化工嚴(yán)查大幕拉開，染料行業(yè)集中有望進(jìn)一步上升，800億市場空間孕育巨頭［圖］

    染料是指能使其他物質(zhì)獲得鮮明而牢固色澤的一類有機(jī)化合物，由于現(xiàn)在使用的顏料都是人工合成的，所以也稱為合成染料。染料和顏料一般都是自身有顏色，并能以分子狀態(tài)或分散狀態(tài)使其他物質(zhì)獲得鮮明和牢固色澤的化合物。

    作為精細(xì)化學(xué)品行業(yè)的一個重要分支，雖然染料工業(yè)的GDP在整個化工行業(yè)中所占比例不高，但它覆蓋了國民經(jīng)濟(jì)90%以上的領(lǐng)域，除用于傳統(tǒng)的紡織印染行業(yè)外，在塑料、汽車、軌道交通、建筑、航空、電子信息、醫(yī)療衛(wèi)生以及軍工裝備等行業(yè)的發(fā)展中，染料行業(yè)都扮演著不可或缺的重要角色。

    染料行業(yè)的上游行業(yè)為石油化工行業(yè)。石化行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)性行業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。石化行業(yè)資源資金技術(shù)密集，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，經(jīng)濟(jì)總量大，對促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級和拉動經(jīng)濟(jì)增長具有不可替代的作用。同時，石化產(chǎn)品價格波動較大，直接影響本行業(yè)的采購成本。而影響石化原料價格的波動的因素較為復(fù)雜，涉及政治、經(jīng)濟(jì)等因素，非企業(yè)所能控制，只有開發(fā)生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品的企業(yè)才能相對抵消成本上漲的壓力。

    染料制造業(yè)的下游行業(yè)主要是紡織行業(yè)中的印染子行業(yè)， 紡織印染行業(yè)對染料的需求占到染料需求總量的 90%左右。因此，染料行業(yè)與紡織印染行業(yè)的關(guān)聯(lián)度很高。我國的紡織行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和重要的民生產(chǎn)業(yè)，也是國際競爭優(yōu)勢明顯的產(chǎn)業(yè)。紡織行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展為我國染料行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定增長提供了可靠的保障。此外，涂料、造紙等行業(yè)也是染料行業(yè)的下游。

    從來源上來看，染料可以分為天然染料和合成染料，大規(guī)模生產(chǎn)中使用的通常都是合成染料。按不同化學(xué)結(jié)構(gòu)，染料可以分為偶氮類、蒽醌類、芳甲烷類、靛類、酞菁類等多種染料，其中偶氮類和蒽醌類占比較高。偶氮染料制造簡單、成本低廉且品種齊全，蒽醌染料屬于中高端產(chǎn)品，色譜齊全、成本較高。目前，應(yīng)用最多的是按性質(zhì)和使用方法，將染料分為分散染料、活性染料、硫化染料、還原染料、酸性染料、直接染料等。

染料的分類

資料來源：公開資料整理

    由于發(fā)達(dá)國家日益提高的環(huán)保要求和不斷上升的人力成本，以及來自亞洲新興經(jīng)濟(jì)體的競爭壓力加大，發(fā)達(dá)國家染、顏料企業(yè)不斷壓縮在本土的生產(chǎn)規(guī)模。20 世紀(jì) 80 年代以后，世界經(jīng)典有機(jī)顏料生產(chǎn)逐漸由歐美向亞洲低成本的國家如中國、印度轉(zhuǎn)移?？鐕具€通過在上述國家和地區(qū)購買染、顏料中間體、半成品，在本土加工生產(chǎn)具有高經(jīng)濟(jì)附加值的高性能染料。

    我國染料創(chuàng)制工作起步較晚，經(jīng)驗不夠豐富，創(chuàng)新基礎(chǔ)薄弱，資金支持力度有限，在原創(chuàng)技術(shù)上與國外跨國公司存在較大差距。技術(shù)創(chuàng)新是一項耗費(fèi)資金的工作，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程緩慢，尤其是染料原始創(chuàng)新更是一項高投入、高風(fēng)險、高回報、長周期的系統(tǒng)工程。世界著名廠商巴斯夫、科萊恩、德司達(dá)年投入研發(fā)費(fèi)用占銷售額的5%左右。而我國企業(yè)對染料技術(shù)創(chuàng)新提供有效的經(jīng)濟(jì)支持很少，政府和企業(yè)每年用于染料技術(shù)創(chuàng)新的總投入占比很低。雖然近年來，國內(nèi)染料企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新給予了高度重視，加大資金投入和發(fā)明專利的申請，并取得了一定的進(jìn)展，但是絕大多數(shù)的中小型染料企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力仍然較為薄弱。

