中國與海外光伏產(chǎn)業(yè)驅動原因發(fā)展趨勢分析[圖]

    光伏產(chǎn)業(yè)是基于半導體技術和新能源需求而興起的朝陽產(chǎn)業(yè)，是未來全球先進產(chǎn)業(yè)競爭的制高點。光伏產(chǎn)品最終是用來生產(chǎn)電力，主要以集中式電站、分布式電站以及車載、穿戴、建筑一體化等形式出現(xiàn)。從上游到下游，光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要分為硅料、硅片、電池、組件和應用。

    其中硅料、硅片是產(chǎn)業(yè)鏈上游，重資產(chǎn)、高技術壁壘；電池、組件是是產(chǎn)業(yè)鏈中游，制造加工的屬性更強，電池環(huán)節(jié)投資強度大，技術升級變化快。組件資產(chǎn)輕，渠道、品牌的要求更高。電站應用屬于下游環(huán)節(jié)，公用事業(yè)屬性，穩(wěn)定現(xiàn)金流，初始投資高，回收期長。

    一、國內(nèi)

    隨著各國對環(huán)境保護的日益重視以及光伏發(fā)電成本的不斷下降，2017年全球光伏發(fā)電的度電成本已從2010年的0.36$/kWh快速下降至2017年的0.1$/kWh，降幅高達72%，是所有可再生能源類型中降本速度最快的能源。此外，各國政策也不斷推動能源結構轉型，光伏裝機迅速增長。2018年全球/中國光伏新增裝機容量分別為105/43GW，同比+4%/-19%。未來隨著光伏產(chǎn)品成本的進一步降低及非技術成本的改善，我國光伏發(fā)電的平價上網(wǎng)也將漸行漸近，兼具清潔與經(jīng)濟雙重屬性的光伏產(chǎn)業(yè)將迎來更大的成長空間。預計2019/2020年，全球光伏新增裝機容量將分別達到130GW/159GW左右，較2018年增長30%/22%。

    國內(nèi)來看，2018年受531政策影響，中國國內(nèi)光伏發(fā)展降速。2018年國內(nèi)光伏裝機44GW，雖然較2017年的高歌猛進明顯降溫，但也大超此前行業(yè)的悲觀預期。

    光伏政策重大轉折，決策層、電網(wǎng)、電力企業(yè)、銀行等各方面都將積極支持光伏產(chǎn)業(yè)，2019年領跑者、扶貧、分布式有望超預期，光伏企業(yè)銀行融資環(huán)境有望從冰點開始恢復。

2009-2018年中國光伏新增裝機容量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年青海格爾木領跑者基地，最低中標電價0.31元/kWh，已經(jīng)低于火電電價。2018年8個領跑者基地中標電價與當?shù)鼗痣姌藯U電價的差距已經(jīng)低于0.1元/kWh。2019年下半年，成規(guī)模的平價項目將出現(xiàn)，國內(nèi)市場將逐步擺脫補貼束縛。

    2019年1月下發(fā)平價政策，4月初下發(fā)風光平價方案，明確了落實平價政策的任務分工、牽頭單位、完成時限等，明確了先平價后競價的路線，平價+有補貼競價雙軌為光伏裝機“保量”護航。

領跑者計劃中標電價仍較高

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

領跑者計劃部分中標電價已低于火電

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    2018年，全國光伏發(fā)電裝機達到174.5GW，提前完成可再生能源“十三五”規(guī)劃提出的底線目標。其中，集中式電站123.84GW，分布式光伏50.61GW。光伏發(fā)電補貼強度較高，補貼需求增大。

    二、海外

    2018年海外共計裝機59GW，同增24%。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，GW級市場將從16年的6個增加至到19年的15個。根據(jù)各國的光伏規(guī)劃政策統(tǒng)計，未來將有約30個國家進入GW級裝機規(guī)模。為了實現(xiàn)到2022年安裝175GW可再生能源的目標，印度政府將在2018-2020年間每年再投資60GW的太陽能，未來印度市場最有可能維持高增長。其他海外新興市場如墨西哥、越南、澳大利亞等積極布局光伏發(fā)展的國家也將快速成長。

2009-2018年全球光伏新增裝機容量

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2019年全球主要國家光伏裝機預測

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

海外平價項目層出不窮

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    預計2019年國內(nèi)裝機需求45-50GW有保障，海外需求旺盛也是大年，歐、美、日、印需求大國增量3-5GW，GW級國家超過18個，2019年海外預計在85-90GW，全球需求上調(diào)，預計在125-135GW。

預計2019年全球光伏新增裝機需求130GW

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    全球市場上，預計光伏裝機仍將保持持續(xù)向上的發(fā)展態(tài)勢。中、美、印等主要市場需求保持平穩(wěn)；歐洲市場老樹新芽，可能會出現(xiàn)較大幅度增長;新興市場正在快速崛起，越來越多的國家將進入到GW級市場的行列。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國光伏系統(tǒng)行業(yè)市場行情動態(tài)及投資戰(zhàn)略咨詢報告》