摘要：天然橡膠既是與糧、棉、油并列的重要農產品，又是與鋼鐵、石油、煤炭并列的四大工業(yè)原料和重要戰(zhàn)略物資，在我國有著重要地位，我國對其需求量較大，依賴進口來滿足消費需求。2022年我國進口天然橡膠263.61萬噸，出口2.42萬噸，表觀需求量343.03萬噸。

一、定義及分類

橡膠行業(yè)主要分為天然橡膠和合成橡膠，其中天然橡膠是指從橡膠樹上采集的天然膠乳，經過割膠、收膠、乳膠凈化、乳膠凝固、壓薄壓縐清洗、造粒、干燥烤膠、壓包打包、檢驗、堆放入庫等加工工序而制成的彈性固狀物。天然橡膠按形態(tài)可分為兩大類：固體天然橡膠和濃縮乳膠。固體天然橡膠有傳統(tǒng)制法和標準制法之分：傳統(tǒng)制法生產膠片（煙膠片、鄒片膠等），標準制法生產標準膠（CV、L、WF等）。

二、行業(yè)政策

我國天然橡膠行業(yè)政策情況可總結為：政府多部門聯(lián)合出臺政策，從種植、生產、標準化建設、稅收、鄉(xiāng)村振興等多個方面給予支持，旨在推動天然橡膠產業(yè)高質量發(fā)展，保障國家天然橡膠供應鏈的穩(wěn)定性和安全性。同時，政府也注重環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展，加強揮發(fā)性有機物污染防治工作，促進企業(yè)綠色發(fā)展。這些政策的出臺，將有助于提升我國天然橡膠產業(yè)的國際競爭力，推動天然橡膠產業(yè)的高質量發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

我國天然橡膠行業(yè)的發(fā)展歷程經歷了從起步到快速發(fā)展，再到逐漸成熟的階段。在新中國成立初期，面對橡膠極度匱乏和西方封鎖的困境，國家開始重視并恢復老膠園，標志著產業(yè)的起步。隨后，在20世紀80年代，借助民營橡膠的崛起和技術突破，產業(yè)迅速擴張，形成了穩(wěn)定的三大生產基地。進入21世紀后，國有農場與民營資本共同推動產業(yè)邁向成熟，取得了如北緯大面積植膠成功等突破性進展，并完善了產業(yè)技術體系。

四、行業(yè)風險

1、自然災害風險

橡膠樹屬長期作物，遭受自然災害后產膠能力可緩慢恢復，但受損傷較嚴重的膠樹則不能完全恢復其產膠能力，寒災、旱災、病蟲害等影響著膠林生產能力。目前我國橡膠主要集中海南省等地，海南島地處臺風通過區(qū)域，一般情況下 8 級以下臺風對膠林的影響很小，但少數數十年一遇的強臺風會對本公司膠林的生產能力造成較嚴重的影響，如果臺風、蟲害、旱災自然災害發(fā)生，可能對我國天然橡膠行業(yè)生產造成影響。

2、價格波動風險

天然橡膠是基礎工業(yè)原料、大宗商品，擁有全球定價體系，其需求與經濟波動密切相關，周期性較明顯。由于農業(yè)生產供給彈性低、自然災害、國際生產者壟斷以及投機資本活動日益頻繁等因素的影響，天然橡膠價格有時在短期內也可能出現劇烈波動。

3、管理風險

橡膠種植是本公司的業(yè)務基礎，橡膠樹屬長期作物，生產周期可長達 30 年以上。并且，割膠環(huán)節(jié)勞動力密集，廣大膠工需野外作業(yè)。完善對廣大膠工的激勵和分配機制，提升業(yè)內企業(yè)的管理效率，在膠工利益和業(yè)內企業(yè)利益之間、企業(yè)當期收益和長期發(fā)展之間建立良好的平衡，對行業(yè)內企業(yè)的持續(xù)發(fā)展至關重要。

