2022年中國航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對比分析：東航物流vs華貿(mào)物流vs國貨航 [圖]

一、基本情況對比

航空物流是以機(jī)場為主體，依托機(jī)場航線網(wǎng)絡(luò)及航空運(yùn)輸優(yōu)勢，借助現(xiàn)代信息技術(shù)，整合多種運(yùn)輸方式及相關(guān)資源，連接供給主體和需求主體，使原材料、產(chǎn)成品及相關(guān)信息從起點(diǎn)至終點(diǎn)有效流動的過程。

航空物流行業(yè)中，上市企業(yè)公司東方航空物流股份有限公司是一家現(xiàn)代綜合物流服務(wù)企業(yè),總部位于上海。東航物流于2021年6月在上海證券交易所主板掛牌上市,成為“航空物流第一股”。東航物流旗下?lián)碛兄袊涍\(yùn)航空、東航快遞、東航運(yùn)輸、東航供應(yīng)鏈等子公司及境內(nèi)外多個站點(diǎn)及分支機(jī)構(gòu)。依托東航股份700多架客機(jī)腹艙以及中貨航10余架全貨機(jī),借助天合聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò),東航物流構(gòu)建了遍布全國、輻射全球的航線網(wǎng)絡(luò),通達(dá)全球170個國家和地區(qū)的1036個目的地。公司在上海虹橋和浦東機(jī)場設(shè)有運(yùn)營基地,擁有6個近機(jī)坪貨站、1個貨運(yùn)中轉(zhuǎn)站及海關(guān)監(jiān)管倉,總面積達(dá)125萬平方米。在北京、昆明、西安、武漢等東航主要樞紐機(jī)場還設(shè)有10個異地貨站。

中旅華貿(mào)國際物流股份有限公司成立于1984年12月,并于2012年5月在上海證券交易所掛牌上市,是中國誠通控股集團(tuán)有限公司控股的二級子公司。華貿(mào)物流旗下分支機(jī)構(gòu)已發(fā)展至90余家,遍布中國主要港口、內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市以及中國香港、美國、新加坡、盧森堡、德國、英國、越南等地區(qū),擁有國際空運(yùn)、國際海運(yùn)、工程物流、鐵路運(yùn)輸、倉儲第三方物流、跨境電商物流、航材物流、報關(guān)報檢等核心業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)了跨境物流產(chǎn)品的全覆蓋。

中國國際貨運(yùn)航空有限公司于2003年12月正式成立，由中國國際航空股份有限公司控股，總部設(shè)在北京。依托國航股份的航線網(wǎng)絡(luò)，國貨航在全球的通航點(diǎn)達(dá)到124個，開通航線250多條，并有90條國內(nèi)卡車航線、557條國際卡車航線作為延伸服務(wù)，形成了空地結(jié)合、方便快捷的空中、地面運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)；并且擁有覆蓋全球的營銷網(wǎng)絡(luò)和設(shè)施完備的地面保障體系。

東航物流vs華貿(mào)物流vs國貨航基本情況對比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

二、經(jīng)營情況對比

航空貨運(yùn)物流運(yùn)輸與其他運(yùn)輸方式不同，這一運(yùn)輸方式本身對科技和信息技術(shù)的要求極高、依賴性極大，從運(yùn)輸設(shè)備到運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，每一個運(yùn)輸環(huán)節(jié)都高度依賴于科學(xué)技術(shù)的支持，這導(dǎo)航空貨運(yùn)物流的成本較大，為了滿足發(fā)展需要，航空公司要盡可能地擴(kuò)展服務(wù)范圍，拓展發(fā)展領(lǐng)域，不斷整合供應(yīng)鏈，形成更加完善的一站式服務(wù)，讓更多商家選擇航空貨運(yùn)物流進(jìn)行運(yùn)輸；作為我國航空物流重點(diǎn)企業(yè)的東航物流、華貿(mào)物流、國貨航在2021年分別實(shí)現(xiàn)總營收222.3億元、246.7億元以及239.6億元。2022年上半年各自的營收為116.1億元、124.1億元以及135.4億元。

2019-2022年上半年中國航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

從三家企業(yè)營業(yè)成本來看，三家企業(yè)的營業(yè)成本也不斷上漲；2021年東航物流、華貿(mào)物流、國貨航各自的營業(yè)成本分別為：160億元、221.9以及177.4億元。2022年上半年各自的營業(yè)收入分別為79.8億元、111.5億元以及104.7億元。

2019-2022年上半年中國航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營業(yè)成本(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

當(dāng)前我國已進(jìn)入由傳統(tǒng)航空物流向現(xiàn)代航空物流轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時期。一方面，隨著經(jīng)濟(jì)全球化與一體化趨勢逐漸增強(qiáng)，產(chǎn)品制造與商品采購全球化特征凸顯，推動我國航空貨運(yùn)市場需求日益增長；另一方面，隨著近年來制造業(yè)與零售業(yè)的持續(xù)轉(zhuǎn)型升級，帶來電商、快遞、冷鏈等現(xiàn)代物流業(yè)態(tài)的高速發(fā)展，使得航空貨運(yùn)市場發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化；從2019-2021年三家企業(yè)的航空物流營業(yè)收入來看，三家企業(yè)的航空物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入逐年增加，2021年東航物流、華貿(mào)物流以及國貨航的航空物流營收分別為221.1億元、68.5億元以及186.8億元。

2019-2021年中國重點(diǎn)企業(yè)航空物流營業(yè)收入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，營業(yè)成本也隨之上漲。2021年東航物流、華貿(mào)物流以及國貨航的航空物流營業(yè)成本分別為160.5億元、59.7億元以及136.0億元。

2019-2021年中國重點(diǎn)企業(yè)航空物流營業(yè)成本（億元）

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

對比三家企業(yè)的航空物流毛利率情況，東航物流和國貿(mào)航該業(yè)務(wù)的毛利率一直呈現(xiàn)上漲的趨勢，且兩家公司在2021年的毛利率相近，而華貿(mào)物流2021年該業(yè)務(wù)的毛利率為12.8%。

2019-2021年中國重點(diǎn)企業(yè)航空物流毛利率

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國航空物流行業(yè)市場需求分析及發(fā)展前景分析報告》

三、研發(fā)投入情況對比

從研發(fā)投入金額情況來看，2021年東航物流、華貿(mào)物流以及國貨航各自的研發(fā)投入金額為0.14億元、0.52億元以及0.02億元，國貨航的研發(fā)投入金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他兩家企業(yè)；從研發(fā)投入占比來看，2021年各自的研發(fā)投入占比為0.06%、0.21%以及0.01%。

2019-2021年中國航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入(億元)

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

2019-2021年中國航空物流行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入占比

資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國航空物流行業(yè)市場需求分析及發(fā)展前景分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。