一文洞悉聚偏氟乙烯（PVDF）產(chǎn)業(yè)鏈全景：上游原料配額呈削減態(tài)勢(shì)，行業(yè)供給趨緊[圖]

一、聚偏氟乙烯（PVDF）產(chǎn)品概述及產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析

聚偏氟乙烯（英文縮寫(xiě) PVDF）是一種高度非反應(yīng)性熱塑性含氟聚合物，主要是指偏氟乙烯均聚物或者偏氟乙烯與其他少量含氟乙烯基單體的共聚物。聚偏氟乙烯（PVDF）兼具氟樹(shù)脂和通用樹(shù)脂的特性，除具有良好的耐化學(xué)腐蝕性、耐高溫性、耐氧化性、耐候性、耐射線輻射性能外，還具有壓電性、介電性、熱電性等特殊性能，是市場(chǎng)上規(guī)模僅次于聚四氟乙烯的第二大氟樹(shù)脂。

PVDF產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要為HCFC-142b，由于PVDF產(chǎn)業(yè)原料供給受配額限制，一般PVDF市場(chǎng)內(nèi)資企業(yè)主要由具有HCFC-142b配額資格的企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)PVDF產(chǎn)品，如東岳集團(tuán)、中化藍(lán)天等內(nèi)資企業(yè)均采取此模式。

PVDF產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于鋰電池、涂料、太陽(yáng)能背板膜、水處理膜、管道和配件等應(yīng)用領(lǐng)域。受新能源汽車(chē)市場(chǎng)滲透率快速提升、光伏等行業(yè)高速發(fā)展影響，近兩年P(guān)VDF下游需求旺盛，東岳集團(tuán)、中化藍(lán)天等業(yè)內(nèi)企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)意愿較強(qiáng)。

PVDF產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

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二、聚偏氟乙烯（PVDF）產(chǎn)業(yè)鏈上游分析

HCFC-142b屬于第二代制冷劑（HCFCs）的一種類(lèi)型，受到《蒙特利爾協(xié)定》的約束。我國(guó)已于2013年開(kāi)始凍結(jié)其生產(chǎn)量并從2015年開(kāi)始實(shí)施配額削減。根據(jù)《中華人民共和國(guó)大氣污染防治法》和《消耗臭氧層物質(zhì)管理?xiàng)l例》等有關(guān)規(guī)定，我國(guó)生態(tài)環(huán)境部辦公廳針對(duì)廠商核發(fā)年度含氫氯氟經(jīng)生產(chǎn)配額、針對(duì)下游空調(diào)及醫(yī)藥化學(xué)等企業(yè)核發(fā)含氫氯氟涇使用配額。

配額呈削減態(tài)勢(shì)。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)：2022年HCFC-142b生產(chǎn)配額為13890噸，內(nèi)用生產(chǎn)配額為8574噸，與2021年持平，2023年生產(chǎn)配額和內(nèi)用生產(chǎn)配額有所下降，分別為9355噸和5799噸。

2017-2023年中國(guó)HCFC-142b生產(chǎn)及內(nèi)用配額情況

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上游原料供給集中度較高。分企業(yè)來(lái)看，2022年和2023年山東華安新材料有限公司HCFC-142b生產(chǎn)配額均為最高，分別為3650噸和2459噸，分別占比26.28%和26.29%。2023年，山東華安新材、山東東岳化工、浙江三美化工三大企業(yè)的HCFC-142b生產(chǎn)配額集中度高達(dá)64.64%。

2023年HCFC-142b生產(chǎn)配額集中度

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就PVDF產(chǎn)業(yè)鏈整體而言，PVDF上游受原材料年HCFC-142b限制較大，整體產(chǎn)能供給有限，具備HCFC-142b市場(chǎng)配額的企業(yè)貫穿上游和中游，具備成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如山東華安新材、山東東岳化工、浙江三美化工、中化藍(lán)天氟材和常熟三愛(ài)富中昊化工新材料有限公司等。

二、產(chǎn)業(yè)鏈中游——聚偏氟乙烯（PVDF）行業(yè)現(xiàn)狀

1、市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

2020年及以前，我國(guó)PVDF行業(yè)開(kāi)工率較低，主要由于市場(chǎng)以低端注塑級(jí)產(chǎn)品為主，行業(yè)供給過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)開(kāi)工率只有不足70%。2021年、2022年以來(lái)受益于光伏、鋰電池等領(lǐng)域需求快速放量，PVDF需求大幅增長(zhǎng)，PVDF行業(yè)供需矛盾加劇。2022年我國(guó)PVDF產(chǎn)量為7.11萬(wàn)噸，需求量為8.32萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30%以上。

2015-2022年中國(guó)PVDF供需情況

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2021年，不同型號(hào)PVDF產(chǎn)品漲價(jià)出現(xiàn)分化，鋰電粘結(jié)劑PVDF產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)創(chuàng)造新高，需求與價(jià)格的增長(zhǎng)共同拉動(dòng)PVDF市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至196.52億元。2022年，在光伏、鋰電池領(lǐng)域PVDF等需求的拉動(dòng)下，我國(guó)PVDF市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)14.4%至224.84億元。

2015-2022年中國(guó)PVDF市場(chǎng)規(guī)模情況

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2、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

