2019年中國鋰離子電池正極材料經(jīng)營情況、產(chǎn)能建設(shè)、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃及行業(yè)發(fā)展有利因素分析[圖]

    一、全球動(dòng)力鋰電正極材料出貨量分析

    2016年全球鋰電池出貨量達(dá)115.41GWh，到2017年達(dá)129.15GWh。2018年全球鋰電池出貨量將超140GWh。

    受鋰電池及其下游行業(yè)快速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)，鋰電池正極材料增長較為迅猛，2016年全球鋰離子電池正極材料銷量達(dá)到31.74萬噸，同比增長42.1%，2011-2016年年均復(fù)合增長率為32.17%。從應(yīng)用結(jié)構(gòu)看，鋰電正極材料市場可以細(xì)分為小型鋰電正極材料市場和動(dòng)力鋰電正極材料市場。小型鋰電正極材料主要包括鈷酸鋰、三元材料和錳酸鋰，而動(dòng)力鋰電正極材料主要為錳酸鋰、磷酸鐵鋰和三元材料。

    2013-2018年全球鋰電池出貨量情況及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鋰電池行業(yè)市場需求預(yù)測及投資未來發(fā)展趨勢報(bào)告》

    二、正極材料企業(yè)經(jīng)營情況分析

    板塊業(yè)績快速增長，高鎳享有技術(shù)溢價(jià)。正極材料板塊選取了7家A股上市公司和1家科創(chuàng)板受理公司，分別為廈門鎢業(yè)、格林美、杉杉股份、德方納米、科恒股份、當(dāng)升科技、寧德時(shí)代和容百科技。2018年全年鋰電正極材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入322.05億元，同比增長44.7%；實(shí)現(xiàn)毛利額55.15億元，同比增長22.3%。正極材料業(yè)務(wù)整體毛利率17.1%，同比下降3.15個(gè)百分點(diǎn)。營收方面廈門鎢業(yè)（YoY+75.5%）、容百科技（YoY+60.9%）、當(dāng)升科技（YoY+61.1%）三家的增速超過60%；毛利率方面，容百科技（YoY+1.74pcts）和當(dāng)升科技（YoY+1.84pcts）逆勢上漲。兩家主營產(chǎn)品均為三元正極材料，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)高鎳化，在正極材料市場價(jià)格大幅下跌的大環(huán)境下享有一定的技術(shù)溢價(jià)。

正極材料板塊公司業(yè)務(wù)收入情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

正極材料板塊公司業(yè)務(wù)毛利額情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

正極材料板塊公司業(yè)務(wù)毛利率情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    三、國內(nèi)正極材料企業(yè)產(chǎn)能建設(shè)及擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

    截止至2018年前9月，我國鋰電池正極材料產(chǎn)量為22.63萬噸，同比增長13%。預(yù)測2019年我國鋰電池正極材料產(chǎn)量將突破50萬噸，達(dá)到53.7萬噸，未來五年(2019-2023)年均復(fù)合增長率約為17.02%，并預(yù)測在2023年我國鋰電池正極材料產(chǎn)量也將突破百萬噸，達(dá)到了100.7萬噸。

2016-2023年我國鋰電池正極材料產(chǎn)量走勢預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年我國正極材料建成產(chǎn)能為48.4萬噸，其中三元正極材料建成產(chǎn)能22.6萬噸，將趕超2018年正極材料的出貨量，行業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能過剩局面。

國內(nèi)正極材料企業(yè)產(chǎn)能建設(shè)及擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    四、我國鋰電池正極材料行四大業(yè)發(fā)展有利因素分析

    1、列入重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄。2017年7月14日，國家工信部發(fā)布《重點(diǎn)新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》?！吨笇?dǎo)目錄》涉及新能源領(lǐng)域的新材料有4項(xiàng)，包括高性能鋰電池隔膜、鎳鈷錳酸鋰三元材料、負(fù)極材料、高純晶體六氟磷酸鋰材料。

    2、產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，形成產(chǎn)業(yè)基地

    由于我國鋰電池正極材料生產(chǎn)所需的鋰、鈷、錳、鎳等金屬資源豐富，消費(fèi)類電子產(chǎn)品、新能源汽車等鋰電池其下游應(yīng)用市場迅速擴(kuò)張，近年來中國鋰電池正極材料行業(yè)不斷發(fā)展壯大。國內(nèi)鋰電正極材料行業(yè)集中度較高，已經(jīng)形成了以京津地區(qū)、長江中下游地區(qū)和華南地區(qū)三大鋰電正極材料產(chǎn)業(yè)基地。

    3、下**業(yè)發(fā)展帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)增長

    受鋰電池及其下**業(yè)快速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)，鋰電池正極材料增長較為迅猛。作為電動(dòng)汽車的關(guān)鍵零部件，動(dòng)力鋰電池是影響整車性能、成本及用戶使用體驗(yàn)的關(guān)鍵部件之一，也是整車成本中占比最大的零部件，其成本占整車成本的一半。細(xì)分來看，正極材料、負(fù)極材料、隔膜及電解液四大關(guān)鍵材料的成本占電池成本的八成以上。其中正極材料的成本也占據(jù)了鋰離子電池總成本的40%左右。
    4、技術(shù)不斷創(chuàng)新

    依托昆明理工大學(xué)建設(shè)的云南省先進(jìn)電池材料重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，主要圍繞鋰離子電池及關(guān)鍵材料開展研究，開發(fā)了鋰離子三元電池正極材料、電池制備及管理等核心技術(shù)。“十三五”以來在核殼結(jié)構(gòu)長壽命高鎳正極材料技術(shù)開發(fā)方面取得新突破，顯著提升了高鎳正極材料的循環(huán)穩(wěn)定性。

    在國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃的支持下，北京大學(xué)夏定國教授團(tuán)隊(duì)開展新型高比能錳基正極材料研究，突破了摻雜、包覆、納米形貌等傳統(tǒng)改性方法的限制，將LiMO2相與單層Li2MnO3相復(fù)合制備出了一種O2構(gòu)型的錳基富鋰動(dòng)力電池正極材料。這種正極材料具有400mAh/g以上的放電比容量和1380Wh/kg以上的比能量密度，為開發(fā)比能量大于500Wh/kg的新型鋰離子電池提供了可能，是目前國內(nèi)外已報(bào)道的具有最高比能量密度的鋰離子電池錳基富鋰正極材料。

    該研究為新型高比能量鋰離子電池正極材料的設(shè)計(jì)思路提供了新的方向，并突破了國外層狀錳基富鋰材料專利(O3構(gòu)型)的限制。