2023年中國純堿行業(yè)發(fā)展格局及重點企業(yè)分析：純堿需求穩(wěn)中有升，企業(yè)毛利率上漲 [圖]

內(nèi)容概況：2021年，純堿產(chǎn)能前三的企業(yè)合計占到我國純堿行業(yè)總產(chǎn)能的30%以上。根據(jù)相關(guān)上市公司公布的2021年數(shù)據(jù)，中鹽化工的純堿產(chǎn)能位居全國首位，占全國純堿行業(yè)總產(chǎn)能的12%；三友化工的純堿產(chǎn)量居于全國首位，占全國純堿總產(chǎn)量的11.6%。

關(guān)鍵詞：純堿企業(yè)格局、中鹽化工、三友化工

一、企業(yè)格局：純堿行業(yè)集中度高，企業(yè)話語權(quán)比較強

我國純堿行業(yè)以中大型企業(yè)為主，集中度相對較高，產(chǎn)能較為集中，純堿廠家的話語權(quán)比較強。依據(jù)企業(yè)的產(chǎn)能進(jìn)行劃分，位于第一梯隊的是中鹽化工、三友化工和河南金山三家企業(yè)，純堿產(chǎn)能均超過了300萬噸，其中中鹽化工的純堿產(chǎn)能將近400萬噸。2021年，這三家企業(yè)的純堿產(chǎn)能合計占到我國純堿行業(yè)總產(chǎn)能的30%以上。根據(jù)相關(guān)上市公司公布的2021年數(shù)據(jù)，中鹽化工的純堿產(chǎn)能位居全國首位，占全國純堿行業(yè)總產(chǎn)能的12%；三友化工的純堿產(chǎn)量居于全國首位，占全國純堿總產(chǎn)量的11.6%。位于第二梯隊的純堿企業(yè)包括山東海化、遠(yuǎn)興能源、和邦生物和雙環(huán)科技。這四家企業(yè)的純堿產(chǎn)能均超過了100萬噸，尤其山東海化2021年純堿產(chǎn)能達(dá)到280萬噸。另外，位于第二梯隊2021年的純堿產(chǎn)量也均超過了100萬噸，其中山東海化的純堿產(chǎn)量達(dá)281.07萬噸。位于第三梯隊的則是純堿產(chǎn)能在100萬噸一下的企業(yè)，包括蘇鹽井神、雪天鹽業(yè)、華昌化工以及其他企業(yè)。

目前，我國純堿的生產(chǎn)工藝主要包括聯(lián)堿法、氨堿法和天然堿法三種。其中，聯(lián)堿法是目前純堿生產(chǎn)中運用最多的生產(chǎn)工藝，其產(chǎn)能占比為49.4%，其次是氨堿法，產(chǎn)能占比為45.6%，天然堿法的產(chǎn)能占比最少，僅占5%。氨堿法以原鹽、石灰石、焦炭等為原材料，由原鹽經(jīng)過化鹽、精制、吸氨、碳化、結(jié)晶、過濾，煅燒等多個環(huán)節(jié)制成純堿。氨堿法生產(chǎn)出來的產(chǎn)品質(zhì)量高，但需要排放大量的廢渣、廢液，對環(huán)境的污染較多。目前，三友化工和山東?；褪且赃@種工藝生產(chǎn)純堿。聯(lián)堿法則是將氨堿法和合成氨聯(lián)合起來，同時生產(chǎn)純堿和氯化銨兩種產(chǎn)品的方法，聯(lián)堿法生產(chǎn)純堿的能源消耗主要是電力，因此這一生產(chǎn)工藝相對更為環(huán)保，但是聯(lián)堿法生產(chǎn)出來的純堿產(chǎn)品的鹽分和粒度較氨堿法差，品控難度大。目前，和邦生物、雙環(huán)科技、雪天鹽業(yè)、華昌化工都是選取的這一工藝生產(chǎn)純堿。我國天然堿法生產(chǎn)純堿的產(chǎn)能少的主要原因是我國自然堿礦數(shù)量有限，受制于資源的限制，難以擴大產(chǎn)能。除了以上三種主要的純堿生產(chǎn)工藝外，蘇鹽井神憑借其資源優(yōu)勢，自主研發(fā)出“井下循環(huán)鹽鈣聯(lián)產(chǎn)制堿”工藝，大大提高了資源的利用率，得到行業(yè)以及國家有關(guān)部門的認(rèn)可和推廣。

