2018年中國車市銷量、指導(dǎo)價、平均成交價格、折扣情況分析及2019年銷量預(yù)測[圖]

    指導(dǎo)價及平均成交價

    一、整體車市銷量、價格、折扣情況分析

    國內(nèi)車市2003年銷量達(dá)到百萬輛，2010年達(dá)到千萬輛，受購置稅優(yōu)惠幅度減少的影響，2017年增速明顯放慢，2017年增速低至2.4%；18年市場遇冷，今年2月出現(xiàn)第一次同比下滑，7月第二次同比下跌，隨后8、9月同比連續(xù)下跌，9月跌幅超過兩位數(shù)，跌幅高達(dá)11.9%。由于去年小排量稅透支導(dǎo)致去年第四季度基數(shù)高，經(jīng)濟(jì)不景氣，高油價等原因，第四季度同比還將處于下跌趨勢，2018年整體車市將處于下跌狀態(tài)。

    2018年乘用車?yán)塾嬩N量1690.34萬輛同比上升1.0%。轎車?yán)塾嬩N量845.99萬輛，同比上升1.5%，SUV累計銷量721.89萬輛，同比上升3.2%，MPV累計銷量122.48萬輛，同比下跌13.4%。

2018年中國乘用車銷量及增長走勢

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車行業(yè)市場監(jiān)測及未來前景預(yù)測報告》

2018年中國新能源汽車銷量及增長走勢

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    隨著國家的轉(zhuǎn)移支付，政策傾斜，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等原因，西南地區(qū)近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好，從區(qū)域銷量上看，其也是同比增長最大的區(qū)域，同比增長3.7%，其中四川累計銷量最高占整個地區(qū)的30%，而其省會城市成都又占其銷量的50%，昆明也占云南銷量的43%，其集中度比較高。

    從各省市銷量來看，廣東省位列第一，占國內(nèi)銷量的39%，與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好密不可分，廣東省連續(xù)29年GDP位居全國第一；北京市跌幅最大高達(dá)20%，一是老舊車報廢補(bǔ)貼及小排量車購置稅優(yōu)惠政策在2018年退出對其新車銷售產(chǎn)生不利影響；二是2018年北京新車配置指標(biāo)下降33.3%，其中燃油車指標(biāo)由9萬輛減至4萬輛，下降了56%。

2018年1-9月各區(qū)汽車銷量同比增長走勢

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    在國內(nèi)乘用車市場持續(xù)疲軟，增速放緩甚至負(fù)增長的情況下，得益于市場消費(fèi)升級、豪華品牌國產(chǎn)化率的持續(xù)提升、入門級車定價不斷下探，豪華車整體走勢強(qiáng)于乘用車市場。豪華車仍保持較快速的增長，帶動乘用車市場的增長。市場份額也從2009年的2.7%提升至2018年累計的8.9%。豪華車將成為繼轎車、SUV后，帶動車市增長的一大動力，激勵更多的車型投入高端品牌和高端車型，國內(nèi)自主品牌中有WEY、領(lǐng)克的問世，自主品牌有眾多車企紛紛推出高端車型，實(shí)現(xiàn)向上突破，正面與合資品牌進(jìn)行競爭。

    今年上半年國產(chǎn)豪華車市場一直保持兩位數(shù)的增長，7月進(jìn)入銷售傳統(tǒng)淡季，由于進(jìn)口關(guān)稅的下調(diào)，市場觀望情緒濃厚，增速放緩明顯跌至2.7%，8、9月又重回兩位數(shù)的增長態(tài)勢。

