摘要：粗鋼作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，是我國經(jīng)濟發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，隨著新中國成立以來，我國鋼鐵工業(yè)迅速發(fā)展，粗鋼行業(yè)也隨之不斷發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)量快速增長。2020年以來，在“雙碳”政策的背景下鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙限”、能耗“雙控”、市場劇烈波動以及疫情等多重因素的影響下，我國粗鋼的產(chǎn)量及消費量均出現(xiàn)下滑趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國粗鋼產(chǎn)量為10.19億噸，同比增長0.1%；消費量約為9.4億噸，同比下降2.1%。

一、定義及分類

粗鋼，是指完成了冶煉全過程（包括鐵水預(yù)處理、熔煉、二次冶金即爐外精煉、澆注或連鑄等）、未經(jīng)塑性加工的鋼，是以鐵為主要元素、含碳量一般在2%以下、并含有其他元素的金屬材料。粗鋼經(jīng)過塑性加工或其他加工后，制成各種形狀的鋼材，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)等國民經(jīng)濟各部門。國際上一般用粗鋼產(chǎn)量作為反映一個國家鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展水平的標(biāo)志性指標(biāo)。粗鋼的種類多樣，按冶煉方法，粗鋼可分為轉(zhuǎn)爐鋼、電弧爐鋼、感應(yīng)電爐鋼及其它爐鋼；按脫氧程度，粗鋼可分為鎮(zhèn)靜鋼、沸騰鋼和半鎮(zhèn)靜鋼；按產(chǎn)品狀態(tài)，粗鋼可分為連鑄坯、模鑄鋼錠、鑄造用液態(tài)鋼。

二、行業(yè)政策

鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是建設(shè)現(xiàn)代化強國的重要支撐，是實現(xiàn)綠色低碳發(fā)展的重要領(lǐng)域。在“雙碳”目標(biāo)大背景下，國家相關(guān)部委不斷完善政策以推進鋼鐵行業(yè)節(jié)能環(huán)保、綠色發(fā)展，粗鋼行業(yè)作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，也大大受益其中。

三、行業(yè)風(fēng)險

1、宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險

目前，我國經(jīng)濟增長面臨世界經(jīng)濟環(huán)境低迷和國內(nèi)政策環(huán)境趨向緊縮的雙重壓力。我國經(jīng)濟處于結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型過程中，經(jīng)濟增長速度放緩。給宏觀經(jīng)濟形勢帶來了一定的壓力和不確定性，從而可能對粗鋼生產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展帶來不利影響。粗鋼行業(yè)與宏觀經(jīng)濟運行周期關(guān)聯(lián)緊密，當(dāng)宏觀經(jīng)濟進入下行周期，行業(yè)會受較大影響，宏觀經(jīng)濟始終存在不可預(yù)估的變動風(fēng)險，這意味著企業(yè)宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險客觀存在。

2、環(huán)境風(fēng)險

在碳達峰和碳中和背景下，能源環(huán)境約束更加趨緊。煤炭電力保障仍然是影響鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)運行重要因素，環(huán)保治理、能耗“雙控”仍將是鋼鐵行業(yè)發(fā)展的硬要求。特別是鋼鐵行業(yè)是碳排放量大戶，綠色低碳發(fā)展將是鋼鐵行業(yè)未來必須持續(xù)推進的重點任務(wù)。對公司環(huán)保達標(biāo)排放、節(jié)能減排提出了更高要求，需要公司在環(huán)保運維管理上打提前量，有更高的標(biāo)準(zhǔn)和追求。

3、原材料價格波動風(fēng)險

粗鋼是通過高爐將鐵礦石冶煉成生鐵，再通過轉(zhuǎn)爐、電爐等將生鐵、廢鋼等冶煉而來。長期以來，我國鐵礦石對外依存度超過80%以上，鐵礦石市場被國際四大鐵礦石巨頭壟斷；焦煤、焦炭行業(yè)集中度也較高，擁有更強的定價權(quán)。因此，原燃料價格持續(xù)高位波動，對企業(yè)成本控制帶來較大壓力。同時，俄烏沖突持續(xù)蔓延，國際關(guān)系和國際環(huán)境日趨復(fù)雜，原燃料供給合作方面存在諸多不確定風(fēng)險。

4、市場競爭風(fēng)險

國內(nèi)穩(wěn)增長政策的落地到下游實際需求恢復(fù)需要一定時間，海外加息周期尚未結(jié)束，導(dǎo)致外需持續(xù)承壓，鋼材下游需求增長仍面臨不確定性。同時，伴隨房地產(chǎn)進入下行周期，建筑材等同質(zhì)化鋼材之間的市場競爭愈加激烈，市場創(chuàng)效更加艱難。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

