2019年中國土壤修復(fù)行業(yè)發(fā)展概況及未來市場發(fā)展空間分析[圖]

土壤修復(fù) 李玲玲 2019-05-29 05:25 來源：智研咨詢

一、環(huán)保政策密集出臺

1、多項政策緩解民企融資壓力

環(huán)保行業(yè)民企較多，民企融資難融資貴疊加PPP初始資金較大致使板塊整體表現(xiàn)不佳。三季報財務(wù)數(shù)據(jù)也表明，應(yīng)收賬款、有息負(fù)債和財務(wù)費用持續(xù)上升，行業(yè)資金緊缺。2018年10月以來，國務(wù)院、央行、證監(jiān)會等金融機構(gòu)陸續(xù)出臺政策，緩解信用風(fēng)險。其中，10月22日，國常會決議設(shè)立民營企業(yè)債券融資支持工具，對有市場需求的中小金融機構(gòu)加大再貸款、再貼現(xiàn)的支持力度。此后，證券業(yè)協(xié)會設(shè)立專項紓解股權(quán)質(zhì)押困難的資管計劃，證監(jiān)會發(fā)布融資和回購政策，緩解當(dāng)前民企債務(wù)壓力。

近期利好環(huán)保企業(yè)融資政策和事件

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2、《土壤污染防治法》發(fā)布

2018年8月31日，全國人大常委會表決通過了《土壤污染防治法》（以下簡稱《土壤法》），這是我國首部專門規(guī)范防治土壤污染的法律，將于2019年1月1日起施行。至此，大氣、水、土壤三大環(huán)境領(lǐng)域的污染防治法已全部齊備。《土壤法》堅持預(yù)防為主、保護(hù)優(yōu)先、分類管理、風(fēng)險管控、污染擔(dān)責(zé)、公眾參與的原則，不斷完善制度體系，將土壤污染防治和治理落到實處。《土壤法》涉及土壤評估、土壤監(jiān)測、土壤修復(fù)等多個細(xì)分領(lǐng)域，隨著行業(yè)的逐步規(guī)范和擴張，產(chǎn)業(yè)鏈上下游將迎來市場機遇。

《土壤法》主要有以下四大關(guān)注點：

一、建立土壤污染責(zé)任人制度，明確政府責(zé)任。第四十五條規(guī)定：土壤污染責(zé)任人負(fù)有實施土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)的義務(wù)。土壤污染責(zé)任人無法認(rèn)定的，土地使用權(quán)人應(yīng)當(dāng)實施土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)。這充分體現(xiàn)了“污染者擔(dān)責(zé)”的主要原則。此外，規(guī)定各級人民政府應(yīng)當(dāng)加強對土壤污染防治工作的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)，督促各有關(guān)部門依法履行土壤污染防治管理職責(zé)，規(guī)定地方人民政府應(yīng)當(dāng)對本行政區(qū)域內(nèi)土壤污染防治和安全利用負(fù)責(zé)，將土壤污染防治目標(biāo)、任務(wù)完成情況，納入生態(tài)文明建設(shè)目標(biāo)評價考核體系以及環(huán)境保護(hù)目標(biāo)責(zé)任制度和考核評價制度。至此，土壤污染治理的責(zé)任主體得以明確。

二、建立土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)制度，關(guān)注地下水污染防護(hù)。針對農(nóng)用地與建設(shè)用地進(jìn)行分類管理，其中，建立農(nóng)用地分類管理制度，按照土壤污染程度和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，將農(nóng)用地劃分為優(yōu)先保護(hù)類、安全利用類和嚴(yán)格管控類，并對具體管理措施進(jìn)行了規(guī)定；建立建設(shè)用地土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)名錄制度，對于列入名錄的地塊應(yīng)當(dāng)如何修復(fù)及污染防治進(jìn)行了明確規(guī)定。分類管理體現(xiàn)了土壤法的專業(yè)性。此外，第五十七、六十二、六十四條均提及，無論農(nóng)用地或建設(shè)用地均需涵蓋地下水防護(hù)和修復(fù)方案，強化了土壤法“水土齊治”的思想，有助于防范和治理市場空間較大且難度較高的地下水污染。

