2021年中國(guó)濃縮乳制品行業(yè)發(fā)展環(huán)境及企業(yè)分析：行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)凸顯，熊貓乳品營(yíng)收向好[圖]

2021年，我國(guó)居民人均乳制品消費(fèi)量達(dá)42.3千克，同比增長(zhǎng)10.44%。隨著我國(guó)居民健康、營(yíng)養(yǎng)消費(fèi)觀念的深入發(fā)展及居民生活品質(zhì)的提升，乳制品消費(fèi)逐漸成為我國(guó)居民生活消費(fèi)習(xí)慣。目前，我國(guó)濃縮乳制品行業(yè)尚處于起步階段，隨著居民消費(fèi)不斷升級(jí)，咖啡、餐飲等行業(yè)對(duì)濃縮乳制品需求的飛速增長(zhǎng)，居民乳制品消費(fèi)將逐步向高附加值產(chǎn)品傾斜，濃縮乳制品行業(yè)預(yù)計(jì)將會(huì)有巨大發(fā)展空間。

一、發(fā)展環(huán)境

隨著我國(guó)居民人均收入水平提升，居民生活消費(fèi)水平升級(jí)，人均食品消費(fèi)支出逐年增加。2021年，我國(guó)居民人均食品煙酒消費(fèi)支出達(dá)7178元，同比增長(zhǎng)12.21%；2012-2021年，我國(guó)居民人均食品煙酒消費(fèi)支出復(fù)合增長(zhǎng)率為5.5%，增加了3195元。

中國(guó)居民人均食品煙酒消費(fèi)支出（元）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、智研咨詢(xún)

近年來(lái)，我國(guó)居民人均乳制品消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)。2021年，我國(guó)居民人均乳制品消費(fèi)量達(dá)42.3千克，同比增長(zhǎng)10.44%。隨著我國(guó)居民健康、營(yíng)養(yǎng)消費(fèi)觀念的深入發(fā)展及居民生活品質(zhì)的提升，乳制品消費(fèi)逐漸成為我國(guó)居民生活消費(fèi)習(xí)慣。其中，由于乳品加工技術(shù)水平不斷提高，以鮮牛乳、乳粉、干酪以及新興技術(shù)加工得到的濃縮乳類(lèi)產(chǎn)品以其獨(dú)特的口感、風(fēng)味及營(yíng)養(yǎng)價(jià)值獲得消費(fèi)者的喜愛(ài)與追捧，發(fā)展勢(shì)頭迅猛，逐漸成為我國(guó)乳制品的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。我國(guó)濃縮乳行業(yè)需求急劇增長(zhǎng)。

2017-2021年中國(guó)居民人均乳制品消費(fèi)量（千克）

資料來(lái)源：中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)、智研咨詢(xún)

隨著我國(guó)濃縮乳市場(chǎng)逐步火熱，鑒于行業(yè)內(nèi)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)覆蓋范圍不廣，因此，2022年7月28日，國(guó)家衛(wèi)健委、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局正式發(fā)布《食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 濃縮乳制品》（GB 13102-2022），將適用范圍擴(kuò)大到全脂、部分脫脂、脫脂的煉乳產(chǎn)品及食品工業(yè)用濃縮乳產(chǎn)品，新增了煉乳和食品工業(yè)用濃縮乳的定義，并修改淡煉乳、加糖煉乳、調(diào)制煉乳定義中對(duì)產(chǎn)品狀態(tài)、來(lái)源范圍和工藝的表述，為行業(yè)修改、增加了濃縮乳產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)及產(chǎn)品殺菌等方面生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)將淡煉乳、加糖淡煉乳、調(diào)制淡煉乳、調(diào)制加糖煉乳分別細(xì)分為全脂、部分脫脂、脫脂產(chǎn)品，細(xì)化各個(gè)分類(lèi)脂肪和乳固體（不包括調(diào)制煉乳）指標(biāo)要求，并修改脂肪的檢驗(yàn)方法為GB 5009.6。

