提升?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速崛起，逐漸改變并培養(yǎng)了居民新的生活方式，外賣就是典型的案例。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018Q4我國外賣整體交易規(guī)模達(dá)到1406億元/107.7%，自2016年以來一直保持著100%以上的單季增速，外賣的爆發(fā)式增長毫無疑問為餐飲業(yè)導(dǎo)入了越來越多的客流和訂單。另外外賣的核心特點(diǎn)是便捷性，配送時(shí)間就成為了影響消費(fèi)者消費(fèi)行為的主要因素。這就要求外賣餐飲店要盡量縮短準(zhǔn)備商品的時(shí)間。訂單的快速增長和縮短配送時(shí)間的訴求，決定了外賣餐飲店急需快速響應(yīng)的食材供應(yīng)，也賦予了速凍食品的發(fā)展機(jī)會。

目前我國外賣市場整體交易規(guī)模依然保持100%以上的單季增速

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    2、成本端的壓力，需要速凍半成品來節(jié)約成本。盡管餐飲行業(yè)的收入正穩(wěn)定增長，但人工、租金、原料等價(jià)格也在不斷攀升，成本壓力壓縮了餐飲企業(yè)的盈利空間。無論是正餐還是團(tuán)餐，都可以看到人工成本、租金成本的上漲幅度遠(yuǎn)超過其他成本，由于中小餐飲企業(yè)缺乏規(guī)模效應(yīng)和終端的議價(jià)能力，來自成本端的壓力會更加明顯。因此越來越多的餐飲企業(yè)開始嘗試選擇速凍預(yù)制半成品來替代部分人工、租金，達(dá)到控制成本的目的。

    供給端：冷鏈進(jìn)步和產(chǎn)品創(chuàng)新，行業(yè)變化正在發(fā)生。冷鏈運(yùn)輸?shù)目焖侔l(fā)展，帶動速凍行業(yè)的輻射半徑提高。當(dāng)下生鮮電商、蔬果宅配已近成為當(dāng)下消費(fèi)市場的熱門選擇，也驅(qū)動了國內(nèi)冷鏈物流市場快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年我國冷鏈物流市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了3035億元/+19%，預(yù)計(jì)冷鏈物流規(guī)模仍將保持著20%左右的增長速度；由于冷鏈物流在我國發(fā)展空間仍大，不少巨頭公司開始布局冷鏈物流，特別是對物流市場反應(yīng)迅速的電商及快遞公司，如順豐、京東等。隨著冷鏈運(yùn)輸?shù)目焖侔l(fā)展，能夠擴(kuò)大速凍食品的銷售半徑，輻射范圍進(jìn)一步提升。

2018年我國冷鏈物流市場規(guī)模達(dá)到3035億元

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    創(chuàng)新能力提升驅(qū)動品類爆發(fā)和品質(zhì)升級。經(jīng)歷了前期同質(zhì)化競爭的“拼殺”以及速凍技術(shù)不斷改良，速凍食品企業(yè)開始不斷提升產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，走上差異化的道路；一方面是新品類的爆發(fā)。對于速凍食品這樣的日常消費(fèi)品而言，品類的創(chuàng)新是產(chǎn)生新需求的重要手段。從2019年火鍋食材年度爆品評選可以看到，獲獎品類多達(dá)20余種，越來越多的品牌開始依靠特色的新品和爆品來獲取市場份額；另一方面是品質(zhì)的升級。速凍產(chǎn)品的品質(zhì)升級，更迎合當(dāng)下消費(fèi)升級的大趨勢，仍以速凍火鍋料為例，近幾年高端魚糜產(chǎn)品開始逐漸體現(xiàn)出優(yōu)勢，如海欣的“魚極品牌”即市場上高端產(chǎn)品的代表，2017年魚極產(chǎn)品營收達(dá)到1.2億元，年復(fù)合增長率達(dá)到33.5%，毛利率也高達(dá)50.6%，高端產(chǎn)品亦存在著非常大的空間。

2017年海欣食品的高端品牌“魚極”實(shí)現(xiàn)營收（單位：萬元）

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