三、建立土壤污染環(huán)評、監(jiān)測制度。第十五、十八、二十三、二十五條規(guī)定：組織監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，統(tǒng)一規(guī)劃國家土壤環(huán)境監(jiān)測站（點）的設(shè)置。對可能造成污染的項目進(jìn)行環(huán)評；對礦區(qū)等特殊區(qū)域進(jìn)行土壤污染狀況監(jiān)測和定期評估；定期對污水集中處理設(shè)施、固體廢物處置設(shè)施周邊土壤進(jìn)行監(jiān)測，防止土壤污染。規(guī)定強調(diào)了評估和監(jiān)測先行的必要性和重要性，通過土壤污染監(jiān)測系統(tǒng)的建立，將更有效地區(qū)分重度及輕度土壤污染區(qū)域，掌握土壤污染類型，提升治理效率。此外，要求每十年至少組織開展一次全國土壤污染狀況普查。

四、建立土壤污染防治基金制度。第七十一條規(guī)定：國家加大土壤污染防治資金投入力度，建立土壤污染防治基金制度。設(shè)立中央土壤污染防治專項資金和省級土壤污染防治基金，主要用于農(nóng)用地土壤污染防治和土壤污染責(zé)任人或者土地使用權(quán)人無法認(rèn)定的土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)以及政府規(guī)定的其他事項。規(guī)定對本法實施之前產(chǎn)生的，并且土壤污染責(zé)任人無法認(rèn)定的污染地塊，土地使用權(quán)人實際承擔(dān)風(fēng)險管控和修復(fù)的，可以申請土壤污染防治基金，集中用于土壤污染治理。法規(guī)明確了基金的分類和用途，對無法認(rèn)定土壤污染責(zé)任人的地塊，明確修復(fù)資金來源。《土壤法》出臺后，各省市地方政府迅速做出反應(yīng)，包括廣西、廣東、山東、山西等，陸續(xù)出臺“土壤污染防治攻堅三年作戰(zhàn)方案（2018—2020年）”或“土壤污染防治2018年工作方案”，提出具體作戰(zhàn)目標(biāo)及實施方案。預(yù)計《土壤法》的發(fā)布將提升行業(yè)對于土壤評估及監(jiān)測的需求，催化土壤修復(fù)類業(yè)務(wù)訂單快速增長。

3、鄉(xiāng)村環(huán)保政策重點關(guān)注垃圾治理和污水處理領(lǐng)域

政策細(xì)化，可行性較強。由于資金缺乏和監(jiān)管體系不完善等原因，鄉(xiāng)村環(huán)境問題突出，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，鄉(xiāng)村環(huán)保一直處于緩慢發(fā)展態(tài)勢中。自2018年初以來，多項鄉(xiāng)村環(huán)保政策發(fā)布，其中，中央一號文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》為實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略明確大方向和任務(wù)，《農(nóng)村人居環(huán)境整治三年行動方案》明確了生活垃圾治理、污水治理等六大任務(wù)，《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018－2022年）》（以下簡稱《規(guī)劃》）落實了一號文件工作重點和政策舉措，《農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》強化了污染治理、循環(huán)利用和生態(tài)保護(hù)。人居環(huán)境和農(nóng)業(yè)治理是鄉(xiāng)村環(huán)境保護(hù)的基礎(chǔ)，而鄉(xiāng)村環(huán)保的推進(jìn)既符合基建補短板的需求又是鄉(xiāng)村振興、建設(shè)美麗中國的重要舉措。

2018年鄉(xiāng)村環(huán)保重點政策

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資金來源方面。設(shè)立“財政補貼和農(nóng)戶付費合理分擔(dān)機制”，建立地方為主、中央適當(dāng)補助的政府投入體系，吸引第三方治理企業(yè)參與。預(yù)計機制的建立將有效解決資金投入不足的問題，資金來源得到保障，加速鄉(xiāng)村環(huán)境治理進(jìn)度。

污染治理方面，政策均重點提及鄉(xiāng)村垃圾治理和污水處理?！兑?guī)劃》要求對生活垃圾進(jìn)行處理的村莊占比由2016年的65%提高到2020年的90%，此外，目前的鄉(xiāng)村污水處理及管網(wǎng)等配套設(shè)施仍存在較大缺口。由此來看，鄉(xiāng)村垃圾治理和污水處理市場空間較大，建議關(guān)注垃圾治理前端的環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)、垃圾治理后端的垃圾焚燒業(yè)務(wù)和污水處理業(yè)務(wù)。

