中國潤滑油添加劑市場(chǎng)規(guī)模近170億元，進(jìn)口產(chǎn)品占比近半，進(jìn)口替代空間顯著［圖］

    一、潤滑油與潤滑油添加劑

    成品潤滑油對(duì)機(jī)械和工業(yè)設(shè)備的運(yùn)作不可或缺，潤滑油添加劑是一種或多種化合物，加入潤滑油后，改善其中已有的一些特性或使?jié)櫥偷玫侥撤N新的特性，能夠提高潤滑油在機(jī)械系統(tǒng)中的效率并增強(qiáng)其性能，或延長潤滑劑的使用壽命和提高穩(wěn)定性。簡(jiǎn)而言之，潤滑油添加劑服務(wù)于潤滑油市場(chǎng)，其能為潤滑油的性能創(chuàng)造高附加值。潤滑油添加劑產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油（包括天然氣發(fā)動(dòng)機(jī)）、鐵路機(jī)車發(fā)動(dòng)機(jī)油、船舶發(fā)動(dòng)機(jī)油、工業(yè)潤滑油、潤滑脂、乳化炸藥等市場(chǎng)。

    潤滑油主要由潤滑油添加劑及基礎(chǔ)油組成，潤滑油添加劑一般占潤滑油總體比例約2%~30%左右（通常液壓油加劑量較小而重負(fù)荷發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油加劑量較大），其余主要為基礎(chǔ)油?；A(chǔ)油是組成潤滑油、潤滑脂成品的基礎(chǔ)材料。主要分為礦物基礎(chǔ)油和合成基礎(chǔ)油。礦物基礎(chǔ)油為天然石油進(jìn)行精制而成，應(yīng)用廣泛；合成基礎(chǔ)油通過化學(xué)方法合成，具有熱氧化安定性好、耐低溫、黏度指數(shù)高等優(yōu)點(diǎn)。

    潤滑油添加劑的范圍廣泛，可分為單劑和復(fù)合劑。其中單劑主要分為清凈劑、分散劑、黏度指數(shù)改進(jìn)劑的等主要品種。復(fù)合劑一般系由多種單劑按一定比例調(diào)配而成的混合物，具有多種特性，明顯地提高了油品性能并降低了添加劑總用量，為各類機(jī)械和應(yīng)用提供綜合解決方案。

潤滑油添加劑主要單劑產(chǎn)品介紹

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

    除了以上潤滑油添加劑單劑類別外，潤滑油添加劑單劑還包括降凝劑、防腐防銹劑、油性劑/摩擦改進(jìn)劑、抗磨劑、極壓劑、抗泡劑、乳化劑、密閉劑、染色劑、和氣味掩蓋劑等單劑。

    二、全球潤滑油添加劑市場(chǎng)概況

    自20世紀(jì)30年代以來，全球潤滑油添加劑行業(yè)已逐步發(fā)展至相對(duì)成熟階段，市場(chǎng)規(guī)模較大且基本趨于穩(wěn)定增長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球潤滑油添加劑需求量從2012年的400萬噸增長到2018年的442萬噸，市場(chǎng)規(guī)模由133億美元增長到143億美元。

2012-2018年全球潤滑油添加劑需求與市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    綜合考慮到印度、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體的高速增長，及美聯(lián)儲(chǔ)停止縮表對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響，實(shí)際潤滑油添加劑年需求進(jìn)入新一輪增長周期，預(yù)計(jì)至2025年，全球潤滑油添加劑需求量將增加至570萬噸，市場(chǎng)規(guī)模約為195億美元。

2019-2025年全球潤滑油添加劑需求市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

資料來源：智研咨詢整理

    在全球，按照潤滑油添加劑的功能分布來看，分散劑、黏度指數(shù)改進(jìn)劑、清凈劑是較常使用的3大功能劑，合計(jì)占潤滑油添加劑總需求量的65-70%左右。其余添加劑中，抗磨劑占6-7%，抗氧劑及摩擦改進(jìn)劑各占4-5%，乳化劑占3-4%，其他添加劑合計(jì)占需求量的11-12%。

