2019年上半年中國(guó)煤炭產(chǎn)量分析及2019-2021年中國(guó)煤炭產(chǎn)量預(yù)測(cè)[圖]

    一、主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量分化，山西異軍突起

    礦難影響日趨弱化，供給增速有所加快。受年初陜西榆林、內(nèi)蒙銀漫等礦難頻發(fā)影響，上半年各主產(chǎn)地尤其陜西地區(qū)煤礦安監(jiān)力度驟然加劇，導(dǎo)致煤礦生產(chǎn)受限，產(chǎn)量釋放速度整體放緩。但隨著時(shí)間推移，各礦陸續(xù)整改完畢后恢復(fù)正常生產(chǎn)，礦難影響逐步消退，外加先進(jìn)產(chǎn)能的不斷投產(chǎn)，原煤生產(chǎn)速度加快。

    2019年6月份，原煤產(chǎn)量3.3億噸，同比增長(zhǎng)10.4%，增速比上月加快6.9個(gè)百分點(diǎn)；日均產(chǎn)量1111萬(wàn)噸，比上月增加103萬(wàn)噸。上半年，原煤產(chǎn)量17.6億噸，同比增長(zhǎng)2.6%，比一季度加快2.2個(gè)百分點(diǎn)。

規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量增速月度走勢(shì)圖

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    2019年5月1~5月，全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)原煤14.2億噸，同比增長(zhǎng)0.9%，增速較去年同比收窄3.1個(gè)百分點(diǎn)。

2019年1~5月累計(jì)原煤產(chǎn)量同比增長(zhǎng)0.9%（萬(wàn)噸）

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    山西產(chǎn)量同比大增，異于往常。2019年1~5月累計(jì)原煤產(chǎn)量超過(guò)5000萬(wàn)噸以上的省份有4個(gè)（晉陜蒙新），合計(jì)生產(chǎn)原煤10.7億噸，占全國(guó)產(chǎn)量的75.4%。由于各地安監(jiān)形勢(shì)略有差異，上述省份中原煤產(chǎn)量增減互現(xiàn)。作為礦難事發(fā)地的陜西地區(qū)原煤產(chǎn)量增速同比大幅轉(zhuǎn)負(fù)，而山西一改常態(tài)，產(chǎn)量釋放速度較前幾年明顯加快，為保證全國(guó)煤炭的穩(wěn)定供應(yīng)功不可沒(méi)。

各省市原煤產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

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2019年1~5月“晉陜蒙”累計(jì)產(chǎn)量增速

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2019年1~5月“晉陜蒙”各月產(chǎn)量增速

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    二、未來(lái)兩年產(chǎn)能大幅擴(kuò)張尚未到來(lái)

    2019-2020年產(chǎn)量釋放相對(duì)平穩(wěn)，拐點(diǎn)或現(xiàn)2021年。目前，市場(chǎng)上關(guān)于未來(lái)煤炭產(chǎn)能投放的進(jìn)度眾說(shuō)紛紜，多數(shù)認(rèn)為我國(guó)煤炭產(chǎn)量已步入加速釋放階段，實(shí)際情況到底如此？為理清未來(lái)煤炭供給端產(chǎn)能的投放速度，我們?cè)趯?duì)目前所有在建礦井的建設(shè)情況逐一進(jìn)行核實(shí)、分析后，認(rèn)為2019-2020年產(chǎn)量釋放力度相對(duì)有限，產(chǎn)量的大規(guī)模釋放或集中在2021年前后（詳細(xì)分析參考我們?cè)缜鞍l(fā)布的《關(guān)于煤炭供給格局的“3問(wèn)3答”》）。

我國(guó)煤炭產(chǎn)量釋放進(jìn)度

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    1、表內(nèi)（能源局口徑內(nèi)）：在建產(chǎn)能雖多但邊際貢獻(xiàn)有限

