智研精品報(bào)告

中國(guó)鋰電池材料需求現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

鋰電池材料王密 2019-05-10 05:40 來源：智研咨詢

鋰離子電池可分為消費(fèi)電池、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池三類，消費(fèi)電池因3C產(chǎn)品需求趨于穩(wěn)定而增長(zhǎng)勢(shì)頭一般；動(dòng)力電池受新能源汽車產(chǎn)銷高增驅(qū)動(dòng)而發(fā)展空間巨大；儲(chǔ)能電池在國(guó)家儲(chǔ)能支持政策的推動(dòng)下進(jìn)入成長(zhǎng)期。

一、現(xiàn)狀

2017年全球智能手機(jī)出貨量14.66億部，出現(xiàn)首次下滑，同比下降0.51%；2018年出貨量14.05億部，同比降幅擴(kuò)大至4.14%。全球個(gè)人電腦出貨量連續(xù)七年下滑，2018年出貨量2.59億臺(tái)，同比下降0.39%。全球平板電腦出貨量連續(xù)四年下滑，2018年出貨量1.45億臺(tái)，同比下降11.36%。3C產(chǎn)品需求趨于穩(wěn)定。

2011-2018年全球智能手機(jī)出貨量及增速（百萬(wàn)部）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

在全球新能源汽車發(fā)展的大浪潮下，新能源汽車銷量高增，2017年全球新能源汽車銷量162.10萬(wàn)輛，2012~2017年CAGR達(dá)69.46%；2018年僅新能源乘用車的銷量就達(dá)到201.82萬(wàn)輛，同比高增64.47%。中國(guó)作為汽車產(chǎn)銷大國(guó)，新能源汽車年銷量將近占全球銷量的一半，2018年銷量突破百萬(wàn)，達(dá)到125.62萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)61.67%。全球新能源汽車銷量高增，中國(guó)年銷量已過百萬(wàn)。

2012-2018年中國(guó)新能源汽車歷年銷量及增速（萬(wàn)輛）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

新能源汽車的快速發(fā)展帶動(dòng)了動(dòng)力電池需求的增長(zhǎng)，2017年全球鋰電池出貨量143.5GWh，其中動(dòng)力電池出貨量58.1GWh，占比已達(dá)到40%。中國(guó)動(dòng)力電池發(fā)展更快速，動(dòng)力電池占比逐年遞增，2016年已超過消費(fèi)電池，2018年占比達(dá)到63.73%，2018年動(dòng)力電池產(chǎn)量高達(dá)65GWh，同比增長(zhǎng)46.1%。

2017-2018年中國(guó)鋰電池下游應(yīng)用占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

受益于新能源汽車產(chǎn)銷增長(zhǎng)和動(dòng)力電池需求增長(zhǎng)，鋰電池關(guān)鍵材料出貨量有不同程度的增長(zhǎng)，2018年鋰電池正極材料、負(fù)極材料和電解液的出貨量分別為27.5、19.2、14.25萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)28.5%、29.7%、29.6%。2018年以來正極材料和電解液的價(jià)格有不同程度下跌，正極材料中磷酸鐵鋰價(jià)格較2018年年初下跌41.76%至4.95萬(wàn)元/噸，NCM523價(jià)格較2018年年初下跌29.41%至15.00萬(wàn)元/噸，較2018年峰值（24萬(wàn)元/噸）下跌37.50%；電解液中磷酸鐵鋰型和三元圓柱型的價(jià)格分別較2018年年初下跌27.55%、42.54%至3.55萬(wàn)元/噸、3.85萬(wàn)元/噸。在需求擴(kuò)張和價(jià)格下降的趨勢(shì)下，鋰電材料企業(yè)或進(jìn)行縱向產(chǎn)業(yè)鏈整合、或橫向兼并收購(gòu)、或擴(kuò)建產(chǎn)能以降本增質(zhì)，綜合降本能力成為制勝關(guān)鍵。