全球潤滑油添加機(jī)需求量按功能分布情況

資料來源：公開資料整理

    在全球，按潤滑油添加劑的主要應(yīng)用領(lǐng)域分類，約有70%的潤滑油添加劑應(yīng)用于機(jī)動(dòng)車領(lǐng)域（主要有乘用車發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油、重負(fù)荷發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油及其他車用潤滑油）；其次是金屬加工液和工業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油，兩者添加劑用量相當(dāng)；還有一小部分用于通用工業(yè)潤滑油以及潤滑脂等。PCMO（乘用車發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油）和HDMO（重負(fù)荷發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油）約占全球潤滑油消耗量的46%，而用于PCMO和HDMO的潤滑油添加劑則占到全球潤滑油添加劑需求的60%，這是由于這2類油品需要添加更多的添加劑。

    從各類潤滑油添加劑的需求量增長速度來看，2016-2018年的年均增長率排名前三位的為抗氧劑5.2%，分散劑3.1%，黏度指數(shù)改進(jìn)劑2.5%。這三種添加劑增長較快是由于它們主要應(yīng)用于需求量占比較大且增長較快的乘用車發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油和重負(fù)荷發(fā)動(dòng)機(jī)潤滑油。

用于不同種類潤滑油的添加劑分布圖

資料來源：公開資料整理

    從全球的區(qū)域分布來看，潤滑油市場(chǎng)的發(fā)展和需求量的變化總是隨各地區(qū)市場(chǎng)成熟情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的不同而呈現(xiàn)不同特點(diǎn)，其中經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家地區(qū)的潤滑油消費(fèi)量遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)落后國家地區(qū)。從歷史上看，北美和歐洲曾經(jīng)是潤滑油的主要產(chǎn)地和消費(fèi)地，但近年來全球的潤滑油行業(yè)產(chǎn)能及發(fā)展重心正在向以中國、印度為代表的亞太發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，以中國、印度為代表的亞太發(fā)展中國家市場(chǎng)成為全球潤滑油需求量增長最快的地區(qū)，約將占全球44%的市場(chǎng)份額。

全球潤滑油消費(fèi)區(qū)域分布

資料來源：智研咨詢整理

    在國際市場(chǎng)上，經(jīng)過20世紀(jì)90年代末期潤滑油添加劑公司之間劇烈的兼并和收購，產(chǎn)業(yè)逐漸集中，形成了以四家國際知名潤滑油添加劑公司路博潤（Lubrizol）、潤英聯(lián)（Infineum）、雪佛龍奧倫耐（ChevronOronite）、雅富頓（Afton）為主的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。這幾大添加劑公司均擁有較長的發(fā)展歷史，在技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展方面有深厚的積淀，控制了全球85%左右的添加劑市場(chǎng)份額。四大潤滑油添加劑公司以銷售復(fù)合劑為主，其生產(chǎn)的單劑一般都是自用，同時(shí)向外部單劑廠商采購其不生產(chǎn)或產(chǎn)能不足的單劑產(chǎn)品。

    三、國內(nèi)潤滑油添加劑市場(chǎng)現(xiàn)狀

    我國添加劑產(chǎn)業(yè)起步較晚，自20世紀(jì)50年代添加劑產(chǎn)業(yè)建立以來，通過自主研發(fā)和引進(jìn)國外生產(chǎn)技術(shù)，歷經(jīng)幾十年的積累和發(fā)展，已經(jīng)形成一定的生產(chǎn)規(guī)模。中國巨大的潤滑油消費(fèi)潛力拉動(dòng)了潤滑油添加劑的需求。作為全球最大的潤滑油消費(fèi)國之一，我國潤滑油添加劑的需求量由2013年的75萬噸增長到2018年的91.24萬噸，年均增長率為約為4%左右。隨著我國機(jī)動(dòng)車市場(chǎng)的持續(xù)增長及工業(yè)化進(jìn)程加快，預(yù)計(jì)國內(nèi)潤滑油添加劑市場(chǎng)的需求將繼續(xù)保持較高的增長率。

