摘要：近年來，我國焦炭產(chǎn)量總體保持增長態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2023年我國焦炭產(chǎn)量達到4.93億噸，同比增長4.23%。進入2024年，盡管上半年面臨下游需求疲軟等挑戰(zhàn)，但焦炭產(chǎn)量仍達到2.42億噸，顯示出行業(yè)一定的韌性。我國焦炭行業(yè)正處于向高質量、現(xiàn)代化轉型升級的關鍵階段，行業(yè)積極應對原燃料價格高位運行、碳達峰碳中和等挑戰(zhàn)，總體運行平穩(wěn)，落后產(chǎn)能淘汰有序推進，綠色低碳發(fā)展水平不斷提升。

一、定義及分類

焦炭是固體燃料的一種。由煤在約1000℃的高溫條件下經(jīng)干餾而獲得。主要成分為固定碳，其次為灰分，所含揮發(fā)分和硫分均甚少。呈銀灰色，具金屬光澤。質硬而多孔。其發(fā)熱量大多為26380～31400kJ/kg（6300～7500kcal/kg）。按用途不同，有冶金焦炭、鑄造用焦、化工用焦、氣化用焦四大類。按含硫量，又有高、中、低硫焦等之分。主要用于冶煉鋼鐵或其他金屬，亦可用作制造水煤氣、氣化和化學工業(yè)等的原料。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

焦炭行業(yè)行政主管部門主要包括國家發(fā)改委、工信部等。國家發(fā)改委負責制定中期或長期行業(yè)發(fā)展計劃，為焦炭行業(yè)的未來發(fā)展提供指導和方向。根據(jù)行業(yè)發(fā)展的需要，制定并實施相關的行業(yè)政策和法規(guī)，以規(guī)范市場秩序，促進行業(yè)健康發(fā)展。對涉及焦炭行業(yè)的重大建設項目進行審批，確保項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求。工信部負責工業(yè)行業(yè)的整體規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策的制定，同時參與制定焦炭行業(yè)的相關標準，以提高行業(yè)的標準化水平。對焦炭生產(chǎn)企業(yè)的日常運行情況進行監(jiān)測，了解企業(yè)的生產(chǎn)狀況和市場動態(tài)，為政策制定提供依據(jù)。通過制定和實施相關政策措施，推動焦炭行業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展，提高行業(yè)的整體競爭力。

焦炭行業(yè)自律組織主要為中國煉焦行業(yè)協(xié)會。主要負責制定與焦炭行業(yè)相關的標準，為企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和管理提供指導，促進行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。通過制定行業(yè)自律公約和規(guī)章制度，規(guī)范企業(yè)的市場行為，維護行業(yè)的公平競爭和健康發(fā)展。同時，對違反自律規(guī)定的企業(yè)進行監(jiān)督和約束，推動行業(yè)自我約束和自我管理的實現(xiàn)。作為企業(yè)與政府之間的橋梁和紐帶，焦炭行業(yè)自律組織積極協(xié)調企業(yè)與政府之間的關系，傳達政府的政策意圖和監(jiān)管要求，反映企業(yè)的合理訴求和建議，促進政府與企業(yè)之間的有效溝通和合作等。

2、相關政策

近年來，我國政府大力支持焦炭行業(yè)的發(fā)展，推出許多相關政策促進焦炭行業(yè)的發(fā)展，如《關于推進實施焦化行業(yè)超低排放的意見》，通過嚴把環(huán)境準入關和堅決遏制違規(guī)新增產(chǎn)能，政策推動焦炭行業(yè)進行結構性調整，淘汰落后產(chǎn)能，促進資源向技術先進、環(huán)保達標的企業(yè)集中，從而優(yōu)化整個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構。此外，鼓勵地方制定焦化行業(yè)產(chǎn)能置換辦法，并因廠制宜選擇成熟適用的環(huán)保技術，這將激發(fā)企業(yè)技術創(chuàng)新的動力，促使企業(yè)引進和研發(fā)更高效、更環(huán)保的生產(chǎn)技術和設備。分段（多段）燃燒、爐內廢氣循環(huán)、單孔炭化室壓力調節(jié)等技術的應用，將提高資源利用效率，減少污染物排放。政策要求采用成熟穩(wěn)定的污染治理技術，如高效電除塵、袋式除塵、濾筒除塵等技術進行除塵，以及實施脫硫增容提效改造和采用選擇性催化還原（SCR）、活性炭（焦）等高效脫硝技術。這些措施將顯著提高焦炭生產(chǎn)過程中的污染治理水平，減少大氣污染物的排放，改善環(huán)境質量。