二、2019年細(xì)分子行業(yè)投資機會

1、土壤修復(fù)行業(yè)訂單快速增長，市場空間超千億

土壤污染治理迫在眉睫。近年來，我國土壤污染事件頻發(fā)，土壤污染治理面臨較大困境。2014年4月發(fā)布了《全國土壤污染狀況調(diào)查公報》，我國土壤環(huán)境狀況總體不容樂觀，全國土壤總超標(biāo)率為16.1%，耕地土壤污染率接近20%。

全國受污染土壤比例

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不同土地類型土壤污染情況

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鑒于我國土壤污染的嚴(yán)峻情況，從事土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)數(shù)量逐年增加。據(jù)統(tǒng)計，2013-2016年，土壤修復(fù)企業(yè)數(shù)量呈翻倍增長態(tài)勢，2017年達(dá)到2800家。隨著政策的不斷完善、技術(shù)的持續(xù)升級以及修復(fù)標(biāo)準(zhǔn)的逐步細(xì)化，行業(yè)壁壘提升，預(yù)計未來企業(yè)數(shù)量增速將放緩，先期進(jìn)入土壤修復(fù)行業(yè)的龍頭企業(yè)具備較強競爭力。

土壤修復(fù)訂單金額漲幅較大。據(jù)統(tǒng)計，2016年我國土壤修復(fù)行業(yè)訂單總額為62.9億元，2017年激增至240億元，大幅增長281.56%。近年，中央對土壤修復(fù)重視程度有所提升，土壤修復(fù)需求較為迫切，隨著政策進(jìn)一步細(xì)化，行業(yè)運作模式不斷完善，土壤修復(fù)逐步進(jìn)入快速發(fā)展期。

近年我國土壤修復(fù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量（家）

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近年我國土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)訂單總額（億元）

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我國土壤修復(fù)行業(yè)政策不斷完善。2016年5月，國務(wù)院頒布《土壤污染防治行動計劃》（“土十條”），要求到2020年土壤污染加重的趨勢得到初步遏制，土壤環(huán)境質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，到2030年全國土壤環(huán)境質(zhì)量穩(wěn)中向好，土壤環(huán)境風(fēng)險得到全面管控，到2050年土壤環(huán)境質(zhì)量得到全面改善，生態(tài)系統(tǒng)實現(xiàn)良性循環(huán)。2018年1月，《建設(shè)用地土壤環(huán)境調(diào)查評估技術(shù)指南》增加了采樣布點密度，保證了地塊調(diào)查的資金投入，提高了地塊調(diào)查和修復(fù)的精度。此后，我國陸續(xù)完善了與土壤修復(fù)相關(guān)的法律、法規(guī)等制度。

基于土壤污染防治工作的復(fù)雜性，土壤污染本身具有滯后性強、地域差別大、治理困難、周期較長等特點，現(xiàn)有土壤治理商業(yè)模式包括污染方付費模式、受益方付費模式和財政直接出資模式，均存在污染責(zé)任人無法確認(rèn)或資金困難等問題，嚴(yán)重制約行業(yè)發(fā)展，亟需出臺系統(tǒng)性的法律制度。

2018年8月31日，生態(tài)環(huán)境部出臺《土壤污染防治法》，從法律責(zé)任和資金來源雙管齊下，建立土壤污染責(zé)任人制度，明確政府責(zé)任；建立土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)制度；建立土壤污染環(huán)評、監(jiān)測制度；建立土壤污染防治基金制度。從根源上緩解商業(yè)模式困境，提升土壤修復(fù)和土壤監(jiān)測行業(yè)景氣度。預(yù)計未來將推出土壤修復(fù)各細(xì)分領(lǐng)域的相關(guān)實施細(xì)則等，土壤修復(fù)市場有望持續(xù)釋放。

土壤修復(fù)技術(shù)主要分三大類。土壤修復(fù)技術(shù)種類眾多，相較于歐美40年的發(fā)展，我國土壤修復(fù)技術(shù)起步較晚，仍屬于新興行業(yè)。2008-2016年，我國177個土壤修復(fù)項目中，污染介質(zhì)治理技術(shù)占比68%，污染途徑阻斷技術(shù)占比32%。在污染介質(zhì)治理技術(shù)中，物理化學(xué)和生物技術(shù)成為主要技術(shù)，分別占比32%和27%；物理、化學(xué)單一類技術(shù)應(yīng)用占比相對較小，分別為2%和7%。從具體修復(fù)技術(shù)種類來看，填埋/阻控、固化/穩(wěn)定化是土壤修復(fù)應(yīng)用最廣泛的技術(shù)，水泥窯協(xié)同處置、氧化還原、微生物與植物修復(fù)技術(shù)也是主要應(yīng)用的技術(shù)，土壤淋洗、熱解析、氣相抽提與高溫焚燒技術(shù)市場應(yīng)用占比較低。