2009-2018年年豪華車銷量及同比增長走勢

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    12月狹義乘用車市場量同比下滑，成交價上升，折扣擴(kuò)大。1）從量看，12月狹義乘用車銷售222.79萬輛，同比-18.9%，環(huán)比+10.1%，全年累計銷售2238.56萬輛，累計同比-5.9%。2）從價看，本月狹義乘用車加權(quán)平均指導(dǎo)價和成交價分別為16.87萬元和14.71萬元，環(huán)比分別+1.3%和+0.5%，主要系高端車型銷量占比上升所致，12萬區(qū)間以上乘用車市占率上升。3）從折扣看，12月狹義乘用車折扣率為12.8%，較上月上升0.7%，主要系大部分車型折扣率上升。年初至今折扣率上升3.7%，高于去年同期的2.5%。從行業(yè)庫存（廠家+經(jīng)銷商）看，12月份狹義乘用車庫存絕對值減少約23萬輛（廠家?guī)齑嫦陆?4萬輛，渠道庫存減少約9萬輛），庫存系數(shù)（行各業(yè)累計庫存/當(dāng)月零售銷量）回落較明顯。和歷史相比，目前處于較高位，2019年依然去庫存壓力較大。“行業(yè)累計庫存系數(shù)/當(dāng)月零售銷量”指標(biāo)，按照以往年份的規(guī)律，1-7月份處于上升趨勢，8-12月處于下降趨勢，關(guān)注重點(diǎn)在于：10-12月份庫存水平能否降低到年初水平。（備注：行業(yè)庫存=乘聯(lián)會產(chǎn)量—中汽協(xié)出口銷量—乘聯(lián)會零售銷量）

乘用車加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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乘用車銷量與折扣率

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狹義乘用車行業(yè)累計庫存/當(dāng)月零售量12月份回落明顯但依然處于較高位置

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    二、車市分價格區(qū)間車市情況分析

    高端車型價格下探，低端車型壓力12月更加顯著。25萬+區(qū)間犧牲價格保份額，12月市占率穩(wěn)定，成交價下降且折扣擴(kuò)大。18-25萬和12-18萬區(qū)間均犧牲價格提升份額，12月市占率上升，成交價下降且折扣擴(kuò)大。12萬以下即使?fàn)奚鼉r格市場份額仍然下降，12月市占率下降，成交價下降且折扣擴(kuò)大。

    1、0-8萬區(qū)間車型市占率下降，價下降，折扣收窄

    0-8萬區(qū)間市占率下降，成交價下降，折扣收窄。1）從市占率看，17年以來0-8萬區(qū)間乘用車市占率比較穩(wěn)定，在8%-10%之間波動，本月市占率繼續(xù)下降。2）從價看，0-8萬區(qū)間乘用車指導(dǎo)價和成交價略有下降。3）從折扣看，12月0-8萬區(qū)間乘用車折扣率逐漸上升至17年平均水平，本月折扣率為5.6%，略有收窄。

0-8萬區(qū)間車型價格區(qū)間加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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0-8萬區(qū)間權(quán)重銷量市占率與折扣率

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    2、8-12萬區(qū)間車型市占率下降，價下降，折扣擴(kuò)大

    8-12萬區(qū)間車型市占率下降，成交價下降，折扣擴(kuò)大。1）從市占率看，本月市占率下降至10月水平，遠(yuǎn)景SUV、長安CS55和POLO等銷量環(huán)比大幅下降。2）從價看，本月加權(quán)平均指導(dǎo)價和成交價分別為9.74萬元和8.47萬元，環(huán)比分別-0.1%和-0.9%。3）從折扣看，今年以來折扣率逐漸上升（剔除軒逸9月進(jìn)10月出的影響），本月折扣率上升0.7%至13.1%，主要系大部分車型折扣率上升，年初至今折扣率上升3.5%，略高于去年的3.0%。

8-12萬區(qū)間車型加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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8-12萬區(qū)間車型權(quán)重銷量市占率與折扣率

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    3、12-18萬區(qū)間車型市占率上升，價下降，折扣擴(kuò)大

    12-18萬區(qū)間車型市占率上升，成交價下降，折扣擴(kuò)大。1）從市占率看，12-18萬區(qū)間乘用車市占率整體基本跟去年持平，本月市占率略有上升。2）從價看，本月指導(dǎo)價和成交價分別為13.87和11.96萬元，環(huán)比分別-0.4%和-1.4%，略有下降。3）從折扣看，17年以來12-18萬區(qū)間乘用車折扣率逐步上升，本月折扣率上升0.9%至13.8%，主要系高折扣車型如軒逸和英朗等占比提升。