    1）資源整合、改擴(kuò)建和技術(shù)改造類礦井雖體量巨大，但產(chǎn)量釋放力度有限

    對(duì)比18年6月和12月能源局公布的在建礦井（不含新建）產(chǎn)能數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，在這半年期間，在建礦井產(chǎn)能減少5959萬(wàn)噸，降幅13%。為弄清該部分產(chǎn)能去向，我們對(duì)產(chǎn)能變化比較大的山西、陜西、云南等地這半年間數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)其中去產(chǎn)能占到半數(shù)以上，能實(shí)際貢獻(xiàn)增量的產(chǎn)能占比約40%（在建產(chǎn)能進(jìn)入聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)）。結(jié)合此前對(duì)上半年在建產(chǎn)能變化和產(chǎn)能利用率的判斷，我們認(rèn)為在建礦井（不含新建）部分2018年共釋放產(chǎn)量約3500~4000萬(wàn)噸，且受資源稟賦的制約，后續(xù)產(chǎn)能釋放進(jìn)度或有所放緩，樂(lè)觀預(yù)計(jì)2019~2020年分別釋放產(chǎn)量3000萬(wàn)噸、2500萬(wàn)噸。

在建礦井（不含新建）產(chǎn)能變化情況（萬(wàn)噸/年）

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    2）新建產(chǎn)能以大型礦井為主，具備產(chǎn)量釋放能力

    為了解新建礦井（包含聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)）未來(lái)產(chǎn)能投放進(jìn)度，我們對(duì)其中產(chǎn)能規(guī)模≥90萬(wàn)噸/年的礦井建設(shè)進(jìn)度、生產(chǎn)情況逐一核實(shí)，發(fā)現(xiàn)其中近一半的產(chǎn)能早已投產(chǎn)，僅因手續(xù)不全等問(wèn)題一直處于在建狀況，未來(lái)對(duì)供給端無(wú)邊際影響。在尚未投產(chǎn)的約2.3億噸產(chǎn)能中，我們預(yù)計(jì)2019年釋放產(chǎn)量約7650萬(wàn)噸，2020年釋放產(chǎn)量約6135萬(wàn)噸。

表內(nèi)新建礦井產(chǎn)能投放進(jìn)度（萬(wàn)噸/年）

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    2、表外（能源局口徑外）：產(chǎn)量大規(guī)模釋放需至2021年

    2019-2020年產(chǎn)量釋放速度相對(duì)有限。自2016年底重啟核準(zhǔn)煤礦項(xiàng)目以來(lái)，我們對(duì)國(guó)家發(fā)改委、能源局核準(zhǔn)的煤礦進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，截至2019年6月底，相關(guān)部門共核準(zhǔn)煤礦72座，產(chǎn)能合計(jì)3.85億噸/年。經(jīng)與能源局公布的2018年12月底煤礦產(chǎn)能數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)其中大部分煤礦已并入能源局口徑，僅剩大海則、郭家灘、巴拉素等31座礦井，合計(jì)產(chǎn)能1.53億噸/年暫未納入能源局口徑。我們對(duì)尚未回歸表內(nèi)的31座礦井建設(shè)進(jìn)度、生產(chǎn)情況逐一核實(shí)，由于上述煤礦多數(shù)于2018年下半年年后批復(fù)，故2019-2020年產(chǎn)能釋放速度相對(duì)有限，預(yù)計(jì)2019年貢獻(xiàn)增量約1160萬(wàn)噸，2020年貢獻(xiàn)增量約3190萬(wàn)噸，大規(guī)模釋放需至2021年后。

表外新建礦井產(chǎn)能投放進(jìn)度（萬(wàn)噸/年）

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    3、去產(chǎn)能：19年收官之年

    隨著供給側(cè)改革的深入推進(jìn)，去產(chǎn)能工作取得顯著成效，提前兩年完成“十三五”去產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)。近日，國(guó)家發(fā)改委、工信部和能源局聯(lián)合發(fā)布了《2019年煤炭化解過(guò)剩產(chǎn)能工作要點(diǎn)》（以下簡(jiǎn)稱《要點(diǎn)》），《要點(diǎn)》中明確提出19年去產(chǎn)能的具體標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)系統(tǒng)性分析我國(guó)目前的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)并結(jié)合《要點(diǎn)》的要求，我們預(yù)計(jì)2019年去產(chǎn)能過(guò)程中涉及在產(chǎn)產(chǎn)能約3600萬(wàn)噸/年，由于其中部分礦井目前已處于停產(chǎn)或減產(chǎn)狀況，以50%的產(chǎn)能利用率計(jì)算，將導(dǎo)致產(chǎn)量減少約1800萬(wàn)噸，而2020年~2021年按目前去產(chǎn)能政策推算對(duì)其產(chǎn)量無(wú)實(shí)質(zhì)性影響。