4、市場競爭風險

我國天然橡膠面臨國內外橡膠生產商和貿易商日益激烈的市場競爭。東南亞天然橡膠主產國開割期相對較長、較少遭受臺風影響，自然稟賦更優(yōu)越。我國天然橡膠產業(yè)是計劃經濟的產物，歷史上較多受到計劃指導和保護，加大了成本和效率方面的劣勢。中國加入WTO后已取消對天然橡膠的進口配額管理，2009年進一步對主要東盟國家進口的復合膠實施零關稅，自2010年起又下調了標準膠等部分進口橡膠產品的關稅稅率，我國天然橡膠生產商面對來自國際市場更大的競爭壓力。

五、產業(yè)鏈

天然橡膠行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為橡膠種植行業(yè)（田園膠水、杯膠及生膠片）及橡膠加工設備（橡膠塑煉設備、橡膠成型設備、橡膠硫化設備等）；中游為天然橡膠生產加工環(huán)節(jié)；下游為橡膠制品，包括輪胎、膠黏劑、乳膠手套、膠管、膠鞋等。上游種植企業(yè)和設備制造商為產業(yè)發(fā)展提供基礎支撐；中游企業(yè)如橡膠加工和銷售公司則推動產業(yè)規(guī)模擴張；下游產品廣泛應用于輪胎、膠黏劑等領域，形成完整的產業(yè)鏈。

天然橡膠行業(yè)產業(yè)鏈

橡膠種植

合肥豐樂種業(yè)(集團)股份有限公司

云南白藥集團股份有限公司

海南天然橡膠產業(yè)集團股份有限公司

榮盛石化股份有限公司

山東陽谷華泰化工股份有限公司

橡膠加工設備

安徽中鼎控股(集團)股份有限公司

株洲時代新材料科技股份有限公司

寧波拓普集團股份有限公司

陜西延長石油西北橡膠有限責任公司

江陰海達橡塑股份有限公司

康迪泰克（中國）橡塑技術有限公司

上游

海南天然橡膠產業(yè)集團股份有限公司

三力士股份有限公司

風神輪胎股份有限公司

中化國際(控股)股份有限公司

中游

輪胎

膠黏劑

乳膠手套

膠管

下游

六、行業(yè)現狀

天然橡膠行業(yè)是國民經濟的重要基礎產業(yè)之一，是國民經濟建設、現代工業(yè)和國防建設的重要戰(zhàn)略資源，不僅為人們提供日常生活不可或缺的日用、醫(yī)用等輕工橡膠產品，還向采掘、交通、建筑、機械、電子等重工業(yè)和新興產業(yè)提供各種橡膠制生產設備或橡膠部件，因此有著廣闊的發(fā)展空間。2021年中國天然橡膠產量為85.1萬噸，2022年國內天然橡膠產量在81.84萬噸左右。而天然橡膠既是與糧、棉、油并列的重要農產品，又是與鋼鐵、石油、煤炭并列的四大工業(yè)原料和重要戰(zhàn)略物資，在我國有著重要地位，我國對其需求量較大，依賴進口來滿足消費需求。2022年我國進口天然橡膠263.61萬噸，出口2.42萬噸，表觀需求量343.03萬噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政策利好行業(yè)需求及應用

我國的天然橡膠產業(yè)在特殊歷史政治環(huán)境下產生并發(fā)展，一直被賦予了較重要的意義，政策環(huán)境良好。近年來國務院辦公廳明確將天然橡膠定位為重要的工業(yè)原料和戰(zhàn)略資源，并要求各主管部門給予政策支持，同時我國政府對天然橡膠實施關稅保護。另外我國政府建立有國家儲備制度，在膠價劇烈波動時啟動保護價收儲或拋售，支持行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，農業(yè)部將橡膠種植業(yè)務列入良種補貼目錄，并對農墾主要的橡膠業(yè)務保持農業(yè)基本建設項目撥款和農業(yè)綜合開發(fā)資金支持，

