2019年全球及中國工業(yè)大麻市場(chǎng)分析及未來五年市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Αl(fā)展前景分析[圖]

工業(yè)大麻李玲玲 2019-05-14 06:33 來源：智研咨詢

一、工業(yè)大麻：被娛樂大麻埋沒的黃金

THC含量是劃分紅線，工業(yè)大麻種植條件相對(duì)簡(jiǎn)單

THC（四氫大麻酚）和CBD（大麻二酚）是大麻植物中的主要提取物，THC含量低于0.3%的大麻被歸類為工業(yè)大麻。THC是能讓人興奮的精神藥物，會(huì)讓人上癮；CBD則是大麻中主要的非精神活性成分，可以緩解壓力、鎮(zhèn)痛，并不會(huì)讓人興奮或上癮。所以工業(yè)大麻要求提取出低THC，高CBD含量的產(chǎn)品。THC含量低于0.3%屬于工業(yè)大麻，人類攝入后不顯示精神活性；介于0.3%-0.5%之間屬于中間型大麻，精神活性較低，有藥用傾向；高于0.5%屬于娛樂大麻，具有明顯精神活性，有濫用傾向。

THC（四氫大麻酚）含量低于0.3%的大麻植物屬于工業(yè)大麻

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工業(yè)大麻和娛樂大麻在外形和應(yīng)用部位上有明顯區(qū)別。工業(yè)大麻植株高大，枝杈少，纖維含量高，通常為栽培大麻及其他種大麻中THC含量較低的遺傳變種，可區(qū)分為纖維型、種子型和種子纖維兩用型，主要應(yīng)用部位是莖葉和種子。而娛樂大麻植株相對(duì)矮小，枝杈多，纖維含量低，通常為印度大麻及其他種大麻中THC含量較高的遺傳變種，主要應(yīng)用部位是花、樹脂和嫩葉等部位。

工業(yè)大麻植株高大，枝杈少，葉片細(xì)窄生長在頂端

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工業(yè)大麻種植條件相對(duì)簡(jiǎn)單，多為田間種植，可適應(yīng)多種氣候。娛樂大麻的種植環(huán)境較為嚴(yán)苛，多為溫室種植、需仔細(xì)控制溫度、濕度、光照，生長周期60-90天，植株間距1.8m。工業(yè)大麻每年4月播種，生長周期108-120天，多為田間種植，可適應(yīng)多種氣候環(huán)境，植株間距10cm。所以相較而言，工業(yè)大麻種植條件簡(jiǎn)單，只要在水分充足的地方都能開展大規(guī)模種植。在我國國內(nèi)，亞熱帶氣候的云南和緯度較高的黑龍江、吉林都具備種植工業(yè)大麻的條件。

工業(yè)大麻播種流程圖

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工業(yè)大麻下游應(yīng)用廣、潛力大

工業(yè)大麻的下游領(lǐng)域已經(jīng)拓展至紡織、醫(yī)療、食品、化妝品、建材等十多個(gè)領(lǐng)域。從大麻籽中提取的大麻籽油可以用作化妝品和保健品，花葉中的化合物可以用作醫(yī)療用途，皮中的大麻纖維可以用作紡織品和新材料領(lǐng)域，桿芯可以用作建筑材料，根可以用于燃料和電池正負(fù)極材料。

工業(yè)大麻下游包括紡織、醫(yī)療、食品、化妝品、建材等十多個(gè)領(lǐng)域

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纖維和醫(yī)療用途是目前工業(yè)大麻的主要應(yīng)用方向

作為纖維用途，工業(yè)大麻的根莖、種子是上等的造紙、紡織、無毒材料、上光劑和潤滑油等的原材料。其是地球上最耐用的天然纖維之一，由它制成的產(chǎn)品具有持久、抗拉伸、抗霉菌、抗菌、輕盈和透氣等特點(diǎn)。纖維用途是我國大麻產(chǎn)業(yè)主要的應(yīng)用下游。2017年我國76%的工業(yè)大麻產(chǎn)品為紡織纖維。全球大麻纖維行業(yè)也在快速發(fā)展。全球（不含中國）大麻纖維產(chǎn)量自2010年后逐年穩(wěn)步上升，2017年大麻纖維產(chǎn)量達(dá)到55021噸。

2017中國大麻細(xì)分產(chǎn)品占比

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全球（不含中國）大麻纖維產(chǎn)量

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作為醫(yī)療用途，工業(yè)大麻萃取物中的CBD（大麻二酚）可用于治療癲癇、帕金森氏癥等疾病。工業(yè)大麻的萃取物主要可以分為大麻素族和非大麻素族。CBD屬于大麻素族，是大麻中的主要化學(xué)成分，提取自雌性大麻植株，是大麻中的非成癮性成分，具有抗痙攣、抗焦慮、抗炎等藥理作用，可作用于多種疑難疾病的治療，還能有效消除四氫大麻酚（THC）對(duì)人體產(chǎn)生的致幻作用，被稱為“反毒品化合物”。

CBD(大麻二酚)的醫(yī)療用途

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目前我國工業(yè)大麻醫(yī)藥用途主要用于中藥材，國外已經(jīng)部分藥品通過監(jiān)管部門批準(zhǔn)。目前我國用于醫(yī)藥行業(yè)的大麻主要以中藥材行業(yè)為主，火麻仁屬《中國藥典》收載的中藥材。CBD雖然已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，但目前產(chǎn)能限制比較嚴(yán)重，下游市場(chǎng)還未打開。在國外，部分含CBD成分的藥品已通過監(jiān)管部門批準(zhǔn)，比如2018年6月用于治療Dravet綜合征的Epidiolex®（CBD）獲得美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）批準(zhǔn)，成為首個(gè)大麻制成處方藥。

阿片類藥物成癮和濫用引發(fā)擔(dān)憂，未來醫(yī)用大麻或可在一定程度上替代阿片類處方藥。目前合法且常見的阿片類藥物有：?jiǎn)岱?、阿片、芬太尼、杜冷丁等，它們是止痛效果最好的一類藥物，但其唯一來源是罌粟，反?fù)使用會(huì)引起機(jī)體耐受成癮、免疫系統(tǒng)低下等一系列不良反應(yīng)。美國濫用阿片類藥物現(xiàn)象非常嚴(yán)重，2017年美國人過量服用阿片類藥物致死的可能性是1/96，超過了車禍致死的可能性1/103。目前該現(xiàn)象已經(jīng)引發(fā)擔(dān)憂，美國著名心胸外科專家奧茲博士就提出大麻或許可以挽救美國的阿片類危機(jī)。2018年4月發(fā)布在JAMA內(nèi)部醫(yī)學(xué)雜志中的研究報(bào)告表明美國阿片類藥物在大麻合法化的州銷量平均下降了6%。佐治亞大學(xué)的研究人員也認(rèn)為醫(yī)用大麻可在一定程度上替代阿片類處方藥，但不可完全替代。2011年美國阿片類總處方量約2億次，藥物濫用引發(fā)社會(huì)擔(dān)憂后逐年下降。如果醫(yī)用大麻能夠替代阿片類藥物的部分市場(chǎng)，工業(yè)大麻將開拓潛在的下游市場(chǎng)。
食品和化妝品是正在快速發(fā)展的工業(yè)大麻應(yīng)用下游

在近年美國大麻合法化逐步推進(jìn)的影響下，飲料食品制造商開始積極著手大麻成分產(chǎn)品在食品類應(yīng)用的開發(fā)。以2018年星座集團(tuán)投資40億美元收購大麻公司CanopyGrowth38%的股份為起點(diǎn)，可口可樂等食品飲料巨頭開始在大麻行業(yè)積極跑馬圈地。預(yù)計(jì)到2022年大麻食品的消費(fèi)支出將從2018年的15億美元增長到41億美元。

食品飲料巨頭在大麻行業(yè)積極布局

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大麻易溶易添加、初體驗(yàn)用戶群體龐大的特點(diǎn)使大麻在食品類的應(yīng)用迅速興起。大麻中的活性成分THC是一種非常小的分子，通常很親脂，這意味著它易溶于脂肪與醇類，可以被添加進(jìn)各式的食品飲料內(nèi)。另一方面，2018年全美18歲以上人群吸煙率已低至13.9%。越來越多的消費(fèi)者開始對(duì)食用大麻產(chǎn)生興趣，食用大麻的潛在初體驗(yàn)用戶群非常龐大。目前大麻成分的食用產(chǎn)品品類已經(jīng)較為豐富，從功能飲料到乳制品、咖啡、啤酒、巧克力，涵蓋了各種形式、功能和風(fēng)味。

