摘要：伴隨著企業(yè)數(shù)量增加、信息技術發(fā)展、大數(shù)據(jù)、AI應用場景豐富，商業(yè)類數(shù)據(jù)仍將保持高速增長。同時，隨著相關利好政策的推動、企業(yè)及政府對數(shù)據(jù)資產管理需求的提升、應用場景的豐富成熟，我國商業(yè)大數(shù)據(jù)產業(yè)規(guī)模將日益擴大。2023年，中國商業(yè)大數(shù)據(jù)市場規(guī)模為490億元。未來，商業(yè)大數(shù)據(jù)的發(fā)展趨勢將更加注重數(shù)據(jù)的資產化和價值釋放。同時，人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術將不斷融合創(chuàng)新，推動數(shù)據(jù)技術在各行業(yè)的深度應用。此外，商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)還將更加注重合規(guī)和隱私保護，企業(yè)將加強數(shù)據(jù)安全管理，建立完善的數(shù)據(jù)安全管理體系，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。

一、定義及分類

根據(jù)工信部發(fā)布的《“十四五”大數(shù)據(jù)產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，數(shù)據(jù)產業(yè)是以數(shù)據(jù)生成、采集、存儲、加工、分析、服務為主的戰(zhàn)略性新興產業(yè)。商業(yè)大數(shù)據(jù)是大數(shù)據(jù)產業(yè)的重要領域，將企業(yè)的各類原始數(shù)據(jù)采集、清洗之后變?yōu)榻Y構化信息，信息在挖掘后變?yōu)橹R，知識再通過建模分析變?yōu)榭捎玫臄?shù)據(jù)資產，挖掘數(shù)據(jù)背后蘊藏的價值，提供風險預警、信用評級、供應鏈管理等附加價值。按照下游客戶類型及交付形式，中國商業(yè)大數(shù)據(jù)服務可分為C端APP、B端基礎數(shù)據(jù)服務（如API、數(shù)據(jù)包、數(shù)據(jù)同步服務）、B端標準化服務（如數(shù)據(jù)終端、分析決策工具、SaaS軟件等）和B端場景化解決方案四種形態(tài)。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)的行政主管部門主要是工信部以及各行政區(qū)劃設立的通信管理局。工信部主要負責制定并組織實施本行業(yè)的規(guī)劃和產業(yè)政策，提出優(yōu)化產業(yè)布局、結構的政策建議，起草相關法律法規(guī)草案，制定規(guī)章，擬定本行業(yè)技術規(guī)范和標準并組織實施，指導本行業(yè)質量管理工作，監(jiān)測分析本行業(yè)運行態(tài)勢，統(tǒng)計并發(fā)布相關信息，指導本行業(yè)技術創(chuàng)新和技術進步。工信部下屬信息通信管理局是省級行政區(qū)域內通信行業(yè)的主管部門，主要負責貫徹執(zhí)行本行業(yè)管理政策法規(guī)，協(xié)調解決本行業(yè)運行發(fā)展中的有關問題，指導本行業(yè)加強安全生產管理工作。

行業(yè)自律組織主要包括省市各級大數(shù)據(jù)協(xié)會。省市各級大數(shù)據(jù)協(xié)會主要致力于宣傳、貫徹國家和所在省大數(shù)據(jù)產業(yè)相關政策和法律法規(guī)，跟蹤、研究行業(yè)動態(tài)和國內外技術發(fā)展方向，為政府有關部門提供有效建議；組織制定產業(yè)規(guī)范標準，推進行業(yè)自律和知識產權保護；發(fā)揮政府和行業(yè)之間橋梁、紐帶作用，組織產業(yè)鏈上下游企業(yè)的交流與合作等。