2013-2018年中國潤滑油添加劑需求量

資料來源：智研咨詢整理

    我國潤滑油添加劑的需求結(jié)構(gòu)與全球的需求結(jié)構(gòu)相似，需求量排名前三的潤滑油添加劑同樣是分散劑、黏度指數(shù)改進(jìn)劑以及清凈劑，三種添加劑合計(jì)占需求總量的68%以上。2018年中國對(duì)分散劑的需求為22.34萬噸，清潔劑的需求量為19.36萬噸。

2018年我國潤滑油添加劑按功能分類占比情況

資料來源：智研咨詢整理

2013-2018年中國潤滑油添加劑按功能分類需求走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    從行業(yè)特性來看，隨著汽車、航空、機(jī)械等工業(yè)的長足發(fā)展，發(fā)動(dòng)機(jī)功效的極大提升，對(duì)潤滑材料的性能也提出了更高的要求。在工業(yè)動(dòng)力設(shè)備升級(jí)及油品冶煉技術(shù)、新型添加劑技術(shù)不斷提高的綜合推動(dòng)下，潤滑材料也取得了驚人突破，各種解決特殊問題和提高潤滑性能的添加劑被研發(fā)出來，成為決定潤滑材料最終性能的關(guān)鍵因素，從而被廣泛應(yīng)用于運(yùn)輸、機(jī)械、冶金、礦山、武器、特種作業(yè)等領(lǐng)域。

    而成品的潤滑油則需要多種添加劑配合使用，復(fù)合劑便于使用和銷售，國內(nèi)外大多數(shù)潤滑油采用復(fù)合劑生產(chǎn)，對(duì)潤滑油添加劑的主要直接需求往往是復(fù)合劑，而復(fù)合劑的核心是配方技術(shù)，其開發(fā)過程復(fù)雜漫長，要考慮各種單劑之間是否具有協(xié)調(diào)效應(yīng)，能否達(dá)到各項(xiàng)性能的平衡；同時(shí)還要考慮單劑與基礎(chǔ)油的適應(yīng)性。開發(fā)過程中往往要進(jìn)行大量的分析、檢測(cè)和模擬評(píng)定工作，還要按照難易程度逐一通過規(guī)定的發(fā)動(dòng)機(jī)臺(tái)架試驗(yàn)。具有極高的技術(shù)壁壘和經(jīng)驗(yàn)壁壘，全球主要的復(fù)合劑生產(chǎn)商主要是四家國際知名潤滑油添加劑公司，路博潤（Lubrizol）、潤英聯(lián)（Infineum）、雪佛龍奧倫耐（ChevronOronite）、雅富頓（Afton）。

中國潤滑油添加劑市場(chǎng)主要參與者

資料來源：公開資料、智研咨詢整理

    國內(nèi)潤滑油添加劑起步相對(duì)較晚，核心技術(shù)和配方不足，主要生產(chǎn)單劑，供應(yīng)主要的復(fù)合劑生產(chǎn)廠商。中國潤滑油添加劑復(fù)合劑市場(chǎng)供應(yīng)來源主要有三部分：國外進(jìn)口、外資廠商在國內(nèi)設(shè)立的合資企業(yè)生產(chǎn)和國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)。國內(nèi)復(fù)合劑的市場(chǎng)份額主要被國外潤滑油添加劑公司或其在國內(nèi)設(shè)立的合資企業(yè)所占據(jù)，尤其是技術(shù)水平相對(duì)較高的高端復(fù)合劑產(chǎn)品。高端的單劑產(chǎn)品也存在顯著的進(jìn)口依賴，因此行業(yè)的進(jìn)口量也相對(duì)較大。

2013-2018年中國潤滑油添加劑供需平衡示意圖

資料來源：中國海關(guān)、智研咨詢整理

    2018年我國潤滑油添加劑產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模約為166.94億元，其中進(jìn)口產(chǎn)品規(guī)模為71.68%，占比達(dá)到42.93%，行業(yè)近幾年市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)如下圖所示：

2013-2018年我國潤滑油添加劑市場(chǎng)規(guī)模走勢(shì)圖

資料來源：智研咨詢整理

    中國經(jīng)濟(jì)已成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、汽車保有量的持續(xù)增長以及工業(yè)化進(jìn)程的不斷加快，我國已經(jīng)成為全球最大的潤滑油消費(fèi)國之一。