大麻類化妝品主要可以依據(jù)提取成分的不同，分為大麻籽油為主和添加CBD兩類。大麻籽油中含有抗氧化劑、蛋白質(zhì)、維生素、磷脂以及多種礦物質(zhì)，以其為成分的化妝品能夠起到鎖水保濕、水油平衡的作用。英國品牌TheBodyShop早在1998年就推出了大麻籽油系列護(hù)膚品，主要功效是幫助干燥皮膚提供充分的水分。近年HighBeauty等品牌推出了含有CBD成分的護(hù)膚品，主要用于改善皮膚炎癥。國內(nèi)對(duì)于CBD在化妝品中的應(yīng)用研究還處于起步階段。2017年1月，北京漢麻投資集團(tuán)與北京工商大學(xué)共同成立“工業(yè)大麻化妝品聯(lián)合研究中心”，標(biāo)志著國內(nèi)化妝品業(yè)內(nèi)開始重視工業(yè)大麻的應(yīng)用。

二、全球大麻合法化持續(xù)推進(jìn)，應(yīng)用拓展吸引各界資本

全球大麻合法化持續(xù)推進(jìn)，應(yīng)用拓展吸引各界資本。大麻在國際法中屬于毒品，為禁止類物品，全球范圍內(nèi)，各國大麻合法化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)。美國目前已有33個(gè)和10個(gè)州醫(yī)療和娛樂大麻合法化，2018年工業(yè)大麻全面合法，加拿大于2018年10月娛樂大麻合法化。醫(yī)療大麻合法化推進(jìn)的其中一個(gè)重要原因?yàn)榇舐樗氐尼t(yī)療潛力逐漸被研究和驗(yàn)證，隨著CBD新藥Epidiolex®2018年正式上市，作為非精神活性成分的CBD成為醫(yī)療熱點(diǎn)。2022年全球合法大麻消費(fèi)將達(dá)到320億美元，其中醫(yī)療大麻達(dá)到約120億美元，而CBD全球銷售額有望超6億美元。除醫(yī)療外，大麻對(duì)煙酒的替代性促使快消品如煙、酒、食品、美妝護(hù)膚等公司布局大麻行業(yè)，概念產(chǎn)品有望提供創(chuàng)新增量市場(chǎng)。

1、大麻在國際法中屬于毒品，為禁止類物品

大麻在國際法中屬于毒品，為禁止類物品。相關(guān)國際法規(guī)體現(xiàn)在三個(gè)國際公約中：《麻醉品單一公約》(SingleConventiononNarcoticDrugs)、《精神藥物公約》(ConventiononPsychotropicSubstances)以及《聯(lián)合國禁止非法販運(yùn)麻醉藥品和精神藥物公約》(ConventionA-gainstIllicitTraffickingofNarcoticDrugsandPsychotropicSubstances)。國際法規(guī)明確將大麻罪行化，禁止大麻非罪化或合法化，除了特別規(guī)定的以醫(yī)療或科學(xué)研究為目的種植、買賣、運(yùn)輸及使用等行為外，其他涉及大麻的行為如持有、買賣、種植均為違法犯罪行為。
修正后《麻醉品單一公約》明確規(guī)定對(duì)于工業(yè)用途或園藝用途大麻不適用。由于大麻植物所含四氫大麻酚能使人形成癮癖，聯(lián)合國和多數(shù)國家法律將大麻列為“麻醉品”或“毒品”，對(duì)其采取相應(yīng)的限制、管制和監(jiān)察檢查措施。但聯(lián)合國1975年修正的《1961年麻醉品單一公約》也明確：“本公約對(duì)于專供工業(yè)用途(纖維及種子)或園藝用途的大麻植物的種植不適用”。

國際法公約中大麻被視為禁止類物品

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2、美國：已有33州醫(yī)療大麻合法，工業(yè)大麻全國合法化

美國為全球使用大麻人數(shù)最多的國家，大麻對(duì)公共安全構(gòu)成很大威脅。在地理物質(zhì)上，美國緊鄰全球大麻主產(chǎn)區(qū)之一的墨西哥，大麻跨境走私十分普遍，南美洲的巴拉圭和哥倫比亞也是大麻主產(chǎn)區(qū)，也通過走私進(jìn)入美國。數(shù)據(jù)顯示，全球范圍內(nèi)大麻使用人數(shù)逐年上升，2015年全球預(yù)計(jì)有1.28~2.38億人使用大麻，約占同期總?cè)丝跀?shù)的2.7%~4.9%，其中美國是全球使用大麻人數(shù)最多的國家。在美國成年人口中，重度使用（每天/幾乎每天）大麻的人數(shù)由2001年的1.9%上升至2015年的3.5%。大麻也給美國帶來了嚴(yán)重的毒品走私、與毒品相關(guān)的盜竊與搶劫犯罪、毒駕等一系列社會(huì)安全問題。

美國大麻相關(guān)法律制度較為獨(dú)特，州立法不可侵犯。美國大麻相關(guān)立法可分為國際法、美國聯(lián)邦立法、美國州立法，呈現(xiàn)方式主要有兩種立法模式，分別為大麻罪行化和大麻合法化。美國聯(lián)邦制度的特點(diǎn)為聯(lián)邦和州兩級(jí)雙重自治，州自治權(quán)不可侵犯，因此在聯(lián)邦立法和州立法對(duì)于大麻的合法性管制上有所差異。
美國聯(lián)邦立法層面大麻基本與國際公約一致，大麻作為一類毒品進(jìn)行管制。聯(lián)邦立法層面，主要毒品法律為1970年通過的《管制物質(zhì)法案》（TheControlledSubstancesAct），該法案根據(jù)毒品成癮性和身體危害性將毒品分為五類，一類毒品危害最大，沒有安全性，不可用于醫(yī)療，大麻作為跟海洛因同一等級(jí)的危害性產(chǎn)品被列入一類毒品?？梢姡豆苤莆镔|(zhì)法案》與三個(gè)重要的國際公約基本相一致，禁止以醫(yī)療用途將大麻使用合法化或非罪化。

美國聯(lián)邦《管制物質(zhì)法案》中大麻被視為一類毒

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美國已有33個(gè)州與華盛頓特區(qū)醫(yī)療大麻合法化。美國各州有制定自己毒品法律的權(quán)限，從20世紀(jì)末開始美國州立法出現(xiàn)大麻合法化趨勢(shì)。目前美國50個(gè)州中已有33個(gè)州和華盛頓特區(qū)將醫(yī)療用大麻合法化，例如阿拉斯加州、加利福尼亞州、緬因州等。多數(shù)州立法要求大麻使用者必須提供醫(yī)生出具的診斷證明，且在政府相關(guān)部門登記，部分州采用自愿登記制度或無明確規(guī)定是否登記。在適用疾病方面，部分州沒有明確規(guī)定大麻適用于哪些疾病，部分州則規(guī)定特定疾病患者才能合法適用大麻。但目前運(yùn)輸普通大麻穿越州界或進(jìn)入美國均為非法行為。

美國已有10個(gè)州及首都華盛頓特區(qū)立法明確將娛樂用大麻合法化。娛樂大麻合法化，即年滿21周歲人群適用一定數(shù)量的大麻為合法的個(gè)人使用。所有將娛樂用大麻合法化的州均已將醫(yī)療用大麻合法化，部分州甚至對(duì)經(jīng)營大麻的公司頒發(fā)許可證。10個(gè)娛樂用大麻合法化的州分別為：阿拉斯加州、加利福尼亞州、科羅拉多州、緬因州、馬薩諸塞州、密歇根州、內(nèi)華達(dá)州、俄勒岡州、佛蒙特州和華盛頓州，加上哥倫比亞特區(qū)和北馬里亞納群島、美屬維爾京群島，則共計(jì)13個(gè)地區(qū)娛樂大麻合法。當(dāng)然，仍有一定數(shù)量的州與美國聯(lián)邦立法保持一致，不存在大麻非罪化。

美國已有33個(gè)州醫(yī)療大麻合法化、10個(gè)州娛樂大麻合法化

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美國新農(nóng)場(chǎng)法案實(shí)現(xiàn)工業(yè)大麻美國全國合法化，將作為農(nóng)產(chǎn)品管理，醫(yī)療/娛樂用大麻仍為一類毒品。2018年12月20日，美國通過《2018年農(nóng)業(yè)提升法案》（AgricultureImprovementActof2018，AIA），AIA在聯(lián)邦層面將工業(yè)大麻（hemp）從《管制物質(zhì)法案》中移除，工業(yè)大麻中含有的THC也不再包括在管控物質(zhì)行列，意味著工業(yè)大麻在美國聯(lián)邦層面合法化，工業(yè)大麻今后將按照農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行管理，美國緝毒署對(duì)工業(yè)大麻產(chǎn)品在州之間流通將不再有權(quán)查處。但醫(yī)療/娛樂用大麻（Cannabis，marijuana）仍列為一類毒品，經(jīng)FDA批準(zhǔn)的含有THC和CBD的藥品在管制目錄中分別列為第三類和第五類管制品。事后FDA就此事也發(fā)布新聞稿，其聲明雖然沒有約束力或控制力，但它預(yù)示著FDA未來在大麻和CBD產(chǎn)品的監(jiān)管和執(zhí)行方面會(huì)有更積極的態(tài)度和意圖。