濃縮乳制品是指將乳中的水分部分地去除而獲得的一類(lèi)乳制品。傳統(tǒng)的去除水分的方法是加熱蒸發(fā)，但會(huì)是乳制品喪失部分營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)；隨著科技水平提升，目前新興加工技術(shù)主要采用超濾、微濾和反滲透膜等幾種無(wú)機(jī)膜過(guò)濾的方式生產(chǎn)，即利用牛乳中不同成分的物理性質(zhì)進(jìn)行水分去除，使得牛乳中最有價(jià)值的部分得以保留。

濃縮乳制品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

資料來(lái)源：智研咨詢(xún)

根據(jù)最新行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，濃縮乳制品產(chǎn)品包括有甜煉乳、奶酪、Creamer、脫脂乳濃縮物、脫脂乳/乳清濃縮物、酪乳濃縮物、乳清濃縮物等，主要應(yīng)用于烘焙、奶茶、咖啡、食品工業(yè)等行業(yè)領(lǐng)域。隨著居民消費(fèi)不斷升級(jí)，咖啡、餐飲等行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)對(duì)煉乳、冰博樂(lè)等濃縮乳制品需求的飛速增長(zhǎng)。目前，我國(guó)咖啡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)3千億級(jí)，預(yù)測(cè)未來(lái)咖啡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑼黄迫f(wàn)億，將推動(dòng)我國(guó)居民乳制品消費(fèi)將進(jìn)一步向高附加值產(chǎn)品傾斜，我國(guó)濃縮乳制品行業(yè)預(yù)計(jì)將會(huì)有巨大發(fā)展空間；同時(shí)，隨著煉乳在B端餐飲和工業(yè)渠道的不斷滲透，及奶酪在C端的快速崛起，濃縮乳制品趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，未來(lái)或?qū)⒓铀偬娲?

2020-2025年中國(guó)咖啡行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模趨勢(shì)（億元）

二、企業(yè)對(duì)比分析

熊貓乳品的濃縮乳制品有煉乳、奶酪和奶油三類(lèi)產(chǎn)品，包括甜煉乳、淡煉乳、奶酪、奶油，公司的“熊貓”牌煉乳以深耕市場(chǎng)多年，企業(yè)60%以上的營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于煉乳的濃縮乳制品，產(chǎn)品客戶(hù)主要為食品加工企業(yè)、烘焙店、餐飲店、飲品店及家庭消費(fèi)等。熊貓乳品采取經(jīng)銷(xiāo)和直銷(xiāo)結(jié)合的模式進(jìn)行銷(xiāo)售，在經(jīng)銷(xiāo)模式下，公司直接面向經(jīng)銷(xiāo)商，與經(jīng)銷(xiāo)商簽訂經(jīng)銷(xiāo)協(xié)議，通過(guò)賣(mài)斷方式直接銷(xiāo)售給經(jīng)銷(xiāo)商，再由經(jīng)銷(xiāo)商在協(xié)議約定的地域和領(lǐng)域內(nèi)向下游銷(xiāo)售；在直銷(xiāo)模式下，公司產(chǎn)品直接銷(xiāo)售給最終客戶(hù)，主要為大型的食品制造企業(yè)，公司已于香飄飄、蒙牛乳業(yè)、達(dá)能乳業(yè)、金絲猴等企業(yè)直接簽訂合同，根據(jù)客戶(hù)訂單組織生產(chǎn)和配送。三元股份目前企業(yè)經(jīng)營(yíng)重心仍在液態(tài)奶領(lǐng)域，但企業(yè)固態(tài)奶產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入并不低。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)濃縮乳制品產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