2014~2018年中國(guó)鋰電池正極材料出貨量（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013~2018年中國(guó)鋰電池負(fù)極材料出貨量（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2013~2018年中國(guó)鋰電池電解液出貨量（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、行業(yè)格局

1、負(fù)極材料

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年國(guó)內(nèi)負(fù)極材料出貨量19.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.7%。

2018年中國(guó)負(fù)極材料市占率

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

負(fù)極產(chǎn)品全部為人造石墨，在國(guó)內(nèi)人造石墨市場(chǎng)中市占率第一，份額超過20%。由于消費(fèi)鋰電負(fù)極材料單位盈利相對(duì)較高，負(fù)極產(chǎn)品多應(yīng)用于消費(fèi)鋰電；目前動(dòng)力負(fù)極僅占比20%左右，但受益于新能源汽車行業(yè)性機(jī)遇，動(dòng)力負(fù)極是未來主要的增長(zhǎng)點(diǎn)。

2018年國(guó)內(nèi)人造石墨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年，受上游原材料如針狀焦等成本持續(xù)上升、國(guó)內(nèi)石墨化加工產(chǎn)能緊張帶來加工費(fèi)上漲、國(guó)內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策退坡等壓力影響，公司負(fù)極業(yè)務(wù)毛利率下滑至33.9%。

2、正極材料

2018年中國(guó)正極材料總出貨量為27.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)28.5%，其中杉杉能源的正極材料出貨量為2.11萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.26%，市占率為由8.37%下降至7.67%，排名滑至第二位。預(yù)計(jì)2019年產(chǎn)銷量將繼續(xù)增長(zhǎng)。、

2018年中國(guó)正極材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年中國(guó)鈷酸鋰出貨量5.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20%，其中公司鈷酸鋰出貨量1.04萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.83%，市占率小幅下降至19%，在下游3C產(chǎn)品需求趨穩(wěn)的背景下，產(chǎn)品性能和成本優(yōu)勢(shì)將成為綁定客戶的關(guān)鍵因素。

2018年中國(guó)鈷酸鋰市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

在新能源汽車?yán)m(xù)駛里程和性能要求提升的背景下，動(dòng)力電池能量密度和技術(shù)要求提升，助力三元材料需求增長(zhǎng)。

2013~2018年國(guó)內(nèi)三元材料企業(yè)數(shù)量逐年呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，截至2018年底國(guó)內(nèi)共計(jì)擁有83家三元材料企業(yè)；同時(shí)，各大正極材料企業(yè)紛紛研發(fā)布局高鎳三元材料、擴(kuò)大產(chǎn)能、布局三元前驅(qū)體以提升競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，2018年三元材料出貨量13.68萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57%。

2018年國(guó)內(nèi)三元材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

3、電解液

2018年電解液出貨量14.25萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.55%。在動(dòng)力類電解液方面，2018年總出貨量為8.69萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)46.53%。隨著各大企業(yè)新增產(chǎn)能的釋放，電解液行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題突出，未來低端產(chǎn)能將被逐步淘汰，添加劑和配方成為差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，掌握新型的核心添加劑和配方、且綁定大客戶的企業(yè)將從競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

2018年國(guó)內(nèi)電解液市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年國(guó)內(nèi)動(dòng)力類電解液市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

三、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

全球電動(dòng)化加速，未來四年動(dòng)力負(fù)極有望年均增長(zhǎng)超過60%。根據(jù)全球主流車企的新能源汽車產(chǎn)銷量規(guī)劃，預(yù)計(jì)2022年全球動(dòng)力電池裝機(jī)總量將達(dá)到703GWh，其中高鎳三元?jiǎng)恿﹄姵卣急瘸掷m(xù)提升，鐵鋰電池向高能量密度發(fā)展，但整體占比仍將下滑。預(yù)計(jì)2022年全球動(dòng)力電池負(fù)極材料需求有望達(dá)到80萬(wàn)噸，未來四年年均復(fù)合增速達(dá)到63%，其中人造石墨仍是主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

2018-2030年動(dòng)力電池裝機(jī)空間及預(yù)測(cè)