中國(guó)K12基礎(chǔ)民辦教育滲透率及格率發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    中國(guó)教育體系中主要包含基礎(chǔ)教育（幼兒教育、小學(xué)教育、初中教育、高中教育）、高等教育和職業(yè)教育。學(xué)歷教育包括基礎(chǔ)教育（包括學(xué)前至高中教育）、中等職業(yè)教育及高等教育（包括?？萍按髮W(xué)）。于中國(guó)，主要針對(duì)三至六歲兒童的學(xué)前教育不屬義務(wù)教育范疇。在城市地區(qū)，學(xué)前教育主要以幼兒園課程提供，而在農(nóng)村地區(qū)，則主要以學(xué)前班提供。盡管公共資本及民間資本均可投資于學(xué)前教育機(jī)構(gòu)，但中國(guó)絕大部份學(xué)前教育機(jī)構(gòu)是由民間資本投資及經(jīng)營(yíng)。小學(xué)教育是中國(guó)九年義務(wù)教育的首個(gè)階段，學(xué)制通常為期五或六年。中國(guó)大多數(shù)小學(xué)由政府公共資金投資及經(jīng)營(yíng)。初中教育是中國(guó)九年義務(wù)教育的第二個(gè)階段，學(xué)制通常為期三或四年。學(xué)生可于初中畢業(yè)后參加中考。中國(guó)大多數(shù)初中由政府公共資金投資及經(jīng)營(yíng)。

中國(guó)教育體系

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    一、行業(yè)現(xiàn)狀

    K12階段龐大人口基數(shù)下，中國(guó)2017年k12在校人數(shù)達(dá)到1.86億人。在1.86億人的巨量人口基數(shù)下，疊加升學(xué)路徑驅(qū)使，k12階段課外培訓(xùn)需求依舊是強(qiáng)需求。受益于2014年的“單獨(dú)二孩”政策，大量新生兒將于2020年陸續(xù)進(jìn)入小學(xué)，未來2-3年后將迎來“全面二孩”新生兒的入學(xué)年齡，K12在校生基數(shù)有望持續(xù)回升，保持高位（1.6-1.8億），夯實(shí)K12各學(xué)段的龐大用戶群體。

    2008-2018年中國(guó)初中在校人數(shù)

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    2008-2018年中國(guó)高中在校人數(shù)

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    民間資本入駐，成為重要補(bǔ)充方式。“十三五”規(guī)劃中對(duì)于教育的發(fā)展目標(biāo)是“教育現(xiàn)代化取得重要進(jìn)展，教育總體實(shí)力和國(guó)際影響力顯著增強(qiáng)，推動(dòng)中國(guó)邁入人力資源強(qiáng)國(guó)和人才強(qiáng)國(guó)行列，為實(shí)現(xiàn)中國(guó)教育現(xiàn)代化2030遠(yuǎn)景目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)”，其中目標(biāo)要求2020年在園幼兒人數(shù)需達(dá)到4500萬人，九年義務(wù)教育在校生達(dá)1.5億人，高中階段在校生達(dá)4130萬人，目標(biāo)毛入學(xué)率為95%，如2019年實(shí)際情況與目前差距較大，基于民間資本擴(kuò)張能力強(qiáng)的特點(diǎn)，國(guó)家可能會(huì)利用民辦學(xué)校實(shí)現(xiàn)計(jì)劃目標(biāo)。

2015-2020年“十三五”計(jì)劃目標(biāo)及預(yù)測(cè)

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    政策持續(xù)出臺(tái)，民辦教育發(fā)展環(huán)境逐步改善。自二十世紀(jì)八十年代以來，國(guó)家推出一系列政策鼓勵(lì)發(fā)展民辦教育機(jī)構(gòu)。2012年至2016年中國(guó)政府對(duì)民辦教育的支出按年復(fù)合增長(zhǎng)率26.2%增長(zhǎng)。中國(guó)政府亦鼓勵(lì)私人投資教育部門。例如，《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)民辦教育促進(jìn)法〉的決定》于2017年九月一日起生效，其對(duì)民辦學(xué)校提供額外支援措施。

    在若干地區(qū)，地方政府已采取優(yōu)惠政策，例如就校舍建設(shè)提供免費(fèi)土地或財(cái)政支持，以吸引著名民辦學(xué)校經(jīng)營(yíng)商。

    二、民辦基礎(chǔ)教育滲透率

    民辦基礎(chǔ)教育產(chǎn)業(yè)2016年已經(jīng)到達(dá)到1240億規(guī)模，未來以以14.1%復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。根據(jù)調(diào)查報(bào)告，中國(guó)民辦基礎(chǔ)教育市場(chǎng)收益總額由2012年1240億元增至2016年的2,416億元，并預(yù)期于2021年將達(dá)人民幣4,665億元，2012-2016以及由2016年至2021年復(fù)合年增長(zhǎng)率分別為18.1%及14.1%。此快速增長(zhǎng)主要由于父母及學(xué)生對(duì)民辦學(xué)校的偏好上升，導(dǎo)致民辦學(xué)校學(xué)生入讀人數(shù)增加以及民辦學(xué)校收取的學(xué)費(fèi)增加。

    2011-2020年中國(guó)民辦基礎(chǔ)教育招生人數(shù)（萬）

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2012-2021年中國(guó)民辦基礎(chǔ)教育市場(chǎng)空間及預(yù)測(cè)

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    民辦基礎(chǔ)教育滲透率逐步提升，2012-2016年民辦學(xué)校于中國(guó)基礎(chǔ)教育市場(chǎng)的滲透情況有所增加，這表明更多學(xué)生已選擇就讀民辦學(xué)校。該增加有望于未來數(shù)年繼續(xù)。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)中國(guó)民辦幼兒園、民辦小學(xué)、民辦初中及民辦高中的滲透率將分別由2016年的55.2%、7.6%、12.3%及11.8%分別增長(zhǎng)至2021年的60.7%、9.1%、14.8%及14.1%。

