2022年中國(guó)光伏組件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析:光伏組件行業(yè)挑戰(zhàn)與發(fā)展并存 [圖]

一、產(chǎn)業(yè)鏈情況

光伏組件(也叫太陽(yáng)能電池板)是太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)中的核心部分，也是太陽(yáng)能發(fā)電系統(tǒng)中最重要的部分。是由光伏組件片或者由激光切割機(jī)或是鋼線切割機(jī)，切割開(kāi)的不同規(guī)格的光伏組件的組合。由于單體太陽(yáng)電池不能直接做電源使用，所以，想要作為電源則必須將若干單體電池串、并聯(lián)連接和嚴(yán)密封裝成組件。其作用是將太陽(yáng)能轉(zhuǎn)化為電能，并送往蓄電池中存儲(chǔ)起來(lái)，或推動(dòng)負(fù)載工作。

光伏組件主要包括光伏電池、互聯(lián)條、匯流條、鋼化玻璃、EVA、背板、鋁合金、硅膠、接線盒等九大核心組成部分。在光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈中，上游產(chǎn)業(yè)主要包括光伏組件原材料、光伏組件設(shè)備，中游產(chǎn)業(yè)主要為組件制備，下游產(chǎn)業(yè)主要包括集中式光伏電站、分布式光伏電站、光伏交通等應(yīng)用領(lǐng)域。

光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

二、上游產(chǎn)業(yè)

近年來(lái)中國(guó)光伏電池產(chǎn)量保持著逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，2017年光伏電池年產(chǎn)量為9453.9萬(wàn)千瓦，到2021年上升至23405.4萬(wàn)千瓦，期間增長(zhǎng)幅度達(dá)到13951.5萬(wàn)千瓦。2022年1-8月光伏電池累計(jì)年產(chǎn)量為19862.4萬(wàn)千瓦。光伏電池的產(chǎn)量大幅度增加，為光伏組件產(chǎn)業(yè)提供了良好的電池供給保障。

2017-2022年8月中國(guó)光伏電池產(chǎn)量

資料來(lái)源：光伏協(xié)會(huì)、國(guó)家能源局、智研咨詢(xún)整理

目前太陽(yáng)能光伏電池所用的封裝玻璃，主要是低鐵鋼化壓花玻璃，它能增強(qiáng)光伏組件的抗沖擊能力，保護(hù)電池片不被腐蝕，增加電池片壽命，并起到密封組件的作用。2017-2021年我國(guó)鋼化玻璃產(chǎn)量整體呈上升趨勢(shì)，2021年鋼化玻璃產(chǎn)量為61998萬(wàn)平方米，同比增加16.3%。2022年1-9月我國(guó)鋼化玻璃產(chǎn)量下滑至41764.7萬(wàn)平方米，同比減少5.1%。鋼化玻璃最為光伏組件的原材料之一，其產(chǎn)量的減少及價(jià)格的上漲，很可能造成光伏組件廠商不僅“一片難求”無(wú)法采購(gòu)到玻璃導(dǎo)致停產(chǎn)無(wú)法供貨，還會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)降低甚至在盈虧線上下波動(dòng)不穩(wěn)定的問(wèn)題。

2017-2022年9月中國(guó)鋼化玻璃產(chǎn)量

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢(xún)整理

工業(yè)硅主要用于鋁合金工業(yè)、非鐵基合金的添加劑、化學(xué)工業(yè)，經(jīng)一系列工藝提純后生成多晶硅和單晶硅，供光伏產(chǎn)業(yè)及電子工業(yè)使用?！肮I(yè)硅作為‘硅能源’產(chǎn)業(yè)鏈最基礎(chǔ)的原材料，近年來(lái)下游需求持續(xù)向好、企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)意愿強(qiáng)烈。2017-2021年中國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量整體呈上升趨勢(shì)，由2017年的220萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2021年的261萬(wàn)噸，增長(zhǎng)幅度達(dá)到41萬(wàn)噸。2022年上半年中國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量為143.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26.9%。雖然我國(guó)是全球最大的工業(yè)硅生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)和出口國(guó)，但仍存在高品質(zhì)硅石依賴(lài)進(jìn)口、供應(yīng)保障不足、產(chǎn)業(yè)迭代升級(jí)困難的局面。