AIA在聯(lián)邦層面將工業(yè)大麻（hemp）從《管制物質(zhì)法案》中移除

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美國大麻合法化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，嚴(yán)格監(jiān)管可減少管理成本并提供新稅源。美國大麻合法化推進(jìn)的主要原因在于美國吸食大麻人數(shù)眾多，政府無力進(jìn)行有效管控，因此選擇首先將醫(yī)用大麻合法化，為下一步的娛樂大麻合法化探路，合法化管理一方面可讓大麻的種植、生產(chǎn)、銷售和使用處于嚴(yán)格監(jiān)管，減少管理成本和非法渠道交易。另一方面大麻合法化為州政府提供了新的稅源，美國合法大麻銷售（33個(gè)州）在2018年同比增長22%，達(dá)到105億美元。新澤西州和紐約州目前正在積極推動(dòng)大麻銷售完全合法化，若最終法案通過，則至2022年兩個(gè)州即可貢獻(xiàn)約20億美元銷售額。

大麻醫(yī)療效果研發(fā)深入，美國民眾支持大麻合法化比率逐年攀升。除了政府管理方面，隨著對(duì)大麻植物和大麻素等研究的深化，越來越多的研究成果和臨床試驗(yàn)證明其在醫(yī)療藥用方面具有較好的治療效果，對(duì)阿片類藥物替代、治療癲癇等用途給予期望。根據(jù)一項(xiàng)民意測(cè)試顯示，有66%的美國民眾目前支持大麻合法化，達(dá)到50年內(nèi)最高值，而1969年公司第一次發(fā)起大麻合法化民意調(diào)查時(shí)民眾支持率僅為12%，2000年前后支持率保持在20%左右。年齡分層來看，18~34歲/35~54歲/55歲以上人群的支持率分別達(dá)到了78%/65%/59%。

大麻合法化將為州政府提供新稅源

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各年齡階段美國民眾支持大麻合法化比例攀升

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3、加拿大大麻全面合法化，全球大麻合法化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)

2018年加拿大通過大麻法案，成為繼烏拉圭后第二個(gè)大麻全面合法化的國家。當(dāng)?shù)貢r(shí)間2018年6月20日下午，加拿大通過BillC-45法案（CannabisAct），正式宣布將于10月17日正式實(shí)施大麻合法化，從此成為自烏拉圭后第二個(gè)娛樂類大麻合法化的國家。加拿大為世界上大麻使用率最高的國家之一，2017年加拿大民眾在藥用及娛樂大麻上消費(fèi)高達(dá)57億加元，人均花費(fèi)1200加元，雖然之前大麻在加拿大被列入違禁品，但獲取方式較為容易，缺乏監(jiān)管和大麻黑市盛行對(duì)社會(huì)公共安全和未成年人造成威脅。早在此前自由黨競(jìng)選時(shí)表態(tài)，認(rèn)為大麻合法化后可更有效地禁止未成年人接觸大麻，并從根本上消除販毒貿(mào)易。

加拿大政府對(duì)大麻使用年齡、購買范圍、使用地點(diǎn)等作出相應(yīng)規(guī)定。消費(fèi)者和使用者的最低年齡根據(jù)各省規(guī)定有所不同，多數(shù)省份對(duì)此要求與使用酒精的最低年齡是一樣的，為18或19歲。法律規(guī)定全國范圍內(nèi)私人住宅可使用大麻，在部分省份也允許在公共場(chǎng)合可吸煙的地方使用大麻，允許每家每戶可種植4株大麻作為休閑類大麻使用。只可以購買新鮮或干燥的大麻、大麻油、以及大麻植物或種子進(jìn)行種植，而目前購買其他休閑類大麻產(chǎn)品，包括噴霧、乳霜和食用飲品都是違法的。

加拿大大麻全面合法化后明確規(guī)定禁止行為

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雖然加拿大大麻全面合法化，但政府仍然明確使用大麻對(duì)身體有負(fù)面影響。加拿大政府官網(wǎng)明確表示，使用大麻會(huì)影響腦部功能，包括記憶力、注意力、學(xué)習(xí)能力等；25歲以下使用大麻會(huì)影響大腦發(fā)育，頻繁和持久使用對(duì)腦部傷害更大。長期使用也會(huì)傷害肺臟，影響精神健康，會(huì)造成身體依賴或上癮。

根據(jù)目的和作用，世界各國主要將大麻法令劃分為娛樂用和醫(yī)用兩類，對(duì)工業(yè)大麻種植也有相應(yīng)規(guī)定。針對(duì)娛樂用和醫(yī)用大麻，加拿大通過《大麻法》后均為合法，中國、日本等則全部視為非法，有的國家既有合法部分，又有非法部分，單獨(dú)針對(duì)工業(yè)大麻種植合法化也有相應(yīng)的法令。目前，全球醫(yī)用大麻合法化國家55個(gè)，娛樂用大麻合法化國家11個(gè)，其中烏拉圭和加拿大為大麻全面合法化，工業(yè)大麻種植合法化國家31個(gè)。

各國關(guān)于娛樂大麻/醫(yī)療大麻/工業(yè)大麻種植有不同規(guī)定

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全球大麻合法化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)

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美國大部分州和加拿大最初采取的均為先對(duì)大麻醫(yī)療用途合法化，促使其他國家也采取類似政策。僅對(duì)比2016年和2018年全球部分國家大麻合法化情況，大麻監(jiān)管政策已發(fā)生較大轉(zhuǎn)變。例如，2018年11月，韓國和泰國分別成為東亞和東南亞首個(gè)實(shí)現(xiàn)醫(yī)療大麻合法化的國家；2018年12月，美國新農(nóng)法案通過后工業(yè)大麻全面合法化。

2016和2018年全球部分國家大麻政策對(duì)比可見大麻全球化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)

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4、CBD醫(yī)療潛力巨大，合法化推進(jìn)催生百億合法大麻市場(chǎng)

大麻素醫(yī)療藥用開始于THC，已有兩種合成類THC藥物通過FDA認(rèn)證。醫(yī)用大麻是指整個(gè)未經(jīng)加工的大麻植物或其基本提取物，目前美國FDA尚未承認(rèn)或批準(zhǔn)大麻植物作為藥物。此前已有兩種含有大麻素類藥物Dronabinol（屈大麻酚）和Nabilone（大麻隆）通過FDA認(rèn)證，分別用于治療化療引起的惡心副作用和提高艾滋病患者的食欲，二者都是合成類THC藥物。由于THC具有成癮性，其對(duì)大腦中樞神經(jīng)系統(tǒng)作用強(qiáng)烈，因此將THC的潛在治療性和其對(duì)人體構(gòu)成損害的負(fù)面作用相剝離是研發(fā)大麻素類藥物的重要挑戰(zhàn)。

GWPharmaceuticals是植物源性大麻素治療產(chǎn)品研發(fā)領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者，其研發(fā)的大麻素類藥物Sativex®已在16個(gè)國家獲準(zhǔn)使用。制藥公司GWPharmaceuticals總部位于英國，專注于研發(fā)大麻素類藥物。公司曾開發(fā)大麻素類藥物Sativex®，為用于緩解神經(jīng)性疼痛、痙攣狀態(tài)等病癥的口服舌下霧化劑，含有1:1比例的CBD和THC，早在2005年，該藥物即被獲準(zhǔn)在英國用于治療神經(jīng)性疼痛、痙攣狀態(tài)和其他多發(fā)性硬化癥的癥狀。目前Sativex®已在16個(gè)國家獲準(zhǔn)使用，但尚未在美國獲準(zhǔn)。大麻素CBD治療夏洛特癲癇病癥事件引發(fā)醫(yī)療關(guān)注，對(duì)腫瘤、癲癇等病癥均具一定療效。2013年美國有限電視新聞網(wǎng)播出了重癥癲癇患病兒童夏洛特在嘗試使用CBD治療后，其癲癇發(fā)作次數(shù)從一周300多次降低為一周一兩次的故事，此后CBD成為世界各地的頭條新聞，多個(gè)家庭為尋求高CBD藥用大麻治療而搬遷到美國丹佛。目前研究表明，CBD具有重要的臨床應(yīng)用前景，對(duì)于多種癌癥、癲癇、亨廷頓病、阿爾茲海默病、糖尿病和抽動(dòng)穢語綜合征等均具有一定療效。