2016-2021年中國(guó)民辦基礎(chǔ)教育滲透率及預(yù)測(cè)

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    2018年8月10日教育部發(fā)布《中華人民共和國(guó)民辦教育促進(jìn)法實(shí)施條例（修訂草案）（送審稿）》，其中最為突出的的是強(qiáng)化公辦民兩大路徑的各行其道、集團(tuán)化辦學(xué)-并購(gòu)嚴(yán)格約束以及加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管這三大內(nèi)容。其中第七條和第十二條影響重大，第七條“公辦學(xué)校不得舉辦或者參與舉辦營(yíng)利性民辦學(xué)校。公辦學(xué)校舉辦或者參與舉辦非營(yíng)利性民辦學(xué)校的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，并不得利用國(guó)家財(cái)政性經(jīng)費(fèi)，不得影響公辦學(xué)校教學(xué)活動(dòng)，不得以品牌輸出方式獲得收益”；而第十二條提到“實(shí)施集團(tuán)化辦學(xué)的，不能通過兼并收購(gòu)、加盟連鎖、協(xié)議控制等方式，控制非營(yíng)利學(xué)校”。

    根據(jù)第十二條，明確“實(shí)施集團(tuán)化辦學(xué)的，不得通過兼并收購(gòu)、加盟連鎖、協(xié)議控制等方式控制非營(yíng)利性民辦學(xué)校”。而目前中國(guó)義務(wù)制階段的民辦都是非營(yíng)利性，如該政策落地，通過并購(gòu)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張的方式或?qū)⑹茏?，這意味著目前多家k12學(xué)歷教育公司（涉及小學(xué)和初中）并購(gòu)舉措受限。

2011-2020年中國(guó)民辦基礎(chǔ)教育行業(yè)總收入及預(yù)測(cè)

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    三、行業(yè)格局

    1、楓葉教育

    2018財(cái)年楓葉教育的學(xué)校網(wǎng)絡(luò)新增學(xué)校22所，集團(tuán)共有高中13所、初中22所、小學(xué)24所、幼兒園20所以及外籍人員子女學(xué)校3所，學(xué)校整體使用率達(dá)到64.7%。在讀學(xué)生人數(shù)達(dá)到33478人，同比2016/2017學(xué)年增長(zhǎng)28.3%。2018財(cái)年，楓葉教育營(yíng)收達(dá)13.41億元，較去年增長(zhǎng)23.8%，凈利潤(rùn)為5.38億元，較去年增長(zhǎng)30.1%。

    2、宇華教育

    截至2018年8月31日，年度營(yíng)收11.95億元，較去年增長(zhǎng)41%;凈利潤(rùn)為5.3億元，較去年增長(zhǎng)69%。收入增加主要是因?yàn)檎猩藬?shù)和學(xué)費(fèi)增加，以及將湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院業(yè)績(jī)并入財(cái)報(bào)所致。

    3、睿見教育

    截至2018年8月31日，睿見教育收入12.47億元，同比增長(zhǎng)27.3%；年內(nèi)利潤(rùn)為3.07億元，同比增長(zhǎng)53.4%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是公司新收購(gòu)華南師大粵東實(shí)驗(yàn)學(xué)校、濰坊市濰州外國(guó)語學(xué)校兩間學(xué)校。

    4、天立教育

    2018年天立教育營(yíng)收6.40億元，同比增長(zhǎng)36.9%；凈利潤(rùn)2.01億元，同比增長(zhǎng)47.7%。截至2018年秋季學(xué)期末，約有29024名在讀學(xué)生，同比增長(zhǎng)38.7%。2018年度的收益主要來源于學(xué)生入讀人數(shù)的增加及部分自有k12學(xué)校上調(diào)學(xué)費(fèi)所致。

    5、成實(shí)外教育

    截至2018年12月31日止年度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.68億元，同比增長(zhǎng)22.59%；凈利潤(rùn)3.56億元，同比增長(zhǎng)16.32%。其中收益增加主要由于來自學(xué)費(fèi)的收益增加23%至11.21億元。公司收取的學(xué)費(fèi)增加主要由于2018╱2019學(xué)年的招生人數(shù)增加、學(xué)校可容納人數(shù)增加及于2018╱2019年學(xué)年較上一學(xué)年招收兩個(gè)或以上級(jí)別的學(xué)生所致。

    6、博駿教育

    截至2018年8月31日，博駿教育實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.31億元，比去年同期增長(zhǎng)27.6%；凈利潤(rùn)為1531萬元，較2017年同期下降56.3%。收入增加主要由于入學(xué)學(xué)生人數(shù)增加所帶來的學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)收入增長(zhǎng)；凈利潤(rùn)下降源于部分學(xué)校的員工成本、折舊、攤銷及物業(yè)租金開支增加帶來的毛利率下降。

    2018年8月10日，中國(guó)司法部發(fā)布《中華人民共和國(guó)民辦教育促進(jìn)法實(shí)施條例（修訂草案）（送審稿）》，與此前《民促法實(shí)施條例（修訂草案）（征求意見稿）》對(duì)比，新增了對(duì)非營(yíng)利學(xué)校的嚴(yán)格監(jiān)管，其影響主要包括：稅收政策，非營(yíng)利性民辦學(xué)校已享受優(yōu)惠稅率且在用地方面有一定優(yōu)勢(shì)，在新政策下，營(yíng)利性民辦學(xué)校具體稅率尚不明確，預(yù)計(jì)不會(huì)超過科技型企業(yè)稅率（15%及以下）。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)民辦教育行業(yè)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》