2023年中國電解銅箔市場供需及規(guī)模分析：產(chǎn)能持續(xù)擴張，行業(yè)競爭加劇，格局仍較分散[圖]

內(nèi)容概況：2022年我國電解銅箔產(chǎn)量和需求量分別為78.5萬噸和78.1萬噸，其中產(chǎn)量結構而言，鋰電銅箔占比持續(xù)走高，2022年達51.9%，電子電路銅箔占比46.3%。

關鍵詞：電解銅箔產(chǎn)量 電解銅箔均價 電解銅箔銷售收入 電解銅箔細分產(chǎn)品格局 電解銅箔產(chǎn)業(yè)鏈

一、電解銅箔產(chǎn)業(yè)概述

電解銅箔是指以銅料為主要原料，采用電解法生產(chǎn)的金屬銅箔。將銅料溶解后制成硫酸銅電解溶液，然后在專用電 解設備中將硫酸銅電解液通過直流電電沉積而制成箔，再對其進行表面粗化、防氧化處理等一系列處理，最后經(jīng)分切檢 測后制成成品。 電解銅箔作為電子制造行業(yè)的功能性基礎原材料，被稱為電子產(chǎn)品信號與電力傳輸、溝通的“神經(jīng)網(wǎng)絡”，主要用 于印制線路板的制作和鋰電池的生產(chǎn)制造，對應的產(chǎn)品類別分別為 PCB 銅箔及鋰電池銅箔。

二、電解銅箔產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景

電解銅箔行業(yè)上游主要是原材料供給行業(yè)，包括銅資源、銅線、硫酸等原材料經(jīng)過溶銅、生箔、后處理和分切全套生產(chǎn)工藝流程制成電解銅箔。電解銅箔作為電子制造行業(yè)的功能性關鍵基礎原材料，主要用于鋰離子電池和印制線路板（PCB）的制作。其中，鋰電銅箔由于具有良好的導電性、良好的機械加工性能，質地較軟、制造技術較成熟、成本優(yōu)勢突出等特點，因而成為鋰離子電池負極集流體的首選。

三、電解銅箔產(chǎn)業(yè)鏈

電解銅箔行業(yè)上游主要是原材料供給行業(yè)，包括銅資源、銅線、硫酸等原材料經(jīng)過溶銅、生箔、后處理和分切全套生產(chǎn)工藝流程制成電解銅箔。電解銅箔作為電子制造行業(yè)的功能性關鍵基礎原材料，主要用于鋰離子電池和印制線路板（PCB）的制作。其中，鋰電銅箔由于具有良好的導電性、良好的機械加工性能，質地較軟、制造技術較成熟、成本優(yōu)勢突出等特點，因而成為鋰離子電池負極集流體的首選，電解銅箔是覆銅板（CCL）及印制電路板（PCB）、鋰離子電池制造的重要的材料，廣泛應用于汽車電子、通信設備、消費電子、工業(yè)控制、醫(yī)療儀器、航空航天等領域。

四、中國銅箔產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

由于銅箔產(chǎn)品易被氧化，且運輸費用由生產(chǎn)企業(yè)承擔，因此銅箔的銷售分布與產(chǎn)品特性具有一定相關性。企業(yè)往往基于業(yè)務和客戶的延續(xù)性、區(qū)域需求及自身產(chǎn)能的飽和度，以及成本等因素確定主要客戶，并建設產(chǎn)能，一個銅箔廠主要供應一個區(qū)域內(nèi)的企業(yè)。而隨著整體銅箔應用需求帶動，各企業(yè)持續(xù)入局，行業(yè)競爭持續(xù)加劇，頭部企業(yè)為保證市場競爭力也持續(xù)擴產(chǎn)，帶動我國電解銅箔產(chǎn)能快速走高，數(shù)據(jù)顯示，我國電解銅箔產(chǎn)能從2015年的28.45萬噸增長至2022年88.3萬噸。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國電解銅箔行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景評估報告》

鋰電銅箔為鋰離子電池行業(yè)重要基礎原材料，其直接下游行業(yè)為鋰離子電池行業(yè)，目前下游應用領域主要為新能源汽車動力電池、儲能設備及電子產(chǎn)品等領域，下游應用領域較為集中。目前，由于動力鋰離子電池近年來發(fā)展迅猛，主要得益于國家政策對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力支持，同時，鋰電儲能行業(yè)快速發(fā)展以及高端數(shù)碼類產(chǎn)品需求較大等因素。標準銅箔主要用于覆銅板，近年來增速波動，市場景氣度較鋰電銅箔有所不足，整體電解銅箔需求表現(xiàn)為穩(wěn)步增長態(tài)勢，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國電解銅箔產(chǎn)量和需求量分別為78.5萬噸和78.1萬噸，其中產(chǎn)量結構而言，鋰電銅箔占比持續(xù)走高，2022年達51.9%，電子電路銅箔占比46.3%。

生產(chǎn)銅箔的主要原材料為銅線，銅線采購價格一般采用“銅價+加工費”的定價方式，銅價波動是電解銅箔業(yè)務成本波動的主要因素。近幾年，銅線市場價格存在一定波動，銅價波動仍會造成電解銅箔行業(yè)利潤的波動，同時影響生產(chǎn)成本和產(chǎn)品毛利率，近年來隨著銅箔應用領域拓展疊加需求和價格增長，我國整體電解銅箔市場規(guī)模明顯上漲，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國電解銅箔銷售收入741.83，較2021年增長18.8%，銷售均價約9.5萬元/噸。

五、電解銅箔競爭現(xiàn)狀

總體電解銅箔格局而言，2021年建滔銅箔、龍電華鑫和南亞銅箔位列前三，市場份額分別占比1.7%、9.9%和9.1%。細分品類格局而言，2021年，國內(nèi)電子電路銅箔銷量在1萬噸以上的企業(yè)有14家，銷量在2萬噸以上的企業(yè)有5家，分別是建滔銅箔、南亞銅箔、銅冠銅箔、龍電華鑫、長春化工，CR5電子電路銅箔銷量占比達到54.5%。2021年，國內(nèi)鋰電池銅箔銷量在五千噸以上的企業(yè)有11家，銷量在2萬噸以上的企業(yè)有4家，分別是龍電華鑫、諾德股份、嘉元科技、德?？萍?，CR4鋰電池銅箔銷量占比達到55.8%。2021年鋰電池銅箔各項產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的增長幅度都超過了電子電路銅箔，鋰電銅箔在電解銅箔總產(chǎn)量中的比重也進一步提升。

銅冠銅箔主要產(chǎn)品電子銅箔按應用領域分為 PCB 銅箔和鋰電池銅箔，現(xiàn)有電子銅箔產(chǎn)品總產(chǎn)能為 5.5 萬噸/年，是國內(nèi)生產(chǎn)高性能電子銅箔產(chǎn)品的領軍企業(yè)之一，已與生益科技、臺燿科技、臺光電子、南亞新材、比亞迪、寧德時代、國軒高科等知名廠商建立了穩(wěn)定的合作關系。經(jīng)營現(xiàn)狀來看，2022年整體消費電子尤其是下半年需求大幅度下降，整體銅箔需求波動，銅冠銅箔總營收約38.75億元，較2021年下降5.07%，銅箔產(chǎn)銷量分別為4.16萬噸和4.06萬噸。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國電解銅箔行業(yè)市場現(xiàn)狀分析及投資前景評估報告》。智研咨詢是中國領先產(chǎn)業(yè)咨詢機構，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。