    四、行業(yè)下游市場(chǎng)概況

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國潤滑油添加劑市場(chǎng)全景調(diào)查及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出：2018年全國潤滑油消費(fèi)量約為687萬噸。我國潤滑油消費(fèi)量雖然整體增速較快，但人均消費(fèi)量仍然較低，2018年人均潤滑油消費(fèi)量約5公斤，與西歐和北美發(fā)達(dá)國家人均消耗9-18公斤的水平依然有一定差距，因此在未來一段時(shí)期，我國的潤滑油消費(fèi)仍有較大增長潛力。而潤滑油添加劑作為高質(zhì)量潤滑油提升關(guān)鍵性能所必備的要素，亦將隨著潤滑油增長而快速增長。

    我國潤滑油需求結(jié)構(gòu)與世界潤滑油需求結(jié)構(gòu)基本保持一致，車用潤滑油長期占潤滑油需求的主要部分，約為58%，工業(yè)潤滑油占比約42%。隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)加速，過剩產(chǎn)能淘汰，工業(yè)占GDP比重的峰值已經(jīng)過去，工業(yè)發(fā)展對(duì)工業(yè)潤滑油的需求也在下降。同時(shí)，中國城市化進(jìn)程仍將持續(xù)，家庭收入穩(wěn)步增長，我國仍處于乘用車普及期，居民的購車需求較為剛性。汽車工業(yè)的快速增長給我國車用潤滑油帶來了巨大的增長機(jī)會(huì)。工業(yè)潤滑油品種繁多，添加劑占比大約為3-5%左右，因此工業(yè)用潤滑油的需求量下滑對(duì)添加劑的影響較小。車用所需的潤滑油多應(yīng)用于靠燃燒產(chǎn)生動(dòng)力的內(nèi)燃機(jī)，添加劑占比大約為10-15%左右，因此車用潤滑油的增長對(duì)潤滑油添加劑需求量增長的影響，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于工業(yè)潤滑油下降帶來的影響。

    根據(jù)公安部交通管理局統(tǒng)計(jì)，截至2018年末，全國機(jī)動(dòng)車保有量已達(dá)3.27億輛，其中汽車為2.4億輛，比2017年增加2,285萬輛，增長10.51%。我國機(jī)動(dòng)車保有量常年位居世界第二。

2013-2018年中國機(jī)動(dòng)車保有量走勢(shì)

資料來源：公安部交管局

    同時(shí)，我國是全球第一大汽車生產(chǎn)國和消費(fèi)市場(chǎng)。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年，汽車產(chǎn)銷分別為2,780.92萬輛和2,808.06萬輛。我國龐大的汽車保有量以及不斷提高的汽車普及率，為我國車用潤滑油及添加劑的發(fā)展提供了廣大的市場(chǎng)空間。

    工程機(jī)械行業(yè)是潤滑油及潤滑油添加劑另一個(gè)重要的消費(fèi)市場(chǎng)。經(jīng)過50年的快速發(fā)展，我國工程機(jī)械行業(yè)技術(shù)實(shí)力的持續(xù)提升，行業(yè)已進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展的階段。過去10年，工程機(jī)械行業(yè)歷經(jīng)了完整的發(fā)展周期，在此輪調(diào)整的過程中，行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張顯著放緩，工程機(jī)械主要設(shè)備保有量已經(jīng)逐步進(jìn)入零增長階段，存量設(shè)備逐步進(jìn)入更換期，更新需求逐步占據(jù)主導(dǎo)。根據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，我國工程機(jī)械設(shè)備保有量自2010年的447萬臺(tái)增長到2017年的747萬臺(tái)，年復(fù)合增長率7.61%。

2010-2017年中國工程機(jī)械主要設(shè)備保有量

資料來源：中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)