12-18萬區(qū)間車型加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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12-18萬區(qū)間車型權(quán)重銷量市占率與折扣率

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    4、18-25萬區(qū)間車型市占率上升，價下降，折扣擴(kuò)大

    18-25萬區(qū)間車型市占率上升，成交價下降，折扣擴(kuò)大。1）從市占率看，今年以來18-25萬區(qū)間乘用車市占率整體高于去年同期水平，市占率10月和11月連續(xù)下降，12月明顯上升。2）從價看，17年以來18-25萬區(qū)間乘用車指導(dǎo)價保持穩(wěn)定，成交價波動向下，本月指導(dǎo)價和成交價分別為21.69萬元和18.98萬元，環(huán)比分別+0.4%和-0.6%。3）從折扣看，17年以18-25萬區(qū)間折扣率逐步上升，18年上升速度加快，前5個月折扣率穩(wěn)定在高水平12%左右，本月折扣率上升0.9%至12.5%，主要系大部分車型折扣率上升。

18-25萬區(qū)間車型加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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18-25萬區(qū)間車型權(quán)重銷量市占率與折扣率

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    5、25萬+區(qū)間車型市占率穩(wěn)定，價下降，折扣擴(kuò)大

    25+萬區(qū)間車型市占率穩(wěn)定，成交價下降，折扣擴(kuò)大。1）從市占率看，25萬+區(qū)間乘用車1-9月市占率穩(wěn)定在15.5%-17.5%之間，經(jīng)歷10月下降之后，11月市占率再次下降，12月市占率保持穩(wěn)定。2）從價格看，17年以來25萬+區(qū)間乘用車指導(dǎo)價和成交價呈下降走勢，本月指導(dǎo)價和成交價為36.13萬元和31.55萬元，環(huán)比分別+0.0%和-0.5%。3）從折扣看，今年以來25萬+區(qū)間乘用車折扣率快速上升，本月折扣率上升0.4%至12.7%。

25萬+加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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25萬+權(quán)重銷量市占率與折扣率

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    三、分類型車市情況分析

    1、轎車量價及折扣分析

    12月轎車量同比下滑，成交價下降，折扣擴(kuò)大。1）從量看，12月轎車共銷售109.18萬輛，同比-17.4%，環(huán)比+7.1%，全年累計銷售1116.74萬輛，同比-4.2%，銷量依然維持較為疲軟的態(tài)勢。2）從價看，本月轎車指導(dǎo)價和成交價分別為16.83萬元和14.02萬元，環(huán)比分別+0.8%和-0.5%，主要系高端車型銷量占比提升。3）從折扣看，本月轎車折扣率為16.7%，較上月上升1.1%，主要系大部分車型折扣率有所上升。

轎車加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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轎車銷量與折扣率

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    2、SUV量價及折扣分析

    2010年SUV增速反超轎車，其后直到2018年累計增速一直高于轎車增速。2015年增速開始放緩，2018年增速更是跌破2位數(shù)，同比增速低至3%。今年6-9月出現(xiàn)同比四連跌，乘用車市場7-9月同比三連跌，標(biāo)志著國內(nèi)汽車市場進(jìn)入調(diào)整期。

    2017年MPV同比由正轉(zhuǎn)負(fù)，且跌幅高達(dá)19%，一是由于自主品牌MPV的大幅下滑導(dǎo)致，部分銷量較好車型生命周期老化，五菱宏光、歐諾占整體市場份額的40%，其中五菱宏光占整體市場份額的26%，但自2010年上市以來沒換代升級，歐諾自2012年以來同樣沒進(jìn)行產(chǎn)品換代更新，競爭力下降；二是自主SUV加快產(chǎn)品的投放搶占了MPV的市場份額，2017年全新自主SUV產(chǎn)品的投放多達(dá)40余款，而自主MPV僅投放十余款。2018年隨著MPV產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的老化，市場SUV新品上市的節(jié)奏加快，購置稅完全退坡等因素的影響，MPV同比還將呈現(xiàn)較大幅度的下滑。

2009-2018年中國汽車細(xì)分市場銷量對比（單位：萬輛）

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2009-2018年中國汽車細(xì)分市場銷量增速對比（單位：%）