研究和臨床表明CBD具有多種醫(yī)療效果及用途

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FDA表示將繼續(xù)支持大麻衍生物醫(yī)療研究，CBD等大麻素類藥物潛力巨大。2014年GW公司從FDA獲得Epidiolex新藥的快速通道資格，2018年1月《柳葉刀》發(fā)表了Epidiolex的III期臨床試驗(yàn)積極結(jié)果，4月FDA咨詢委員會(huì)對(duì)試驗(yàn)臨床結(jié)果進(jìn)行了評(píng)估，與安慰劑相比，該新藥有效地降低了癲癇發(fā)作頻率且藥物安全性具有輕微或不常見副作用，咨詢委員會(huì)一致投票建議批準(zhǔn)。對(duì)大麻提取物新藥獲準(zhǔn)，美國FDA局長ScottGottlieb博士表示正確評(píng)估大麻活性成分研究項(xiàng)目可帶來重要療法，F(xiàn)DA將繼續(xù)支持相關(guān)研究尋找大麻衍生物的醫(yī)療潛力。

大麻素類獲批藥物從合成THC類到提取純化CBD

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2018年6月CBD新藥Epidiolex®正式上市，為首個(gè)通過FDA批準(zhǔn)的含純化大麻提取物藥物。2018年6月26日，F(xiàn)DA宣布批準(zhǔn)Epidiolex®正式上市，這是第一個(gè)獲得FDA批準(zhǔn)上市的含純化大麻提取物的新藥，其成分是純化的CBD。Epidiolex®用于治療兩種嚴(yán)重且罕見的小兒癲癇疾病，LennoxGastaut綜合征和Dravet綜合征，患有此類病癥的兒童每日發(fā)作多次，可能存在發(fā)育問題且有很高的早期死亡風(fēng)險(xiǎn)。FDA表示將繼續(xù)支持大麻衍生物醫(yī)療研究，CBD等大麻素類藥物潛力巨大。2014年GW公司從FDA獲得Epidiolex新藥的快速通道資格，2018年1月《柳葉刀》發(fā)表了Epidiolex的III期臨床試驗(yàn)積極結(jié)果，4月FDA咨詢委員會(huì)對(duì)試驗(yàn)臨床結(jié)果進(jìn)行了評(píng)估，與安慰劑相比，該新藥有效地降低了癲癇發(fā)作頻率且藥物安全性具有輕微或不常見副作用，咨詢委員會(huì)一致投票建議批準(zhǔn)。對(duì)大麻提取物新藥獲準(zhǔn)，美國FDA局長ScottGottlieb博士表示正確評(píng)估大麻活性成分研究項(xiàng)目可帶來重要療法，F(xiàn)DA將繼續(xù)支持相關(guān)研究尋找大麻衍生物的醫(yī)療潛力。

大麻素類獲批藥物從合成THC類到提取純化CBD

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醫(yī)用大麻有望助于緩解阿片類藥物濫用風(fēng)險(xiǎn)。2017年阿片類藥物相關(guān)死亡人數(shù)增加了16％，平均每天有130多名美國人因阿片類藥物過量而死亡。隨著越來越多的研究表明大麻在鎮(zhèn)痛的降低依賴度和過量服用方面具有較大潛力，對(duì)大麻替代阿片類藥物的支持人群也在擴(kuò)大。

美國阿片類藥物濫用導(dǎo)致死亡人數(shù)逐年攀升

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美國醫(yī)用大麻使用者多數(shù)認(rèn)為CBD治療有效，且不同提取來源的CBD產(chǎn)品效果無顯著差異。根據(jù)美國針對(duì)2400名醫(yī)用大麻社區(qū)成員做的CBD使用者調(diào)查數(shù)據(jù)，焦慮、失眠/睡眠問題、關(guān)節(jié)疼痛和炎癥是CBD使用者排名前三用來解決的問題，比例均超過半數(shù)；80%的受訪者認(rèn)為CBD治療有效，與常規(guī)藥物相比，分別有42%和30%的受訪者認(rèn)為CBD產(chǎn)品藥效優(yōu)于傳統(tǒng)非處方藥/處方藥；在各種CBD來源的治療效果上，CBD為主的大麻產(chǎn)品、工業(yè)大麻提取的CBD和藥用大麻提取的CBD產(chǎn)品并無顯著差異；而23%的使用者每個(gè)月在CBD產(chǎn)品上的花費(fèi)在21~50美元左右。

美國市場(chǎng)上CBD產(chǎn)品以CBD油/噴霧為主

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不同提取來源CBD產(chǎn)品使用效果無顯著差異

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美國市場(chǎng)CBD產(chǎn)品以CBD油/噴霧為主，CBD油分為廣譜油和晶體油。全譜/廣譜CBD油（FullSpectrumCBDOil）是未經(jīng)進(jìn)一步提純和分離的工業(yè)大麻花葉提取物，除了含有CBD外，還有其他大麻素、萜烯和芳香族化合物，全譜CBD油通常較為黏稠，顏色較深，含有工業(yè)大麻植物的味道。純CBD晶體油（PureCBDIsolateOil）則是直接提取出CBD晶體，晶體純度最高可達(dá)到99.99%，再將晶體溶解到橄欖油等其他有機(jī)溶劑中，因此僅含有CBD成分。蒸餾濃縮形式的CBD油非常受歡迎，與吸食大麻相比其治療效果通常更為持久，同時(shí)提取CBD油的過程中可將其他大麻植物中的成分或農(nóng)藥等殘留物去除。

大麻合法化推進(jìn)催生合法大麻市場(chǎng)百億級(jí)市場(chǎng)，北美繼續(xù)作為最大的消費(fèi)市場(chǎng)，醫(yī)療支出為重要組成。大麻具有不同的形式，1g干大麻大致相當(dāng)于：5g新鮮大麻，15g食用大麻食品，70g大麻液體產(chǎn)品，0.25g提純物，1顆大麻植物種子。2018年初研究機(jī)構(gòu)Arcview與美國大麻品牌BDSAnalytics合作發(fā)布了大麻行業(yè)《全球570億美元市場(chǎng)路線圖報(bào)告》，該報(bào)告預(yù)測(cè)到2027年全球合法大麻消費(fèi)預(yù)計(jì)達(dá)到570億美元，醫(yī)療大麻支出費(fèi)用將達(dá)到約191億美元，而北美將繼續(xù)作為最大的大麻消費(fèi)市場(chǎng)，從2017年92億美元增長至473億美元，年復(fù)合增長率約18%，其他地區(qū)預(yù)計(jì)支出將從2017年的5200美元增長至2027年的25億美元，年復(fù)合增長率將達(dá)到47%。而到2022年，全球合法大麻消費(fèi)預(yù)計(jì)達(dá)到320億美元，其中醫(yī)療用大麻支出將達(dá)到120億美元。

全球合法大麻2022年預(yù)計(jì)達(dá)320億美元

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全球合法醫(yī)療大麻2022年預(yù)計(jì)達(dá)120億美元

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南美洲醫(yī)療大麻法律較為寬松，德國、意大利有望成為歐洲合法大麻市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者。南美洲醫(yī)療大麻法律環(huán)境較為寬松，南美醫(yī)療大麻市場(chǎng)有望從2018年的1.25億美元增長至2027年的7.76億美元；德國和意大利將有望成為歐洲合法大麻市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，而澳大利亞增長潛力較大，有望從2018年的5200萬美元增長至2027年的12億美元。

各潛力國家合法大麻市場(chǎng)規(guī)模將快速增長

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加拿大合法大麻2022年預(yù)計(jì)達(dá)70億美元

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墨西哥合法醫(yī)療大麻2022年預(yù)計(jì)達(dá)1億美元

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美國工業(yè)大麻CBD產(chǎn)品占比超過六成，預(yù)計(jì)2022年銷售額將超一億美元。若將美國CBD產(chǎn)品的提取來源區(qū)分為工業(yè)大麻、毒品大麻、醫(yī)藥大麻三類，則工業(yè)大麻來源的CBD產(chǎn)品銷售額占比從2014年的約48%提升至2018年的約60%，預(yù)計(jì)未來占比將至少保證六成。工業(yè)大麻來源CBD產(chǎn)品的銷售額從2014年540萬美元提升至2018年的3900萬美元，占比的快速提升和總銷售額的擴(kuò)大使得其年復(fù)合增速超過63%。2022年美國工業(yè)大麻CBD產(chǎn)品銷售額將達(dá)到1.29億美元。

