2018年中國煤制烯烴行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、煤制烯烴行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

    發(fā)展煤化工具有重要戰(zhàn)略意義

    廣義上以煤炭為原材料的相關(guān)化工產(chǎn)業(yè)都被稱為煤化工，我們一般根據(jù)生產(chǎn)工藝與產(chǎn)品的不同，可以分為煤焦化、煤氣化和煤液化三條產(chǎn)品鏈。其中煤焦化及其下游電石PVC、煤電石、煤氣化中的合成氨等都屬于傳統(tǒng)煤化工領(lǐng)域，煤氣化制醇醚燃料、甲醇制烯烴（MTO/MTP）、煤液化則是現(xiàn)代新型煤化工領(lǐng)域。煤焦化指利用煤炭生產(chǎn)焦炭并利用煤焦油深加工，通過焦炭再生產(chǎn)電石、乙炔并進(jìn)一步生產(chǎn)下游化工產(chǎn)品，煤氣化指通過合成氣制氮肥（包括氯化銨）和部分甲醇下游有機(jī)化工產(chǎn)品，煤液化指煤直接液s化。煤氣化是現(xiàn)代煤化工的核心，通過氣化得到合成氣(CO和H2)，再進(jìn)一步生產(chǎn)各種基本有機(jī)化工產(chǎn)品和精細(xì)化學(xué)品。煤化工產(chǎn)品鏈?zhǔn)铸嫶?，包括甲醇、甲醛、甲酸、醋酸、氫氰酸等?/p>

傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)業(yè)鏈的示意圖

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    煤化工行業(yè)的發(fā)展前景非常廣闊

    我國“富煤少油缺氣”的能源結(jié)構(gòu)決定了發(fā)展煤化工是國家能源安全和可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。2018年中國能源消費(fèi)總量為47.1億噸標(biāo)準(zhǔn)煤（折合約33.0億噸油當(dāng)量），占到全球消費(fèi)量24.7%，已經(jīng)是世界一次能源消費(fèi)大國。雖然煤炭資源仍占據(jù)主要因素，但是近年來石油的消費(fèi)量仍逐年提升。

國內(nèi)能源消費(fèi)量變化（單位：億噸折標(biāo)準(zhǔn)煤）

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    近年隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍保持較快發(fā)展，且國家逐步放開民營企業(yè)的原油進(jìn)口權(quán)及進(jìn)口原油使用權(quán)，國內(nèi)原油煉化能力迅速提升，導(dǎo)致國內(nèi)原油進(jìn)口量及消費(fèi)量持續(xù)提升，原油的對外依存度也是逐年再創(chuàng)新高。2018年國內(nèi)原油產(chǎn)量為1.89億噸，凈進(jìn)口量達(dá)到4.59億噸，對外依存度達(dá)到70.8%。目前隨著中美貿(mào)易摩擦，以及中東邊緣政治動蕩，如何解決國內(nèi)能源安全問題將日益顯現(xiàn)。發(fā)展煤化工可以有效減輕國內(nèi)產(chǎn)業(yè)對石油的依賴度，有利于我國石油替代能源戰(zhàn)略的實(shí)施。

國內(nèi)原油對外依存度持續(xù)提升（單位：萬噸、%）

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    煤化工產(chǎn)品的替代空間非常大，目前石化類產(chǎn)品的市場需求量非常大，2015年原油的表觀消費(fèi)量為5.4億噸，乙烯的需求量大約為2151萬噸，丙烯的需求量大約為2587萬噸，合成樹脂的表觀消費(fèi)量為1億噸左右。以原油和天然氣為原料通過石油化工工藝生產(chǎn)出來的產(chǎn)品絕大部分都能夠以煤為原料通過煤化工工藝生產(chǎn)，而且煤化工產(chǎn)品都有明顯的成本優(yōu)勢，因此未來煤化工產(chǎn)品的市場替代空間還是非常大的。