    長遠(yuǎn)來看，工程機(jī)械行業(yè)依然是日不落產(chǎn)業(yè)，城鎮(zhèn)化和基礎(chǔ)建設(shè)的快速發(fā)展使得中國工程機(jī)械行業(yè)至少還有10年的發(fā)展空間。中長期來看，房地產(chǎn)邊際拉動(dòng)作用在減弱，高速而持續(xù)增長的基礎(chǔ)建設(shè)投資，將成為拉動(dòng)工程機(jī)械需求的主要?jiǎng)恿?。在大量PPP項(xiàng)目開工支持下，工程機(jī)械行業(yè)的需求得到新的刺激。同時(shí)，隨著“一帶一路”國家發(fā)展戰(zhàn)略的提出，我國中西部地區(qū)和沿邊地區(qū)加快對(duì)外開放，東部沿海地區(qū)開放型經(jīng)濟(jì)率先轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而形成海陸統(tǒng)籌、東西互濟(jì)、面向全球的開放新格局。“一帶一路”國家戰(zhàn)略的逐步實(shí)施，將顯著帶動(dòng)工程機(jī)械等行業(yè)的長足發(fā)展。工程機(jī)械行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展是潤滑油及潤滑油添加劑需求的重要保障之一。

    五、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

    中國的潤滑油添加劑起步相對(duì)較晚，技術(shù)開發(fā)實(shí)力相對(duì)較弱，高附加值產(chǎn)品相對(duì)不足，相比于全球路博潤、潤英聯(lián)、雪佛龍奧倫耐、雅富頓四大添加劑企業(yè)，在高端產(chǎn)品中顯著處于弱勢(shì)，但中國在常規(guī)添加劑領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成熟的工藝技術(shù)、良好的產(chǎn)品質(zhì)量、相對(duì)較低的售價(jià)，使得國內(nèi)廠商得以立足于國際添加劑市場(chǎng)。

    同時(shí)隨著國內(nèi)的技術(shù)進(jìn)步，在全球市場(chǎng)上以及國內(nèi)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力逐漸增強(qiáng)，因此在國際市場(chǎng)上，國產(chǎn)潤滑油添加劑有較大的市場(chǎng)潛力和上升空間，目前國內(nèi)企業(yè)憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格優(yōu)勢(shì)在亞太地區(qū)占據(jù)了一席之地。而國內(nèi)潤滑油添加劑行業(yè)技術(shù)持續(xù)提升，自主研發(fā)能力提升，中國潤滑油添加劑行業(yè)發(fā)展勢(shì)必會(huì)沖擊潤滑油添加劑的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，但從中期來看，未來很長一段時(shí)間，國外巨頭仍將占據(jù)主導(dǎo)地位。

    隨著環(huán)保意識(shí)的不斷增強(qiáng)，節(jié)能減排將是未來汽車工業(yè)發(fā)展的重要方向。近年來，各國紛紛推行更加嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)。比如，我國在2014年初將汽油排放標(biāo)準(zhǔn)從國III升級(jí)為國IV，2015年初將柴油排放標(biāo)準(zhǔn)從國III升級(jí)為國IV，在2018年初，將汽油和柴油的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)到國V標(biāo)準(zhǔn)。為了滿足日益嚴(yán)格的排放要求，汽車生產(chǎn)商需要重新設(shè)計(jì)硬件。新的設(shè)計(jì)對(duì)潤滑油質(zhì)量提出了更高的要求，這就要求在采用更低粘度基礎(chǔ)油的基礎(chǔ)上，添加更多節(jié)能、環(huán)保、無灰等高性能、多功能添加劑。

    同時(shí)，近年來，新能源汽車的迅猛發(fā)展，也促使新能源汽車用潤滑油的快速提升，我國新能源汽車車用潤滑油快速增長，節(jié)能汽車的發(fā)展主要建立在對(duì)機(jī)械部件的改進(jìn)和控制上，性能將持續(xù)更新升級(jí)；新能源汽車在發(fā)展成熟后將可能摒棄內(nèi)燃式發(fā)動(dòng)機(jī)，轉(zhuǎn)而采用純電力驅(qū)動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)或者燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)。前述發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)的改變，使得潤滑工作環(huán)境變得更加復(fù)雜，勢(shì)必推動(dòng)車用潤滑材料向更加專業(yè)化、精細(xì)化的方向發(fā)展。