2、行業(yè)相關政策

受到大數(shù)據(jù)技術的不斷成熟、各地數(shù)字經濟和智慧城市建設項目的開展、物聯(lián)網終端的大規(guī)模落地等因素驅動，中國的數(shù)據(jù)量呈爆炸增長，帶動商業(yè)大數(shù)據(jù)服務市場持續(xù)快速增長。近年來，國家高度重視數(shù)據(jù)要素市場的培育、數(shù)據(jù)要素價值的利用及釋放。早在2015年8月，國務院發(fā)布《促進大數(shù)據(jù)發(fā)展行動綱要》中即提出“促進大數(shù)據(jù)與各行業(yè)應用的深度融合，形成一批代表性應用案例，以應用帶動大數(shù)據(jù)技術和產品研發(fā)，形成面向各行業(yè)的成熟的大數(shù)據(jù)解決方案”。隨后，國家十四五綱要提出推動大數(shù)據(jù)采集、清洗、存儲、挖掘、分析、可視化算法等技術創(chuàng)新，培育數(shù)據(jù)采集、標注、存儲、傳輸、管理、應用等全生命周期產業(yè)體系。政府日益重視數(shù)字技術在社會發(fā)展中的重要作用，發(fā)布多項政策推動數(shù)字技術和實體經濟深度融合，有利于商業(yè)大數(shù)據(jù)的產業(yè)化應用。

三、行業(yè)壁壘

1、技術與人才壁壘

商業(yè)大數(shù)據(jù)服務行業(yè)是知識、資源、技術密集型行業(yè)。在技術方面，商業(yè)大數(shù)據(jù)服務行業(yè)有較高的技術要求，包括數(shù)據(jù)清洗處理、數(shù)據(jù)資源整合、數(shù)據(jù)挖掘、知識圖譜構建等方面，這些核心技術能力均需要花費大量的時間、資金在各細分領域內逐一攻克。此外，商業(yè)大數(shù)據(jù)服務行業(yè)的技術更新頻率非?？?，市場需求也在不斷變化，促使商業(yè)大數(shù)據(jù)企業(yè)根據(jù)下游客戶的不同需求，開發(fā)標準化程度不同、形態(tài)不同的產品，提高對數(shù)據(jù)清洗、數(shù)據(jù)挖掘的智能化水平，提高知識圖譜的構建與計算能力，才能夠在激烈的市場競爭中立于不敗之地。大數(shù)據(jù)技術在實際應用場景上的商業(yè)化落地，需要長時間的技術積累與持續(xù)的研發(fā)投入，也需要大量的優(yōu)秀研發(fā)人員進行底層算法與應用模型的研究，新進入此領域的科技公司的技術追趕難度較大，同時也難以在短期內培養(yǎng)出尖端的研發(fā)人才團隊。

2、數(shù)據(jù)資源壁壘

對于大數(shù)據(jù)企業(yè)，數(shù)據(jù)覆蓋廣度與數(shù)據(jù)質量也是競爭的關鍵要素之一，更豐富的數(shù)據(jù)能夠為客戶提供更多的參考維度，幫助客戶在更多場景做出決策；實時更新的數(shù)據(jù)也能夠保障客戶所取得數(shù)據(jù)信息緊跟市場變化，從而提高決策的可靠性。另外，大數(shù)據(jù)企業(yè)還需要針對下游客戶所在行業(yè)積累垂直行業(yè)的數(shù)據(jù)，構建針對行業(yè)場景的知識圖譜。行業(yè)知識圖譜由于需考慮行業(yè)中各級別、各類業(yè)務，需具備較高深度與完備性，需要更為豐富的相關專業(yè)實體與關系量，而行業(yè)數(shù)據(jù)需要較長時期的積累或利用一定資金進行外采。對于新進者來說，在短時間內難以積累多維度數(shù)據(jù)，難以構建完備的行業(yè)知識圖譜，存在較高數(shù)據(jù)資源壁壘。

3、客戶資源壁壘

對于C端APP細分市場，先行進入市場的商業(yè)大數(shù)據(jù)查詢APP，利用先發(fā)優(yōu)勢，已積累大量用戶，形成了品牌效應與用戶粘性，這對本行業(yè)的新進企業(yè)形成了較高的用戶壁壘。對于B端服務細分市場，商業(yè)大數(shù)據(jù)頭部企業(yè)通過多元化的B端產品線布局，在多個下游行業(yè)樹立了多家標桿企業(yè)客戶，其落地案例通常會形成較大行業(yè)影響，影響此行業(yè)內眾多企業(yè)的供應商選擇。另外，大型企業(yè)客戶對于服務往往有較高的場景化個性化的要求，對供應商選擇較為謹慎，此類大數(shù)據(jù)解決方案的落地將融合進客戶內部系統(tǒng)流程，遷移成本較高，形成長期穩(wěn)定的合作關系。因此本行業(yè)對于缺乏穩(wěn)定客戶基礎的新進者來說，存在較高客戶資源壁壘。