    2016年8月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》，其中指出在中西部符合資源環(huán)境條件的地區(qū)，結(jié)合大型煤炭基地開發(fā)，按照環(huán)境準(zhǔn)入條件要求，有序發(fā)展現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)。2016年6月，中國石化聯(lián)合會發(fā)布《現(xiàn)代煤化工“十三五”發(fā)展指南》，其中明確提出，預(yù)計(jì)到2020年，我國將形成煤制油產(chǎn)能1200萬噸/年，煤制天然氣產(chǎn)能200億立方米/年，煤制烯烴產(chǎn)能1600萬噸/年，煤制芳烴產(chǎn)能100萬噸/年，煤制乙二醇產(chǎn)600～800萬噸/年。2015年，我國煤制油產(chǎn)能達(dá)到278萬噸，產(chǎn)量132萬噸；煤（甲醇）制烯烴產(chǎn)能達(dá)到792萬噸，產(chǎn)量648萬噸；煤制乙二醇產(chǎn)能達(dá)到212萬噸，產(chǎn)量102萬噸；煤制天然氣產(chǎn)能達(dá)到31億立方米，產(chǎn)量16億立方米。截至“十二五”末，我國已建成20套煤（甲醇）制烯烴、4套煤制油、3套煤制天然氣和12套煤制乙二醇示范及產(chǎn)業(yè)化推廣項(xiàng)目。

2015年煤化工現(xiàn)狀和2020年的前景規(guī)劃

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    在原油價格中樞上行趨勢下，煤化工將長期具備成本優(yōu)勢。我們對比了無煙煤和原油價格的歷史走勢。從產(chǎn)品的歷史價格走勢來，08-11年國際原油價格出現(xiàn)了明顯的上漲，無煙煤的價格也出現(xiàn)了明顯的上漲。2014年下半年開始，原油價格出現(xiàn)了大幅下跌，國內(nèi)無煙煤（以山西太原無煙煤為例）的價格也隨之大幅下跌，一路下跌到400元/噸左右，2016年初原油價格中樞逐步抬升，而國內(nèi)受益于煤炭行業(yè)的去產(chǎn)能政策的實(shí)施，無煙煤的價格大幅上漲，從300/噸的價格一路上漲到了600元/噸以上，未來我們對于原油價格長期看漲，預(yù)計(jì)無煙煤的價格則會維持在當(dāng)前高位震蕩。

國際原油與國內(nèi)煤炭價格走勢情況（單位：美元/桶、元/噸）

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    十三五期間重點(diǎn)發(fā)展四大現(xiàn)代煤化工示范基地

    以寧夏寧東、內(nèi)蒙古鄂爾多斯、陜西榆林為核心的能源化工“金三角”，也是中西部煤海地區(qū)，逐步形成了現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)集群。2017國家發(fā)展改革委和工信部聯(lián)合印發(fā)《現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展布局方案》，規(guī)劃布局內(nèi)蒙古鄂爾多斯、陜西榆林、寧夏寧東、新疆準(zhǔn)東4個現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)，逐步形成世界一流的現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)。另外，以能源化工“金三角”為核心，外加山西、新疆、山東等第一梯隊(duì)和貴州、安徽、甘肅等第二梯隊(duì)的我國現(xiàn)代煤化工“夢之隊(duì)”已經(jīng)形成。

國內(nèi)重點(diǎn)煤炭基地及四大現(xiàn)代煤化工示范基地分布示意圖

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    寧夏寧東能源化工基地：位于寧夏中東部，自2003年開發(fā)建設(shè)以來，形成了煤炭、電力、煤化工三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的集群化發(fā)展，建成了全球單套裝置規(guī)模最大的400萬噸/年煤炭間接液化示范工程、世界首套年產(chǎn)50萬噸煤制烯烴裝置、世界首個100萬千瓦超超臨界空冷電站等一批先進(jìn)技術(shù)成果應(yīng)用項(xiàng)目。

