中國(guó)零擔(dān)貨運(yùn)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展前景分析[圖]

零李玲玲 2019-06-06 05:30 來源：智研咨詢

一、解析當(dāng)下公路貨運(yùn)行業(yè)

1、公路貨運(yùn)的脈絡(luò)：快遞/零擔(dān)/整車天下三分

公路運(yùn)輸是我國(guó)貨運(yùn)的主要運(yùn)輸方式，占比逐年穩(wěn)固提升。2018年我國(guó)貨運(yùn)量總計(jì)5,146,000萬噸（+7.10%），其中通過公路運(yùn)輸完成貨運(yùn)量3,959,000萬噸（+7.38%），占比達(dá)77%，占比自2013年穩(wěn)步提升。公路、鐵路和水運(yùn)貨運(yùn)增速近年穩(wěn)定在6%附近，公路運(yùn)輸將長(zhǎng)期作為我國(guó)貨運(yùn)的主要方式。同時(shí)公路運(yùn)輸貨運(yùn)量增速大于合計(jì)貨運(yùn)量增速，公路貨運(yùn)運(yùn)輸將迎來更大市場(chǎng)空間。

2018年公路貨運(yùn)運(yùn)輸量占比達(dá)77%

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公路貨運(yùn)運(yùn)輸方式占絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)（單位：萬噸）

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公路貨運(yùn)運(yùn)輸方式占絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)（單位：%）

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中國(guó)零擔(dān)和整車市場(chǎng)規(guī)模分別在11000億和30000億左右（2016年），到2020年，零擔(dān)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1.45萬億，按照該預(yù)期計(jì)算，零擔(dān)未來兩年復(fù)合增速應(yīng)為7.15%，該預(yù)期增速和全國(guó)營(yíng)業(yè)性貨車貨運(yùn)增速較為一致。

公路貨運(yùn)市場(chǎng)分類

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快遞、零擔(dān)、整車三分公路貨運(yùn)市場(chǎng)。公路貨運(yùn)按照貨物的重量和運(yùn)輸組織方式分出了快遞、零擔(dān)、整車運(yùn)輸三種主要形式。單票0-30kg按照快遞運(yùn)輸方式承運(yùn)，單票30-3000kg按照零擔(dān)運(yùn)輸方式承運(yùn)，單票3000-10000kg按照整車運(yùn)輸方式承運(yùn)。

公路貨運(yùn)市場(chǎng)細(xì)分

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2018年，快遞市場(chǎng)規(guī)模6000億元，整車市場(chǎng)規(guī)模4.0萬億元，零擔(dān)市場(chǎng)規(guī)模1.4萬億元，為快遞市場(chǎng)規(guī)模的2.3倍?？爝f、零擔(dān)、整車形式對(duì)比

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2、快運(yùn)快遞相互滲透，為何？

近年，傳統(tǒng)快運(yùn)轉(zhuǎn)型快遞，快遞巨頭入局快運(yùn)，國(guó)內(nèi)快遞、快運(yùn)市場(chǎng)的邊界日益模糊。隨著快遞市場(chǎng)逐步走向成熟，快遞巨頭公司通過單價(jià)產(chǎn)品重量上延進(jìn)入快運(yùn)行業(yè)，而快運(yùn)行業(yè)通過單價(jià)產(chǎn)品重量下延進(jìn)入快遞企業(yè)，當(dāng)下掀起快遞與快運(yùn)的融合潮。目前零擔(dān)企業(yè)的快遞產(chǎn)品基本都覆蓋了30公斤以下的貨物，明確了“標(biāo)準(zhǔn)化”、“快”、“到門”等快遞屬性，主打價(jià)格優(yōu)廉。壹米滴答推出的“滴答到門”產(chǎn)品重量甚至能達(dá)到150kg并提供送貨上門服務(wù)?？爝f企業(yè)的零擔(dān)產(chǎn)品定位來看，大多定位在10-200kg不等，以小零擔(dān)業(yè)務(wù)為主。

近年來快遞快運(yùn)相互滲透

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快運(yùn)跨界快遞原因：

采用“首重+續(xù)重”報(bào)價(jià)模式的快遞市場(chǎng)利潤(rùn)更豐厚?？爝f市場(chǎng)目前來看雖然規(guī)模最小，但相對(duì)零擔(dān)市場(chǎng)利潤(rùn)更高?？爝f采用“首重+續(xù)重”的報(bào)價(jià)模式，由于大部分貨物都在首重范圍內(nèi)，收取固定費(fèi)用，利潤(rùn)較大，所以快遞的每公斤單價(jià)都在兩位數(shù)以上。零擔(dān)則采用“每公斤單價(jià)”的報(bào)價(jià)模式，雖然大部分物流公司都設(shè)定了最低一票，即一票貨物最低收取一定費(fèi)用，但超過30KG，每公斤單價(jià)相比快遞低很多。一些短途專線零擔(dān)物流每公斤單價(jià)可以低至幾毛錢。