2017-2022年上半年中國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢(xún)整理

EVA膠膜也是光伏組件的組成部分之一，其作用是粘結(jié)電池與光伏玻璃、電池與背膜。近年來(lái)我國(guó)EVA膠膜持續(xù)增長(zhǎng)，2017年我國(guó)EVA膠膜年產(chǎn)量為55.5萬(wàn)噸，到2021年增長(zhǎng)至100.76萬(wàn)噸，相比2017年產(chǎn)量將近翻了一倍。2022年上半年EVA膠膜產(chǎn)量仍保持著高速增長(zhǎng)，產(chǎn)量為79.6萬(wàn)噸，增速達(dá)到95.93%。由于近年來(lái)我國(guó)光伏行業(yè)迅猛發(fā)展，我國(guó)已成為全球EVA產(chǎn)量和消費(fèi)量最大的國(guó)家。但是我國(guó)的EVA仍高度依賴(lài)進(jìn)口，特別是2020年以前，我國(guó)EVA樹(shù)脂進(jìn)口依存度始終維持在60% 以上。不過(guò)，從目前的我國(guó)EVA膠膜產(chǎn)能不斷擴(kuò)大的形勢(shì)來(lái)看，未來(lái)我國(guó)對(duì)EVA進(jìn)口的依賴(lài)度將逐漸降低，同時(shí)EVA膠膜優(yōu)異的封裝性能、良好的耐老化性能和低廉的價(jià)格將更進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)光伏組件行業(yè)的發(fā)展。

2017-2022年上半年中國(guó)EVA膠膜產(chǎn)量

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢(xún)整理

隨著光伏行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，一方面中國(guó)光伏接線盒市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，國(guó)有化率有所提升；另一方面國(guó)內(nèi)的光伏接線盒設(shè)計(jì)制造水平顯著提高，產(chǎn)品更新?lián)Q代加速。光伏接線盒不僅作為光伏組件主要原材料之一發(fā)揮引出匯流條的作用，其銷(xiāo)量與光伏組件下游產(chǎn)業(yè)的光伏裝機(jī)量直接掛鉤。2019年由于受到平價(jià)上網(wǎng)政策的影響，全國(guó)光伏新增裝機(jī)量出現(xiàn)較大幅度下滑，需求減少導(dǎo)致光伏接線盒的市場(chǎng)規(guī)模也隨之下降。但其后出現(xiàn)回溫，2020年開(kāi)始中國(guó)光伏接線盒的市場(chǎng)規(guī)模保持上揚(yáng)走勢(shì)，預(yù)計(jì)2022年規(guī)模可達(dá)26.8億元。市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大將增加光伏接線盒的研發(fā)投入，是其質(zhì)量、壽命、技術(shù)進(jìn)一步提升，從而為光伏組件產(chǎn)業(yè)輸出工藝更領(lǐng)先的光伏接線盒。

2017-2022年中國(guó)光伏接線盒市場(chǎng)規(guī)模

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢(xún)整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)光伏組件行業(yè)市場(chǎng)研究分析及市場(chǎng)發(fā)展策略報(bào)告》

三、中游產(chǎn)業(yè)

近年來(lái)在市場(chǎng)需求和政策支持的雙重推動(dòng)下，光伏企業(yè)抓住發(fā)展機(jī)遇，積極提升產(chǎn)能規(guī)模，中國(guó)光伏組件產(chǎn)能持續(xù)提高。2018-2021年中國(guó)光伏組件產(chǎn)能呈現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年光伏組件產(chǎn)能已達(dá)到350GW，同比增長(zhǎng)59.1%，相較2018年增長(zhǎng)了220GW，照該形勢(shì)估計(jì)，2022年我國(guó)光伏組件產(chǎn)能將達(dá)到397GW。