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《中國純堿行業(yè)市場專項調(diào)研及競爭戰(zhàn)略分析報告》

二、重點企業(yè)：純堿產(chǎn)銷穩(wěn)定，企業(yè)盈利增多

（一）中鹽化工：產(chǎn)銷量增勢穩(wěn)定，毛利率止跌回升

中鹽化工是一家以鹽化工為主的生產(chǎn)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)板塊包括基礎(chǔ)化工產(chǎn)品、精細(xì)化工產(chǎn)品、鹽產(chǎn)品以及醫(yī)藥保健產(chǎn)品，純堿是其基礎(chǔ)化工產(chǎn)品中的代表產(chǎn)品之一。中鹽化工的前身是吉蘭泰鹽場，正式建場于1953年，發(fā)展歷史久遠(yuǎn)。1996年12月，吉蘭泰鹽場作為內(nèi)蒙古自治區(qū)建立的現(xiàn)代企業(yè)制度試點單位，率先完成企業(yè)公司制改革，組建了內(nèi)蒙古吉蘭泰鹽化工業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司，次年更名為內(nèi)蒙古吉蘭泰鹽化集團(tuán)公司，并在2000年上市。中鹽化工遵循“鹽為基礎(chǔ)、橫向拓寬、縱向延伸、科學(xué)發(fā)展”的思路，不斷進(jìn)行變革和技術(shù)創(chuàng)新，尋求多元化發(fā)展。目前。中鹽化工已經(jīng)逐步發(fā)展成為橫跨內(nèi)蒙古、青海、江蘇、江西四省七地的鹽化工企業(yè)，純堿產(chǎn)能位列全國首位。

經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，中鹽化工已經(jīng)形成了較為完善的物資采購管理體系，主要原材料的采購基本上都以招標(biāo)采購和詢價采購為主，合同估價在50萬元以上的采取招標(biāo)方式，50萬元以下的則采取線上詢價的方式，這樣能合理的根據(jù)生產(chǎn)需求進(jìn)行采購，盡量降低生產(chǎn)成本。生產(chǎn)模式則采取按計劃生產(chǎn)的方式，有生產(chǎn)管理部門根據(jù)年度生產(chǎn)計劃以及當(dāng)下市場的實際情況制定月生產(chǎn)計劃，這樣既能確保年度計劃的順利完成，還能根據(jù)市場情況及時調(diào)整、靈活變動。在銷售模式的選擇上，中鹽化工根據(jù)不同的業(yè)務(wù)板塊選擇不同的銷售模式。純堿的銷售模式包括直銷和中間商兩種模式，直銷客戶多是長期合作的戰(zhàn)略客戶，因此直銷客戶是其銷售的主要目標(biāo)客戶。

截至2022年上半年，中鹽化工的純堿產(chǎn)能達(dá)390萬噸，其產(chǎn)能位列全國首位。2017年至2021年，中鹽化工的純堿產(chǎn)量基本保持上漲趨勢。2020年年初，由于新冠疫情爆發(fā)，工廠開工率受到影響，導(dǎo)致產(chǎn)量略有下滑，減少至254.41萬噸，較上一年度減少了1.62%，隨后在2021年便很快重回上漲態(tài)勢。2022年上半年，中鹽化工生產(chǎn)純堿200.03萬噸，完成了年度計劃的52.36%。中鹽化工的純堿產(chǎn)品覆蓋冀、豫、晉、陜、川、滬、贛等多個區(qū)域。2017年至2021年，中鹽化工的純堿銷量始終保持上漲趨勢，2021年上漲至282.66萬噸，較上一年度增加了7%。2022年上半年，中鹽化工完成純堿銷售239.38萬噸，完成年計劃的61.88%。2022年，中鹽化工的純堿產(chǎn)銷量仍將繼續(xù)保持上漲趨勢。

2017年至2021年，中鹽化工的鹽化工業(yè)務(wù)營業(yè)收入整體來看上漲趨勢明顯，2020年是由于新冠疫情的影響，復(fù)工復(fù)產(chǎn)緩慢，經(jīng)濟下行壓力大導(dǎo)致純堿價格有所下滑，繼而影響到鹽化工業(yè)務(wù)的營業(yè)收入情況，但2021年隨著疫情防控政策效果顯現(xiàn)，國內(nèi)經(jīng)濟逐步恢復(fù)，中鹽化工的鹽化工業(yè)務(wù)營業(yè)收入迅速回升。2021年，鹽化工營業(yè)收入為126.24億元，較上一年度上漲了39.82%。2017年至2021年，中鹽化工的鹽化工業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下滑，2020年降至17.86%。但到2021年，純堿下游需求增多，價格上漲，使得企業(yè)毛利率重回上漲趨勢，回升至28.04%。

