摘要：氧化鋁陶瓷基板是以氧化鋁（Al?O?）為主要成分的陶瓷材料為基底，對厚膜電路元件及外貼元件形成一個支撐底座的片狀材料。氧化鋁陶瓷基板是電子工業(yè)中最常用的基板材料，它的機械強度高，且絕緣性和避光性較好，在多層布線陶瓷基板、電子封裝及高密度封裝基板中收到了廣泛應(yīng)用。近年來，氧化鋁陶瓷基板下游應(yīng)用領(lǐng)域與需求量不斷擴展，市場規(guī)模呈持續(xù)增長趨勢。2024年，我國氧化鋁陶瓷基板產(chǎn)量增長至19.87億片，需求量增長至16.39億片，市場規(guī)模增長至10.97億元。從短期來看，氧化鋁陶瓷基板仍擁有較好發(fā)展空間。

一、定義及分類

氧化鋁陶瓷基板是以氧化鋁（Al?O?）為主要成分的陶瓷材料為基底，對厚膜電路元件及外貼元件形成一個支撐底座的片狀材料。氧化鋁陶瓷基板具有耐高溫、電絕緣性能高、介電常數(shù)和介質(zhì)損耗低、熱導(dǎo)率大、化學(xué)穩(wěn)定性好、與元件的熱膨脹系數(shù)相近等主要優(yōu)點。氧化鋁陶瓷基板按照工藝可以分為薄膜氧化鋁陶瓷基板和厚膜氧化鋁陶瓷基板；按照用途可以分為片式電阻用陶瓷基板、厚膜混合集成電路用陶瓷基板和LED用陶瓷基板；普通型氧化鋁陶瓷基板按Al2O3含量不同可分為99瓷、95瓷、90瓷、85瓷等品種，有時Al2O3含量在80%或75%也可劃為普通氧化鋁陶瓷系列。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

氧化鋁陶瓷基板行業(yè)主管部門主要為中華人民共和國工業(yè)和信息化部，其主要職責(zé)為：制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策；擬定技術(shù)標準，指導(dǎo)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)進步；組織實施與行業(yè)相關(guān)的國家科技重大專項研究，推進相關(guān)科研成果產(chǎn)業(yè)化。中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會、中國電子元件行業(yè)協(xié)會是公司所屬行業(yè)的行業(yè)自律組織。其中，中國電子元件行業(yè)協(xié)會常設(shè)機構(gòu)有秘書處和信息中心分會負責(zé)電子元件行業(yè)內(nèi)的市場及技術(shù)信息收集、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、行業(yè)調(diào)研、海外交流、會展組織和網(wǎng)站管理等工作。工信部、中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會、中國電子元件行業(yè)協(xié)會構(gòu)成了氧化鋁陶瓷基板行業(yè)的管理體系，各氧化鋁陶瓷基板企業(yè)在主管部門的產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控和行業(yè)協(xié)會自律規(guī)范的約束下，面向市場自主經(jīng)營，自主承擔(dān)市場風(fēng)險。

2、相關(guān)政策

氧化鋁陶瓷基板作為一種電子元器件制造材料，其生產(chǎn)和銷售受到一些政策法規(guī)的限制和規(guī)范，包括環(huán)保法規(guī)、質(zhì)量標準、進出口政策、知識產(chǎn)權(quán)保護等方面。遵守這些政策法規(guī)，可以保證陶瓷基板的生產(chǎn)和銷售符合相關(guān)的標準和要求，同時也可以保護消費者的權(quán)益和環(huán)境的健康。我國政府積極推動氧化鋁陶瓷基板行業(yè)發(fā)展，發(fā)布了一系列政策推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

三、行業(yè)壁壘

作為電子、電力、激光等領(lǐng)域的關(guān)鍵材料，氧化鋁陶瓷基板行業(yè)壁壘主要體現(xiàn)在技術(shù)、資金、規(guī)模、認證標準等方面，具體如下：

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

氧化鋁陶瓷基板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)主要涉及氧化鋁粉、陶瓷粉料（鈦酸鋇、二氧化鈦、碳酸鋇等）等資源類產(chǎn)業(yè)，上游原材料供給規(guī)模、材料價格、工藝水平對氧化鋁陶瓷基板行業(yè)存在重大影響；行業(yè)中游為氧化鋁陶瓷基板研發(fā)生產(chǎn)；氧化鋁陶瓷基板行業(yè)的下游行業(yè)為電子元件、電子器件、電子封裝等行業(yè)。下游市場的規(guī)模發(fā)展為氧化鋁陶瓷基板行業(yè)創(chuàng)造了可觀的新增市場容量，同時下游產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級，有助于氧化鋁陶瓷基板行業(yè)技術(shù)進步。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）潮州三環(huán)（集團）股份有限公司