三、行業(yè)壁壘

技術壁壘

焦炭行業(yè)存在顯著的技術壁壘。首先，焦炭生產(chǎn)涉及復雜的煤炭高溫干餾工藝，要求企業(yè)具備專業(yè)的技術知識和豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗。新進入者需要投入大量資源進行技術研發(fā)和人才儲備，以掌握并優(yōu)化生產(chǎn)工藝。此外，隨著環(huán)保要求的提高，企業(yè)需要不斷引進和升級環(huán)保技術，以確保生產(chǎn)過程中的污染物排放達到國家標準。這種對先進技術和環(huán)保技術的依賴，構成了新進入者難以跨越的技術壁壘。

2、資金壁壘

資金壁壘也是焦炭行業(yè)的重要特征之一。焦炭生產(chǎn)需要建設大型的生產(chǎn)設施，包括焦爐、煤氣凈化系統(tǒng)等，這些設施的建設和運營都需要大量的資金投入。同時，原材料采購、設備維護、環(huán)保治理等方面的費用也居高不下，使得焦炭生產(chǎn)企業(yè)的運營成本較高。新進入者若想在焦炭行業(yè)立足，必須具備雄厚的資金實力，以滿足初始投資和持續(xù)運營的需求。這種對資金的高要求，構成了新進入者難以克服的資金壁壘。

3、政策壁壘

政策壁壘在焦炭行業(yè)中同樣不容忽視。首先，國家對焦炭行業(yè)實行嚴格的準入管理，新進入者需要滿足一系列條件才能獲得生產(chǎn)許可。這些條件包括企業(yè)規(guī)模、技術水平、環(huán)保設施等方面的要求，旨在確保行業(yè)的有序發(fā)展和環(huán)境保護。其次，隨著環(huán)保政策的不斷加嚴，政府對焦炭生產(chǎn)企業(yè)的環(huán)保要求也越來越高。新進入者需要嚴格遵守環(huán)保政策，投入大量資金建設和完善環(huán)保設施，以確保生產(chǎn)過程中的污染物排放達到國家標準。這種對政策的高度敏感性和嚴格遵循，構成了新進入者難以逾越的政策壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

焦炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括煉焦煤和設備供應商。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要為焦炭的生產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈下游主要應用于鋼鐵、化工、鑄造、有色金屬冶煉、電力等領域。

從上游來看：煉焦煤是焦炭生產(chǎn)的主要原材料，其供應穩(wěn)定性直接影響到焦炭生產(chǎn)的連續(xù)性和穩(wěn)定性。煉焦煤的產(chǎn)量、進口量以及運輸成本的變化都會對焦炭行業(yè)的生產(chǎn)計劃和成本產(chǎn)生影響。煉焦煤的價格是焦炭生產(chǎn)成本的重要組成部分。當煉焦煤價格上漲時，焦炭的生產(chǎn)成本也會相應增加，進而影響焦炭的市場價格和競爭力。反之，煉焦煤價格下降則有助于降低焦炭的生產(chǎn)成本。

從下游來看：產(chǎn)業(yè)鏈下游行業(yè)的發(fā)展規(guī)模和增長速度直接影響對焦炭的需求量。例如，鋼鐵行業(yè)作為焦炭的主要下游行業(yè)，其產(chǎn)能的擴張或縮減會直接導致對焦炭需求量的變化。下游行業(yè)對焦炭品種、質量等方面的要求也會影響焦炭行業(yè)的生產(chǎn)結構和產(chǎn)品質量。隨著下游行業(yè)技術升級和產(chǎn)品更新?lián)Q代，對焦炭的品質和性能要求也越來越高，促使焦炭行業(yè)不斷進行技術創(chuàng)新和產(chǎn)品升級。

焦炭行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煉焦煤

上海大屯能源股份有限公司

山西焦化股份有限公司

貴州盤江精煤股份有限公司

山西焦煤能源集團股份有限公司

生產(chǎn)設備

上游

山西焦煤能源集團股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤業(yè)能源股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

中游

鋼鐵

化工

鑄造

有色金屬冶煉

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）山西焦煤能源集團股份有限公司

山西焦煤能源集團股份有限公司是一家具有國際影響力的多元化大型企業(yè)集團，以煤炭開采加工為主業(yè)，同時涉足礦井建設、煤礦機械制造、機電設備修造、發(fā)供電、化工、建筑安裝、建材、運輸、進出口貿易以及三產(chǎn)服務業(yè)等多個領域。公司成立于2001年10月，總部位于山西省太原市，是中國煤炭行業(yè)的重要力量之一。山西焦煤擁有多座焦化廠，焦炭產(chǎn)能達到940萬噸/年，為公司的重要業(yè)務板塊之一。山西焦煤的焦炭業(yè)務不僅限于生產(chǎn)，還延伸至產(chǎn)業(yè)鏈上下游。公司與多家國內外知名企業(yè)合作，形成了穩(wěn)定的供應鏈和市場網(wǎng)絡。2023年山西焦煤焦炭營業(yè)收入為96.44億元，同比減少14.65%。2024年1-6月，山西焦煤焦炭營業(yè)收入為47.86億元，同比上年同期減少8.27%。受全球經(jīng)濟形勢和國內經(jīng)濟結構調整的影響，鋼鐵等焦炭主要下游行業(yè)的需求疲軟。這導致焦炭市場需求減少，價格承壓，從而影響了山西焦煤焦炭業(yè)務的營業(yè)收入。