目前，我國(guó)聚偏氟乙烯行業(yè)企業(yè)主要分布在江浙、山東等地區(qū)。從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，國(guó)內(nèi)聚偏氟乙烯（PVDF）行業(yè)形成了以阿科瑪為代表的外資品牌與以山東華安新材為代表的內(nèi)資企業(yè)共同參與的市場(chǎng)格局。內(nèi)資企業(yè)一般具有R142b生產(chǎn)配額，以R142b作為原料拓展PVDF產(chǎn)品線，但在高端產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)投入不足。外資企業(yè)在高端產(chǎn)品領(lǐng)域占據(jù)主要市場(chǎng)，但原料需要外購(gòu)，面臨較大的原料供應(yīng)壓力。

阿科瑪、東岳集團(tuán)、華安新材等內(nèi)外資企業(yè)均看好PVDF在鋰電池等領(lǐng)域的前景，競(jìng)相新增產(chǎn)能。2022年，阿科瑪宣布其常熟基地的氟聚合物產(chǎn)能增幅提升至50%，東岳集團(tuán)10月新增1萬(wàn)噸PVDF項(xiàng)目投產(chǎn)，華安新材在建PVDF產(chǎn)能達(dá)3.6萬(wàn)噸，巨化股份在建產(chǎn)能達(dá)4萬(wàn)噸。此外，東岳集團(tuán)等均有相配套的原料資源——R142b，且相應(yīng)的具有原料產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。預(yù)計(jì)隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)的新增產(chǎn)能釋放，鋰電池領(lǐng)域PVDF國(guó)產(chǎn)化率有望大幅提升。

PVDF主要企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能及產(chǎn)能規(guī)劃、R142b布局情況

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三、產(chǎn)業(yè)鏈下游分析

鋰電池領(lǐng)域，PVDF主要作為正極粘結(jié)劑和隔膜涂覆材料，伴隨新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能等領(lǐng)域鋰電池需求的高速增長(zhǎng)，需求持續(xù)提升。2021年、2022年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量分別同比增長(zhǎng)159.5%、99%至654.5萬(wàn)輛、705.8萬(wàn)輛，市場(chǎng)滲透率分別提升8.18個(gè)百分點(diǎn)、12.01個(gè)百分點(diǎn)至13.59%、25.6%，推動(dòng)動(dòng)力鋰電池需求大增，也帶動(dòng)了鋰電池PVDF粘接劑使用量增長(zhǎng)。由于鋰電池領(lǐng)域PVDF技術(shù)壁壘相對(duì)較高，且供不應(yīng)求的矛盾突出，市場(chǎng)均價(jià)也更高，推動(dòng)鋰電池領(lǐng)域PVDF市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。鋰電池領(lǐng)域PVDF市場(chǎng)規(guī)模占比2019年前不足50%，到2022年已經(jīng)增長(zhǎng)至60%以上，鋰電池領(lǐng)域是PVDF市場(chǎng)增長(zhǎng)最快的應(yīng)用領(lǐng)域。

涂料領(lǐng)域需求占比收縮。2022年，房地產(chǎn)銷(xiāo)售市場(chǎng)的持續(xù)低迷導(dǎo)致房地產(chǎn)市場(chǎng)深陷負(fù)循環(huán)機(jī)制，房企投資意愿較弱，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額同比下降9.96%至132895億元，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)竣工房屋面積同比下降14.98%至86222億元。在疫情反復(fù)、樓市持續(xù)下行的背景下，涂料需求疲軟，涂料領(lǐng)域PVDF市場(chǎng)需求下滑，市場(chǎng)規(guī)模占比也顯著下降。

2015-2022年中國(guó)PVDF市場(chǎng)應(yīng)用結(jié)構(gòu)

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四、觀點(diǎn)

目前，我國(guó)聚偏氟乙烯行業(yè)存在水處理膜、鋰電池粘結(jié)劑、隔膜涂覆等高端應(yīng)用領(lǐng)域由阿科瑪?shù)韧赓Y企業(yè)占據(jù)主要市場(chǎng)的問(wèn)題。2021年、2022年，PVDF產(chǎn)品在動(dòng)力電池、光伏等應(yīng)用市場(chǎng)的快速發(fā)展下，需求量有較大的增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)供需矛盾突出。阿科瑪、東岳集團(tuán)、華安新材、中化藍(lán)天、乳源東陽(yáng)光、巨化股份等國(guó)內(nèi)外企業(yè)均積極發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，預(yù)計(jì)隨著PVDF新增產(chǎn)能釋放，我國(guó)鋰電池PVDF領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)化率有望提升。

由于PVDF行業(yè)的發(fā)展受原料的限制較大，因此，具有R142b原料配套供應(yīng)的企業(yè)將憑借原料優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步提升市場(chǎng)份額，但R142b原料執(zhí)行配額制度且有削減態(tài)勢(shì)，根據(jù)發(fā)展中國(guó)家第二代制冷劑的削減計(jì)劃，2025年將削減67.5%，2030-2040除保留少量維修用途外全部淘汰。預(yù)計(jì)R142b配額的削減態(tài)勢(shì)將對(duì)PVDF行業(yè)的供給產(chǎn)生較大的影響，PVDF行業(yè)供給仍將趨緊。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)聚偏氟乙烯（PVDF）產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。