美國工業(yè)大麻CBD產(chǎn)品2022年將超1億美元

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美國工業(yè)大麻CBD主要銷售渠道為網(wǎng)絡(luò)

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全球工業(yè)大麻合法種植持續(xù)推進(jìn)，CBD醫(yī)療用途前景廣闊將帶動(dòng)工業(yè)大麻需求。藥用大麻MarijuanaCBD和工業(yè)大麻HempCBD均具有同樣效果，前者THC含量高，后者THC含量低，而二者含有的HTC高低與CBD含量無直接關(guān)系，CBD的效果也無差異。CBD的醫(yī)療潛力將帶動(dòng)工業(yè)大麻的需求，CBD全球銷售額有望在2022年飆升至6.46億美元，全球范圍內(nèi)工業(yè)大麻市場(chǎng)發(fā)展空間巨大，工業(yè)大麻種植合法化國家和地區(qū)有望受益。

5、大麻對(duì)煙酒替代性促使快消品公司布局大麻行業(yè)，概念產(chǎn)品有望提供增量市場(chǎng)

部分觀點(diǎn)認(rèn)為大麻飲料可作為酒精的替代品，提供類似于酒精的刺激，但對(duì)健康和社會(huì)的負(fù)面影響相對(duì)更小?！读~刀》發(fā)布的《2016年全球疾病負(fù)擔(dān)研究》系統(tǒng)地跟蹤和分析了酒精消費(fèi)和安全性的相關(guān)問題。雖然酒精是一種法律允許廣泛使用的物質(zhì)，但對(duì)人體的生理毒性、對(duì)社會(huì)安全等會(huì)造成影響，從全球來看，15~49歲的人口死亡中飲酒因素占比近10%，沒有任何所謂的可降低健康風(fēng)險(xiǎn)的酒精安全攝入量，最安全的飲酒水平為零。而世界衛(wèi)生組織發(fā)布的《2018年全球酒精與健康狀況報(bào)告》指出，飲酒導(dǎo)致的死亡率高于糖尿病、艾滋病毒和結(jié)核病等疾病造成的死亡率，2016年全球約5.3%的人口（300萬人）死于飲酒。

隨著飲酒者中使用大麻人數(shù)的增加，酒精飲料面臨的銷量危機(jī)將擴(kuò)大。酒精不僅是一種飲料，更是一種充滿象征意義的媒介和社會(huì)工具。盡管目前合法化大麻銷量僅為酒精銷量很小的一部分，但美國的一項(xiàng)研究表明，隨著大麻接受度和消費(fèi)量的增長，尤其啤酒和烈性酒飲用者中使用大麻人數(shù)的增加，酒精飲料面臨的銷量危機(jī)將逐漸擴(kuò)大。雖然大麻與酒精截然不同，并非在合法大麻市場(chǎng)多消費(fèi)的金額會(huì)導(dǎo)致酒精消費(fèi)金額減少，但隨著二者市場(chǎng)不斷成熟和重疊，酒精飲料公司也有必要提前做好布局準(zhǔn)備以滿足消費(fèi)者的需求。

國際著名酒業(yè)公司2017年起布局大麻酒水產(chǎn)品。星座集團(tuán)2017年收購加拿大大麻種植商CanopyGrowth公司約10%股權(quán)，計(jì)劃開發(fā)大麻飲料，2018年又加50.8億加元投資，持股比例增加至38%；摩森康勝2018年與加拿大大麻生產(chǎn)商Hydropothecary合資成立專門生產(chǎn)大麻飲料的公司；喜力啤酒通過其收購的Lagunitas于2018年7月推出大麻飲料Hi-FiHops；米勒康勝旗下藍(lán)月亮啤酒正在研發(fā)三種大麻飲料；百威啤酒制造商大麻生產(chǎn)商TilrayInc.于2018年12月簽署研究合作伙伴關(guān)系，合作研發(fā)大麻飲料。

可口可樂密切關(guān)注CBD功能性健康飲料市場(chǎng)。2018年9月，加拿大媒體BNNBloombergTelevision整理多方消息報(bào)道，全球最大飲料公司可口可樂正計(jì)劃與加拿大特許大麻生產(chǎn)商AuroraCannabis計(jì)劃合作開發(fā)大麻飲料，可口可樂公司在回復(fù)媒體的郵件中表示其正密切關(guān)注全球范圍內(nèi)CBD作為功能性健康飲料成分的增長空間。

國際酒業(yè)公司紛紛布局大麻產(chǎn)品

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大麻飲品類涵蓋各類形式。從初創(chuàng)公司到現(xiàn)有的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，眾多飲品制造商均開始著手研發(fā)試產(chǎn)含有大麻成分的飲品，包括功能性飲料、乳制品、咖啡、啤酒等，涵蓋各種形式、功能和風(fēng)味。

酒精含量和大麻素含量可搭配出不同種類飲品

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多品類多口味多功能大麻類飲品即將推出銷售。2019年3月于美國加利福尼亞州舉行的西部天然產(chǎn)品博覽會(huì)（NaturalProductsExpoWest2019）中，眾多添加CBD的大麻飲品被展出。VitaCoco公司展出了注入CBD成分的新口味椰子水，每瓶12盎司中含有20mg的全譜CBD大麻油，該產(chǎn)品預(yù)計(jì)將在2019年7月推出；Hempi則為功能性飲料，分為助眠（Sleep）和清醒（Awake，含40mg咖啡因）兩種功能，每罐2.5盎司含有10mg的CBD；新品牌Lumen則推出了兩種冷榨大麻汁口服酏劑，每瓶2盎司，分別添加了南非醉茄和姜黃，功能為恢復(fù)和免疫；Reed’s為新型健康生姜有機(jī)啤酒，每瓶10盎司，添加了大麻提取物；Elmhurst為1925年成立的專注于生產(chǎn)植物基乳制品的企業(yè)，其推出了以大麻籽為原料的大麻奶飲品，有原味、姜黃、香草和榛子四種口味；洛杉磯冷榨果汁品牌HappyMoose推出一種冷榨舒緩茶，每瓶12.5盎司，含有15mg的CBD；被標(biāo)榜為“純天然滋補(bǔ)品”的飲品Cann則同時(shí)含有CBD和THC，目前預(yù)計(jì)推出三種口味分別為西柚迷迭香、檸檬薰衣草和血橙豆蔻；Honeydrop推出含有CBD的檸檬水飲品，每瓶含有20g全譜CBD。

國際煙草巨頭布局大麻產(chǎn)業(yè)。菲莫國際為全球第一大煙草公司，也是全球第二大食品制造商，旗下煙草品牌如萬寶路等，食品品牌如卡夫食品等。2016年菲莫國際向以色列的SyqeMedical

公司投資2000萬美元，該公司主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)3D打印大麻吸入器。2018年12月，奧馳亞集團(tuán)宣布其以18億美元購買加拿大大麻上市公司CronosGroup45%的股權(quán)，且可在未來5年內(nèi)增加持股至55%。帝國煙草公司為全球第四大煙草公司，旗下煙草品牌如大衛(wèi)杜夫等。2018年6月，帝國煙草與投資公司CasaVerde達(dá)成合作關(guān)系，共同投資于英國醫(yī)用大麻研發(fā)公司OxfordCannabinoidTechnologies。而MaricannGroup公司則計(jì)劃推出富含CBD的大麻卷煙，其不含任何煙草。

美國2019年消費(fèi)品銷售額預(yù)測(cè)中大麻成為重要組成部分

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大麻對(duì)煙、酒的替代性和煙酒市場(chǎng)的萎縮，促使煙酒國際巨頭紛紛投資布局大麻產(chǎn)品。酒精飲料市場(chǎng)本身在萎縮，全球軟飲料市場(chǎng)價(jià)值超過8000億美元，碳酸軟飲料由于健康問題已經(jīng)面臨壓力，未來五年內(nèi)復(fù)合增長僅1.1%。在美國和加拿大等大麻合法化地區(qū)，酒精飲料和大麻消費(fèi)之間的替代跡象愈發(fā)顯著。消費(fèi)者越來越多地使用大麻作為酒精的替代品，在大麻合法化的州，酒精銷量下降了約13%，超過82%的被調(diào)查者認(rèn)為使用大麻使得他們減少了酒精攝入量。而可口可樂2017年收入同比下滑15%，增長乏力促使公司尋求新的增量市場(chǎng)和飲品概念。
全球主要市場(chǎng)卷煙銷量飽和下行，大麻產(chǎn)品對(duì)煙草替代性較強(qiáng)，大麻霧化電子煙和大麻加熱不燃燒煙彈有望開創(chuàng)行業(yè)發(fā)展新方向。隨著煙草管控和民眾健康意識(shí)的深化，全球煙草市場(chǎng)規(guī)模

