2019年中國企業(yè)建立乙烷供應(yīng)鏈有機(jī)共同體以降低價格風(fēng)險勢在必行[圖]

乙烷張靜 2019-06-11 05:50 來源：智研咨詢

在我國，乙烷主要是用來制取乙烯。在乙烷制取乙烯的產(chǎn)業(yè)鏈中，乙烷位于中游，產(chǎn)業(yè)鏈上游為油田氣、天然氣、煉氣場等產(chǎn)業(yè)，下游為乙烯、制冷劑生產(chǎn)，產(chǎn)品具有石油化工屬性，技術(shù)更新主要受上游影響，產(chǎn)品換代的頻率則由上下游共同決定。

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資料來源：智研咨詢整理

行業(yè)上游發(fā)展現(xiàn)狀：頁巖氣革命推動乙烷供給增大，揚帆出海大勢所趨

采用乙烷裂解制乙烯的國家和地區(qū)主要是輕烴資源豐富的美國、中東地區(qū)以及西歐國家。其中美國是我國乙烯進(jìn)口的主要來源國。美國的乙烷資源主要產(chǎn)自墨西哥灣沿岸地區(qū)及其周邊臨近的中南部區(qū)域的天然氣田，該地區(qū)的NGL產(chǎn)能約占目前全美NGL產(chǎn)能的60%。由于頁巖氣革命的成功，美國頁巖氣產(chǎn)量大增驅(qū)動天然氣產(chǎn)量也不斷攀高，在這樣的大背景下,乙烷分離量也不斷增長。

同時，由于乙烷更多地作為化工原料制備乙烯，其逐漸脫離天然氣定價、化工屬性得到了強化。未來隨著上游油氣產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張以及乙烷分離傾向不斷強化，美國乙烷未來增量將相當(dāng)可觀。美國的乙烷資源主要作為乙烯裝置裂解原料，但由于現(xiàn)有乙烯裝置生產(chǎn)規(guī)模的限制，市場供應(yīng)的大量乙烷無法全部得到利用，致使乙烷產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，過剩的乙烷除多用來出口外銷。

美國的乙烷供應(yīng)鏈涵蓋了天然氣處理——原料NGL管道運輸——分餾提純——海運出口等領(lǐng)域。其中天然氣處理——管道——分餾環(huán)節(jié)有望大幅擴(kuò)能,而出口環(huán)節(jié)也臻于成熟。預(yù)計2018-2020年美國乙烷以滿足本土乙烷裂解制備乙烯為主,2020年以后多余的乙烷將通過海運出口到中國。

美國乙烷出口發(fā)展

資料來源：智研咨詢整理

行業(yè)下游發(fā)展現(xiàn)狀：乙烯進(jìn)口替代空間巨大，中國進(jìn)口乙烷裂解制乙烯前景可期

近年來，我國乙烯對外依存度不斷提升。2018年，乙烯進(jìn)口量在257.59萬噸左右。我國乙烯下游消費旺盛，表觀消費量始終大于產(chǎn)量，且消費量復(fù)合增長率大于產(chǎn)量的復(fù)合增長率，乙烯對外依存度持續(xù)走高，進(jìn)口替代空間巨大。

2013-2018年全國乙烯供需平衡分析

資料來源：國家統(tǒng)計局、海關(guān)總署、智研咨詢整理

未來全球乙烷需求增長主要取決于于下游乙烯產(chǎn)能產(chǎn)量的穩(wěn)步增長以及乙烷裂解路線在乙烯制備路線中占比的不斷提升。目前我國主要采用石腦油原料生產(chǎn)乙烯，不僅原料結(jié)構(gòu)偏重、生產(chǎn)成本高，而且對石油資源依賴程度高。乙烷裂解制乙烯生產(chǎn)成本低、乙烯收率高、裝置投資少，是國內(nèi)乙烯企業(yè)優(yōu)化原料結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)裂解原料多元化的重要發(fā)展方向之一。