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    12月SUV量同比下滑，成交價上升，折扣擴(kuò)大。1）從量看，12月SUV銷售97.27萬輛，同比-18.4%，環(huán)比+12.8%，全年累計銷售954.65萬輛，累計同比-5.5%，銷量表現(xiàn)弱于轎車。2）從價看，12月SUV指導(dǎo)價和成交價分別為17.65萬元和16.05萬元，環(huán)比+2.1%和+1.8%，主要系高端SUV銷量占比提升所致。3）從折扣看，本月SUV折扣率為9.1%，較上月上升0.2%，略有擴(kuò)大。

SUV加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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SUV銷量與折扣率

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    3、MPV量價及折扣分析

    12月MPV量同比下滑，成交價下降，折扣穩(wěn)定。1）從量看，12月MPV銷售15.43萬輛，同比-34.3%，環(huán)比+9.1%。全年累計銷售166.25萬輛，累計同比-18.0%，銷量同比下滑明顯。2）從價看，12月MPV指導(dǎo)價和成交價分別為12.75萬元和12.15萬元，環(huán)比分別-0.8%和-0.9%，主要系低端車型如寶駿730和五菱宏光等銷量占比略有上升。3）從折扣看，本月MPV折扣率為4.7%，較上月上升0.1%，保持穩(wěn)定。年初至今上升2.6%，高于去年同期的2.4%。

MPV加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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MPV銷量與折扣率

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    四、車市分系別情況分析

    1、德系車量價及折扣分析

    12月德系乘用車同比下滑，成交價上升，折扣擴(kuò)大。1）從量看，12月德系乘用車銷售46.13萬輛，同比-9.5%，環(huán)比-0.7%，全年累計銷售496.82萬輛，累計同比+3.21%，表現(xiàn)相對亮眼。2）從價看，12月德系乘用車（上汽大眾、一汽大眾、一汽大眾奧迪、北京奔馳、福建奔馳和華晨寶馬）加權(quán)平均指導(dǎo)價和成交價分別為23.98萬元和20.47萬元，環(huán)比分別+2.7%和+2.1%，主要系高端車型銷量占比提升。18年以來，德系乘用車指導(dǎo)價和成交價不斷下探，受三大豪華車企價格下探的影響。3）從折扣看，12月德系乘用車折扣率為14.7%，較上月上升0.5%，主要系大部分車型折扣率上升。

德系乘用車加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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德系乘用車銷量與折扣率

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    2、日系車量價及折扣分析

    12月日系乘用車量同比上升，成交價上升，折扣穩(wěn)定。1）從量看，12月日系乘用車銷售49.26萬輛，同比+9.6%，環(huán)比+19.7%，全年累計銷售452.79萬輛，累計同比+2.3%，市占率為8.7%。2）從價看，12月日系乘用車（廣汽本田、廣汽豐田、廣汽三菱、東風(fēng)本田、東風(fēng)日產(chǎn)、鄭州日產(chǎn)、長安鈴木、長安馬自達(dá)）加權(quán)平均指導(dǎo)價和成交價分別為16.96萬元和15.49萬元，環(huán)比+0.9%和+1.0%，主要系高端車型銷量占比提升，例如本田CR-V銷量環(huán)比+80.5%和雅閣銷量環(huán)比+32.0%。整體而言，日系乘用車指導(dǎo)價和成交價波動較小。3）從折扣看，12月日系乘用車折扣率為8.7%，較上月下降0.1%。整體來看，日系車的折扣率波動較小。

日系乘用車加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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日系乘用車銷量與折扣率

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    3、美系車量價及折扣分析

    12月美系乘用車量同比下滑，成交價下降，折扣擴(kuò)大。1）從量看，12月美系乘用車銷售20.99萬輛，同比-35.4%，環(huán)比+23.6%，全年累計銷售216.84萬輛，累計同比-20.7%。2從價看，12月美系乘用車（上汽通用和長安福特）加權(quán)平均指導(dǎo)價和成交價分別為18.13萬元和14.72萬元，環(huán)比-1.3%和-3.2%，主要由于上汽通用低端車型銷量占比提升。整體而言，美系乘用車指導(dǎo)價波動不大。3）從折扣看，12月美系乘用車折扣率為18.8%，較上月上升1.6%，主要系大部分車型折扣率有所上升。整體而言，美系乘用車折扣率上升幅度較大，17年從年初的9%上升7-10月的16%，18年從年初的13%上升到至今的19%左右。