    由于結(jié)構(gòu)特性，分散染料成為唯一能在聚酯纖維（滌綸）上染色和印花的染料。而全球聚酯纖維產(chǎn)量占合成纖維總量的 60%以上。因此，分散染料是染料中最重要的品種。活性染料由于其母體和活性基的存在，使其在纖維染色上具有較大的適用范圍，可以根據(jù)不同活性基性質(zhì)，應(yīng)用于不同纖維素的印染中，在染料市場中也占有較重要的地位。硫化染料作為第三大染料品種，在纖維素纖維的染色中應(yīng)用較多，主要用于紗線和坯布等工業(yè)用布的染色中。

我國染料行業(yè)細(xì)分產(chǎn)品產(chǎn)量結(jié)構(gòu)格局示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    中國的染料制造業(yè)是伴隨著下游印染工業(yè)的發(fā)展而不斷成長的。20世紀(jì)90年代以后，中國改革開放和世界紡織工業(yè)格局的調(diào)整推動了我國染料工業(yè)的迅猛發(fā)展，至2004年，中國的染料產(chǎn)量已位居世界第一，約占世界染料總產(chǎn)量的60%。2018年我國染料行業(yè)產(chǎn)量約149.19萬噸，同比2017年的153.87萬噸下降了3.04%，2018年國內(nèi)進(jìn)口染料約4.75萬噸，出口量約22.07萬噸，國內(nèi)染料行業(yè)供需情況如下圖所示：

2011-2018年中國染料供需平衡情況

資料來源：中國海關(guān) 智研咨詢整理

    經(jīng)過近年來持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張，中國染料行業(yè)已發(fā)展為全球第一。目前中國共有500 家染料生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)供應(yīng)約2000多種主要品種，總體而言，生產(chǎn)以中低端常規(guī)產(chǎn)品為主，大部分中低端產(chǎn)品存在顯著的產(chǎn)能過剩，在行業(yè)下游需求不景氣的情況下，行業(yè)需求量有所減少，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的回暖，以及環(huán)保嚴(yán)查等影響，行業(yè)呈現(xiàn)量價齊升的態(tài)勢，行業(yè)市場規(guī)模增長顯著。2018年，中國染料行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到799.41億元，相比于2016年的706.16億元大幅提升。

2011-2018年中國染料行業(yè)需求市場情況

資料來源：智研咨詢整理

    由于行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模相對較小，大部分企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品相對單一，目前能夠建立自有銷售網(wǎng)絡(luò)和自有產(chǎn)品體系和標(biāo)準(zhǔn)，有能力直接把產(chǎn)品銷售到終端直接客戶或者說是有這種需求的染料企業(yè)相對較少。在環(huán)保限產(chǎn)以及行業(yè)大幅波動情況下，受下游印染行業(yè)區(qū)域分布、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、民營經(jīng)濟(jì)活躍度等多重因素的影響，我國染料行業(yè)呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域性特征，且行業(yè)集中度也逐步上升。

    目前，我國的染料生產(chǎn)主要集中在浙江、江蘇、內(nèi)蒙古、山東、上海等地，其中浙江、江蘇及上海三個主要省市，三個省市的染料生產(chǎn)量、出口量占全國總量的90%以上。

    浙江省是目前我國乃至世界上最大的染料生產(chǎn)基地。其產(chǎn)能占全國總產(chǎn)能的36.20%左右，集中了60多家生產(chǎn)企業(yè)，包括浙江龍盛、閏土股份、吉華集團(tuán)等大型染料生產(chǎn)企業(yè)，上述3家企業(yè)的產(chǎn)量已接近全行業(yè)總產(chǎn)量的50%。江蘇省產(chǎn)能約為17.88%，兩省合計貢獻(xiàn)了近一半的總產(chǎn)能。內(nèi)蒙古、山東緊隨其后，合計貢獻(xiàn)近15%的總產(chǎn)能。

