摘要：隨著工業(yè)和農(nóng)業(yè)的發(fā)展，水資源缺少和污染變得越來越嚴重，管道直飲水已成為居住者生活的迫切需求。2023年中國管道直飲水市場規(guī)模為364.19億元，管道直飲水供給能力為36萬噸/天。隨著政府逐步推進飲水工程及人們對飲水健康日益關(guān)注，管道直飲水行業(yè)將保持較快發(fā)展，未來，行業(yè)發(fā)展空間不可估量。

一、定義及分類

管道直飲水也稱分質(zhì)供水，是“管道優(yōu)質(zhì)直接飲用水”的簡稱，管道直飲水指自來水經(jīng)過深度凈化處理達到飲用凈水水質(zhì)標(biāo)準后，通過食品級不銹鋼管道等直接送入學(xué)校，小區(qū)，寫字樓，醫(yī)院等直飲水系統(tǒng)，供給人們直接飲用，處理流程包括預(yù)處理、膜法處理、后處理、尾水回收再利用系統(tǒng)等相關(guān)流程。

管道直飲水按水源可以分為自來水直飲、桶裝水直飲；按設(shè)備類型可以分為直飲水機、中央凈水系統(tǒng)；按使用場景可以分為家用直飲水、商用直飲水；按技術(shù)處理方式可以分為RO反滲透直飲水、UF超濾直飲水。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及職責(zé)

根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），管道直飲水行業(yè)所處的環(huán)保水務(wù)行業(yè)屬于―水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)“下的―生態(tài)保護和環(huán)境治理業(yè)（N77）”。

管道直飲水行業(yè)既與城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)，又涉及環(huán)境保護中的水資源保護和水污染治理。因此，管道直飲水行業(yè)主管部門主要包括國家發(fā)改委、水利部、生態(tài)環(huán)境部、住建部、衛(wèi)健委、工信部。行業(yè)自律協(xié)會組織為中國環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)協(xié)會、中國城鎮(zhèn)供水排水協(xié)會。

2、相關(guān)政策

（1）國家層面相關(guān)政策

隨著人們對健康和環(huán)保意識的不斷提高，直飲水入戶已成為當(dāng)前城市建設(shè)的熱點之一。管道直飲水行業(yè)的發(fā)展關(guān)系到國計民生，國家對居民用水安全和用水質(zhì)量的越來越重視。近年來，中國政府出臺了一系列與管道直飲水相關(guān)的法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準及政策文件，以規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

（2）地方層面相關(guān)政策

全國各地方政府出臺為響應(yīng)國家號召，也相繼出臺的一系列政策和標(biāo)準，推動管道直飲水行業(yè)的發(fā)展，如《宜豐縣人民政府關(guān)于推進管道直飲水建設(shè)管理工作的實施意見》《懷化市城市供水用水管理辦法》《延吉市居民住宅二次供水設(shè)施建設(shè)移交暫行辦法》等等。

三、發(fā)展歷程

中國管道直飲水起步較晚，當(dāng)前，中國的管道直飲水行業(yè)逐步進入成熟階段。中國管道直飲水行業(yè)在經(jīng)歷了萌芽、初步發(fā)展、快速發(fā)展和成熟四個階段后，正朝著智能化、標(biāo)準化和普及化的方向邁進。在政策支持和市場需求的驅(qū)動下，未來將有更廣闊的發(fā)展前景。

四、行業(yè)壁壘

管道直飲水行業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)，行業(yè)發(fā)展壁壘主要包括技術(shù)壁壘、資金壁壘、法規(guī)壁壘等，相關(guān)企業(yè)需要具備強大的技術(shù)研發(fā)能力、市場拓展能力和品牌建設(shè)能力，才能在這個競爭激烈的市場中取得成功。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

管道直飲水行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游包括自來水供應(yīng)、水處理設(shè)備、管材、管件、水泵、閥門等設(shè)備和材料的提供商，國內(nèi)上游產(chǎn)品供應(yīng)充足，但這些設(shè)備和材料的質(zhì)量和性能直接影響到中游工程建設(shè)和運營的效果和質(zhì)量。行業(yè)中游工程建設(shè)與運營是管道直飲水行業(yè)的核心，主要包括凈水站的建設(shè)、管網(wǎng)的鋪設(shè)、水質(zhì)的監(jiān)測與保證、用戶服務(wù)與管理等環(huán)節(jié)，這個環(huán)節(jié)主要應(yīng)用BOT公私合營模式。

行業(yè)下游用戶服務(wù)是管道直飲水行業(yè)的最終環(huán)節(jié)，主要包括用戶接入、水費收取、用戶服務(wù)與支持等，下游客戶類型較多，客戶包括全國各地的水務(wù)公司、地產(chǎn)商、建筑商、業(yè)主等。目前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的大型社區(qū)、寫字樓、學(xué)校、醫(yī)院、交通樞紐、公園和步行街等公共場所內(nèi)大多已設(shè)置管道直飲水系統(tǒng)。行業(yè)終端是廣大消費者。

管道直飲水行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

自來水供應(yīng)

綠城水務(wù)

