2022年中國運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析：貴人鳥VS華利集團(tuán)[圖]

一、基本情況

運(yùn)動(dòng)鞋，是指健身或競技體育時(shí)所穿的鞋。它能滿足人們運(yùn)動(dòng)各種需求，保證人腳能夠在運(yùn)動(dòng)中發(fā)揮其基本功能。運(yùn)動(dòng)又分為競技體育運(yùn)動(dòng)和健身體育運(yùn)動(dòng)以及休閑運(yùn)動(dòng)、娛樂運(yùn)動(dòng)等。無論是哪一種運(yùn)動(dòng)都需要穿上具有保護(hù)作用、提高運(yùn)動(dòng)效果的鞋。運(yùn)動(dòng)鞋產(chǎn)品主要可以分為休閑運(yùn)動(dòng)鞋和功能運(yùn)動(dòng)鞋兩大類，其中功能運(yùn)動(dòng)鞋又可以分為籃球鞋、網(wǎng)球鞋、跑步鞋、足球鞋、滑板鞋等。居民健康意識不斷提升，全球零售電子商務(wù)行業(yè)蓬勃發(fā)展，消費(fèi)者可支配收入水平不斷提高，這些都是推動(dòng)市場增長的驅(qū)動(dòng)力。我國運(yùn)動(dòng)鞋重點(diǎn)企業(yè)主要有貴人鳥和華利集團(tuán)。

基本情況

資料來源：智研咨詢整理

二、經(jīng)營情況

從近年來兩家企業(yè)的資產(chǎn)總額情況來看，貴人鳥呈現(xiàn)下降的態(tài)勢，而華利集團(tuán)呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。截至2022年Q3季度，貴人鳥和華利集團(tuán)資產(chǎn)總額分別達(dá)到29.62億和189.21億。

2019-2022年兩家企業(yè)資產(chǎn)總額情況（億）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從近年來兩家企業(yè)的營業(yè)收入來看，華利集團(tuán)的總營收要遠(yuǎn)大于貴人鳥，且華利集團(tuán)整體呈現(xiàn)上升的態(tài)勢，貴人鳥則出現(xiàn)下降的態(tài)勢，在2020年疫情影響下，兩家企業(yè)總營收均出現(xiàn)下滑。2022年前三季度，貴人鳥和華利集團(tuán)總營收分別為9.87億和153.74億。

2019-2022年兩家企業(yè)營業(yè)收入情況（億）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從近年來兩家企業(yè)的毛利率情況來看，貴人鳥呈現(xiàn)出下降的趨勢，而華利集團(tuán)穩(wěn)中帶升，2021年華利集團(tuán)盈利能力成功超過貴人鳥。2022年1-9月，貴人鳥和華利集團(tuán)的毛利率分別為19.19%和25.89%。

2019-2021年兩家企業(yè)毛利率情況（%）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

三、業(yè)務(wù)布局

從近年來兩家企業(yè)的運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)收入情況來看，貴人鳥要遠(yuǎn)低于華利集團(tuán)，而貴人鳥近年來呈現(xiàn)收入下降的趨勢，而華利集團(tuán)的運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。2021年貴人鳥和華利集團(tuán)的運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)收入分別為5.4億和174.3億。

2019-2021年兩家企業(yè)運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)收入情況（億）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從近年來兩家企業(yè)的運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)毛利率情況來看，2019年和2020年貴人鳥的毛利率要高于華利集團(tuán)，而2021年華利集團(tuán)運(yùn)動(dòng)鞋毛利率超過貴人鳥，達(dá)到27.23%，貴人鳥運(yùn)動(dòng)鞋毛利率為16.4%。

2019-2021年兩家企業(yè)運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)毛利率情況（%）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

從近年來貴人鳥鞋成品的產(chǎn)銷量情況來看，呈現(xiàn)下降的態(tài)勢。2019年其產(chǎn)銷量分別為843萬雙和721.7萬雙，而到了2021年產(chǎn)銷量下降至440.9萬雙和537萬雙。

2019-2021年貴人鳥鞋產(chǎn)銷量情況（萬雙）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國運(yùn)動(dòng)鞋行業(yè)投資策略探討及市場規(guī)模預(yù)測報(bào)告》

華利集團(tuán)為全球眾多知名運(yùn)動(dòng)品牌提供運(yùn)動(dòng)鞋的開發(fā)設(shè)計(jì)與制造服務(wù)，其產(chǎn)銷量呈現(xiàn)上升的態(tài)勢。2021年產(chǎn)銷量達(dá)到了2.1億雙和2.11億雙，較2020年增加了0.46億雙、0.48億雙。

2020-2021年華利集團(tuán)運(yùn)動(dòng)鞋產(chǎn)銷量（億雙）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

四、科研情況

從2021年兩家企業(yè)的年報(bào)情況來看，華利集團(tuán)的研發(fā)人員數(shù)量要遠(yuǎn)大于貴人鳥，為2509人，而貴人鳥的研發(fā)人員數(shù)量占比則高于華利集團(tuán)，為13.9%。研發(fā)投入方面，華利集團(tuán)要高于貴人鳥為2.34億。

2021年兩家企業(yè)科研情況

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

五、結(jié)論

通過對比兩家企業(yè)的主要指標(biāo)，能夠看出華利集團(tuán)無論是在運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)營收情況、盈利能力，還是在產(chǎn)銷情況及研發(fā)投入方面，均更為優(yōu)秀。

主要指標(biāo)對比

資料來源：智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國運(yùn)動(dòng)鞋服行業(yè)發(fā)展前景分析及市場需求預(yù)測報(bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。