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光伏行業(yè)景氣度迎拐點(diǎn)，電池片環(huán)節(jié)成本下降空間大【圖】

光伏王密 2019-02-26 02:19 來源：智研咨詢

2018年由于受到531光伏新政的影響，行業(yè)補(bǔ)貼斷崖式退坡，電站建設(shè)規(guī)模指標(biāo)大幅降低，導(dǎo)致1-10月光伏新增并網(wǎng)僅36.51GW，同比下降18.5%。

11月以來，國(guó)家和地方相繼對(duì)光伏扶貧、光伏規(guī)劃建設(shè)等內(nèi)容出臺(tái)了相關(guān)政策規(guī)范行業(yè)發(fā)展，各省光伏扶貧力度也在持續(xù)加大。

由于國(guó)內(nèi)組件價(jià)格大幅下跌，導(dǎo)致海外許多國(guó)家的光伏已經(jīng)實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，越來越多的發(fā)展中國(guó)家也開始使用光伏，裝機(jī)量迅速增長(zhǎng)。同時(shí)隨著2018年9月歐盟正式取消對(duì)華光伏產(chǎn)品反傾銷和反補(bǔ)貼措施，中歐間光伏恢復(fù)自由貿(mào)易。531以來低迷的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和日益增長(zhǎng)的海外需求，使得越來越多的光伏企業(yè)開始尋求海外機(jī)會(huì)，國(guó)產(chǎn)組件出口數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)。

2014-2018年光伏組件出口數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018年國(guó)內(nèi)和全球裝機(jī)量分別為40GW、95GW?，F(xiàn)上調(diào)19年國(guó)內(nèi)和全球的光伏裝機(jī)預(yù)期，預(yù)計(jì)2019年光伏國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量為50GW，預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)25%；全球新增裝機(jī)量為120GW，同比增長(zhǎng)約26%。預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)和全球裝機(jī)量分別為60GW、150GW。

2010-2019年全球新增裝機(jī)量及同比預(yù)測(cè)圖

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2010-2019年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量及預(yù)測(cè)圖

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發(fā)電平價(jià)是維持光伏持續(xù)發(fā)展的生命力。2017年光伏發(fā)電的平均上網(wǎng)電價(jià)為0.94元/kWh，發(fā)電成本在0.5-0.65元/kWh，與其他各發(fā)電形式相比最為昂貴，并且一直居高不下，在價(jià)格上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。因此整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還是出于政策和補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)的階段，發(fā)電平價(jià)才是維持其持續(xù)發(fā)展的生命力。

2017年光伏發(fā)電的平均上網(wǎng)電價(jià)（元/kWh）

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與半導(dǎo)體行業(yè)的摩爾定律類似，光伏行業(yè)的成本下降也有類似的學(xué)習(xí)曲線。每當(dāng)全球光伏的累計(jì)裝機(jī)容量增加一倍，對(duì)應(yīng)的組件的價(jià)格平均降低21%。全球只用了250-300GW的安裝量就達(dá)到了原本2800GW安裝量所對(duì)應(yīng)的組件的價(jià)格。

531新政導(dǎo)致裝機(jī)量顯著下滑，進(jìn)而引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品大幅降價(jià)。

光伏組件價(jià)格變化圖（元//W）

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近幾年來隨著光伏制造企業(yè)不斷創(chuàng)新推動(dòng)技術(shù)成本快速下降以及平價(jià)上網(wǎng)目標(biāo)日益迫切，不斷推高的非技術(shù)成本開始被行業(yè)重視，土地、外線、補(bǔ)貼拖欠、資金成本、產(chǎn)業(yè)配套等非技術(shù)性成本成了導(dǎo)致中國(guó)光伏發(fā)電價(jià)格難以快速下降的重要原因。

后續(xù)政策有望進(jìn)一步壓縮非技術(shù)成本，并且隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格繼續(xù)下降，平價(jià)進(jìn)程將大大加速。

光伏發(fā)電系統(tǒng)由組件、支架、逆變器、輔材、光伏電纜等組成，其中光伏組件是光伏系統(tǒng)的核心部分，其成本占到總成本的一半左右；而組件的生產(chǎn)需要經(jīng)歷硅料—硅片—電池片—組件幾個(gè)環(huán)節(jié)。

光電轉(zhuǎn)換效率制約著光伏發(fā)電成本，這是因?yàn)樘柟獾牟ㄩL(zhǎng)大多在250nm-2500nm之間，傳統(tǒng)的硅電池片只能吸收300nm-1100nm之間的波長(zhǎng)，光電轉(zhuǎn)換效率僅為12%-17%之間，高效電池的光電轉(zhuǎn)換效率也只在20%-25%之間。

光伏組件是光伏系統(tǒng)的核心部分，其成本占到總成本的一半左右

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PERC技術(shù)是在常規(guī)太陽能電池的基礎(chǔ)上，在電池的后側(cè)上添加一個(gè)電介質(zhì)鈍化層來提高電池效率。

后幾年P(guān)ERC電池的效率和市場(chǎng)份額都有大幅提升，2025年產(chǎn)業(yè)化的PERC單晶硅到電池效率將達(dá)到24%，這到意味著從現(xiàn)在到2025年，每年將有0.3%左右個(gè)絕對(duì)值的效率提升，同時(shí)隨著PERC電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和技術(shù)優(yōu)化，預(yù)計(jì)至2025年成本也將降低至目前的一半。

2012-2018年P(guān)ERC技術(shù)效率（%）

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2014-2020年P(guān)ERC電池產(chǎn)能及預(yù)測(cè)圖（GW）

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即現(xiàn)有的PERC產(chǎn)能明顯無法滿足為后續(xù)的裝機(jī)需求，PERC產(chǎn)能仍將維持一定擴(kuò)張速度，預(yù)計(jì)2018-2020年復(fù)合增速達(dá)近60%。2018年是電池片的擴(kuò)產(chǎn)高峰，擴(kuò)產(chǎn)高峰會(huì)延續(xù)到2019-2020年。

在目標(biāo)光伏平價(jià)上網(wǎng)的大背景下，電池片環(huán)節(jié)追求高效、低成本的技術(shù)路線是永恒的主題。短期內(nèi)，電池片環(huán)節(jié)的設(shè)備空間在于PERC電池產(chǎn)能的持續(xù)擴(kuò)張；長(zhǎng)期來看，技術(shù)路線的更新迭代將持續(xù)為設(shè)備市場(chǎng)帶來增量空間。預(yù)計(jì)2018-2020年電池片環(huán)節(jié)主要設(shè)備的市場(chǎng)空間超230億。

2018-2020年電池片環(huán)節(jié)產(chǎn)能及預(yù)測(cè)圖