美系乘用車加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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美系乘用車銷量與折扣率

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    4、自主品牌車量價及折扣分析

    12月自主品牌乘用車量同比下滑，成交價上升，折扣擴(kuò)大。1）從量看，12月自主品牌乘用車銷售89.65萬輛，同比-25.2%，環(huán)比+6.4%，市占率為40.2%，全年累計銷售910.26輛，累計同比-7.3%。2）從價看，12月自主品牌乘用車加權(quán)平均指導(dǎo)價和成交價分別為11.43萬元和10.28萬元，環(huán)比分別+0.7%和-0.8%。3）從折扣看，12月自主品牌折扣率為10.1%，較上月上升1.3%,主要系大部分車型折扣率上升。今年以來，伴隨著產(chǎn)品升級，自主品牌乘用車折扣率也在快速上升。

自主乘用車加權(quán)指導(dǎo)價與成交價

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自主乘用車銷量與折扣率

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    二、2019年預(yù)計銷量：2800萬輛

    2018年的汽車總體銷量并沒有出現(xiàn)斷崖式下滑，預(yù)計全年同比下滑在3-5%之間，這是自1990年以來的首次負(fù)增長。對于全球最大的汽車產(chǎn)銷國來說，這個數(shù)據(jù)看似無奇，其背后卻暗指了國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的未來走向?；仡櫧衲?-11月份的銷量數(shù)據(jù)，全國乘用車狹義銷量為2015.2萬輛，同比下跌4.0%。同時，產(chǎn)量也在放緩，這主要受到庫存壓力、宏觀經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)者行為等因素的影響。

乘聯(lián)會廠家12月周度零售數(shù)量及同比增速走勢

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    雖然國內(nèi)汽車銷量總體呈現(xiàn)下滑，但新能源汽車卻迎來新的增長點(diǎn)。11月份，新能源乘用車銷量達(dá)到13.6萬輛，同比增長55.9%，其中插電混動增加87%，純電動為65%。1-11月份我國新能源累計產(chǎn)銷量分別為105.4萬輛和103萬輛，均超越預(yù)期。今年，蔚來、威馬、小鵬等造車新勢力推出了各自的純電動車型，同時以比亞迪、吉利、紳寶、傳祺、榮威為首的新能源汽車屢創(chuàng)佳績，一同促成了國內(nèi)銷量的大幅增長，相比海外品牌占據(jù)絕對優(yōu)勢。

    放眼全球，中國、墨西哥、加拿大、美國、日本、英國、澳大利亞等國家都出現(xiàn)了銷量下滑的跡象，其中下滑力度較大為中國、美國和墨西哥，中美都出現(xiàn)了連續(xù)六個月同比下滑的情況，不過中國在總量上仍位居全球第一。當(dāng)然，歐洲和南美地區(qū)則出現(xiàn)小幅增長的趨勢，西班牙、德國、英國、巴西等國家受到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的影響，汽車增量有所加快。

    由此可見，2018年國內(nèi)車市的最終成績已經(jīng)塵埃落定，2018年注定是國內(nèi)車市的全新轉(zhuǎn)折點(diǎn)。那么未來國內(nèi)汽車銷量又將何去何從呢？

    據(jù)中汽協(xié)稱，2019年國內(nèi)廣義汽車銷量為2800萬輛，將與2018年持平；乘用車預(yù)計銷量為2350萬輛，也與2018年持平；而在新能源方面或?qū)⑦_(dá)到全年160萬輛，預(yù)計增長33.3%。面對國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，加之民眾對汽車的剛需仍比較大，所以三年內(nèi)還將保持較大的增長量。另外，受制于購置稅、搖號、限行和國六的影響，民眾對普通燃油車的依賴將減緩，大家對SUV的熱情也在逐漸減弱。