我國各區(qū)域染料產(chǎn)能分布

資料來源：智研咨詢整理

    從行業(yè)目前主要產(chǎn)量占比較大的品種來看，從生產(chǎn)企業(yè)角度統(tǒng)計，我國分散染料產(chǎn)能非常集中，前五大企業(yè)浙江龍盛、閏土股份、浙江吉華、億得化工、之江化工合計占據(jù)總產(chǎn)能的77%左右；活性染料前五大企業(yè)江蘇錦雞、浙江龍盛、華麗染料、浙江吉華、億得化工合計占據(jù)總產(chǎn)能的69%，也呈現(xiàn)出較大的行業(yè)集中度。

    分散染料在染料中產(chǎn)量和需求量最大，2018年我國分散染料產(chǎn)量71.61萬噸，占我國染料總產(chǎn)量的 48%，近幾年產(chǎn)量較為穩(wěn)定。出口量也穩(wěn)定在10萬噸左右。

2013-2018年全國分散染料供需平衡統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    我國的分散染料品種較為齊全，目前偶氮類占比為75%，蒽醌類為20%，雜環(huán)類約5%。偶氮類分散染料主要生產(chǎn)企業(yè)有浙江龍盛、閏土股份、浙江吉華等，蒽醌類分散染料主要生產(chǎn)企業(yè)有亞邦股份、浙江吉華、杭州帝凱等。

我國分散染料市場格局

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國染料行業(yè)市場全景調(diào)查及發(fā)展前景預(yù)測報告》指出：傳統(tǒng)的硫化染料、直接染料、酸性染料等染料品種的生產(chǎn)也正在開始由分散走向集中。主要是由于活性染料的擠壓導(dǎo)致，目前硫化染料、直接染料、酸性染料的很多品種都有被活性染料替代的趨勢。

    活性染料對硫化染料、直接染料、酸性染料、冰染染料等的替代作用非常強(qiáng)，這幾類染料相對減少的產(chǎn)量基本都是被活性染料替代的結(jié)果，這就是以棉為主的纖維素纖維總量變化不大，但活性染料產(chǎn)量明顯增長的原因。

2013-2018年中國染料行業(yè)分品種產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

資料來源：智研咨詢整理

    雖然這三類染料中有的品種耐曬牢度比顏色相似的活性染料高，但這三類染料普遍水洗牢度偏低，但凡對被染色基質(zhì)有一定水洗牢度要求的使用條件，都有被活性染料替代的可能，除非該染料的其他性能是活性染料目前無法達(dá)到的。雖然市場上的染料并非牢度決定一切，還有很多情況使用這三類染料更適合。但對企業(yè)的生產(chǎn)工藝，以及新品種的研發(fā)能力都提出了更高的要求。

    2016年開始的環(huán)保嚴(yán)查促使化工行業(yè)整體的供給趨緊，環(huán)保不達(dá)標(biāo)的產(chǎn)能持續(xù)出清，產(chǎn)能利用率逐步回升。環(huán)保限產(chǎn)促進(jìn)了這些傳統(tǒng)染料生產(chǎn)的集中。總的而言，整個行業(yè)的寡頭壟斷的格局基本已經(jīng)形成。

    較高的行業(yè)集中度帶來較強(qiáng)的議價能力，龍頭企業(yè)更容易達(dá)成默契共同推動染料價格上漲。同時規(guī)模效益，以及市場定價權(quán)的提升都將使得行業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益，加速行業(yè)分化，進(jìn)一步提升行業(yè)的集中度。從行業(yè)內(nèi)主要的上市企業(yè)來看。2018年，我國染料浙江龍盛年銷售收入達(dá)到了190.75億元，位居第一，而安諾其則只有11.60億元，兩者相差巨大，而閏土股份和海翔藥業(yè)銷售收入則分別為64.21億元和27.19元。其中浙江龍盛銷售收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了安諾其、閏土股份和海翔藥業(yè)三家企業(yè)的銷售收入總數(shù)，四家企業(yè)銷售收入占據(jù)了整個行業(yè)的36%，我國行業(yè)銷售收入呈現(xiàn)出集中程度較高。

