在冷鏈物流因素推動下，2018年乳業(yè)集中度上升[圖]

    2011年我國牛奶產(chǎn)量3109.93萬噸，2018年我國牛奶產(chǎn)量3074.56萬噸，8年間我國牛奶產(chǎn)量維持小幅震蕩的趨勢。

2011-2018年我國牛奶產(chǎn)量走勢

資料來源：國家統(tǒng)計局

    我國乳制成品產(chǎn)量在2016年實現(xiàn)最高2993.2萬噸之后，出現(xiàn)下滑的趨勢。這說明我國乳制品市場容量已經(jīng)較大，行業(yè)出現(xiàn)供過于求的局面，行業(yè)增長回落。

2011-2019年H1我國乳制品產(chǎn)量走勢

資料來源：國家統(tǒng)計局

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國乳業(yè)市場分析預(yù)測及投資方向研究報告》

    中國黃金奶源主產(chǎn)地區(qū)主要分布在內(nèi)蒙一帶。而中國乳制品消費廣泛分布于全國，特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，對于乳制品消費的占比更高。而主要需求區(qū)域集中在東南沿海一帶。需求區(qū)域與生產(chǎn)區(qū)域出現(xiàn)高度錯配。

中國主要奶源分布情況

資料來源：公開資料整理

    由于供需錯配以及乳制品產(chǎn)品的特點，所以乳制品行業(yè)對于冷鏈物流依賴性較高。目前中國冷鏈物流發(fā)達(dá)程度仍然相對較低，這制約了乳制品，特別是低溫乳制品企業(yè)的區(qū)域擴(kuò)張能力。

    2018年中國冷藏車占比僅為0.3%，該比例僅為美國的三分之一，德國的八分之一。

2018年主要國家冷藏車占比情況

資料來源：智研咨詢整理

    2018年中國人均冷庫為0.132立方米/人，低于世界絕大部分發(fā)達(dá)國家，甚至低于經(jīng)濟(jì)不及中國的印度。

2018年主要國家人均冷庫保有量

資料來源：智研咨詢整理

    由上文分析可以看出，乳制品行業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，同時行業(yè)對冷鏈物流的依賴性較高。因此擁有較強(qiáng)冷鏈物流的企業(yè)，將在調(diào)整階段占據(jù)有利的地位。

    特別是近幾年在常溫市場競爭風(fēng)靡之后，低溫市場又逐漸成為一個企業(yè)發(fā)展冷鏈運(yùn)營的一個新的亮點。目前國內(nèi)以伊利、蒙牛為代表的奶業(yè)巨頭在各自的冷鏈運(yùn)作方面具有一定的優(yōu)勢。

    冷鏈的優(yōu)勢直接反應(yīng)在企業(yè)的運(yùn)營方面，從2012年至2018年兩家企業(yè)的市場占比維持著上升的趨勢，行業(yè)集中度穩(wěn)步提升。

2012-2018年中國奶業(yè)巨頭市場份額情況

資料來源：智研咨詢整理