快遞跨界快運(yùn)原因：

1）快遞市場(chǎng)業(yè)務(wù)、收入增速放緩。2017-2018年快遞市場(chǎng)業(yè)務(wù)量和收入增速逐漸放緩：2017年快遞業(yè)務(wù)量增速為26.6%(2016為51.3%)，快遞業(yè)務(wù)收入增速為21.8%(2016為43.5%)。而快遞企業(yè)為了尋求業(yè)務(wù)增量，在家電、家居電商滲透率越來越高，大件快遞需求量越來越大的背景下，不斷拓寬單票的公斤段范圍，從10公斤以下的快遞拓寬到小票零擔(dān)市場(chǎng)。

公路貨運(yùn)市場(chǎng)細(xì)分

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2）快遞市場(chǎng)日漸成熟，而零擔(dān)市場(chǎng)格局分散，尚待整合。主要快遞公司相繼完成A股、美股上市工作，融資能力、品牌影響力逐步增強(qiáng)，快遞企業(yè)集中度CR8高達(dá)81.2%，市場(chǎng)上很難出現(xiàn)新的強(qiáng)有力競(jìng)爭(zhēng)者，行業(yè)格局基本穩(wěn)定。而零擔(dān)市場(chǎng)CR8僅為2.9%，行業(yè)龍頭市占率不到1%，未來隨著網(wǎng)絡(luò)型零擔(dān)企業(yè)的迅速發(fā)展，在資本助力下，中國(guó)零擔(dān)行業(yè)集中度提升空間廣闊（美國(guó)零擔(dān)市場(chǎng)集中度CR8超過60%）。

2017-2018快遞市場(chǎng)業(yè)務(wù)量增速放緩

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2017-2018快遞市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入增速放緩

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快遞品牌CR8達(dá)80%以上

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零擔(dān)品牌CR8僅為2.9%

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3、公路快運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模超萬億，行業(yè)高度分散下企業(yè)議價(jià)能力弱，行業(yè)龍頭逐鹿中原

零擔(dān)市場(chǎng)規(guī)模巨大，但市場(chǎng)集中度極低。2017年，全國(guó)前三十強(qiáng)零擔(dān)企業(yè)的營(yíng)收僅僅占全國(guó)零擔(dān)物流總收入的4.8%。全國(guó)網(wǎng)絡(luò)型企業(yè)的數(shù)量不足30家，平均營(yíng)收規(guī)模在20億元左右，目前能達(dá)到上百億規(guī)模的企業(yè)只有德邦。行業(yè)整體表現(xiàn)為大市場(chǎng)小玩家的高度分散狀態(tài)。

零擔(dān)市場(chǎng)增速大致等于公路貨運(yùn)增速（%）

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零擔(dān)物流市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

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從零擔(dān)企業(yè)的各類產(chǎn)品的定位來看，小票零擔(dān)的貨重一般在30-500kg之間，而大票零擔(dān)一般在500kg以上；小票產(chǎn)品向下延伸的快運(yùn)快遞產(chǎn)品幾乎已經(jīng)不設(shè)貨重的下限，而大票零擔(dān)向整車端的延伸也基本不設(shè)貨重上限。也就是說，零擔(dān)企業(yè)的業(yè)務(wù)基本都對(duì)公路貨運(yùn)全覆蓋，各公司的產(chǎn)品定位大同小異，零擔(dān)產(chǎn)品的同質(zhì)化較強(qiáng)。

代表零擔(dān)企業(yè)各類代表產(chǎn)品定位

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市場(chǎng)高度分散加上產(chǎn)品同質(zhì)化，零擔(dān)本質(zhì)上趨向于一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，單個(gè)零擔(dān)企業(yè)相對(duì)于買方的議價(jià)能力較弱，行業(yè)盈利水平較低。想要從一個(gè)高度分散的大市場(chǎng)中脫穎而出，企業(yè)必須快速占領(lǐng)市場(chǎng)，拓展服務(wù)范圍，提高服務(wù)質(zhì)量。

2017年前十大零擔(dān)企業(yè)零擔(dān)收入（百萬元）

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2017年前十大零擔(dān)企業(yè)零擔(dān)貨量（萬噸）

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我國(guó)萬億零擔(dān)市場(chǎng)，仍處“小散亂”市場(chǎng)格局。2018年，中國(guó)零擔(dān)快運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模過萬億，高達(dá)1.4萬億元，超過美國(guó)零擔(dān)市場(chǎng)的4倍有余。但我國(guó)零擔(dān)市場(chǎng)格局分散，集中度低，市場(chǎng)尚未成熟。我國(guó)零擔(dān)CR10市場(chǎng)集中度僅為5.99%，而美國(guó)2016年的零擔(dān)市場(chǎng)CR8集中度已高達(dá)71.1%，集中度相比美國(guó)零擔(dān)市場(chǎng)還有10倍以上的提高空間。