    1）保守預(yù)計(jì)19年受去產(chǎn)能影響將減少產(chǎn)量約1800萬(wàn)噸

    發(fā)改委于19年5月發(fā)布《2019年煤炭化解過(guò)剩產(chǎn)能工作要點(diǎn)》（以下簡(jiǎn)稱《要點(diǎn)》），《要點(diǎn)》中明確提出2019年基本退出以下煤礦：晉陜蒙寧等4個(gè)地區(qū)30萬(wàn)噸/年以下煤礦；冀遼吉黑蘇皖魯豫甘青新等11個(gè)地區(qū)15萬(wàn)噸/以下煤礦；其他地區(qū)9萬(wàn)噸/年及以下的煤礦；長(zhǎng)期停產(chǎn)停建的30萬(wàn)噸/年以下“僵尸企業(yè)”煤礦；30萬(wàn)噸/年以下沖擊地壓、煤與瓦斯突出等災(zāi)害嚴(yán)重煤礦。我們對(duì)符合前三條標(biāo)準(zhǔn)的煤礦產(chǎn)能進(jìn)行梳理，約3600萬(wàn)噸/年的在產(chǎn)產(chǎn)能將于2019年底前退出，考慮到部分煤礦早已處于減產(chǎn)或停產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)能利用率僅約50%，因此，我們預(yù)計(jì)2019年去產(chǎn)能部分將減少產(chǎn)量約1800萬(wàn)噸。

2019年符合退出標(biāo)準(zhǔn)煤礦產(chǎn)能（萬(wàn)噸/年）

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    2）2020年~2021年去產(chǎn)能壓力明顯減輕

    30萬(wàn)噸/年以下的落后產(chǎn)能是未來(lái)去產(chǎn)能的主攻方面。去產(chǎn)能政策實(shí)施以來(lái)，我國(guó)一直堅(jiān)持把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向，通過(guò)“去小上大”不斷優(yōu)化資源配置，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)增量供給。2015年至今，我國(guó)煤炭供給體系中＜30萬(wàn)噸/年的在產(chǎn)礦井產(chǎn)能規(guī)模不斷壓縮，由5.7億噸減少至1.4億噸，降幅高達(dá)76%。

產(chǎn)能＜30萬(wàn)噸/年的落后產(chǎn)能不斷去化（萬(wàn)噸/年）

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    在4月底發(fā)改委印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)煤礦沖擊地壓源頭治理的通知》中提出未來(lái)通過(guò)嚴(yán)格執(zhí)法關(guān)閉一批、實(shí)施產(chǎn)能置換退出一批、改造升級(jí)提升一批，進(jìn)一步壓減30萬(wàn)噸/年以下煤礦數(shù)量，力爭(zhēng)到2021年底，全國(guó)30萬(wàn)噸/年以下煤礦數(shù)量減少至800處以內(nèi)。

2018年12月底我國(guó)煤礦（＜30萬(wàn)噸/年）產(chǎn)能結(jié)構(gòu)（萬(wàn)噸/年）

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    截至2018年12月底，我國(guó)煤礦中產(chǎn)能＜30萬(wàn)噸/年（在產(chǎn)+在建）的數(shù)量合計(jì)2033處，涉及產(chǎn)能1.7億噸。若考慮到2019年產(chǎn)能≤9萬(wàn)噸/年的煤礦基本退出，則意味著2020年~2021年僅需退出不到50處煤礦，且我們預(yù)計(jì)以在建產(chǎn)能退出為主，對(duì)在產(chǎn)產(chǎn)能影響較小。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)煤炭行業(yè)市場(chǎng)潛力分析及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》