    榆林經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)（榆神工業(yè)區(qū)）：位于榆林市區(qū)與神木市區(qū)之間，規(guī)劃面積1108平方公里，資源富集，煤炭儲量300億噸，區(qū)內(nèi)供水、供電、供熱、供氣、污水處理及道路網(wǎng)絡(luò)框架等配套設(shè)施基本完善。近年來，開發(fā)區(qū)先后引進(jìn)神華、兗礦、延長石油、陜煤化等國內(nèi)知名企業(yè)入駐園區(qū)，基本形成了以重大項(xiàng)目為龍頭，骨干項(xiàng)目為支撐，各類產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目協(xié)調(diào)發(fā)展的良好態(tài)勢，極力打造清水工業(yè)園產(chǎn)業(yè)基地，配套建設(shè)大保當(dāng)后勤服務(wù)基地，形成產(chǎn)城一體格局。

    鄂爾多斯大路煤化工基地：2008年經(jīng)自治區(qū)人民政府正式批準(zhǔn)成立，位于準(zhǔn)格爾旗東北部，始建于2004年，規(guī)劃建設(shè)面積170平方公里，分“一區(qū)二基地”，水、電、路、訊等各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施基本建設(shè)完畢。其中，南工業(yè)基地規(guī)劃為煤化工基地，面積78平方公里，重點(diǎn)發(fā)展煤制油、煤制氣、煤制甲醇、二甲醚、煤制烯烴、煤制乙二醇等煤化工及下游精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)。

    新疆準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)：位于昌吉州境內(nèi)，規(guī)劃總面積1.55萬平方公里。預(yù)測煤炭資源儲量3900億噸，煤炭資源品質(zhì)優(yōu)良，煤層厚、易開采，是良好的動力和化工用煤，具備建設(shè)億噸級煤炭生產(chǎn)和深加工基地的條件。其中現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)方面，完成投資256億元，建成新疆宜化、國泰新華2家化工產(chǎn)業(yè)園，已規(guī)劃形成煤制烯烴、乙二醇、1.4丁二醇（BDO）等8條精細(xì)化工下游產(chǎn)業(yè)鏈。推進(jìn)5個煤制天然氣示范項(xiàng)目建設(shè)。

    烯烴行業(yè)國內(nèi)需求空間巨大烯烴是石化產(chǎn)業(yè)鏈的核心材料通常烯烴一般指乙烯和丙烯等低碳烯烴，其生產(chǎn)過程中也會副產(chǎn)少量的碳四、碳五等高碳烯烴。乙烯和丙烯作為石化產(chǎn)業(yè)鏈中最核心的材料，其下游衍生產(chǎn)品眾多，也可以說目前市場上常見的絕大部分有機(jī)化工品都都是從烯烴向下發(fā)展而來。正是因?yàn)橄N在石化產(chǎn)業(yè)鏈中地位重要，并且隨著下游產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，國內(nèi)需求缺口越來越大，國家政策十三五期間鼓勵企業(yè)向上游烯烴生產(chǎn)環(huán)節(jié)擴(kuò)大產(chǎn)能，解決國內(nèi)的需求短缺問題。

乙烯產(chǎn)業(yè)鏈主要產(chǎn)品

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丙烯產(chǎn)業(yè)鏈主要產(chǎn)品

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    2018年國內(nèi)乙烯產(chǎn)能達(dá)2532.5萬噸/年，產(chǎn)量1841萬噸（同比1.00%）、表觀消費(fèi)量達(dá)2099萬噸（同比3.03%）。由于近年甲醇市場價格較高，導(dǎo)致大量外購甲醇的MTO/MTP裝置經(jīng)濟(jì)效益下降，開工率長期處于低位，使得國內(nèi)乙烯生產(chǎn)量不足，仍需依靠進(jìn)口低價的乙烯。2018年進(jìn)口量達(dá)258萬噸左右，進(jìn)口依存度持續(xù)上升至12.3%，需求缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。