（2）山西焦化股份有限公司

山西焦化股份有限公司成立于1996年8月2日，是山西省重點建設的年產(chǎn)300萬噸焦炭的龍頭企業(yè)之一，主營煤炭加工、洗煤、煉焦、精細化工、化肥、水泥等，是一家集煤化工綜合利用于一體的大型企業(yè)。山西焦化擁有年產(chǎn)300萬噸焦炭的生產(chǎn)能力，是行業(yè)內的重要生產(chǎn)商。近年來，公司焦炭產(chǎn)量穩(wěn)定在280-350萬噸之間，產(chǎn)能利用率較高。2022年山西焦化焦炭營業(yè)收入達90.53億元。2023年山西焦化焦炭營業(yè)收入下降至62.3億元。焦炭行業(yè)存在產(chǎn)能過剩的情況，同時市場競爭也日益激烈。這使得焦炭企業(yè)在銷售過程中面臨更大的壓力，需要通過降價等方式來爭奪市場份額，從而進一步壓縮了焦炭的盈利空間。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，我國焦炭產(chǎn)量總體保持增長態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2023年我國焦炭產(chǎn)量達到4.93億噸，同比增長4.23%。進入2024年，盡管上半年面臨下游需求疲軟等挑戰(zhàn)，但焦炭產(chǎn)量仍達到2.42億噸，顯示出行業(yè)一定的韌性。我國焦炭行業(yè)正處于向高質量、現(xiàn)代化轉型升級的關鍵階段。行業(yè)積極應對原燃料價格高位運行、碳達峰碳中和等挑戰(zhàn)，總體運行平穩(wěn)，落后產(chǎn)能淘汰有序推進，綠色低碳發(fā)展水平不斷提升。未來焦炭需求將受到鋼鐵、化工等下游行業(yè)發(fā)展的影響。隨著制造業(yè)的復蘇和基礎設施建設的推進，焦炭需求有望保持穩(wěn)定增長。但同時，也需關注國家環(huán)保政策和節(jié)能減排要求對焦炭需求的影響。

六、發(fā)展因素

1、機遇

（1）市場需求的持續(xù)增長

市場需求的持續(xù)增長為焦炭行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。隨著全球經(jīng)濟的復蘇和工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的加速，鋼鐵、化工、有色金屬等行業(yè)對焦炭的需求量不斷攀升。尤其是我國，作為全球最大的焦炭生產(chǎn)國和消費國，隨著“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的推進和基礎設施建設的持續(xù)投入，對高質量鋼材的需求增加，直接拉動了對高品質焦炭的需求。此外，新能源、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對焦炭的性能提出了更高要求，推動焦炭行業(yè)向高附加值、高技術含量的方向轉型，進一步擴大了市場需求。

（2）產(chǎn)能置換與淘汰落后產(chǎn)能

產(chǎn)能置換政策與落后產(chǎn)能的淘汰是行業(yè)升級的重要推手。在產(chǎn)能置換政策的引導下，新增產(chǎn)能必須通過等量或減量置換落后產(chǎn)能來實現(xiàn)，這有效避免了產(chǎn)能過剩，促進了產(chǎn)能結構的優(yōu)化。落后產(chǎn)能的淘汰不僅減少了環(huán)境污染，還推動了行業(yè)技術的升級和環(huán)保水平的提高。企業(yè)通過技術創(chuàng)新，采用更高效、更環(huán)保的生產(chǎn)技術，提高了產(chǎn)品質量和生產(chǎn)效率。這一過程加速了行業(yè)整合，提升了行業(yè)整體競爭力，為焦炭行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。

（3）循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展

循環(huán)經(jīng)濟為焦炭行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇與模式。焦炭生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的副產(chǎn)品，如焦爐煤氣、焦油、粗苯等，通過循環(huán)利用，可以轉化為能源或化工原料，實現(xiàn)資源的高效利用和經(jīng)濟效益的提升。例如，焦爐煤氣可以作為能源回用于生產(chǎn)，焦油和粗苯則可以深加工成為化工產(chǎn)品，不僅減少了環(huán)境污染，還為企業(yè)創(chuàng)造了新的收入來源。循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展推動了焦炭行業(yè)從傳統(tǒng)的線性經(jīng)濟模式向更加環(huán)保、經(jīng)濟、可持續(xù)的發(fā)展模式轉變，促進了產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和優(yōu)化，為行業(yè)創(chuàng)造了更多的價值。