2017-2022年中國(guó)光伏組件產(chǎn)能

資料來(lái)源：光伏協(xié)會(huì)、國(guó)家能源局、智研咨詢(xún)整理

隨著國(guó)內(nèi)外光伏新增裝機(jī)容量增加，國(guó)內(nèi)外對(duì)中國(guó)光伏組件的需求擴(kuò)大直接拉動(dòng)了中國(guó)光伏組件產(chǎn)量的增加。2017-2021年中國(guó)光伏組件產(chǎn)量保持較大幅度增長(zhǎng)趨勢(shì)。并且光伏組件產(chǎn)量的增速在2018-2021年逐年加快。2021年中國(guó)光伏組件產(chǎn)量達(dá)到182GW，同比增長(zhǎng)46.1%，相較2017年增加了106GW。

2017-2022年上半年中國(guó)光伏組件產(chǎn)量及增速

資料來(lái)源：光伏協(xié)會(huì)、國(guó)家能源局、智研咨詢(xún)整理

從2022年前三季度中國(guó)光伏企業(yè)組件出貨量來(lái)看，國(guó)內(nèi)TOP10光伏組件企業(yè)今年前三季度出貨量總和為165.7GW，已經(jīng)達(dá)到去年TOP10光伏組件企業(yè)全年總體出貨量的110.2%。可見(jiàn)今年TOP10光伏組件企業(yè)的出貨量將再創(chuàng)新高，光伏組件的行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。從具體數(shù)據(jù)來(lái)看，隆基綠能、天合光能、晶科能源、晶澳科技的光伏組件出貨量可謂斷層領(lǐng)先，前三季度出貨量分別為30、28.8、28.5、27.1GW，該四大龍頭企業(yè)占TOP10光伏組件企業(yè)2022年前三季度總體出貨量近70%。在光伏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的當(dāng)下，一方面龍頭企業(yè)依托自身體量、成本優(yōu)勢(shì)、海外渠道形成壓制，一方面光伏技術(shù)迭代對(duì)原有市場(chǎng)格局形成沖擊，光伏組件行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。同時(shí)，在上游產(chǎn)業(yè)原材料價(jià)格持續(xù)上漲、國(guó)際形勢(shì)動(dòng)蕩給進(jìn)口帶來(lái)的不穩(wěn)定因素，而下游產(chǎn)業(yè)的價(jià)格又被極大壓縮的形勢(shì)下，光伏組件行業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。企業(yè)只有不斷提升自身綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，才能在光伏行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展下去。

2022年前三季度中國(guó)光伏企業(yè)組件出貨量(GW)

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

從中國(guó)光伏組件行業(yè)中的重點(diǎn)企業(yè)情況來(lái)看，該行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)近幾年光伏組件營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本整體呈同步上升趨勢(shì)，同時(shí)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的增速呈同步上下波動(dòng)，但盈利能力均出現(xiàn)下滑的走勢(shì)。其中，2017-2021年隆基綠能光伏組件營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本呈大幅度上升趨勢(shì)，營(yíng)業(yè)收入由2017年的91.75億元增長(zhǎng)至2021年的584.54億元；營(yíng)業(yè)成本由2017年的63.58億元增長(zhǎng)至2021年的484.83億元。2021年隆基綠能光伏組件營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的增速分別為61.3%、68.34%，且就光伏組件的營(yíng)業(yè)收入比營(yíng)業(yè)成本高出近100億元。

2017-2021年隆基綠能光伏組件營(yíng)業(yè)情況

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

近兩年天合光能的營(yíng)業(yè)情況也出現(xiàn)較大變動(dòng)，其中光伏組件營(yíng)業(yè)收入由2020年的220.53億元上升至2021年的343.95億元，同比增長(zhǎng)56%。光伏組件營(yíng)業(yè)成本由2020年的187.68億元上升至2021年的301.21億元，同比增長(zhǎng)60.5%。2021年天合光能的光伏組件營(yíng)業(yè)收入比營(yíng)業(yè)成本高出近43億元。