呈下行趨勢(shì)，國際煙草巨頭銷量增長緩慢。大麻霧化筆（vapepen）在合法地區(qū)的大麻藥房較為常見，其有效成分多為THC或CBD，攜帶方便，在歐美市場(chǎng)已替代了一部分尼古丁電子煙或傳統(tǒng)卷煙。加熱不燃燒煙草是新型煙草領(lǐng)域的代表性產(chǎn)品，煙彈是其關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，將大麻花葉材料應(yīng)用在加熱不燃燒煙草的煙彈有望開創(chuàng)行業(yè)發(fā)展新方向。此外，在2018年8月開展的一項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在大麻、電子煙、煙斗、雪茄、嚼煙和香煙中選擇一種對(duì)健康危害最大的品種，82%的被調(diào)查美國民眾認(rèn)為香煙危害最大，而認(rèn)為大麻危害最大的比率僅為27%。

世界四大煙草公司2017年卷煙銷量增長緩慢

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美國民眾認(rèn)為大麻危害小于香煙、電子煙等

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大麻合法化不會(huì)改變卷煙、酒精的消費(fèi)大趨勢(shì)，但類別的創(chuàng)新可能會(huì)使得未來的增長情況與原有預(yù)期大不相同。煙酒相關(guān)公司試圖吸引潛在的大麻用戶進(jìn)入酒精或軟飲料消費(fèi)，而不是放棄或替代相關(guān)消費(fèi)，大麻概念產(chǎn)品有望成為新的業(yè)績貢獻(xiàn)點(diǎn)和市場(chǎng)引爆點(diǎn)，CBD的抗炎、抗焦慮及肌肉恢復(fù)特性有望成為運(yùn)動(dòng)恢復(fù)飲料中的一種重要添加成分，而添加CBD成分的電子煙油或添加大麻成分的加熱不燃燒煙彈均有望成為吸引消費(fèi)者的新潮流。

除煙酒外，其他食品公司也將目光瞄向大麻系列產(chǎn)品。從美國大麻合法化州的調(diào)研情況表明，消費(fèi)者對(duì)大麻食品的偏好勝于吸煙，食品類可提供更準(zhǔn)確的劑量，從而產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的舒適體驗(yàn)。例如，2018年12月，大麻公司GrownRogue宣布其將與世界知名巧克力制造商代表Shepherd合作推出含有THC和CBD成分的巧克力產(chǎn)品。

美國合法化州大麻食品類中軟糖和巧克力最受歡迎

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“大麻成分”護(hù)膚品走紅，絲芙蘭美國門店為其開專區(qū)。早在2015年，藥用大麻及化妝品公司MGCPharmaceuticals即通過美國監(jiān)管方審批，可在美國出售大麻基抗衰老化妝品，該公司2017年與韓國化妝品制造商VarmCosmo簽署供給協(xié)議，向其供應(yīng)五種含高純度CBD的化妝品。雅詩蘭黛旗下品牌Origins（悅木之源）也進(jìn)入大麻護(hù)膚品市場(chǎng)，推出新面膜“Hello,CalmRelaxing&HydratingFaceMask”，產(chǎn)品特色是使用了大麻種子制成的大麻籽油，研究表明種子對(duì)痤瘡、濕疹和紅斑痤瘡有更好的抗炎作用，面膜已于2018年10月在絲芙蘭店內(nèi)銷售。此外，HighBeauty、LordJones、Thebodyshop、Kiehl’s等品牌也都有大麻籽油或含CBD系列產(chǎn)品。

目前大麻護(hù)膚品主要使用CBD及大麻籽油，大麻“天然成分護(hù)膚”品類有望成為工業(yè)大麻和CBD市場(chǎng)的重要組成部分。CBD具有抗炎功效，可用于改善痤瘡、濕疹和牛皮癬等皮膚炎癥癥狀，大麻籽油含有豐富不飽和脂肪酸、蛋白質(zhì)、可溶性纖維素、礦物質(zhì)等，具有消炎、保濕、抗氧化等功效。“大麻成分”美妝護(hù)膚產(chǎn)品的興起有望帶動(dòng)工業(yè)大麻和CBD市場(chǎng)的擴(kuò)張，“天然成分護(hù)膚市場(chǎng)”的分支品類正在逐漸發(fā)展為獨(dú)立類別。煙酒食品等快消品和化妝品市場(chǎng)空間更為廣闊，工業(yè)大麻下游應(yīng)用隨時(shí)代快速發(fā)展。香煙和酒精飲料作為傳統(tǒng)的精神兼生理性需求快消品，與大麻產(chǎn)品的替代性在歐美國家表現(xiàn)得非常明顯，在海外國家大麻使用人群接受度較高和政策逐步合法化放開的形勢(shì)下，大麻類產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)煙酒的影響不容小覷。與藥品和醫(yī)療需求相比，煙酒食品等快消品和化妝品的研發(fā)周期較短，受眾更為廣泛，因此中短期來看工業(yè)大麻和CBD等大麻素在此類領(lǐng)域的應(yīng)用速度預(yù)計(jì)快于藥品醫(yī)療，需求也會(huì)更大?？梢钥闯?，從傳統(tǒng)的纖維用、種用，工業(yè)大麻的下游應(yīng)用也隨著時(shí)代發(fā)展變得更為潮流和廣闊。

三、我國工業(yè)大麻法律管控嚴(yán)格，研發(fā)、育種仍需加強(qiáng)

我國工業(yè)大麻種植法律管控嚴(yán)格，在研發(fā)、育種、技術(shù)、應(yīng)用拓展等方面仍需加強(qiáng)。我國法律將大麻視為毒品原植物，對(duì)其種植實(shí)施嚴(yán)格管制，目前僅云南和黑龍江省可合法種植工業(yè)大麻，兩省在許可證制度、安全監(jiān)督管理等方面設(shè)置嚴(yán)格規(guī)定。隨著對(duì)大麻植株和大麻素研究的深化，工業(yè)大麻的下游應(yīng)用范圍大幅拓展，醫(yī)療、食品飲料、煙草、美妝護(hù)膚、新材料、軍工等新興需求將帶來工業(yè)大麻需求的快速增長。我國作為全球工業(yè)大麻種植面積最大和大麻應(yīng)用最早的國家，有望受益于此輪大麻變革，但我國工業(yè)大麻在研發(fā)、育種、種植、提取技術(shù)、下游應(yīng)用等方面仍需優(yōu)化加強(qiáng)。需要明確，部分地區(qū)工業(yè)大麻合法種植并不代表放松監(jiān)管，我國對(duì)毒品犯罪持零容忍態(tài)度。我們反對(duì)一切娛樂大麻合法化。

1、我國大麻嚴(yán)格管控，僅云、黑兩省可合法種植工業(yè)大麻

歷史上我國大麻主要利用其纖維及種子，大麻毒品種植品種則源自印度大麻。大麻在中國的利用歷史超過8500年，種植歷史超過6000年，主要利用其纖維及種子。而中國大麻濫用起源于新疆，16世紀(jì)末麻煙即從印度流入新疆。新疆地處歐亞大陸內(nèi)部，氣候炎熱干燥，大麻植株高大茁壯，有效成分含量高，主要種植品種來源于印度大麻。2012年新疆毒品濫用者中大麻濫用的比例高達(dá)12.86%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他省份。云貴山區(qū)過去就有吸麻煙解乏的習(xí)慣,云南大麻種植犯罪一直很普遍。

大麻纖維為我國傳統(tǒng)紡織服裝原材料

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大麻籽為我國傳統(tǒng)五谷之一和中藥

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我國《刑法》和《禁毒法》均將大麻視為毒品原植物，對(duì)大麻種植嚴(yán)格管制。我國作為《1961年公約》締約國，始終嚴(yán)格履行公約規(guī)定相關(guān)責(zé)任和義務(wù)，對(duì)大麻種植嚴(yán)格管制。我國《刑法》第三百五十七條明確規(guī)定,毒品是指鴉片、海洛因、甲基苯丙胺(冰毒)、嗎啡、大麻、可卡因以及國家規(guī)定管制的其他能夠使人形成癮癖的麻醉藥品和精神藥品。在執(zhí)法實(shí)踐中,各地執(zhí)法機(jī)關(guān)都將大麻列為毒品進(jìn)行打擊。根據(jù)《禁毒法》規(guī)定，禁止公民非法種植罌粟、古柯植物、大麻植物等毒品原植物，政府一旦發(fā)現(xiàn)，應(yīng)立即采取措施予以制止、鏟除。