    國內(nèi)丙烯產(chǎn)能2018年達(dá)到3560萬噸/年，產(chǎn)量3035萬噸（同比7.02%）、表觀消費(fèi)量達(dá)到3319萬噸（同比5.52%）。近年來由于國內(nèi)丙烷脫氫（PDH）產(chǎn)能迅速投產(chǎn)，且具有較好的盈利能力，丙烯產(chǎn)能和產(chǎn)量都迅速增長，使得國內(nèi)丙烯進(jìn)口量持續(xù)下降，2018年進(jìn)口量僅28.4萬噸，進(jìn)口依存度下降至8.6%。

國內(nèi)乙烯產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量和進(jìn)口依賴度變化（單位：萬噸、%）

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國內(nèi)丙烯產(chǎn)量、表觀消費(fèi)量和進(jìn)口依賴度變化（單位：萬噸、%）

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    目前國內(nèi)烯烴的下游主要產(chǎn)品仍然是聚烯烴，其中聚乙烯占到國內(nèi)乙烯下游需求的62%，聚丙烯占到國內(nèi)丙烯需求的71%，而聚乙烯和聚丙烯作為最常用的塑料產(chǎn)品，在各行各種中也被廣泛應(yīng)用。

國內(nèi)乙烯下游需求結(jié)構(gòu)

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國內(nèi)丙烯下游需求結(jié)構(gòu)

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    聚乙烯國內(nèi)需求情況

    2018年全國共消費(fèi)聚乙烯2832.8萬噸，2010-2018年間復(fù)合增長率為6.55%；2018年全國共生產(chǎn)聚乙烯1453.1萬噸，2010-2018年間復(fù)合增長率為4.97%；2018年我國聚乙烯進(jìn)口總量1402.5萬噸，進(jìn)口依賴度達(dá)到49.51%，其中2010-2018年間進(jìn)口量復(fù)合增長率為8.40%，進(jìn)口依賴度基本都維持在40%以上。

    國內(nèi)聚乙烯供應(yīng)量的增加主要?dú)w因于2010年開始的產(chǎn)能擴(kuò)張，尤其是煤制烯烴產(chǎn)能的擴(kuò)張。2009年末，我國原油對外依存度超過了50%的“國際警戒線”；2013年末我國原油進(jìn)口量突破了2.8億噸關(guān)口，進(jìn)口依賴度逼近60%。逐年增大的石油缺口對我國能源安全供應(yīng)、國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和社會可持續(xù)發(fā)展不利。2010年至2014年，處于歷史高位的石油價格和日益增加的進(jìn)口石油依存度使得我國產(chǎn)業(yè)政策開始支持烯烴原料多元化，加速了煤制烯烴產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2014年末起，國際原油價格大跌導(dǎo)致進(jìn)口聚烯烴與國產(chǎn)產(chǎn)品價差縮窄，國內(nèi)新增消費(fèi)需求主要靠進(jìn)口滿足，煤制烯烴迅速擴(kuò)能的勢頭才得以減緩。

國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)量、消費(fèi)量及進(jìn)口依存度趨勢（單位：萬噸、%）

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    常見的聚乙烯通常分為LLDPE、LDPE和HDPE，由于分子量、密度和局和結(jié)構(gòu)的不同，力學(xué)性能有差異，在不同領(lǐng)域中的消費(fèi)占比也略有不同?？倎韥碇v，聚乙烯的主要消費(fèi)領(lǐng)域是包裝膜、農(nóng)膜、擠出成型、注塑成型、中空容器、管材型材、拉絲制品和電線電纜，其中包裝膜和農(nóng)膜占到全部需求的約50%。

國內(nèi)聚乙烯的下游需求結(jié)構(gòu)

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    聚丙烯國內(nèi)需求情況

    2018年全國共消費(fèi)聚乙烯2388.8萬噸，2010-2018年間復(fù)合增長率為7.95%；2018年全國共生產(chǎn)聚丙烯2092.0萬噸，2010-2018年間復(fù)合增長率為10.86%；2018年全國聚丙烯進(jìn)口總量達(dá)到328.0萬噸，2010-2018年間復(fù)合增長率為-2.04%，其中2018年進(jìn)口依賴度為13.72%，持續(xù)下滑至歷史最低水平。得益于國內(nèi)丙烷脫氫（PDH）產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張，以及煤制烯烴項(xiàng)目（特別是MTP）逐步建成投產(chǎn)，國內(nèi)聚丙烯的產(chǎn)量保持較快增長，對外依存度已經(jīng)持續(xù)降低。