2020-2021年天合光能光伏組件營(yíng)業(yè)情況

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

2021年晶科能源的光伏組件營(yíng)業(yè)收入為376.63億元，增速為15.8%，相較2020年增加了51.4億元。2021年晶科能源的光伏組件營(yíng)業(yè)成本為326.16億元，增速為18.1%，相較2020年增加了50億元。2021年晶科能源的光伏組件業(yè)務(wù)處于盈利狀態(tài)，營(yíng)業(yè)收入比營(yíng)業(yè)成本高出50億元。

2020-2021年晶科能源光伏組件營(yíng)業(yè)情況

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

近幾年來(lái)東方日升的光伏組件營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本整體在波動(dòng)中上升。2021年?yáng)|方日升的光伏組件營(yíng)業(yè)收入為132.09億元，同比增長(zhǎng)12.16%，相較2017年增長(zhǎng)了83.43%。2021年?yáng)|方日升的光伏組件營(yíng)業(yè)成本為130.6億元，同比增長(zhǎng)22%，相較2017年增長(zhǎng)了108.53%。2021年2021年?yáng)|方日升的光伏組件營(yíng)業(yè)收入比營(yíng)業(yè)成本僅高出1.49億元。

2017-2021年?yáng)|方日升光伏組件營(yíng)業(yè)情況

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

對(duì)比國(guó)內(nèi)光伏組件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)的盈利能力，隆基綠能的光伏組件盈利能力最強(qiáng)，天合光能和晶科能源盈利能力居中，東方日升的盈利能力相對(duì)較弱。但以上重點(diǎn)企業(yè)近幾年來(lái)光伏組件的盈利能力均有所減弱。2021年隆基綠能的光伏組件毛利率為17.06%，相較2017年下滑了近14個(gè)百分點(diǎn)。2021年天合光能的光伏組件毛利率為12.43%，相較2020年下滑了2.5個(gè)百分點(diǎn)。2021年晶科能源的光伏組件毛利率為13.4%，相較2020年下滑了1.7個(gè)百分點(diǎn)。2021年?yáng)|方日升的光伏組件毛利率為1.13%，相較2017年下滑了13個(gè)百分點(diǎn)。

2017-2021年重點(diǎn)企業(yè)光伏組件盈利情況

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)整理

四、下游產(chǎn)業(yè)

下游產(chǎn)業(yè)光伏裝機(jī)容量的迅猛增長(zhǎng)，直接拉動(dòng)了中游光伏組件的產(chǎn)量。截至2022年9月，中國(guó)集中式光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到2.2億千瓦，相較2017年增長(zhǎng)了近1.2億千瓦。2022年前三季度中國(guó)集中式光伏新增裝機(jī)容量為1727萬(wàn)千瓦。

2017-2022年9月中國(guó)集中式光伏裝機(jī)容量

資料來(lái)源：光伏協(xié)會(huì)、國(guó)家能源局、智研咨詢(xún)整理

2017-2022年9月，中國(guó)分布式光伏累計(jì)裝機(jī)容量呈大幅度上升走勢(shì)。截至2022年9月，中國(guó)分布式光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到1.4億千瓦，相較2017年增長(zhǎng)了1.1億千瓦。2022年前三季度中國(guó)分布式光伏新增裝機(jī)容量為3533萬(wàn)千瓦，比去年全年的分布式光伏新增裝機(jī)容量還要高出605萬(wàn)千瓦。光伏裝機(jī)容量的增長(zhǎng)將為光伏組件行業(yè)帶來(lái)廣闊的發(fā)展空間。

2017-2022年9月中國(guó)分布式光伏裝機(jī)容量

資料來(lái)源：光伏協(xié)會(huì)、國(guó)家能源局、智研咨詢(xún)整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)光伏組件行業(yè)市場(chǎng)研究分析及市場(chǎng)發(fā)展策略報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。