全球及中國智能手機(jī)出貨量分析及預(yù)測[圖]

    回顧：手機(jī)出貨量依舊下行，供應(yīng)鏈壓力較大

    19Q1全球智能手機(jī)的出貨量為3.1億部，同比下滑6.6%，環(huán)比下滑17.2%，華為一季度智能手機(jī)出貨量為5910萬部，同比飆升50%，是繼去年第二季度后再次超越蘋果，并進(jìn)一步縮小了與第一名三星的差距，在全球智能手機(jī)市場占據(jù)份額達(dá)到19%，創(chuàng)歷史新高。而蘋果19Q1出貨量為3640萬部，同比大幅下滑30.2%，市場份額降至11.7%。

    目前全球智能手機(jī)處于存量市場，但隨著19年后半年5G商用開啟，智能手機(jī)有望迎來新增長。2018年對于智能手機(jī)來說是寒冬降臨的一年， 2018年全球智能手機(jī)出貨量為14.05億部，同比下降4.4%。其中華為呈現(xiàn)了逆勢高增長的態(tài)勢，2018年全球手機(jī)出貨量為2.09億，同比增長35%，小米得益于海外市場的擴(kuò)張2018年出貨量為1.2億部，同比增長29.1%，OPPO、vivo的出貨量增速都在逐步趨緩。相比之下，三星和蘋果的表現(xiàn)不及預(yù)期，2018年分別出貨2.92億部和2.09億部，同比下滑7.9%和3.2%。

全球智能手機(jī)出貨量（百萬部）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

前五大品牌手機(jī)出貨量（百萬部）

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    19年第一季度華為高端機(jī)型（手機(jī)售價大于600美金）出貨量大約為330萬臺，占整體出貨量的11.1%，相比2018年一季度華為高端機(jī)型占整體出貨量的2.3%有比較明顯的提升。

    國產(chǎn)智能手機(jī)雖然與蘋果、三星等國際知名品牌存在一定差距，但以華為、OPPO、VIVO、小米等為首的國產(chǎn)品牌憑借性價比高、個性應(yīng)用符合顧客使用習(xí)慣等優(yōu)點，獲得國內(nèi)外市場的普遍認(rèn)同，在全球手機(jī)市場中份額不斷增長。下游廠商智能手機(jī)出貨量快速上升。全球智能手機(jī)出貨量中，三星位于首位，2018年出貨量2.92億臺，占比為20.8%。華為、OPPO、VIVO三家公司在全球市場的合計份額已從2012年的10.9%上升到2018年的31.5%，呈現(xiàn)快速上升的趨勢。

智能手機(jī)品牌在全球出貨量（百萬臺）

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智能手機(jī)品牌在全球銷量市場份額占比

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    國內(nèi)市場方面，自2017年Q2開始已經(jīng)連續(xù)8個季度同比下滑，2019年Q1國內(nèi)市場出貨7700萬部左右，降幅約為12%，考慮到2016-17年購機(jī)消費者逐步開始換機(jī)， 4月份國內(nèi)智能手機(jī)出貨已經(jīng)企穩(wěn)回升，預(yù)計19年國內(nèi)市場降幅或?qū)⑤^2018年收窄，但在5G機(jī)型尚未規(guī)模化普及前，難以看到明顯回升。

國內(nèi)智能手機(jī)出貨量連續(xù)下滑6個季度

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    在國內(nèi)市場方面，國產(chǎn)品牌市場占有率的優(yōu)勢更為明顯，2018年，排名國內(nèi)智能手機(jī)市場份額前四大的廠商依次為華為、OPPO、VIVO和小米，四家公司共同占據(jù)了78.71%的市場份額，而2016年四家公司的市場份額僅為57.58%。

中國市場手機(jī)市占率

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    最近三年，以華為為代表的國內(nèi)一線手機(jī)廠商加速拓展市場，全球范圍內(nèi)市占率提升明顯，加速侵蝕三星、蘋果等海外廠商份額。2018年中國手機(jī)廠商華為，oppo，小米全球份額分別達(dá)到14.7%/8.0%/8.7%，較2015年全球份額分別提升7.3/5.0/3.8個百分點。而國際品牌三星則下滑1.5個百分點，蘋果份額基本持平。手機(jī)鋰電池供應(yīng)商方面，電芯層面依舊以ATL、三星等國際龍頭企業(yè)為主，pack層面本土企業(yè)德賽、欣旺達(dá)、飛毛腿、明美是大陸手機(jī)領(lǐng)域pack廠的前列玩家，擁有良好的市場品牌與長期積累的技術(shù)優(yōu)勢。中國手機(jī)廠商加速擴(kuò)張的行業(yè)背景下，擁有技術(shù)和成本優(yōu)勢的本土電池廠商將同步受益。

主流手機(jī)廠出貨量（百萬臺）

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主流手機(jī)廠市場份額

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    蘋果產(chǎn)品號召力變?nèi)?，手機(jī)業(yè)務(wù)成長完全靠單機(jī)ASP提升。蘋果自2015年達(dá)到2.31億部出貨量后，2016年小幅下滑至2.11億部，2017年雖然推出了重大創(chuàng)新產(chǎn)品IphoneX，但由于定價較高，出貨量并未有多少提振，2018年3款新品，定價進(jìn)一步上調(diào)，目前出貨情況一般，近期蘋果已開始加大促銷力度，也從側(cè)面證明了新品號召力在逐步減弱。蘋果其財報說明會上，提出自2018年Q4開始將不再公布產(chǎn)品出貨量，或是對未來產(chǎn)品出貨量缺乏信心的表現(xiàn)，2019年上半年出貨量或?qū)⑼认禄?，如?019款新品沒有重大創(chuàng)新刺激換機(jī)需求，全年出貨量或?qū)⒗^續(xù)同比下滑。

