中國汽車電子發(fā)展趨勢：未來市場將高速增長，電動化與智能化成為主流，發(fā)展空間巨大[圖]

汽車電子 2019-05-06 05:54

汽車電子是電子信息技術應用到汽車領域所形成的新興行業(yè)。汽車電子是車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置的總稱。從應用層面來看，汽車電子可以分為電子控制系統(tǒng)和車載電子裝置兩大類別。電子控制系統(tǒng)是利用半導體等芯片，通過和汽車機械系統(tǒng)有機地結合在一起，對汽車的各個子系統(tǒng)進行控制，是保證汽車完成基本行駛功能不可或缺的控制單元，具體分為動力控制系統(tǒng)、底盤與安全控制、車身電子等；車載電子裝置是利用單獨的電子設備，獨自承擔并實現(xiàn)其功能，對車輛的行駛性能并沒有很大的影響，主要用于提升汽車舒適和便利性，具體可分為信息系統(tǒng)、導航系統(tǒng)和娛樂系統(tǒng)等。汽車電子提高了車輛的綜合性能，使汽車從代步工具成為同時具有交通、娛樂、辦公和通訊多種功能的綜合平臺。

目前，汽車電子行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為三個層級：1）上游產(chǎn)業(yè)鏈包括汽車電子元器件廠商（Tier2），主要負責提供芯片等元器件的生產(chǎn)。IC設計廠商、代工與封裝廠商（Tier3后段長）為Tier2提供代工及封裝服務。上游層面，生產(chǎn)廠家較多，市場供應充足，主要由包括英飛凌、飛思卡爾以及博世等外國的巨頭公司掌握。2）中游產(chǎn)業(yè)鏈為系統(tǒng)集成商，進行模塊化功能的設計、生產(chǎn)與銷售，主要是國內(nèi)外中小型公司。該環(huán)節(jié)的電子產(chǎn)品具備一定的消費電子屬性，更新周期短，替代威脅比較大。3）下游產(chǎn)業(yè)鏈為整車廠，主要是汽車企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中擁有較高的議價權。

汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2018年汽車產(chǎn)銷量分別為2780.92萬輛和2808.06萬輛，分別較去年同比下滑2.7%和4.1%；但是，汽車銷量結構發(fā)生變化，逐漸向中高端車型轉變，豪華車實現(xiàn)282萬臺銷售量，全年上漲8%。數(shù)據(jù)顯示，2011年25萬元以上車型銷售占比約16.18%，2018年實現(xiàn)占比19.19%。而中高端轎車電子對汽車電子的需求量(28%)高于入門車型（15%），進而帶動單車汽車電子元件需求上升。

25萬元以上車型銷售占比提升至19.19%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

不同車型汽車電子在整車成本中占比

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

從單車汽車電子價值量來看，1990年乘用車汽車電子成本占比15%，2000年實現(xiàn)22%，2010年占比35%，2015年達到40%。2018年1月的《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》中提出2020年智能汽車占比將達到50%，未來汽車電動化、智能化將會得到進一步的發(fā)展，由此到2020年乘用車汽車電子成本占比可達到50%甚至以上，2025年實現(xiàn)60%的占比。

1990年-2025年乘用車汽車電子成本占比持續(xù)提升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2014年新能源乘用車銷量僅為5.8萬輛，2017年銷量增長到55.6萬，2018年達到101.7萬輛，2014-2018年年復合增速103.9%；新能源市場保持較快增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，混合動力車電子成本占比47%，純電動車電子成本占比65%。新能源汽車依賴大量電子設備大幅上升，三電成本占比達到50%，新能源汽車的發(fā)展給未來汽車電子市場發(fā)展帶來巨大空間。

新能源乘用車銷量逐年提升

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2017年新能源汽車成本結構

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

根據(jù)政策規(guī)劃，2018年度至2020年度，乘用車企業(yè)的新能源汽車積分比例要求分別為8%、10%、12%。2020年度以后的新能源汽車積分比例要求，由工信部另行制定。另外，乘用車企業(yè)平均燃料消耗量正積分可以結轉或者在關聯(lián)企業(yè)間轉讓，而新能源汽車正積分可以自由交易，但不得結轉。雙積分政策對車企向新能源轉型有著強烈的市場推動力，促使更多車企投身到新能源汽車領域，近而拉動汽車電子行業(yè)的發(fā)展。

2015年下半年及2016年，海外市場新車投入，帶動NEVs銷量大幅增長。2018年，吉利、上汽、長城、蔚來等傳統(tǒng)車企投放新能源車型增加，如吉利帝豪Gse、EV450、上汽榮威Ei5、上汽MarvelX等。與此同時，一些新興品牌如前途汽車、威馬汽車、小鵬汽車、合眾汽車也嶄露頭角，推出新能源車型。伴隨新能源浪潮，合資企業(yè)如上汽大眾、北京奔馳、東風日產(chǎn)、廣汽豐田等紛紛發(fā)布新能源車型規(guī)劃，2019-2020年預計有20多款新能源汽車上市，如EQC、逍客、雷凌、途觀L、雪佛蘭、別克、e-Golf等。隨著外資車型密集上市，預計2020年后，新能源汽車市場將持續(xù)增長，進而拉動汽車電子需求的放量。

2018年主要車企的新車投放較為密集

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019-2020合資企業(yè)加快推出新能源車型

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2020年后，外資對新能源汽車新車型推出計劃將更加密集。奔馳計劃在中國投資100億元，開發(fā)多款新能源汽車；特斯拉預計2019年在上海建廠，2020年實現(xiàn)全球新能源車100萬銷量；大眾計劃2020年在華實現(xiàn)40萬輛的新能源車銷售量，2025年實現(xiàn)全球300萬的銷量；寶馬2019年將與長城汽車合資投放MINI品牌EV，2025年新能源車銷量占比達到15%~25%。預計2019年和2020年燃油乘用車產(chǎn)量分別達到2632輛、2711輛，按照2019、2020年新能源乘用車10%與12%的積分比率要求測算，2019年新能源乘用車產(chǎn)量需求為137萬輛，2020年新能源乘用車產(chǎn)量需求為192萬輛。

2018年全球新能源汽車銷量超過200萬輛，我國新能源汽車總銷量達到101.7萬輛，同比增長82.8%，2019-2020年新能源車銷量復合增速為40%左右，2019-2020年銷量約為161萬輛、215萬輛。從長期看，假設2025年全球新能源汽車滲透率達到20%，則市場總體空間可達到1800萬輛左右。

預計2019-2020我國新能源乘用車復合增速為40%

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

汽車電子市場受到三方因素驅(qū)動：1）中高端豪華車型銷量上升，帶動汽車電子單車價值提升，汽車電子占比從15%上升至28%。2）2020年新能源汽車占比達到10%，2025年達到20%將帶動汽車電子占比從15%上升至65%。3）智能網(wǎng)聯(lián)車對于汽車電子元件的依賴度高，汽車智能化將帶動傳感器、IVI等電子設備需求放量。2010-2017年，汽車市場處于平穩(wěn)增長期，增速中樞為7.6%，2018年后汽車市場增速中樞預計為2%，假設2019年全年汽車銷量由于2018年基數(shù)較低，整體增幅平緩，為1%，2020-2025年逐年增長2%，由此預計隨著未來新能源汽車以及智能網(wǎng)聯(lián)車的逐步普及，2018年、2020年以及2025年我國汽車電子市場規(guī)模將達到717億美元、1097億美元以及2154億美元，復合增長率達到17.01%。

2018年后汽車市場增速中樞為2%