2021年，熊貓乳品、三元股份在濃縮乳制品領(lǐng)域的營(yíng)業(yè)收入分別為5.42億元、7.50億元，同比變化率分別為23.30%、-17.77%；營(yíng)業(yè)成本分別為3.73億元、5.97億元，同比變化率分別為30.05%、-5.96%。三元股份濃縮乳制品領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入高于熊貓乳品，但近年來(lái)，熊貓乳品業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入呈總體上漲態(tài)勢(shì)，三元股份企業(yè)營(yíng)業(yè)收入呈下滑態(tài)勢(shì)。2022年上半年，熊貓乳品在濃縮乳制品領(lǐng)域營(yíng)業(yè)收入為2.48億元，同比增長(zhǎng)13.19%；因營(yíng)業(yè)收入增加及原材料加工上漲，導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)業(yè)成本增至為1.83億元，同比增長(zhǎng)30.35%。

2018-2022年上半年中國(guó)濃縮乳制品重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況（億元）

資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢(xún)

在濃縮乳制品行業(yè)內(nèi)，企業(yè)主要營(yíng)業(yè)成本來(lái)自于產(chǎn)品生產(chǎn)制造原材料成本，包括奶粉、包裝材料、白砂糖、鮮牛奶、乳清粉、沖調(diào)粉等。熊貓乳品、三元股份中，三元股份由于企業(yè)鮮牛奶業(yè)務(wù)規(guī)模大，經(jīng)營(yíng)底蘊(yùn)堅(jiān)實(shí)，因此其企業(yè)濃縮乳制品領(lǐng)域材料成本能夠得到一定程度控制，企業(yè)濃縮乳制品生產(chǎn)直接材料成本占比因此低于熊貓乳品。

2021年中國(guó)濃縮乳制品重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成

資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢(xún)

2021年，熊貓乳品、三元股份的濃縮乳制品產(chǎn)品生產(chǎn)量分別為3.01萬(wàn)噸、2.52萬(wàn)噸，同比變化率分別為14.25%、-19.68%；產(chǎn)品銷(xiāo)售量分別為3萬(wàn)噸、2.9萬(wàn)噸，同比變化率分別為13.81% 、-8.54%。濃縮乳制品行業(yè)內(nèi)，企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)皆有市場(chǎng)及企業(yè)訂單決定，即以銷(xiāo)定產(chǎn)，因此，行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量基本在100%左右。三元股份由于濃縮類(lèi)乳制品訂單持續(xù)減少，近年來(lái)企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)情況持續(xù)下滑，熊貓乳品則與之相反。2022年上半年，熊貓乳品產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)情況分別為1.61萬(wàn)噸、1.55萬(wàn)噸，同比變化率分別為22.41%、24.63%，企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況持續(xù)向好。

2018-2022年上半年中國(guó)濃縮乳制品重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)情況（萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢(xún)

近年來(lái)，熊貓乳品、三元股份的業(yè)務(wù)毛利率皆呈下滑態(tài)勢(shì)。2021年，熊貓乳品的濃縮乳制品業(yè)務(wù)毛利率為31.07%，三元股份業(yè)務(wù)毛利率為20.40%。雖然熊貓乳品濃縮乳制品業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入不及三元股份，但其業(yè)務(wù)盈利能力要高于三元股份。2022年上半年，熊貓股份濃縮乳制品業(yè)務(wù)毛利率為26.34%，同比減少9.7個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)下降。三元股份由于成本控制得當(dāng)，企業(yè)業(yè)務(wù)盈利能力相對(duì)穩(wěn)定。

2018-2022年上半年中國(guó)濃縮乳制品重點(diǎn)企業(yè)毛利率變化

資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢(xún)

中國(guó)濃縮乳制品重點(diǎn)企業(yè)綜合評(píng)價(jià)及企業(yè)未來(lái)發(fā)展計(jì)劃

資料來(lái)源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢(xún)

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢(xún)（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國(guó)濃縮乳制品產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》。智研咨詢(xún)是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書(shū)、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢(xún)】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。