乙烷裂解制乙烯主要項目統(tǒng)計

項目運營商	乙烷來源	相關(guān)信息
南山集團(tuán)	美國	2017年11月9日，在美國總統(tǒng)特朗普訪華期間，南山集團(tuán)與美國乙烷公司（AEC）參加了中美領(lǐng)導(dǎo)峰會，并在會議期間簽署了大規(guī)模乙烷進(jìn)口合作協(xié)議。這是中國進(jìn)口美國乙烷的首單合同。此次美國乙烷公司與南山集團(tuán)簽訂的是20年長約CIF（到岸價）合同。根據(jù)合同，美國乙烷公司將每年向南山集團(tuán)供應(yīng)260萬噸乙烷，并參與投資南山集團(tuán)規(guī)劃的200萬噸乙烷制乙烯項目。目前該項目已完成化工園區(qū)規(guī)劃、環(huán)評等工作，于龍口石化產(chǎn)業(yè)園一起作為山東高端石化產(chǎn)業(yè)基地重點項目，被列為山東新舊動能轉(zhuǎn)換的重點建設(shè)內(nèi)容。南山集團(tuán)有限公司龍口高端化工新材料產(chǎn)業(yè)集中區(qū)內(nèi)規(guī)劃的是外購進(jìn)口的乙烷為原料生產(chǎn)乙烯、乙二醇、聚乙烯等產(chǎn)品。主要裝置包括：200萬噸/年乙烯裝置、125萬噸/年乙二醇裝置、40萬噸/年乙烯-醋酸乙烯聚合物/低密度聚乙烯樹脂裝置、35萬噸/年線性低密度聚乙烯樹脂裝置、35萬噸/年高密度聚乙烯樹脂裝置、30萬噸/年高密度聚乙烯樹脂/線性低密度聚乙烯樹脂裝置。
新浦化學(xué)	英力士	2017年11月下旬，新浦化學(xué)與英力士集團(tuán)簽訂了一項長期協(xié)議，英力士將向新浦化學(xué)裂解裝置供應(yīng)生產(chǎn)自美國的乙烷。該協(xié)議包括建造一艘裝載能力為9.5萬立方米的大型乙烷運輸船（VLEC），計劃于2019年交付。項目于2016年6月開工建設(shè)，預(yù)計2019年1月起分步投運，計劃2019年4月全部建成。據(jù)悉，目前新浦烯烴公司110萬噸/年輕烴綜合利用項目（LHUP）已取得了重大階段性進(jìn)展。
聚能重工	美國	2017年12月20日，聚能重工集團(tuán)與美國乙烷公司錦州200萬噸乙烷制乙烯項目在錦州簽約。根據(jù)合同，美國乙烷公司將每年向該項目供應(yīng)260萬噸乙烷，并參與投資在錦州市規(guī)劃的200萬噸乙烷制乙烯項目。該項目預(yù)計總投資為人民幣261億元，建設(shè)周期預(yù)計為36個月。建成達(dá)產(chǎn)后預(yù)計實現(xiàn)年值將超過190億元。
陽煤集團(tuán)	美國	2018年2月1日，陽煤集團(tuán)青島恒源化工有限公司與美國乙烷公司簽署乙烷供應(yīng)協(xié)議，陽煤集團(tuán)在青島董家口規(guī)劃建設(shè)200萬噸/年乙烷綜合利用項目。該項目年產(chǎn)乙烯150萬噸，除供園區(qū)PVC、苯乙烯等下游用戶外，配套建設(shè)FDPE、CPE專用料聚乙烯、超高分子量聚乙烯等聚烯烴新材料。
大連長興島	美國	由全球500強企業(yè)新疆廣匯實業(yè)投資(集團(tuán))有限公司、國內(nèi)500強的聚脂纖維龍頭企業(yè)浙江桐昆控股集團(tuán)有限公司與某大型央企合作在大連長興島(西中島)石化產(chǎn)業(yè)基地區(qū)投資建設(shè)的大連西中島200萬噸/年乙烯項目和配套乙烷碼頭、倉儲罐區(qū)項目，總投資約300億元。項目利用260萬噸/年乙烷裂解制乙烯，向下發(fā)展高密度聚乙烯和線性低密度聚乙烯合計140萬噸/年、乙二醇110萬噸/年，預(yù)計2021年2月建成投產(chǎn)。該項目由某大型央企直接與美國乙烷資源供應(yīng)商簽訂十年長約，還聯(lián)合該乙烷供應(yīng)商、廣匯集團(tuán)以及國際知名船運公司共同在美國投資乙烷液化和出口設(shè)施。同時，該央企還主導(dǎo)在大連西中島投資和運營為項目配套的乙烷進(jìn)口碼頭及倉儲罐區(qū)，形成乙烷全產(chǎn)鏈供應(yīng)保障。投資方己在大連西中島石化產(chǎn)業(yè)園區(qū)共同出資設(shè)立大連匯昆新材料有限公司，全面啟動項目建設(shè)的各項前期工作。
衛(wèi)星石化	美國	衛(wèi)星石化年產(chǎn)400萬噸烯烴綜合利用示范產(chǎn)業(yè)園項目總投資含稅約 330 億元，固定資產(chǎn)計劃投資含稅約 300 億元，建設(shè)項目內(nèi)容包括年產(chǎn) 250 萬噸乙烷裂解制乙烯裝置、年產(chǎn)150 萬噸丙烷脫氫制丙烯裝置、PE、EO/EG、醋酸乙烯、環(huán)氧丙烷、丙烯腈、聚丙烯、丙烯酸及酯等下游配套裝置。建設(shè)項目分期進(jìn)行，一期項目計劃總投資含稅約 195 億元，固定資產(chǎn)投資含稅約 177 億元，主要為 C2 產(chǎn)業(yè)鏈裝置，二期項目計劃總投資含稅約 135 億元，固定資產(chǎn)投資含稅約 123 億元，主要為 C3 產(chǎn)業(yè)鏈裝置。 2018年4月18日，CB&I宣布其獲得浙江衛(wèi)星石化股份有限公司的子公司連云港石化有限公司乙烯技術(shù)合同，服務(wù)范圍包括為連云港石化位于中國江蘇省連云港石化產(chǎn)業(yè)園的兩套產(chǎn)能為125萬噸/年的乙烯裝置提供工藝設(shè)計包、加熱爐設(shè)計和專利技術(shù)許可服務(wù)。該設(shè)計將采用CB&I業(yè)界領(lǐng)先的、低成本乙烷裂解工藝流程，該工藝通過減少裝置的設(shè)備臺數(shù)從而降低投資成本。
中石油塔里木油田	塔里木油田	中石油在巴州庫爾勒石油石化產(chǎn)業(yè)園布局建設(shè)的塔里木油田乙烷制乙烯項目，包括60萬噸/年乙烯裝置、30萬噸/年全密度聚乙烯裝置（FDPE）、30萬噸/年高密度聚乙烯裝置（HDPE），估算投資909854萬元。項目乙烯裝置采用HQ技術(shù)，裂解爐采用HQF-IV40型爐，單臺能力15萬噸/年，分離流程采用前脫乙烷前加氫流程；全密度聚乙烯裝置采用Univation Unipol工藝；高密度聚乙烯裝置采用Lyondell basellHostalen ACP技術(shù)。乙烷裂解制乙烯擬采用中國寰球工程公司自主技術(shù)，F(xiàn)DPE和HDPE工藝技術(shù)擬采用國際招標(biāo)引進(jìn)。目前，塔里木油田乙烷制乙烯項目的各項配套建設(shè)工程進(jìn)展順利。
天津渤化	美國	天津渤化化工發(fā)展有限公司提出，以100萬噸/年乙烷制乙烯項目為龍頭，配套建設(shè)35萬噸/年高密度聚乙烯裝置和45萬噸/年線性低密度聚乙烯裝置。
廣西欽州	美國	廣西投資集團(tuán)有限公司100萬噸/年乙烷制乙烯項目則規(guī)劃在了廣西省欽州市三墩循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范島。以上項目規(guī)劃的乙烯總產(chǎn)能為1150萬噸/年，所需要的乙烷產(chǎn)能大約為1500萬噸/年。