（二）三友化工：產(chǎn)銷量平穩(wěn)運行，純堿營收出現(xiàn)明顯增長

三友化工于1999年成立，并于2003年上市，成立之初，三友化工以經(jīng)營純堿業(yè)務(wù)為主。隨后，三友化工不斷將化纖公司、鹽化公司、礦山公司注入上市公司，并于2012年完成集團(tuán)主要資產(chǎn)的整體上市。目前，三友化工的經(jīng)營范圍已經(jīng)擴展至化纖、純堿、氯堿和有機硅等多產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)從單一產(chǎn)業(yè)向多元化發(fā)展。三友化工還擁有“兩堿一化”自循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，以氯堿為中樞系統(tǒng)，生產(chǎn)出的燒堿90%用作粘膠纖維的原材料，而生產(chǎn)燒堿產(chǎn)生的副產(chǎn)品部分可循環(huán)利用，其余部分副產(chǎn)品如氯化氫可用來生產(chǎn)有機硅，另外氯堿產(chǎn)業(yè)鏈的主要產(chǎn)品PVC的副產(chǎn)品又可用作純堿生產(chǎn)。同時三友化工還配備了電力、蒸汽等裝置，電力自給率達(dá)到60%，具有明顯的低成本優(yōu)勢。

三友化工的采購模式是“直采為主，中間商為輔”，通過與上游供貨商達(dá)成長期穩(wěn)定的合作，保障生產(chǎn)的穩(wěn)定。不過，三友化工已經(jīng)形成了較為完善的“兩堿一化”自循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，在部分原材料上實現(xiàn)了自產(chǎn)自銷。產(chǎn)業(yè)鏈的完善，不僅能有效降低三友化工的生產(chǎn)成本，還能實現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)的可持續(xù)性循環(huán)利用。三友化工的生產(chǎn)模式采取的是“產(chǎn)銷聯(lián)動，統(tǒng)籌安排”，根據(jù)上一年度或上一季度的銷售情況，并結(jié)合當(dāng)下市場的情況，科學(xué)合理的制定生產(chǎn)計劃。在銷售模式上，三友化工以直銷為主，代銷為輔，直接與下游企業(yè)建立穩(wěn)定的交易與合作關(guān)系。

2017年至2021年，三友化工的純堿產(chǎn)銷量上下波動幅度小，基本穩(wěn)定在330萬噸至350萬噸之間。2021年，三友化工的純堿產(chǎn)量為338.25萬噸，同比上漲了0.12%；銷量為330.62萬噸，同比下降了1.74%。三友化工是我國純堿行業(yè)的生產(chǎn)龍頭企業(yè)，其2021年純堿產(chǎn)量位列全國首位，占全國純堿生產(chǎn)總量的11.61%。2022年上半年，其純堿產(chǎn)量為157.08萬噸，完成了年度計劃的49.09%，2022年三友化工的純堿產(chǎn)銷量或?qū)⑵椒€(wěn)運行。

2017年至2019年，三友化工的純堿營業(yè)收入基本穩(wěn)定在52億元左右。2020年受新冠疫情的影響，工廠開工率下滑，純堿需求受到?jīng)_擊，價格下跌，三友化工的純堿營業(yè)收入出現(xiàn)較大幅度的減少。2020年，三友化工的純堿營業(yè)收入為41.9億元，較上一年度減少了20.35%。不過，隨著2021年國內(nèi)疫情得到有效控制，復(fù)工復(fù)產(chǎn)加快，純堿下游需求回升，三友化工的營業(yè)收入迅速回升至62.51億元，較上一年度增加了49.21%。2017年至2020年，三友化工的純堿毛利率整體呈下滑的趨勢。2019年我國純堿新增產(chǎn)能多，出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致供過于求，價格下跌，三友化工的純堿毛利率下滑。在市場和企業(yè)的調(diào)整下，2019年三友化工的毛利率略有回升，但2020年受到新冠疫情的沖擊，毛利率再一次大幅下跌至18.53%。2021年，三友化工的純堿毛利率止跌回升至31.47%，較上一年度增加了12.94個百分比。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國純堿行業(yè)市場專項調(diào)研及競爭戰(zhàn)略分析報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。