2、挑戰(zhàn)

（1）市場供需格局寬松

近年來，我國焦炭行業(yè)面臨的一個重要挑戰(zhàn)是市場供需格局的寬松。隨著產(chǎn)能的快速擴張，行業(yè)總產(chǎn)能遠超實際需求，導致市場供過于求。這一方面是因為過去一段時間內，基于對鋼鐵等下游行業(yè)增長的樂觀預期，焦炭企業(yè)進行了大規(guī)模的產(chǎn)能擴張，但實際需求增長并未達到預期。另一方面，行業(yè)內部結構調整和落后產(chǎn)能淘汰進展緩慢，導致產(chǎn)能過剩問題持續(xù)存在。市場供需格局寬松不僅造成價格競爭激烈，利潤空間被壓縮，還可能引發(fā)行業(yè)內的惡性競爭，影響整個行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（2）環(huán)保政策壓力加大

環(huán)保政策的持續(xù)加碼對焦炭行業(yè)構成了嚴峻挑戰(zhàn)。國家對環(huán)保的重視程度不斷提高，一系列嚴格的環(huán)保法規(guī)和標準相繼出臺，如超低排放要求、碳排放交易等，對焦炭企業(yè)的生產(chǎn)方式和環(huán)保設施提出了更高要求。企業(yè)需要投入大量資金進行環(huán)保設施的升級和改造，以達到新的環(huán)保標準，這無疑增加了生產(chǎn)成本。同時，環(huán)保政策的不確定性也給企業(yè)的長期規(guī)劃帶來挑戰(zhàn)。企業(yè)不僅要面對當前的環(huán)保壓力，還需預測和應對未來的環(huán)保要求變化，這要求企業(yè)具備較強的環(huán)保意識和持續(xù)的環(huán)保投入。

（3）能源和原材料成本上升

能源和原材料成本的上升是焦炭行業(yè)面臨的另一個挑戰(zhàn)。煉焦煤作為焦炭生產(chǎn)的主要原料，其價格受市場供需、國際形勢、運輸成本等多因素影響，波動性大，且總體呈上升趨勢。同時，能源成本，尤其是電力和天然氣價格的上漲，也增加了生產(chǎn)成本。成本上升直接影響企業(yè)的盈利能力，特別是對于規(guī)模較小、成本控制能力弱的企業(yè)，可能面臨更大的經(jīng)營壓力。企業(yè)需要通過優(yōu)化能源結構、提高能效、采用新技術等手段來降低生產(chǎn)成本，同時也要加強與上游供應商的談判能力，以控制原材料成本波動的風險。

七、競爭格局

我國焦炭行業(yè)企業(yè)競爭梯隊中，處于第一梯隊的主要為陜西黑貓以及美錦能源等。主要為年產(chǎn)量大于500萬噸的企業(yè)，這些企業(yè)是行業(yè)內的領軍企業(yè)，擁有較大的生產(chǎn)規(guī)模和市場份額。第二梯隊主要包括開灤股份、寶豐能源、山西焦化、山西焦煤、云煤能源等。主要為年產(chǎn)量大于100萬噸的企業(yè)，這些企業(yè)在行業(yè)內也占據(jù)一定的地位，年產(chǎn)量適中，具有一定的市場競爭力。它們可能在某些地區(qū)或特定市場領域具有較強的影響力。第三梯隊為其他中小型焦炭生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)量在100萬噸以下的企業(yè)，這些企業(yè)數(shù)量眾多，但規(guī)模相對較小，市場份額有限。它們可能面臨更大的市場競爭壓力和生存挑戰(zhàn)，需要不斷提升自身的技術和管理水平，以在激烈的市場競爭中保持競爭力。

八、發(fā)展趨勢

我國焦炭行業(yè)正邁向高質量發(fā)展新階段。產(chǎn)能結構優(yōu)化與淘汰落后產(chǎn)能成為關鍵，通過產(chǎn)能置換和兼并重組，推動行業(yè)向大型化、集團化轉型，淘汰低效高污染產(chǎn)能，提升整體競爭力。同時，技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級是行業(yè)發(fā)展的核心動力，企業(yè)積極引入新技術、新工藝，加強產(chǎn)學研合作，推動智能化、數(shù)字化改造，提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質量。此外，多元化發(fā)展成為行業(yè)新趨勢，企業(yè)不斷拓展新應用領域和市場空間，降低市場依賴度，增強抗風險能力。這些舉措共同推動我國焦炭行業(yè)向綠色、低碳、高效、可持續(xù)的方向邁進，為經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展貢獻力量。