國內(nèi)聚乙烯產(chǎn)量、消費(fèi)量及進(jìn)口依存度趨勢（單位：萬噸、%）

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    聚丙烯是由丙烯聚合而制得的一種熱塑性樹脂，具有良好的物理性能和化學(xué)性能，加工性能良好，被廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、工業(yè)、衛(wèi)生、醫(yī)藥、日常生活用品等領(lǐng)域。

    我國聚丙烯主要消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)槔z、共聚、注塑、薄膜、纖維等。由于無紡布、汽車行業(yè)和塑料包裝行業(yè)發(fā)展較好，帶動聚丙烯需求量增長較快，尤其表現(xiàn)在拉絲領(lǐng)域。拉絲產(chǎn)品占比一般30%-40%，主要用來生產(chǎn)塑料編織物，例如糧食、化肥和水泥等的包裝。近年來，由于國內(nèi)基建速度減緩、建筑用水泥袋量下降，行業(yè)利潤萎縮，聚丙烯需求量增長緩慢。聚丙烯第二大下游產(chǎn)品是注塑產(chǎn)品，包括小家電、日用品、玩具、洗衣機(jī)、汽車和周轉(zhuǎn)箱等，約占消費(fèi)量的20%-25%。隨著電商的發(fā)展、人民生活水平的提高，小家電、日用品需求迅速增加；另一方面，我國制造業(yè)的發(fā)展帶動汽車、電子產(chǎn)品中高抗沖注塑產(chǎn)品需求量上升。聚丙烯膜料是第三大下游產(chǎn)品，其中CPP薄膜主要用于食品包裝，其原材料主要為CPP專用料及部分通用料。目前CPP薄膜的專用料國內(nèi)供應(yīng)不足，仍有50%-60%進(jìn)口依賴度，市場缺口和獲利空間較大，未來將會驅(qū)動我國聚丙烯行業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)張。

2018年國內(nèi)聚丙烯需求結(jié)構(gòu)

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    煤制烯烴逐步突顯優(yōu)勢

    低碳烯烴生產(chǎn)工藝按原料可以分為三大類：石腦油蒸汽裂解制烯烴、煤（經(jīng)甲醇）制烯烴和丙烷脫氫制烯烴。目前低碳烯烴的制取主要有三種工藝路線：一是石腦油制烯烴，二是煤制烯烴，三是輕烴料（乙烷和丙烷）脫氫制烯烴。其中以石腦油為原料生產(chǎn)乙烯、丙烯，一直是烯烴制取的主要路線。近年來，隨著以煤為原料生產(chǎn)聚烯烴實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)，煤制烯烴項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，煤炭資源豐富的西部地區(qū)成為聚烯烴擴(kuò)能的主要地區(qū)。

三種不同工藝路線制備烯烴

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    長期以來，由于石腦油蒸汽裂解制烯烴工藝成熟、產(chǎn)品綜合利用率較高，我國烯烴生產(chǎn)一直以石油路線為主。近年來，國際原油供應(yīng)量、價格持續(xù)波動，中煤制烯烴和丙烷脫氫技術(shù)不斷成熟，一大批非石油基烯烴項(xiàng)目投產(chǎn)，我國低碳烯烴產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)石腦油蒸汽裂解制烯烴工藝、煤制烯烴工藝和丙烷脫氫工藝“三足鼎立”的局面。三種主要低碳烯烴工藝比較如下表所示：