（2）天然橡膠產業(yè)環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢明顯

天然橡膠林生長周期長達30年以上，開割期在25年以上。天然橡膠既有生產性系統(tǒng)功能，又有保護性生態(tài)系統(tǒng)功能。橡膠園具有固定二氧化碳、釋放大量氧氣、涵養(yǎng)水源、減少水土流失、維持生物多樣性等生態(tài)效能。即使與一般農作物相比，膠林建設過程中使用化肥和農藥數量也相對較少。發(fā)展天然橡膠產業(yè)環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢明顯。

（3）下游汽車等需求帶動行業(yè)規(guī)模向好

目前中國已發(fā)展成為全球第一大汽車生產國、產量仍然保持較高的增長速度，由此引至的輪胎生產量的持續(xù)上升，將為天然橡膠行業(yè)創(chuàng)造出持續(xù)、巨大的需求空間。另一方面，隨著經濟發(fā)展，國內包括汽車、衛(wèi)生用品等在內的消費持續(xù)升級，將給天然橡膠產業(yè)創(chuàng)造持續(xù)需求。

2、不利因素

（1）自然條件制約天然橡膠畝產

我國天然橡膠林全部位于北緯18度以北地區(qū)，相對東南亞地區(qū)平均氣溫較低，每年的開割時間8-9個月，比泰國等國家少約 2個月。同時，我國云南、廣東乃至海南島北部地區(qū)較易受到寒災的影響，而海南島特別是其東南部地區(qū)易受臺風影響。由于上述自然條件的制約，我國天然橡膠行業(yè)畝產指標等相對泰國等國家較低。

（2）適宜橡膠種植的地區(qū)非常有限影響國際競爭力

受自然條件限制，我國適宜橡膠種植的地區(qū)非常有限，產能、產量提升緩慢。目前，我國是世界最大的天然橡膠消費國，但資源自給率不足25%。而泰國、印尼、馬來西亞等東南亞國家掌握了全球近90%的天然橡膠產量和貿易量，通過影響當期產量、出口量乃至種植面積，從而間接影響市場供給和價格。我國作為其主要貿易對象，有時處于不利的市場地位。

（3）原料和人工成本明顯上漲帶來的經營壓力

隨著社會經濟的發(fā)展，天然橡膠的原料價格不斷攀升，增加了生產成本。同時，隨著勞動力市場的緊張和人工費用的增加，橡膠生產的人工成本也呈現出明顯的上漲趨勢。這些因素導致天然橡膠的生產成本大幅增加，給企業(yè)的經營帶來了巨大的壓力。為了應對這一挑戰(zhàn)，企業(yè)需要加強成本管理，提高生產效率，同時也需要尋求新的原料來源和人工替代方案，以降低成本壓力。

八、競爭格局

我國天然橡膠企業(yè)競爭格局呈現出重點企業(yè)與一般企業(yè)并存的局面。重點企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和技術創(chuàng)新，在市場中占據主導地位，對整個行業(yè)的發(fā)展具有重要影響。而一般企業(yè)則更加注重地域市場和細分領域的拓展，通過專業(yè)化生產和差異化競爭獲得市場份額?？傮w來說，我國天然橡膠行業(yè)的競爭格局較為激烈，但不同類型的企業(yè)在競爭中都有一定的生存和發(fā)展空間。

九、發(fā)展趨勢

我國天然橡膠的發(fā)展趨勢將聚焦于優(yōu)化種植技術、改進產品性能和降低進口依存度。通過品系優(yōu)化和新技術應用，提高橡膠產量和質量，以滿足不斷增長的市場需求。同時針對下游用戶需求，開發(fā)專用橡膠品種，簡化生產環(huán)節(jié)，提高產品性能。此外降低進口依存度也將是我國天然橡膠產業(yè)的重要發(fā)展方向，通過擴大種植面積、提高生產效率、加強國際合作等方式，逐步降低對進口橡膠的依賴，保障國家戰(zhàn)略安全和產業(yè)可持續(xù)發(fā)展。未來我國天然橡膠產業(yè)將繼續(xù)加強科技創(chuàng)新、市場拓展和國際合作，以應對各種挑戰(zhàn)和機遇。