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由于我國乙烯消費市場的旺盛需求，加之乙烷裂解工藝的成本優(yōu)勢，采用乙烷裂解制乙烯備受國內(nèi)石化行業(yè)的青睞，許多民企紛紛布局進(jìn)口美國乙烷制乙烯項目。2018年，我國開始迎來第一波乙烷進(jìn)口。3月15日，浙江衛(wèi)星石化股份有限公司（STL）與美國能源運輸公司(Energy Transfer)、英國航海家氣體運輸公司(Navigator Gas)合作協(xié)議簽約儀式在首都北京舉行。本次協(xié)議的簽署是中國石化發(fā)展歷史上第一份進(jìn)口美國乙烷的正式合同，也是美國頁巖氣革命以來，乙烷出口中國的第一單，具有里程碑的重要意義。

但也要看到，在利益的背后，乙烷制乙烯項目也存在著巨大的風(fēng)險，例如，原材料價格波動風(fēng)險、倉儲物流風(fēng)險、運輸費用上漲風(fēng)險等。對我國企業(yè)來說，上馬乙烷制乙烯項目必須建立穩(wěn)定可靠的原料供應(yīng)鏈。建議中國企業(yè)選擇和大型石化專業(yè)國際貿(mào)易公司合作，以保證能獲得有價格競爭力和長期穩(wěn)定的原料供應(yīng)。同時，乙烷的供應(yīng)對倉儲物流條件要求比較高，基礎(chǔ)設(shè)施投資大，需要大型深冷船只，碼頭倉儲需配套冷凍罐區(qū)。此外，在當(dāng)前船運市撤境下，美國乙烷運至中國東部沿海運費約90~120美元/噸，但未來同樣存在漲價風(fēng)險。國內(nèi)企業(yè)可以通過上游參股、出資等方式，將資源供應(yīng)方、管道物流方、港口及船舶運輸方等供應(yīng)鏈建立有機(jī)共同體，對原料供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)都形成一定的掌控能力。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國乙烷行業(yè)市場深度監(jiān)測及投資機(jī)會研究報告》

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