4、銷售能力壁壘

由于不同行業(yè)客戶對于大數(shù)據(jù)服務的需求與應用場景不同，商業(yè)大數(shù)據(jù)服務提供商對于各行業(yè)場景的深度理解、研發(fā)出可在行業(yè)場景中落地的應用產品是本行業(yè)企業(yè)能否在本行業(yè)立足的關鍵因素之一。因此，一家成功的商業(yè)大數(shù)據(jù)企業(yè)不僅需要尖端研發(fā)人才，也同時需要可鏈接行業(yè)客戶需求和內部研發(fā)團隊的銷售團隊，銷售團隊對客戶所在行業(yè)的真實業(yè)務場景、業(yè)務邏輯、產業(yè)鏈上下游等有充分的理解，充分調動公司內部如研發(fā)、實施、售后服務等各類資源，以實現(xiàn)行業(yè)解決方案的落地，從而形成較高的銷售能力壁壘。

四、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

商業(yè)大數(shù)據(jù)產業(yè)鏈上游是基礎支撐層，主要包括網絡設備、計算機設備、存儲設備等硬件設施，以及數(shù)據(jù)源、大數(shù)據(jù)平臺、數(shù)據(jù)安全等資源服務供應。中游為商業(yè)大數(shù)據(jù)軟件開發(fā)商及綜合信息服務提供商，其立足于海量數(shù)據(jù)資源，圍繞各類應用和市場需求，進行數(shù)據(jù)處理。產業(yè)鏈下游應用廣泛，涵蓋政府、金融、電信、醫(yī)療、工業(yè)、交通物流等多個領域。

商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)產業(yè)鏈

網絡設備

中國移動通信集團有限公司

中國聯(lián)合網絡通信集團有限公司

中國電信集團有限公司

愛立信（中國）通信有限公司

賽爾網絡有限公司

華數(shù)傳媒控股股份有限公司

計算機設備

戴爾（中國）有限公司

中國惠普有限公司

浪潮集團有限公司

聯(lián)想控股股份有限公司

小米科技有限責任公司

華為技術有限公司

存儲設備

浪潮電子信息產業(yè)股份有限公司

曙光信息產業(yè)股份有限公司

上海愛數(shù)信息技術股份有限公司

無錫北方數(shù)據(jù)計算股份有限公司

神州數(shù)碼控股有限公司

數(shù)據(jù)源

北京人大金倉信息技術股份有限公司

北京聚源銳思數(shù)據(jù)科技有限公司

萬得信息技術股份有限公司

杭州安恒信息技術股份有限公司

上游

美國鄧白氏公司

愛爾蘭益博睿集團

上海合合信息科技股份有限公司

北京中數(shù)智匯科技股份有限公司

中游

政府

金融

電信

醫(yī)療

工業(yè)

交通物流

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）上海合合信息科技股份有限公司

上海合合信息科技股份有限公司成立于2006年，是行業(yè)領先的人工智能及大數(shù)據(jù)科技企業(yè)，基于自主研發(fā)的領先的智能文字識別及商業(yè)大數(shù)據(jù)核心技術，為全球C端用戶和多元行業(yè)B端客戶提供數(shù)字化、智能化的產品及服務。合合信息C端業(yè)務主要為包括掃描全能王（智能文字掃描及識別APP）、名片全能王（智能名片及人脈管理APP）、啟信寶（企業(yè)商業(yè)信息查詢APP）3款核心產品；B端業(yè)務為面向企業(yè)客戶提供以智能文字識別、商業(yè)大數(shù)據(jù)為核心的服務，形成了包括基礎技術服務、標準化服務和場景化解決方案的業(yè)務矩陣，為客戶提供降本增效、風險管理、智能營銷等產品及服務，助力客戶實現(xiàn)數(shù)字化與智能化的轉型升級。2024年第三季度，合合信息通過覆蓋新行業(yè)、新場景，商業(yè)大數(shù)據(jù)業(yè)務穩(wěn)定增長，業(yè)務收入為0.51億元，同比增長9.21%。