國內(nèi)土壤修復(fù)主流技術(shù)

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市場集中度較高，行業(yè)前三成交金額占比近半。176家企業(yè)承接的334個土壤修復(fù)項目累計成交金額726,167.3萬元，其中成交金額低于1億元的共計162家，占比92%，成交金額5億元以上的企業(yè)僅有3家，占比2%。該三家累計成交金額共計332,017萬元，占全部金額的45.7%，其中建工修復(fù)227,361萬元，高能環(huán)境53,174萬元，中節(jié)能大地51,482萬元。數(shù)據(jù)說明，目前小型土壤修復(fù)企業(yè)居多，成交金額普遍偏低，但市場集中度較高，行業(yè)前三名成交金額占全行業(yè)近一半，龍頭優(yōu)勢顯著。我國土壤修復(fù)龍頭企業(yè)可分為兩類，一是專業(yè)土壤修復(fù)龍頭公司，如技術(shù)實力最雄厚的建工修復(fù)、技術(shù)體系完善的高能環(huán)境；二是涉足土壤修復(fù)業(yè)務(wù)的區(qū)域性龍頭，如注重重金屬治理的永清環(huán)境、以固化穩(wěn)定化和化學(xué)淋洗技術(shù)為核心的博世科。

未來3年土壤修復(fù)市場規(guī)模有望超千億。我國土壤修復(fù)行業(yè)目前處于起步成長階段，土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值尚不足環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的2%，而這一指標(biāo)在發(fā)達(dá)國家已達(dá)到30%以上，提升空間較大。我國土壤修復(fù)類型主要包括：場地、耕地和礦山，污染面積分別為2.5萬塊、1000萬畝和8萬公頃。目前，土壤修復(fù)項目以場地修復(fù)為主，耕地修復(fù)將帶來較大的市場增量。隨著《土壤法》的落地，行業(yè)制度體系逐步規(guī)范，土壤修復(fù)項目需求有望提升，市場空間廣闊。2016年我國土壤修復(fù)市場規(guī)模為42.09億元，2017年增長至151.45億元，漲幅高達(dá)259.98%，預(yù)計2018-2020年土壤修復(fù)市場規(guī)?？傆媽⒊|。

2012-2024年我國土壤修復(fù)市場規(guī)模統(tǒng)計及預(yù)測（億元）

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2、鄉(xiāng)村環(huán)保治理進(jìn)入快車道

1）鄉(xiāng)村環(huán)衛(wèi)市場集中度低，市場化率有望提升

環(huán)衛(wèi)服務(wù)訂單大幅增長。我國環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場化始于2013年，環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場目前處于初期發(fā)展階段。從訂單方面來看，環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目新簽合同金額和個數(shù)均實現(xiàn)了大幅增長。2018年上半年，環(huán)衛(wèi)服務(wù)新簽合同總金額1064億元，同比增長約90%，新簽合同首年服務(wù)金額229億元，同比增長約78%，中標(biāo)項目5827個，同比增長約45%。從細(xì)分領(lǐng)域農(nóng)村環(huán)衛(wèi)服務(wù)來看，2016年簽約環(huán)衛(wèi)項目金額最多的前十家公司首年服務(wù)金額共計52.16億元，其中農(nóng)村環(huán)衛(wèi)和城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化項目金額占比近50%。由此來看，環(huán)衛(wèi)市場將進(jìn)一步打開，鄉(xiāng)村環(huán)衛(wèi)有望成為重要增長點。

環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目訂單釋放情況

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市場空間超700億。我國環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)業(yè)市場化率不足20%，參照歐美經(jīng)驗，未來有望提升至60%以上。全國村莊環(huán)境衛(wèi)生建設(shè)投入為239.06億元，村莊內(nèi)硬化道路面積51.44億平方米，生活垃圾總量1.50億噸，公共廁所11.69萬座。根據(jù)現(xiàn)有鄉(xiāng)村環(huán)衛(wèi)項目單價計算，假設(shè)道路清掃保潔費8元/年/平米，垃圾清運費130元/噸，公廁運營管理費9萬/座/年，鄉(xiāng)村環(huán)衛(wèi)服務(wù)市場空間超700億元。