三種主要制備烯烴工藝路線的特點(diǎn)對比

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    截至2017年底，國內(nèi)聚烯烴總產(chǎn)能為4,078萬噸/年，其中聚乙烯總產(chǎn)能1,831萬噸/年，聚丙烯總產(chǎn)能2,247萬噸/年，其中，煤制烯烴裝置的聚烯烴產(chǎn)能833萬噸/年，約占聚烯烴總產(chǎn)能的20.43%；截至2017年底，丙烷脫氫（PDH）裝置聚丙烯產(chǎn)能461萬噸/年，約占聚烯烴總產(chǎn)能的17.60%。近年來，隨著煤制烯烴裝置和PDH裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，以中石油、中石化兩大集團(tuán)為代表的石油制烯烴產(chǎn)能份額不斷下降。

國內(nèi)聚烯烴產(chǎn)能結(jié)構(gòu)情況

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    煤制烯烴國內(nèi)產(chǎn)能占比迅速提升

    截至2019年6月底，國內(nèi)已經(jīng)有11個煤制烯烴項(xiàng)目（不包括外購甲醇制烯烴項(xiàng)目）處于投產(chǎn)狀態(tài)，烯烴總產(chǎn)能達(dá)到753萬噸。其中示范性項(xiàng)目包括神華包頭煤制烯烴項(xiàng)目、神華寧煤煤制烯烴項(xiàng)目、延長中煤榆林煤制烯烴項(xiàng)目和中天合創(chuàng)煤制烯烴項(xiàng)目等。已投產(chǎn)項(xiàng)目中，國有產(chǎn)能占比約65%，以神華集團(tuán)和中煤集團(tuán)下屬項(xiàng)目為主，集中度較高；民營、合資產(chǎn)能占比約35%，產(chǎn)能較為分散，市場競爭充分。地域上，煤制烯烴項(xiàng)目主要分布在內(nèi)蒙古、寧夏、陜西、新疆等煤炭資源豐富的區(qū)域。

國內(nèi)主要已投產(chǎn)及在建或擬建的煤制烯烴項(xiàng)目（截至2019.6）

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    盡管我國聚烯烴自給率逐年上升，但國內(nèi)聚烯烴產(chǎn)品以中低檔通用料為主，出口競爭力弱，出口量較小；同時高端產(chǎn)品基礎(chǔ)較弱，仍嚴(yán)重依賴進(jìn)口，當(dāng)前國內(nèi)高端、高性能聚烯烴自給率僅為38%。高性能材料品種包括茂金屬系列聚烯烴彈性體、高剛性高抗沖共聚丙烯、多樣化的各種改性樹脂材料等。這些品種或國內(nèi)產(chǎn)量較少，或質(zhì)量未能完全符合用戶的要求。“十三五”期間，來自北美和中東的具有原料優(yōu)勢的聚烯烴產(chǎn)能陸續(xù)建成投運(yùn)，這些年產(chǎn)千萬噸級別的烯烴項(xiàng)目將導(dǎo)致世界供需格局產(chǎn)生深刻變化。

    不同工藝路線成本對比

    煤制烯烴的固定成本占比明顯高于其他路線。煤制烯烴的成本結(jié)構(gòu)與其他工藝路線的區(qū)別很大，主要在于煤制烯烴項(xiàng)目投資金額較大，其前端煤氣化環(huán)節(jié)的設(shè)備較多、工藝復(fù)雜，因此投資成本較高，通常60萬噸的煤制烯烴項(xiàng)目其投資成本在170-200億元，一般情況下設(shè)備折舊等固定成本占到其產(chǎn)品成本的62%左右，原材料（主要是煤炭）占比約19%。對比石油路線，150萬噸的乙烯裝置投資成本也僅在200億元左右（以恒力石化的乙烯項(xiàng)目為例），且石油路線的乙烯項(xiàng)目一般都配套多種下游衍生產(chǎn)品，對投資成本可以有效分?jǐn)偅虼艘话阍牧铣杀菊嫉郊s80%，而固定成本則占到約10%。另外按照1噸石腦油生產(chǎn)1噸烯烴（含下游衍生物）、5噸原料煤生產(chǎn)1噸烯烴來推算，石腦油和原料煤的價格差異導(dǎo)致石腦油及輕烴裂解路線和煤制烯烴路線成本結(jié)構(gòu)差異巨大。