2018年我國主要染料企業(yè)銷售收入統(tǒng)計

資料來源：公司財報、智研咨詢整理

    值得注意的是，2019年3月，江蘇鹽城響水一化工園區(qū)發(fā)生爆炸事故，造成極為廣泛輿論影響，江蘇開始嚴(yán)查化工企業(yè)，并制定了化工企業(yè)整改，搬遷的相關(guān)草案。染料以及化工行業(yè)整體的安全生產(chǎn)嚴(yán)查大幕逐漸拉開。

    自2015年“8.12”天津爆炸案以來，國家對化工、?；返陌踩桨l(fā)重視。每年都根據(jù)情況修訂化工安全的相關(guān)制度，加強(qiáng)各種安全生產(chǎn)的監(jiān)管及懲罰力度。但還是發(fā)生了兩起較大型的化工安全事故。

    在此次爆炸事故之后，江蘇省隨后也發(fā)布《江蘇省化工行業(yè)整治提升方案(征求意見稿)》。方案中提出，全省化工企業(yè)數(shù)量減少到2000家，到2022年底前，化工企業(yè)數(shù)據(jù)控制到1000家以內(nèi)，并且要求對全省50個化工園區(qū)開展全面評價，根據(jù)評價結(jié)果，壓減至20個左右，沿長江干支流兩側(cè)1公里范圍內(nèi)、化工園區(qū)外的34家企業(yè)原則上2020年底前全部退出。同時全國范圍內(nèi)化工企業(yè)安全生產(chǎn)檢查的大幕也在持續(xù)的拉開，傳統(tǒng)的化工大省，如山東，河南等都開始新一輪的檢查，來化工行業(yè)安全生產(chǎn)的持續(xù)高壓將成為常態(tài)，安全生產(chǎn)以及環(huán)保的嚴(yán)查將成為未來4-5年內(nèi)化工行業(yè)的常態(tài)，

    總的來看，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已經(jīng)成為全球大的染料生產(chǎn)基地。在上下游行業(yè)的環(huán)保的壓力下，染料行業(yè)也加大了對清潔生產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)的開發(fā)，行業(yè)技術(shù)升級加快，清潔生產(chǎn)、循環(huán)利用以及生產(chǎn)連續(xù)化、自動化的技術(shù)，普遍受到生產(chǎn)企業(yè)的高度重視。染料企業(yè)圍繞節(jié)能減排不斷改進(jìn)生產(chǎn)裝備、工藝技術(shù)，并結(jié)合自身實際不斷吸收高新技術(shù)成果，大力推廣染料清潔生產(chǎn)制備技術(shù)，減少了廢水、COD等污染物的產(chǎn)生。企業(yè)經(jīng)營者逐步樹立起全方位的生態(tài)、環(huán)境和健康理念，加大環(huán)保綜合治理的投入，自覺主動回收和利用廢棄物，從而實現(xiàn)清潔生產(chǎn)和循環(huán)利用。未來具有安全生產(chǎn)優(yōu)勢的大規(guī)模企業(yè)將會成為市場領(lǐng)導(dǎo)者。

    從染料行業(yè)整體的發(fā)展趨勢來看，依托紡織、印染等下游行業(yè)的持續(xù)平穩(wěn)增長，我國的染料行業(yè)發(fā)展前景穩(wěn)定。目前，我國染料行業(yè)形成了產(chǎn)品種類豐富、行業(yè)集中度相對較高等行業(yè)特色。同時，隨著環(huán)保要求的提高以及下游需求的多樣化，染料行業(yè)也正面臨著產(chǎn)品升級和技術(shù)工藝創(chuàng)新的壓力。這一趨勢為行業(yè)中具有品牌、技術(shù)及管理優(yōu)勢的企業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇和廣闊的市場空間。近幾年不斷加大的環(huán)保壓力，以及酸性染料行業(yè)的分化使得行業(yè)市場競爭逐漸有序，市場環(huán)境有了很大好轉(zhuǎn)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的整合也將使得行業(yè)走勢良性發(fā)展的軌道，行業(yè)具有較好的市場前景，投資吸引力正在不斷增強(qiáng)。