我國(guó)零擔(dān)市場(chǎng)超過美國(guó)4倍有余（億元）

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我國(guó)與美國(guó)零擔(dān)集中度對(duì)比

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參考美國(guó)零擔(dān)市場(chǎng)發(fā)展歷程：

1）“小散亂”格局形成：1980年《公路運(yùn)輸解禁法案》頒布，公路運(yùn)輸業(yè)門檻消失、價(jià)格管制破除，大批競(jìng)爭(zhēng)者涌入公路運(yùn)輸業(yè)。1979年-1987年企業(yè)數(shù)量從1.7萬家飆升到3.8萬家。

2）向“大集專”過渡：90年代，優(yōu)秀的企業(yè)脫穎而出，約60家公司選擇上市。20世紀(jì)，行業(yè)進(jìn)入整合期，行業(yè)龍頭借助并購(gòu)形成集約化。至2016年，前5名市占率已到54%，格局過渡基本完成。國(guó)內(nèi)零擔(dān)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀：資本介入，行業(yè)整合的序幕拉開。壹米滴答拿到18億融資；順豐快運(yùn)、中通快運(yùn)和韻達(dá)快運(yùn)更是有從集團(tuán)剝離獨(dú)立上市的準(zhǔn)備；而安能、跨越、優(yōu)速和壹米也在融資的路上。2018年國(guó)內(nèi)零擔(dān)市場(chǎng)CR10為5.99%，相比2017年上升0.66%。隨著資本介入和更多物流企業(yè)上市，我國(guó)零擔(dān)市場(chǎng)“小散亂”的市場(chǎng)格局必將打破，集中度將持續(xù)提升。

國(guó)內(nèi)快運(yùn)企業(yè)融資情況

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二、戰(zhàn)略調(diào)整再出發(fā)，大件快遞飛速成長(zhǎng)

1、調(diào)整戰(zhàn)略，切入大件快遞賽道

零擔(dān)貨運(yùn)市場(chǎng)中，普遍將500公斤以下的重量區(qū)間歸為小票零擔(dān)業(yè)務(wù)。根據(jù)市場(chǎng)上小票零擔(dān)的貨運(yùn)量及平均運(yùn)輸單價(jià)估算，小票零擔(dān)市場(chǎng)的規(guī)模幾乎與快遞市場(chǎng)相當(dāng)，約5000億的市場(chǎng)空間。

公路貨運(yùn)市場(chǎng)細(xì)分占比

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大件快遞的實(shí)質(zhì)：部分小票零擔(dān)貨物的快遞化操作。大件快遞，字面上看是普通快遞在單件重量和體積上的擴(kuò)展。而從底層操作看，大件快遞是將原屬于零擔(dān)貨物的產(chǎn)品，運(yùn)用快遞的運(yùn)營(yíng)模式及計(jì)費(fèi)方式來運(yùn)作，可以看作是從小票零擔(dān)市場(chǎng)中再細(xì)分出來的快遞細(xì)分業(yè)務(wù)區(qū)間。因此，大件快遞的叫法也最先出于從零擔(dān)轉(zhuǎn)型快遞的企業(yè)。

大件快遞是部分小票零擔(dān)的快遞化操作

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通過部分企業(yè)的大力推廣，大件快遞成為了眾多快遞、快運(yùn)企業(yè)十分重視的業(yè)務(wù)板塊：傳統(tǒng)快遞企業(yè)擔(dān)心錯(cuò)過市場(chǎng)發(fā)展的契機(jī)，零擔(dān)企業(yè)害怕失去小票零擔(dān)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)空間。起初，大件快遞是快運(yùn)企業(yè)（如優(yōu)速、德邦）尋求差異化產(chǎn)品定位的一項(xiàng)嘗試，后來安能、百世、韻達(dá)等企業(yè)也陸續(xù)跟進(jìn)。

目前大件物流的主要參與者是家居、家電的垂直物流企業(yè)，其借助自有資源的優(yōu)勢(shì)，搶占了絕大多數(shù)的貨源，但并未將該業(yè)務(wù)獨(dú)立產(chǎn)品化。隨著電商在家居、家電行業(yè)的滲透率越來越高，大件快遞的需求增量越來越大，這就為獨(dú)立的第三方快遞、快運(yùn)企業(yè)提供了搶占貨源的機(jī)會(huì)，電商平臺(tái)也將成為大件快遞的主要貨源渠道。

目前大件快遞參與者