《麻醉藥品和精神藥品管理?xiàng)l例》進(jìn)一步細(xì)化規(guī)定，藥用原植物由國務(wù)院藥品監(jiān)督管理部門和國務(wù)院農(nóng)業(yè)主管部門共同管理。國務(wù)院藥品監(jiān)督管理部門和國務(wù)院農(nóng)業(yè)主管部門根據(jù)麻醉藥品年度生產(chǎn)計(jì)劃，制訂麻醉藥品藥用原植物年度種植計(jì)劃；麻醉藥品藥用原植物種植企業(yè)由國務(wù)院藥品監(jiān)督管理部門和國務(wù)院農(nóng)業(yè)主管部門共同確定，其他單位和個(gè)人不得種植麻醉藥品藥用原植物。依據(jù)國際公約和我國相關(guān)法律法規(guī)，除為獲取纖維質(zhì)和種子的工業(yè)大麻外，其他用途的大麻植物均屬于管制范圍，必須得到主管部門批準(zhǔn)方可種植，且種植企業(yè)需按年度種植計(jì)劃進(jìn)行種植，并定期報(bào)告情況。

我國僅云南和黑龍江可合法種植工業(yè)大麻。工業(yè)大麻與含有成癮致幻成分較高的THC的毒品大麻同屬于同一個(gè)種，其生產(chǎn)在全球內(nèi)受到普遍限制，工業(yè)大麻雖然THC含量小于0.3%，但我國對(duì)工業(yè)大麻種植也有嚴(yán)格管理要求。中國目前以法規(guī)形式允許工業(yè)大麻種植的省份僅有云南和黑龍江，吉林有望成為第三個(gè)合法種植工業(yè)大麻的省份。實(shí)際上工業(yè)大麻在我國多省份均有種植，例如山東、山西、安徽、遼寧等，但其他省份關(guān)于工業(yè)大麻的立法仍未實(shí)現(xiàn)突破。

我國法律對(duì)大麻實(shí)行嚴(yán)格管制

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云南省2010年起可合法種植工業(yè)大麻，在許可證制度、安全監(jiān)督管理等方面設(shè)置嚴(yán)格規(guī)定。2009年9月21日云南省人民政府審議通過了《云南省工業(yè)大麻種植加工許可規(guī)定》，該規(guī)定自2010年1月1日起施行，界定了工業(yè)大麻植物的THC含量應(yīng)低于0.3%（干物質(zhì)重量百分比），其科學(xué)研究種植、繁種種植、工業(yè)原料種植依法實(shí)行許可制度，花葉加工、麻桿加工、麻籽加工依法實(shí)施許可制度，園藝種植和民俗種植實(shí)行備案制度。該規(guī)定對(duì)申請(qǐng)領(lǐng)取種植和加工工業(yè)大麻許可證進(jìn)行了明確且嚴(yán)格要求，縣級(jí)以上公安機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)許可證的審批頒發(fā)和監(jiān)督管理，許可證有效期為2年，需要延續(xù)的應(yīng)提出申請(qǐng)。

《云南省工業(yè)大麻種植加工許可規(guī)定》在許可證制度、安全監(jiān)督管理等方面設(shè)置嚴(yán)格規(guī)定

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黑龍江省2017年起可合法種植工業(yè)大麻。黑龍江省在最新修改的《黑龍江省禁毒條例》（2017年5月1日起實(shí)施）中專門增加了“第四章工業(yè)用大麻管理“，其對(duì)工業(yè)大麻的引進(jìn)和管理做了明確詳細(xì)的規(guī)定，全程需向人民政府公安機(jī)關(guān)備案，加工后副產(chǎn)物應(yīng)進(jìn)行無害化處理，以防止工業(yè)大麻流入非法渠道。黑龍江是中國大麻種植面積最大的省份，大麻種植歷史悠久，高醫(yī)療價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的工業(yè)大麻可為農(nóng)民創(chuàng)造巨大的經(jīng)濟(jì)收益。根據(jù)黑龍江省科學(xué)院的統(tǒng)計(jì)測(cè)算，黑龍江工業(yè)大麻種植產(chǎn)麻籽150~200斤/畝，效益約800~900元/畝，莖稈產(chǎn)量600公斤/畝，效益約500元/畝，麻籽和莖稈總效益約1200~1400元/畝，與水稻收益相當(dāng)。黑龍江氣候和土壤條件適宜工業(yè)大麻種植，是調(diào)整當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要品種。大麻適宜產(chǎn)區(qū)分布在北緯45°~55°，氣候冷涼、土壤肥沃的特性適宜大麻纖維的生長發(fā)育。大麻種植在黑龍江省歷史悠久，具有廣泛的群眾基礎(chǔ)，20世紀(jì)生產(chǎn)和生活所需各種繩索均用大麻纖維制成，農(nóng)民至今仍習(xí)慣于莊稼田地種一些大麻，“谷雨種麻、處暑割麻、火泡漚麻、冬閑剝麻”為當(dāng)?shù)刂V語。大麻纖維加工完全采用現(xiàn)有的亞麻纖維加工工藝，田間收割→雨露脫膠→莖稈收集→工廠切斷→纖維加工。近幾年由于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格變化，工業(yè)大麻種植效益明顯優(yōu)于大豆、玉米等傳統(tǒng)作物，是調(diào)整當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要品種。

黑龍江省最新出臺(tái)政策將工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)列為新增長領(lǐng)域培育對(duì)象，初步形成全產(chǎn)業(yè)鏈種植加工體系。2018年黑龍江省出臺(tái)了《黑龍江省漢麻產(chǎn)業(yè)三年專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃（2018—2020）》，將工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)列為新增長領(lǐng)域的培育對(duì)象，重點(diǎn)圈定齊齊哈爾、大慶、黑河、綏化等漢麻種植優(yōu)勢(shì)地區(qū)，達(dá)到：7萬噸工業(yè)大麻麻皮深加工能力、1萬噸麻籽深加工能力、1萬噸葉花深加工能力、30萬噸稈芯綜合利用加工能力，初步形成工業(yè)大麻種植、纖維加工、籽花葉深度開發(fā)、稈芯綜合利用的全產(chǎn)業(yè)鏈工業(yè)大麻種植加工體系。

吉林省有望成為第三個(gè)合法種植工業(yè)大麻的省份。2018年3月，吉林省政府將《吉林省禁毒條例》列入當(dāng)年地方性法規(guī)立法項(xiàng)目，將“工業(yè)大麻管理”作為單獨(dú)章節(jié)，對(duì)工業(yè)大麻的定義、性質(zhì)、育種、種植、加工、銷售等環(huán)節(jié)均作了規(guī)定，明確在有序放開的前提下加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。該條例擬在省公安廳黨委會(huì)議審議通過后呈報(bào)省政府履行立法程序。2019年1月，吉林省農(nóng)業(yè)科學(xué)院與荷蘭FG公司合作成立了吉林省麻類工程研究中心，簽訂《工業(yè)大麻合作研究協(xié)議》，引進(jìn)荷蘭大麻研究二十余年的成果，工業(yè)大麻有望成為吉林省新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

部分地區(qū)工業(yè)大麻合法種植并不代表放松監(jiān)管，我國對(duì)毒品犯罪持零容忍態(tài)度。我國目前除了批準(zhǔn)用于獲取纖維質(zhì)和種子的工業(yè)大麻種植外，尚未批準(zhǔn)其他用途如醫(yī)療用途的大麻，而工業(yè)大麻種植許可證的申請(qǐng)也需要滿足嚴(yán)格條件并持續(xù)受到監(jiān)督管理。吸食大麻一方面嚴(yán)重?fù)p害個(gè)體健康，可引發(fā)心血管及呼吸系統(tǒng)疾病，并導(dǎo)致精神障礙甚至精神分裂癥，另一方面將影響公共安全，其產(chǎn)生的幻覺會(huì)嚴(yán)重影響判斷能力。更重要的是，吸食大麻往往是濫用毒品的開端，容易過渡至其他成癮性更強(qiáng)、危害更大的毒品。我國政府對(duì)毒品犯罪持零容忍態(tài)度，工業(yè)大麻種植的用途限定于纖維質(zhì)和種子，其他用途的大麻種植均應(yīng)被排除在外，若需授權(quán)種植用于醫(yī)療用途和科研等，則需要遵循相關(guān)法律法規(guī)。