（2）美林數(shù)據(jù)技術股份有限公司

美林數(shù)據(jù)技術股份有限公司于1998年成立，是一家以數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)分析為核心的信息技術服務提供商。美林數(shù)據(jù)重點面向企業(yè)客戶提供數(shù)據(jù)資產管理、數(shù)據(jù)分析與挖掘、數(shù)據(jù)開發(fā)應用為主的大數(shù)據(jù)產品及增值解決方案，現(xiàn)已形成數(shù)據(jù)治理平臺、商業(yè)智能平臺、人工智能平臺、人才應用能力成長平臺、產業(yè)大腦平臺等10余款大數(shù)據(jù)及人工智能產品。2024年，企業(yè)對數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)分析的需求持續(xù)增長，美林數(shù)據(jù)服務于電網能源、智能制造、數(shù)字人才教育等領域多年，具有跨行業(yè)跨領域大數(shù)據(jù)綜合治理與分析的能力優(yōu)勢。上半年，美林數(shù)據(jù)營業(yè)收入為0.3億元，同比下降47.22%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

商業(yè)大數(shù)據(jù)圍繞企業(yè)的各類原始數(shù)據(jù)（包括但不限于：基本信息、股權、司法涉訴、信用、董監(jiān)高、產業(yè)鏈、輿情等）。中國企業(yè)級數(shù)據(jù)量將從2015年占中國數(shù)據(jù)圈的49%增長到2025年的69%。伴隨著企業(yè)數(shù)量增加、信息技術發(fā)展、大數(shù)據(jù)、AI應用場景豐富，商業(yè)類數(shù)據(jù)仍將保持高速增長。同時，隨著相關利好政策的推動、企業(yè)及政府對數(shù)據(jù)資產管理需求的提升、應用場景的豐富成熟，我國商業(yè)大數(shù)據(jù)產業(yè)規(guī)模將日益擴大。2023年中國商業(yè)大數(shù)據(jù)市場規(guī)模為490億元。未來，相關利好政策持續(xù)推動商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)發(fā)展，疊加數(shù)字消費增速加快，商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)還將保持穩(wěn)定增長態(tài)勢發(fā)展，預計到2027年，行業(yè)市場規(guī)模將增長至1040.9億元。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產業(yè)政策的大力支持

商業(yè)大數(shù)據(jù)作為“新基建”重大發(fā)展戰(zhàn)略的重要內容，近年來得到我國政府的重點支持，我國中央和地方政府針對數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)利用、商業(yè)大數(shù)據(jù)服務等方面推出一系列利好政策，并將其產業(yè)發(fā)展上升到國家戰(zhàn)略高度。同時，國家頒布了多項法律法規(guī)及產業(yè)政策，涵蓋數(shù)據(jù)安全、專利保護、版權保護等方面，為商業(yè)大數(shù)據(jù)企業(yè)健康經營提供有力的政策支持和法律保障。

（2）下游應用場景日益豐富

隨著商業(yè)的不斷發(fā)展和企業(yè)數(shù)字化信息化水平的不斷提升，企業(yè)及政府愈發(fā)重視管理數(shù)字資產，并利用新技術優(yōu)化業(yè)務流程、提升運營效率，實現(xiàn)數(shù)字化轉型。同時，商業(yè)大數(shù)據(jù)服務在不同垂直領域的滲透率也不斷提升。從金融、零售到醫(yī)療、教育，再到智能制造、智慧城市等多個領域，大數(shù)據(jù)服務正以前所未有的速度融入各行各業(yè)，從而不斷催生出新的需求增量，推動行業(yè)快速發(fā)展。

（3）技術進步推動產業(yè)升級

在大數(shù)據(jù)領域，隨著AI技術的不斷融入與深化，我們正邁入一個由人工智能賦能的大數(shù)據(jù)新時代。在這一階段，知識圖譜與自然語言處理（NLP）技術脫穎而出，成為推動大數(shù)據(jù)在商業(yè)領域應用深化與拓展的關鍵技術。隨著知識圖譜與NLP技術的不斷成熟與應用，商業(yè)大數(shù)據(jù)服務將在更多行業(yè)、更多場景中發(fā)揮出其獨特的價值，為企業(yè)創(chuàng)造更為顯著的經濟效益和社會效益。

2、不利因素

（1）數(shù)據(jù)安全和隱私保護問題日益突出

商業(yè)大數(shù)據(jù)的收集和處理過程涉及海量的個人信息和企業(yè)敏感數(shù)據(jù)，這些信息一旦被濫用或泄露，不僅會對個人隱私造成嚴重侵害，還將對企業(yè)的商業(yè)機密和聲譽造成不可估量的損害。目前，我國已出臺多部法律法規(guī)來規(guī)范大數(shù)據(jù)的收集、處理和使用行為，但仍存在部分企業(yè)通過尋找法律漏洞泄露隱私信息來牟取非法收益，從而在一定程度上制約了商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)發(fā)展。