中國水務(wù)集團有限公司

北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團股份有限公司

江西洪城環(huán)境股份有限公司

重慶水務(wù)集團股份有限公司

水處理設(shè)備

北京碧水源科技股份有限公司

深圳沃頓科技有限公司

天津膜天膜科技股份有限公司

廣東奧斯博膜材料技術(shù)有限公司

水管

金德管業(yè)集團

浙江偉星新型建材股份有限公司

山東勝利鋼管有限公司

巨龍鋼管有限公司

閥門

蘇州紐威閥門股份有限公司

江蘇神通閥門股份有限公司

中核能源科技有限公司

青島偉隆閥門股份有限公司

中核蘇閥科技實業(yè)股份有限公司

安徽應(yīng)流機電股份有限公司

上游

深水海納水務(wù)集團股份有限公司

銀龍供水集團有限公司

上海倍臣水務(wù)發(fā)展有限公司

江西銀龍直飲水有限公司

中游

大型社區(qū)

寫字樓

學(xué)校

醫(yī)院

交通樞紐

公園

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）深水海納水務(wù)集團股份有限公司

深水海納是環(huán)保水務(wù)行業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，目前聚焦工業(yè)污水處理和優(yōu)質(zhì)供水等環(huán)保水務(wù)業(yè)務(wù)，以投資運營、委托運營和工程建設(shè)等方式，為醫(yī)藥、印染、化工等行業(yè)提供高濃度、難降解工業(yè)污水處理服務(wù)，為市政用戶、特色小鎮(zhèn)等提供優(yōu)質(zhì)供水服務(wù)。優(yōu)質(zhì)供水指深水海納為客戶提供優(yōu)質(zhì)飲用水和管道直飲水的給水設(shè)施及配套管網(wǎng)的投資、設(shè)計、建設(shè)和運營環(huán)節(jié)中的部分或全部服務(wù)。據(jù)企業(yè)公告數(shù)據(jù)顯示，2023年深水海納總營業(yè)收入4.72億元，其中，優(yōu)質(zhì)供水營業(yè)收入1.57億元，占總營業(yè)收入的33.29%，較2022年擴大11.54個百分點。

（2）中國水務(wù)集團有限公司

中國水務(wù)是中國領(lǐng)先的一體化水務(wù)運營商，業(yè)務(wù)覆蓋水務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈。中國水務(wù)業(yè)務(wù)板塊包括供水板塊、環(huán)保板塊及其他業(yè)務(wù)，供水板塊是公司聚焦發(fā)展的主業(yè)，包括城市供水、管道直飲水、水表安裝及工程建設(shè)等。中國水務(wù)明確管道直飲水為第二主業(yè)，重點投資發(fā)展。中國水務(wù)管道直飲水業(yè)務(wù)覆蓋居民小區(qū)，及醫(yī)院、學(xué)校、政府機關(guān)、公共場所等，商業(yè)模式略有不同。近年來，中國水務(wù)受益于管道直飲水供應(yīng)業(yè)務(wù)的快速增長，2023年中國水務(wù)總營業(yè)收入為141.95億港元，其中，管道直飲水業(yè)務(wù)營收為13.1億港元，管道直飲水營收占總營收的9.23%，中國水務(wù)管道直飲水業(yè)務(wù)已逐步上升為新主業(yè)。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著工業(yè)和農(nóng)業(yè)的發(fā)展，水資源缺少和污染變得越來越嚴重，管道直飲水已成為居住者生活的迫切需求。2023年中國管道直飲水市場規(guī)模為364.19億元，管道直飲水供給能力為36萬噸/天。隨著政府逐步推進飲水工程及人們對飲水健康日益關(guān)注，管道直飲水行業(yè)將保持較快發(fā)展，未來，行業(yè)發(fā)展空間不可估量。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

管道直飲水行業(yè)在凈水行業(yè)的未來市場潛力巨大。保障用水安全的同時大幅度節(jié)約飲水成本，與傳統(tǒng)飲水方式中的家用凈水器和包裝水比較，管道直飲水在成本上具有明顯優(yōu)勢，在出水通量、安全性能和環(huán)保屬性上也有更強的可控性，因此，中國管道直飲水行業(yè)在近年來得到了快速發(fā)展，其中有利因素主要包括健康意識提升、政策支持、市場需求增加和消費升級等，為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展提供了有力支撐。

2、不利因素

中國管道直飲水行業(yè)的發(fā)展任重道遠，機遇與挑戰(zhàn)并存。影響中國管道直飲水行業(yè)發(fā)展不利因素主要包括核心技術(shù)缺乏、市場競爭激烈、消費者習(xí)慣和文化方面、環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施等各個方面的不利因素，這些因素制約了行業(yè)的快速發(fā)展和普及。

八、競爭格局

隨著健康飲水觀念的普及和市場需求的不斷增長，越來越多的企業(yè)開始進入這個行業(yè)，從而加劇了市場競爭，主要表現(xiàn)在技術(shù)、品質(zhì)、服務(wù)、價格等方面，因此，國內(nèi)管道直飲水行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出多元化的特點。目前，國內(nèi)管道直飲水行業(yè)主要企業(yè)包括深水海納、中國水務(wù)、銀龍供水、倍臣水務(wù)、鵬鷂環(huán)保、深圳水務(wù)集團、惠民水務(wù)等等。

九、行業(yè)應(yīng)用對策

管道直飲水作為自來水消費升級的產(chǎn)物，以其較低的投入成本和靈活的定價機制，成為大多數(shù)地區(qū)的首選直飲水模式。在政策支持、用水安全、消費升級背景下，直飲水行業(yè)迎來新發(fā)展。中國多個城市城市已將直飲水推廣作為目標(biāo)，在積極布局管道直飲水。隨著國家和地方飲用水標(biāo)準的提升，管道直飲水迎來了發(fā)展機遇。政府、企業(yè)和社會各界需要共同努力，協(xié)同推進行業(yè)發(fā)展應(yīng)對策略，實現(xiàn)直飲水行業(yè)的健康成長。