蘋果手機(jī)出貨量增長已停滯

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2017年Q4以來蘋果手機(jī)ASP快速提升

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    安卓陣營，頭部品牌集中度持續(xù)提升。安卓陣營方面，三星失守中國市場，印度等海外市場也遭到國內(nèi)品牌沖擊，小幅衰退，國內(nèi)HOVM四家持續(xù)突破，中小品牌紛紛陷入困境（例如金立、錘子等），整體行業(yè)格局呈現(xiàn)“T”型分布趨勢越來越明顯。從國內(nèi)市場情況來看，HOVM四家市占率已經(jīng)突破80%，尤其是華為上升趨勢更為明顯，行業(yè)集中度持續(xù)提升，在存量環(huán)境格局中，下游品牌客戶的進(jìn)一步集中，將對削弱供應(yīng)鏈企業(yè)議價能力進(jìn)一步削弱。
展望：2019年手機(jī)出貨難言樂觀，貿(mào)易糾紛推動供應(yīng)鏈重構(gòu)

    2019年全年手機(jī)出貨量會小幅下降，但從下半年開始，5G設(shè)備將逐漸走入消費者身邊，智能手機(jī)會恢復(fù)增長趨勢，預(yù)期2019年全年手機(jī)出貨量為13.95億部，由于5G的布局需要幾年去實現(xiàn)，手機(jī)出貨量受這一輪換機(jī)潮的驅(qū)動會保持幾年的持續(xù)增長，預(yù)期2023年出貨量將達(dá)到15.42億部。

全球手機(jī)出貨量預(yù)測（百萬部）

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    回顧歷史，2014年國內(nèi)手機(jī)出貨量也經(jīng)歷了連續(xù)3個季度下跌?；仡檱鴥?nèi)市場發(fā)展歷史來看，2014年國內(nèi)手機(jī)市場出貨量也經(jīng)歷了連續(xù)3個季度負(fù)增長，隨后在2014年Q4企穩(wěn)，2015年逐季回升。

2014年國內(nèi)智能手機(jī)出貨量也經(jīng)歷過連續(xù)3個季度同比下滑

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    上一輪國內(nèi)手機(jī)出貨量低迷主要是滲透率接近天花板。究其原因看，當(dāng)時主要是國內(nèi)手機(jī)智能機(jī)滲透率持續(xù)提升達(dá)到接近90%左右的水平后，陷入停滯，導(dǎo)致國內(nèi)手機(jī)市場出貨量下降。

2014年國內(nèi)智能手機(jī)滲透率已接近太花板

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    2014年底開始4G驅(qū)動一輪換機(jī)潮，帶動出貨量回升。國內(nèi)自2014年開始大規(guī)模建設(shè)4G基站，2014年新增4G基站數(shù)量達(dá)到84.3萬個，2015年繼續(xù)增加。自2014年下半年，陸續(xù)有4G套餐推出，隨后用戶從3G轉(zhuǎn)向4G，驅(qū)動一輪換機(jī)潮。

國內(nèi)4G基站啟動大規(guī)模建設(shè)

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    2019年5G建設(shè)啟動，但大規(guī)模應(yīng)用仍需2020年。從國內(nèi)5G建設(shè)節(jié)奏來看，2019年將開始進(jìn)入預(yù)商用，同時年中前后終端品牌推出相應(yīng)機(jī)型，但2019年因為基站覆蓋范圍不夠疊加初期終端機(jī)型昂貴，2019年難以看到對出貨量形成明顯支撐，真正5G驅(qū)動換機(jī)潮預(yù)計在2020年才有望看到。從這個角度看，國內(nèi)市場2019年年中以后，或?qū)⑵蠓€(wěn)，但明顯回升或許仍要期待2020年。

2019年5G預(yù)商用，2020年正式商用

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    此外，貿(mào)易糾紛首先影響終端品牌格局，三星或?qū)⑹芤?。隨著中美貿(mào)易糾紛越演越烈，對電子行業(yè)影響逐步體現(xiàn)出來，國內(nèi)手機(jī)品牌中，華為持續(xù)快速放量，但隨著華為被列入禁止清單，其在供應(yīng)鏈方面遇到較大壓力，尤其是谷歌暫停提供服務(wù)后，對其占比達(dá)到一半的海外市場影響巨大，海外市場面臨較大下滑壓力，三星明顯受益。與此同時，華為對國內(nèi)市場進(jìn)一步倚重，或?qū)⑦M(jìn)一步加劇國內(nèi)市場競爭，加上消費者情緒影響，蘋果在國內(nèi)銷量或?qū)⑦M(jìn)一步面臨壓力。

    另一方面，終端廠商核心器件自主可控積極性進(jìn)一步提升。經(jīng)過這一輪中美貿(mào)易糾紛后，下游各大終端品牌，紛紛加大了對國產(chǎn)供應(yīng)鏈的扶持力度，部分核心元器件主要是芯片，進(jìn)一步加大對國內(nèi)供應(yīng)商的放開力度，有望加速期成長。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國智能手機(jī)行業(yè)市場前景分析及發(fā)展趨勢預(yù)測報告》