（2）數(shù)據(jù)質量良莠不齊

在商業(yè)大數(shù)據(jù)分析過程中，數(shù)據(jù)的準確性和可靠性是分析結果的基石，直接影響到決策的準確性和有效性。然而，由于數(shù)據(jù)的來源復雜多樣，包括線上行為數(shù)據(jù)、線下交易記錄、社交媒體內容、物聯(lián)網傳感器數(shù)據(jù)等，這些數(shù)據(jù)在采集、整合、存儲和分析的過程中，很容易受到各種因素的影響，導致數(shù)據(jù)質量參差不齊。同時，商業(yè)大數(shù)據(jù)服務企業(yè)還普遍面臨著數(shù)據(jù)來源同質化的問題，許多企業(yè)依賴于有限的數(shù)據(jù)源，如公共數(shù)據(jù)庫、第三方數(shù)據(jù)提供商等，導致數(shù)據(jù)之間的關聯(lián)性不強，難以形成全面的數(shù)據(jù)視圖，從而難以支撐企業(yè)的差異化競爭策略。

（3）自主創(chuàng)新能力不足

技術創(chuàng)新是推動商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)持續(xù)繁榮和升級的核心動力。然而，當前我國在數(shù)據(jù)技術領域的自主創(chuàng)新能力尚顯不足，特別是在核心算法、多數(shù)據(jù)處理等關鍵技術環(huán)節(jié)，與國際先進水平相比仍存在一定的差距。與此同時，隨著數(shù)據(jù)產業(yè)的蓬勃發(fā)展，對高素質專業(yè)人才的需求也日益迫切。商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)不僅需要具備扎實的數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘和機器學習等專業(yè)技能的人才，還需要具備創(chuàng)新思維和跨界融合能力的人才。然而，目前市場上數(shù)據(jù)領域的人才供給嚴重不足，難以滿足產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的需求。

七、競爭格局

隨著政府對社會信用體系建設的重視，個人用戶在企業(yè)商業(yè)談判、產品營銷、求職、投資等場景中對查詢企業(yè)商業(yè)大數(shù)據(jù)的需求不斷增加。此外，大數(shù)據(jù)技術的不斷創(chuàng)新，如人工智能、邊緣計算、云和混合計算等技術的發(fā)展，進一步推動了大數(shù)據(jù)處理方式的變革，帶動了數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)智能分析等市場的快速發(fā)展?。在這一發(fā)展趨勢下，我國合合信息、中數(shù)智匯、美林數(shù)據(jù)、百分點科技等國產大數(shù)據(jù)企業(yè)迅速崛起，積累了多個頭部標桿性的客戶案例，擁有不同行業(yè)的客戶資源，具有較強的競爭力，領先于主要的競爭對手。同時，跨國企業(yè)以鄧白氏、益博睿為代表，其憑借國際公信力高、業(yè)務規(guī)模實力強等優(yōu)勢，在中國商業(yè)大數(shù)據(jù)領域服務于國內頭部大型機構與擁有涉外業(yè)務的企業(yè)客戶，迅速站穩(wěn)腳跟，占據(jù)一定的市場份額。此外，企查查、天眼查、愛企查等平臺主要聚焦于C端業(yè)務領域，為用戶提供多元維度數(shù)據(jù)查詢、挖掘和分析服務，現(xiàn)已形成一定的品牌知名度和用戶規(guī)模。

八、發(fā)展趨勢

隨著大數(shù)據(jù)技術的不斷成熟和普及，數(shù)據(jù)已成為企業(yè)的重要資產。未來，商業(yè)大數(shù)據(jù)的發(fā)展趨勢將更加注重數(shù)據(jù)的資產化和價值釋放。企業(yè)將加大對數(shù)據(jù)資產的投入和管理，通過數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)可視化等手段，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的價值最大化。同時，人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術將不斷融合創(chuàng)新，推動數(shù)據(jù)技術在各行業(yè)的深度應用。此外，商業(yè)大數(shù)據(jù)行業(yè)還將更加注重合規(guī)和隱私保護。企業(yè)將加強數(shù)據(jù)安全管理，建立完善的數(shù)據(jù)安全管理體系，防止數(shù)據(jù)泄露和濫用。