三環(huán)集團聚焦“材料”基因，以“材料+結(jié)構(gòu)+功能”為發(fā)展方向，產(chǎn)品覆蓋電子電氣、新能源、通信、半導(dǎo)體、移動智能終端等眾多應(yīng)用領(lǐng)域。三環(huán)集團在電子陶瓷元件領(lǐng)域具有超過50年的研發(fā)經(jīng)驗，掌握了各類陶瓷材料的制備、成型、燒結(jié)技術(shù)，以及多種精密模具的設(shè)計制作技術(shù)，可滿足各行業(yè)所需的微小型及精密光電子部件、電子功能零件、新型功能材料生產(chǎn)應(yīng)用。其中，光通信用陶瓷插芯、片式電阻用氧化鋁陶瓷基板、半導(dǎo)體陶瓷封裝基座等產(chǎn)品產(chǎn)銷量均居全球前列，多項產(chǎn)品先后榮獲國家優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品金獎。2023年三環(huán)集團總營業(yè)收入57.27億元，其中，電子元件及材料營業(yè)收入為21.96億元，占總營業(yè)收入的38.35%；2024年上半年，三環(huán)集團總營業(yè)收入34.27億元，其中，電子元件及材料營業(yè)收入為14.44億元，占總營業(yè)收入的42.14%。

（2）九豪精密陶瓷股份有限公司

九豪精密陶瓷股份有限公司為國內(nèi)唯一晶片式氧化鋁精密陶瓷基板之專業(yè)制造廠商，是臺灣省唯一芯片電阻陶瓷基板廠，同時也是全球0402基板的主力供應(yīng)商，全球市占率高達70%，陸續(xù)開發(fā)了高壓電阻基板、可變電阻基板、排阻基板、晶片電阻基板、晶片排阻基板并于近年陸續(xù)開發(fā)投入LED封裝基板、HybridIC基板、感測器用等車用電子基板等制造生產(chǎn)。據(jù)統(tǒng)計，2024年，九豪精密陶瓷營業(yè)收入224百萬元，虧損15百萬元，研發(fā)投入14百萬元。

（注：匯率均按照2024年12月31日新臺幣兌人民幣的中間價：1新臺幣=0.2228元人民幣折算。）

五、行業(yè)現(xiàn)狀

氧化鋁陶瓷基板是電子工業(yè)中最常用的基板材料，它的機械強度高，且絕緣性和避光性較好，在多層布線陶瓷基板、電子封裝及高密度封裝基板中收到了廣泛應(yīng)用。近年來，氧化鋁陶瓷基板下游應(yīng)用領(lǐng)域與需求量不斷擴展，市場規(guī)模呈持續(xù)增長趨勢。2024年，我國氧化鋁陶瓷基板產(chǎn)量增長至19.87億片，需求量增長至16.39億片，市場規(guī)模增長至10.97億元。從短期來看，氧化鋁陶瓷基板仍擁有較好發(fā)展空間。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

氧化鋁陶瓷基板是以氧化鋁（Al?O?）為主要原料，經(jīng)過一系列復(fù)雜工藝制成的具有特殊性能的片狀材料，在電子信息產(chǎn)業(yè)中扮演著至關(guān)重要的角色。在當(dāng)前科技和工業(yè)發(fā)展中面臨多重有利因素，因而氧化鋁陶瓷基板行業(yè)取得了快速發(fā)展，具體如下：

2、不利因素

氧化鋁陶瓷基板行業(yè)雖然發(fā)展前景廣闊，但仍面臨多方面的不利因素，主要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱，原材料價格波動影響以及國際企業(yè)加入我國電子元件行業(yè)的競爭等，具體如下：

七、競爭格局

目前，全球氧化鋁陶瓷基板龍頭企業(yè)有潮州三環(huán)、日本丸和、中國臺灣九豪。氧化鋁陶瓷基板高檔市場具有少數(shù)幾家公司壟斷性，中低端市場有中國和中國臺灣的幾個企業(yè)，技術(shù)實力相對較低、價格較低且市場競爭相對更加激烈。中國氧化鋁陶瓷基板生產(chǎn)廠商主要有潮州三環(huán)（集團）股份有限公司、浙江新納陶瓷新材有限公司、山東中為電子科技有限公司、九豪精密陶瓷(昆山)有限公司、鄭州中瓷科技有限公司等企業(yè)。其中，潮州三環(huán)（集團）氧化鋁陶瓷基板產(chǎn)能位居全國第一位，遠高于其他企業(yè)。

八、發(fā)展趨勢

氧化鋁陶瓷在強度、耐熱、耐沖擊及電絕緣和耐腐蝕等方面具有良好的性能，且原材料充足，價格實惠，制造及加工體系完善，在工業(yè)封裝中具有重要作用，氧化鋁陶瓷基板行業(yè)發(fā)展前景良好。隨著技術(shù)進步和市場需求變化，行業(yè)正朝著高性能和國際化方向發(fā)展，國內(nèi)氧化鋁陶瓷基板企業(yè)市場占有率持續(xù)提升的行業(yè)發(fā)展趨勢。