申請(qǐng)領(lǐng)取云南省工業(yè)大麻種植和加工許可證需滿足嚴(yán)格條件

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2、我國工業(yè)大麻發(fā)展前景廣闊，研發(fā)、育種、種植、提取技術(shù)、應(yīng)用等方面仍需持續(xù)加強(qiáng)

我國有望在此輪大麻變革中占領(lǐng)有利地位，但在研發(fā)、育種、種植、提取技術(shù)等方面仍需加強(qiáng)。隨著對(duì)大麻植株和大麻素研究的深化，工業(yè)大麻的下游應(yīng)用范圍大幅拓展，醫(yī)療、食品飲料、煙草、美妝護(hù)膚、新材料、軍工等新興需求將帶來工業(yè)大麻需求的快速增長。我國作為全球工業(yè)大麻種植面積最大和大麻應(yīng)用最早的國家，有望受益于此輪大麻變革，但也需認(rèn)識(shí)到，我國工業(yè)大麻在研發(fā)、育種、種植、提取技術(shù)、下游應(yīng)用等方面仍需優(yōu)化加強(qiáng)。

我國工業(yè)大麻產(chǎn)量預(yù)計(jì)持續(xù)增長

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我國大麻二酚市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)持續(xù)增長

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中國大麻相關(guān)專利居世界首位，全球多數(shù)發(fā)明權(quán)掌握在企業(yè)手中。中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院麻類研究所對(duì)1985~2017年間的大麻相關(guān)專利和研發(fā)情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果顯示，期間全球大麻相關(guān)專利申請(qǐng)總量為28542件，但專利有效率僅為26.5%，多數(shù)專利已失效。申請(qǐng)數(shù)量排名前三的國家為中國（9402件，占比32.94%）、美國（6664件，占比23.35%）和德國（2386件，占比8.36%），相關(guān)的專利保護(hù)范圍主要集中在醫(yī)藥、食用、紡織和建材等領(lǐng)域，涉及大麻素的分離合成檢測(cè)、藥用、大麻提取物、大麻素受體、纖維用、育種等各方面，絕大部分發(fā)明權(quán)掌握在企業(yè)手中。對(duì)大麻的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)起始于1985年，隨后專利申請(qǐng)快速增長，2001年后增幅加速。

研發(fā)：我國大麻研究多集中于大麻纖維和大麻籽工業(yè)應(yīng)用，藥理醫(yī)療領(lǐng)域仍需加強(qiáng)。目前各國的技術(shù)研發(fā)方向和重點(diǎn)各有差異，歐洲和北美洲等偏向于大麻素藥用研究、加拿大偏重于大麻籽食品加工、中國則側(cè)重于大麻纖維的制備和相關(guān)機(jī)械設(shè)備研究。與發(fā)達(dá)國家相比，我國大麻研究的專利申請(qǐng)雖然數(shù)量排名第一，但主要集中于大麻纖維分離及應(yīng)用和大麻籽的食用方面，藥用研究專利匱乏。與海外情況相比，我國學(xué)術(shù)界及醫(yī)療界在內(nèi)源性大麻素及大麻素受體的藥理方面進(jìn)行了一定研究，但對(duì)于THC和CBD兩種植物源大麻素的藥理研究仍需加強(qiáng)。因此相關(guān)醫(yī)學(xué)和藥學(xué)科研及產(chǎn)品研發(fā)存在較大發(fā)展空間，需要傾注更多的人力物力。

全球大麻專利申請(qǐng)集中于醫(yī)療藥劑類

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2000年后大麻專利申請(qǐng)數(shù)量激增

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育種：工業(yè)大麻品種CBD含量決定提取加工成本，研發(fā)培育高CBD含量良種為重要競(jìng)爭(zhēng)力。藥品級(jí)CBD目前主產(chǎn)地在歐洲，我國國內(nèi)僅有少量生產(chǎn)。擁有大麻良種的公司主要集中于荷蘭、西班牙、美國加州等，但多數(shù)為非工業(yè)大麻，THC含量超過0.3%。對(duì)于醫(yī)療藥用來說，CBD含量越高越好，CBD含量低的工業(yè)大麻會(huì)大幅提升提取加工成本。若纖維用與醫(yī)用兼具，則CBD含量需要達(dá)到4%~5%，若純醫(yī)療用途，戶外種植的工業(yè)大麻CBD含量需要達(dá)到8%，綜合成本才能與國際水平相當(dāng)，而目前國內(nèi)工業(yè)大麻的CBD含量平均僅在1%左右。2017年AuroraCannabis培育了全球范圍內(nèi)CBD含量最高的醫(yī)用大麻品種，被命名為Temple，其CBD含量超過24%，而THC含量可忽略不計(jì)。只有培育出優(yōu)秀的工業(yè)大麻種子，達(dá)到低THC高CBD的目標(biāo)，我國的工業(yè)大麻種植業(yè)才能打造國際競(jìng)爭(zhēng)力。

我國工業(yè)大麻主要品種選育目的為纖維用或籽用而非醫(yī)療用

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種植：我國工業(yè)大麻種植面積全球領(lǐng)先，但機(jī)械化程度較低，人工成本高于歐美。中國已是工業(yè)大麻種植面積最大的國家，中國合法商用工業(yè)大麻種植面積占據(jù)世界一半左右。目前我國工業(yè)大麻種植和加工需要當(dāng)?shù)毓簿謱徟傮w上我國工業(yè)大麻種植許可較為嚴(yán)格。歐美農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度高，而我國農(nóng)業(yè)機(jī)械化水平相對(duì)較弱，較高的人工成本和較低的產(chǎn)出效率使得我國工業(yè)大麻種植處于劣勢(shì)。

提?。篊BD提取和純化具有一定技術(shù)壁壘，我國萃取技術(shù)仍需優(yōu)化。

CBD提取方面，一般為通過成熟的工業(yè)大麻莖提取獲得產(chǎn)品，性狀有晶體、膏狀物、油狀物，產(chǎn)品純度可從20%至99%不等。我國植物萃取的歷史較久、技術(shù)成熟，但提取高純度例如99.99%的CBD在技術(shù)上仍具有壁壘，我國植物萃取技術(shù)需持續(xù)優(yōu)化。

提取加工環(huán)節(jié)管控極其重要，企業(yè)需遵循相關(guān)法律法規(guī)監(jiān)管。與THC不同，CBD無精神活性，因此未被列入國際禁毒公約附表和我國麻醉藥品目錄，不屬于管制毒品，但這并不意味著用于提取CBD的大麻能未經(jīng)許可或通過工業(yè)大麻許可進(jìn)行種植。我國允許種植的工業(yè)大麻是通過科學(xué)篩選培育出的整株植物THC含量在0.3%以下的大麻品種，但提取CBD時(shí)，一般使用的是活性大麻素含量較高的嫩葉和花苞，提取過程中產(chǎn)生的THC含量往往高于0.3%。

工業(yè)大麻花葉提取THC含量高于0.3%產(chǎn)品，適用毒品管制的法律、法規(guī)?！对颇鲜」I(yè)大麻種植加工許可規(guī)定》第二條明確規(guī)定，工業(yè)大麻花葉加工提取THC含量高于0.3%的產(chǎn)品，適用毒品管制的法律、法規(guī)。因此，即使種植的是工業(yè)大麻品種，但用于提取CBD時(shí)，相關(guān)企業(yè)仍需按照毒品大麻（醫(yī)療大麻）的管制要求進(jìn)行申請(qǐng)，獲得批準(zhǔn)后方可進(jìn)行生產(chǎn)，以防止THC含量較高的大麻提取物流入非法渠道。

應(yīng)用：我國工業(yè)大麻目前應(yīng)用以纖維利用和大麻籽為主，醫(yī)療、食品添加等其他新興應(yīng)用領(lǐng)域仍需持續(xù)擴(kuò)展。我國工業(yè)大麻仍主要應(yīng)用于紡織品及大麻籽方面，1987年火麻仁（大麻籽）被衛(wèi)計(jì)委列入既是食品又是藥品的名單，2012年大麻纖維制成的內(nèi)衣、襪子和毛巾被中國人民解放軍正式列裝，2015年國家食藥總局公布的《已使用化妝品原料名稱目錄》中，包含“大麻葉提取物”。但與歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國工業(yè)大麻產(chǎn)業(yè)在醫(yī)療藥用、食品添加等方面仍有一定差距，這一方面是政策及行業(yè)規(guī)范嚴(yán)格管控的因素，另一方面也側(cè)面表明在此類應(yīng)用的研究和研發(fā)方面仍需加強(qiáng)。

我國大麻產(chǎn)品市場(chǎng)近八成為紡織品類