行業(yè)集中度低。從行業(yè)格局來看，截至2017年底，首年環(huán)衛(wèi)服務(wù)金額前十的企業(yè)市場份額占比約為18%，市場集中度較低。2018年上半年拿單能力比較突出的是北京環(huán)衛(wèi)和啟迪桑德。在訂單快速增長的市場條件下，行業(yè)龍頭企業(yè)有望率先受益。

2017年底環(huán)衛(wèi)服務(wù)龍頭企業(yè)市場占有率

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2018年上半年企業(yè)拿單能力比較

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2）2020年鄉(xiāng)村垃圾處理率要達(dá)到90%

投資規(guī)模提升。近年，隨著我國農(nóng)村垃圾產(chǎn)量和種類的不斷增加，農(nóng)村垃圾處理的投資力度也持續(xù)增長。2017年農(nóng)村垃圾處理投資規(guī)模達(dá)到1829.37億元，同比增加8.24%。

近年我國農(nóng)村垃圾處理投資規(guī)模情況

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但現(xiàn)階段我國農(nóng)村垃圾處理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)并不完全，垃圾處理率不高。2017年農(nóng)村垃圾產(chǎn)生量和處理量分別為50.09億噸和31.48億噸，垃圾處理率僅為62.85%。近3年垃圾處理缺口基本在20億噸/年，缺口較大。2013-2017年，垃圾處理量年復(fù)合增長率約為7%。

政策制定目標(biāo)。針對現(xiàn)有的農(nóng)村垃圾處理問題，2015年11月發(fā)布的《全面推進(jìn)農(nóng)村垃圾治理的指導(dǎo)意見》提出建立農(nóng)村生活垃圾“村收集、鎮(zhèn)轉(zhuǎn)運、縣處理”的城鄉(xiāng)一體化治理模式，2018年2月出臺的《農(nóng)村人居環(huán)境整治三年行動方案》要求到2020年，東部地區(qū)農(nóng)村“基本實現(xiàn)農(nóng)村生活垃圾處置體系全覆蓋”，中西部地區(qū)農(nóng)村“力爭實現(xiàn)90%左右的村莊生活垃圾得到治理”。由此來看，現(xiàn)階段垃圾處理率62.85%與90%的處理要求仍存在較大差距，未來2年有望迎來農(nóng)村垃圾處理快速發(fā)展期。

近年我國農(nóng)村垃圾處理量情況

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行業(yè)格局分散。我國垃圾處理方式主要為填埋和焚燒，近年來，焚燒處理方式占比逐步增加，由2013年的32%上升至2016年的41%。按垃圾處理量排名來看，前五名分別為中國光大國際（11%）、中國環(huán)境保護(hù)(5%)、上海環(huán)境(4%)、瀚藍(lán)環(huán)境(4%)以及偉明環(huán)保(3%)，但前五名僅占行業(yè)垃圾處理總量的27%，行業(yè)集中度較低。

主要垃圾焚燒企業(yè)市占率

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3）城鄉(xiāng)污水處理率差距大

農(nóng)村污水處理率極低。2016年，我國城市和縣城污水處理率已達(dá)90%左右，而農(nóng)村污水處理率僅為20%，城鄉(xiāng)差距較大，主要原因是農(nóng)村污水處理廠規(guī)模小、初始投資大、布局分散、排放不穩(wěn)定、收費機制不清晰等。根據(jù)“水十條”要求，到2020年新增完成13萬個建制村，農(nóng)村污水處理率提高到30%，將極大的推動農(nóng)村污水處理進(jìn)程。2017年2月，環(huán)保部和財政部發(fā)布了《農(nóng)村環(huán)境綜合整治“十三五”規(guī)劃》，提出農(nóng)村生活污水處理率大于等于60%，進(jìn)一步細(xì)化了治理目標(biāo)，我們認(rèn)為未來3年農(nóng)村污水處理市場將迎來快速發(fā)展階段。

市場空間超千億。農(nóng)村的生活污水處理設(shè)施建設(shè)，主要包括新增或改造的污水收集管網(wǎng)、集中式污水處理設(shè)施、分散式處理設(shè)施等。后“十三五”期間鄉(xiāng)村污水處理市場空間將超千億。

城市、縣城、農(nóng)村污水處理情況