不同工藝路線的成本結(jié)構(gòu)對比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    結(jié)合煤制烯烴的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，我們在各項(xiàng)目之間比較盈利能力時，一個煤制烯烴項(xiàng)目能否有效控制項(xiàng)目的總投資成本，對固定設(shè)備進(jìn)行合理的采購和建設(shè)是項(xiàng)目最終實(shí)現(xiàn)更好盈利的核心要素。同時提高開工負(fù)荷率以及向下游延伸發(fā)展副產(chǎn)的精細(xì)化工品，盡可能攤薄單噸產(chǎn)品的固定成本，也是有效降低產(chǎn)品成本的重要途徑。

    二、煤制烯烴的發(fā)展趨勢

    1、利潤空間逐步增大

    煤制烯烴的主要成本主要包括原材料煤炭、助劑、設(shè)備折舊和人工等，其中原材料占成本的比例為20%~22%，主要受到煤炭價格變動的影響，國內(nèi)煤（甲醇）制烯烴具備盈利性，主要受益油價的上漲，如果油價保持40~50美元/桶，油制烯烴對于煤制烯烴項(xiàng)目的利潤沖擊較大。近年來，隨著油價回升到60~65美元/桶以上，煤制烯烴較油制烯烴具有更可觀的利潤。

    2、國內(nèi)供應(yīng)缺口大

    2018年，國內(nèi)乙烯和丙烯的缺口分別達(dá)42%和18.2%，這意味著傳統(tǒng)靠油制烯烴的途徑難以持續(xù)，煤制烯烴是最為合適的補(bǔ)給方式。根據(jù)石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院《我國烯烴產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀及“十三五”展望》所述，預(yù)計(jì)2020年，我國乙烯（丙烯）產(chǎn)量3040（3350）萬t，當(dāng)需求量為4800（3700）萬t。未來，我國烯烴供需仍有缺口，再加上受廢塑料進(jìn)口令等利好消息的推動，國內(nèi)烯烴下游聚烯烴產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好，由于煤制烯烴產(chǎn)量收率較高，受原材料限制少等優(yōu)點(diǎn)，2017年多部煤化工規(guī)劃及方案的出爐，也反映了我國煤制烯烴產(chǎn)業(yè)向好發(fā)展。

    3、工藝技術(shù)不斷成熟

    在資源和環(huán)保的雙重約束下，目前應(yīng)更注重關(guān)鍵技術(shù)的突破。煤制烯烴技術(shù)中，煤制甲醇生產(chǎn)工藝技術(shù)以及成熟，主要采用的是大甲醇技術(shù)，即甲醇合成裝置的規(guī)模化、大型化。甲醇制烯烴技術(shù)是煤制烯烴的核心技術(shù)，國內(nèi)主要是大連化物所DMTO技術(shù)、中石化SMTO技術(shù)和清華大學(xué)的FMTP技術(shù)。前兩項(xiàng)技術(shù)已成功實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，大連化物所DMTO技術(shù)得到廣泛應(yīng)用，投產(chǎn)產(chǎn)能和在建產(chǎn)能最大。除此之外，運(yùn)用智能化、信息化手段經(jīng)營管理水平不斷提高，減少運(yùn)維環(huán)節(jié)中的浪費(fèi)，降低生產(chǎn)成本。

    4、產(chǎn)能產(chǎn)量不斷增長

    根據(jù)目前發(fā)展情況來看，未來5~10年的烯烴產(chǎn)能增長率為5%，當(dāng)量消費(fèi)量增長率3.4%，據(jù)預(yù)測，2017~2021年年底，國內(nèi)新增1300萬t的煤制烯烴（含甲醇制烯烴）產(chǎn)能，總投資4000億元。屆時，國內(nèi)煤（甲醇）制烯烴總產(chǎn)能將達(dá)到2500萬t/年，其中，約1500萬t/年產(chǎn)能集中在西部地區(qū)。

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