粗鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料環(huán)節(jié)，主要包括鐵礦石、廢鋼、原煤、焦炭等；中游為粗鋼生產(chǎn)供應(yīng)環(huán)節(jié)；粗鋼經(jīng)過塑性加工或其他加工后制成各種形狀的鋼材，廣泛應(yīng)用于建筑、機械、汽車、船舶、家電、能源電力、軌道交通等各個領(lǐng)域。

粗鋼行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鐵礦石

山東金嶺礦業(yè)股份有限公司

河鋼資源股份有限公司

鞍鋼集團礦業(yè)有限公司

河北鋼鐵集團礦業(yè)有限公司

北京華夏建龍礦業(yè)科技有限公司

本鋼集團有限公司

廢鋼

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

中國再生資源開發(fā)有限公司

格林美股份有限公司

原煤

國家能源投資集團有限責(zé)任公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

中國中煤能源集團有限公司

陜西煤業(yè)化工集團有限責(zé)任公司

山西焦煤集團

潞安化工集團有限公司

中國華能集團有限公司

焦炭

山西焦煤能源集團股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤業(yè)能源股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

山西安泰集團股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

平頂山天安煤業(yè)股份有限公司

開灤能源化工股份有限公司

淮北礦業(yè)控股股份有限公司

金能科技股份有限公司

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

上游

中國寶武鋼鐵集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

江蘇沙鋼集團有限公司

河鋼集團有限公司

中游

鋼材制造

下游

建筑

機械

汽車

船舶

終端

五、行業(yè)現(xiàn)狀

粗鋼作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，是我國經(jīng)濟發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，隨著新中國成立以來，我國鋼鐵工業(yè)迅速發(fā)展，粗鋼行業(yè)也隨之不斷發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)量快速增長。2020年以來，在“雙碳”政策的背景下鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙限”、能耗“雙控”、市場劇烈波動以及疫情等多重因素的影響下，我國粗鋼的產(chǎn)量及消費量均出現(xiàn)下滑趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國粗鋼產(chǎn)量為10.19億噸，同比增長0.1%；消費量約為9.4億噸，同比下降2.1%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家鋼鐵行業(yè)宏觀調(diào)控，化解過剩產(chǎn)能，實現(xiàn)脫困發(fā)展

根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》、《關(guān)于做好重點領(lǐng)域化解過剩產(chǎn)能工作的通知》、《關(guān)于促進鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》等文件，在近年來淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，主要目標(biāo)是力爭到2025年，鋼鐵工業(yè)基本形成布局結(jié)構(gòu)合理、資源供應(yīng)穩(wěn)定、技術(shù)裝備先進、質(zhì)量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強、綠色低碳可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展格局。目前，我國經(jīng)濟保持持續(xù)增長，宏觀經(jīng)濟在適當(dāng)擴大需求情況下更加注重供給側(cè)改革，通過化解產(chǎn)能過剩，鋼鐵產(chǎn)業(yè)自身結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，國務(wù)院出臺的化解鋼鐵過剩產(chǎn)能的財稅金融政策也為鋼鐵行業(yè)徹底擺脫困境提供了歷史機遇。

（2）需求總量仍將維持在較高水平

我國幅員遼闊、地貌各異、情況復(fù)雜，國家每年在道路交通、城鎮(zhèn)維護、災(zāi)害救援等方面的鋼材需求不僅是巨量，而且相對穩(wěn)定。鋼鐵企業(yè)與下游用戶合作也日漸緊密，汽車、機械裝備、電力、船舶、建筑等重點用鋼領(lǐng)域需求穩(wěn)定，且應(yīng)用不斷擴大和升級，拉動國內(nèi)鋼材需求不斷增加，使國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的國內(nèi)市場占有率和競爭力逐年提高。同時，“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展和長江經(jīng)濟帶等戰(zhàn)略建設(shè)的實施，均以交通、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為重點，如果潛力全部釋放，將會新增數(shù)億噸的鋼材需求。此外，未來如城市管廊建設(shè)、環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)加大投入，抗震鋼結(jié)構(gòu)道路、工程設(shè)施普及與推廣等，都會大幅增加我國的鋼材市場需求。

（3）便利的交通運輸為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供基礎(chǔ)條件

鋼鐵工業(yè)的原材料、燃料和鋼鐵產(chǎn)品的運輸量都非常大，要降低成本、提高效率、就必然要求有方便的交通運輸條件，在跨地區(qū)甚至跨國家的各種貿(mào)易活動日益頻繁的今天，交通運輸更是發(fā)揮著重要基礎(chǔ)條件的作用。我國的交通運輸條件對于鋼鐵工業(yè)國際競爭力有著積極的決定作用，無論是產(chǎn)出規(guī)模還是產(chǎn)品出口競爭力，都受到交通運輸條件的正向影響。而隨著鋼鐵工業(yè)規(guī)模的進一步擴大，國際貿(mào)易的日益頻繁、對交通運輸條件提出的要求也必然越來越高，要提升鋼鐵工業(yè)國際競爭力，建立和完善方便快捷的交通運輸網(wǎng)絡(luò)不容忽視。

2、不利因素

（1）成本上升使企業(yè)腹背受敵

一方面，與中國粗鋼企業(yè)主要采用的高爐―轉(zhuǎn)爐長流程方式相比，電爐煉鋼、氫冶金、氧氣高爐煉鐵等常用低碳冶煉工藝都存在成本高的缺陷。例如電爐煉鋼存在廢鋼資源不足、電價高的問題；目前技術(shù)最成熟、產(chǎn)業(yè)化程度最廣的綠氫生產(chǎn)技術(shù)是電解水制氫，但由于其電解效率較低帶來了高昂的用電成本，目前還難以在鋼鐵行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用；氧氣高爐具備工業(yè)化生產(chǎn)條件，大幅度降低了燃料消耗，但在當(dāng)前的電力成本下，氧氣高爐煉鐵與現(xiàn)有高爐相比沒有競爭力。另一方面，如果下一步將鋼鐵產(chǎn)業(yè)納入全國碳市場，根據(jù)國際碳市場和國內(nèi)試點經(jīng)驗，所帶來的履約成本和減排成本將進一步推高噸鋼成本，削弱中國鋼鐵企業(yè)的競爭力。

（2）大部分企業(yè)存在技術(shù)不足問題

第一，低碳煉鋼的產(chǎn)業(yè)化還面臨許多技術(shù)難題亟待突破。高效低成本制氫技術(shù)、煤氣高溫加熱技術(shù)、爐頂煤氣二氧化碳的低成本脫除技術(shù)以及二氧化碳的封存與資源化回收利用等技術(shù)成熟度不高，一定程度上依賴于國外先進技術(shù)。因此，現(xiàn)有低碳技術(shù)不足以支撐在鋼鐵產(chǎn)業(yè)的大規(guī)模應(yīng)用，低碳技術(shù)的運用不符合成本效益原則，其產(chǎn)業(yè)化還有很長的路要走。第二，中小鋼鐵企業(yè)碳中和技術(shù)的研發(fā)不足。盡管部分鋼鐵企業(yè)的節(jié)能降耗技術(shù)在國際上取得了領(lǐng)先水平，但總體上鋼鐵企業(yè)的低碳節(jié)能新技術(shù)的研發(fā)投入低和技術(shù)創(chuàng)新進度緩慢，尤其是對于前沿技術(shù)的研發(fā)力度顯著不足。

七、競爭格局

目前，我國粗鋼行業(yè)集中度較低。雖然近幾年在國家政策的鼓勵下，產(chǎn)業(yè)集中度顯著提升，但較目標(biāo)仍有較大差距，未來幾年，我國相關(guān)企業(yè)將加速兼并重組，形成一批具有國際競爭力、區(qū)域號召力、專業(yè)影響力的大型企業(yè)集團，進而推動全國鋼鐵產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。據(jù)資料顯示，2022年我國粗鋼行業(yè)市場CR3、CR5和CR10分別為21.69%、29.42%和43.02%。其中市場占比排名前三的分別為中國寶武鋼鐵集團、鞍鋼集團和沙鋼集團，市場占比分別為11.84%、5.48%和4.37%。

八、發(fā)展趨勢

2022年發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案》明確了工業(yè)領(lǐng)域碳達峰進程的總體目標(biāo)，到2025年和2030年，短流程煉鋼占比將分別提升至15%和20%以上。未來政策將支持短流程煉鋼產(chǎn)能置換，并引導(dǎo)降低其電價。隨著分時電價機制的完善，電爐鋼企業(yè)能靈活利用谷段電價生產(chǎn)。同時，擴大市場交易電價浮動范圍，短流程相較于長流程優(yōu)勢凸顯。此外，可再生能源電力的快速發(fā)展和清潔電價降低，使短流程煉鋼更具競爭力。鋼鐵工業(yè)作為國民經(jīng)濟基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，將聚焦技術(shù)改進、循環(huán)經(jīng)濟、廢鋼冶煉等方面推進綠色低碳轉(zhuǎn)型，淘汰落后產(chǎn)能，推動整體結(jié)構(gòu)升級，構(gòu)建鋼鐵生態(tài)圈，為實現(xiàn)國家“雙碳”目標(biāo)貢獻力量。