摘要：工業(yè)副產(chǎn)氫的制氫成本略高于煤制氫，但受煤制氫碳排放量較高的影響，工業(yè)副產(chǎn)氫在制氫工藝中具有一定的競爭力，能夠滿足我國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期的用氫需求。2022年在我國制氫工藝的結(jié)構(gòu)占比中，化石能源制氫的占比達(dá)到67%，工業(yè)副產(chǎn)氫的占比在30%左右，預(yù)計(jì)到2030年我國工業(yè)副產(chǎn)氫的占比預(yù)計(jì)會下降到23%。作為氫能產(chǎn)業(yè)低碳綠色發(fā)展的重要工藝，工業(yè)副產(chǎn)氫在中短期內(nèi)仍具備較為充足的發(fā)展空間，隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)和設(shè)備的持續(xù)完善，工業(yè)副產(chǎn)氫的制備技術(shù)將得到進(jìn)一步提升。

一、定義及分類

工業(yè)副產(chǎn)氫主要是指在生產(chǎn)化工產(chǎn)品時(shí)會產(chǎn)生含有氫氣的物質(zhì)，通過提純等工藝提取出高純氫，一般直接在焦炭、氯堿等工廠通過提純裝置提取氫氣，并就近供應(yīng)氫氣，按工業(yè)生產(chǎn)過程，工業(yè)副產(chǎn)氫可以分為焦?fàn)t煤氣、氯堿化工、合成氨與甲醇、輕烴利用四大類。

近年來，隨著我國低碳環(huán)保理念持續(xù)深化，對于碳排放量的要求也日趨嚴(yán)格。煤制氫在生產(chǎn)中產(chǎn)生較大的碳排放量，且需要耗費(fèi)大量的煤炭資源，而工業(yè)副產(chǎn)氫依賴于焦?fàn)t煤氣、氯堿等原料可以制成，低成本低能耗，逐漸成為制氫主流。在國家和政府的大力推動下，工業(yè)副產(chǎn)氫作為我國氫能產(chǎn)業(yè)綠色低碳化發(fā)展的重要工藝之一，未來8-10年內(nèi)該制氫技術(shù)中將會占據(jù)較大比重。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

國家發(fā)展改革委員會、國家工業(yè)和信息化部、國家能源局對工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。國家發(fā)展改革委員會主要負(fù)責(zé)研究制定產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、促進(jìn)行業(yè)體制改革、促進(jìn)行業(yè)技術(shù)發(fā)展等宏觀管理。國家工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實(shí)施、指導(dǎo)工業(yè)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的擬訂等宏觀管理。國家能源局組織推進(jìn)能源重大設(shè)備研發(fā)及其相關(guān)重大科研項(xiàng)目，指導(dǎo)能源科技進(jìn)步、成套設(shè)備的引進(jìn)消化創(chuàng)新，組織協(xié)調(diào)相關(guān)重大示范工程和推廣應(yīng)用氫能相關(guān)的新產(chǎn)品、新技術(shù)、新設(shè)備。

中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)會氫能分會是工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)的全國性自律性組織，對行業(yè)進(jìn)行技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)推廣等方面的管理，同時(shí)負(fù)責(zé)工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)產(chǎn)業(yè)及市場研究、向政府部門提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議、推動行業(yè)對外交流等工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

氫能作為一種低碳環(huán)保、應(yīng)用廣泛的二次能源，隨著產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展、環(huán)保理念的持續(xù)深化，氫能正逐步成為全球能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向之一。同時(shí)，發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)也是緊扣我國“雙碳”目標(biāo)，貫徹能源安全戰(zhàn)略的重要舉措。作為我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不斷完善，進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)安全和有序發(fā)展，2023年以來，國家和政府部門相繼出臺多項(xiàng)利好政策，助力氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2024年1月，工業(yè)和信息化部等七部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于推動未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》，提出要聚焦氫能等重點(diǎn)領(lǐng)域，打造“采集-存儲-運(yùn)輸-應(yīng)用”全鏈條的未來能源裝備體系。工業(yè)副產(chǎn)氫作為氫能的重要制備工藝，在相關(guān)利好政策的大力扶持下，各省市將加快打造優(yōu)質(zhì)氫能產(chǎn)業(yè)集群，提高資源的利用率，推動建設(shè)高質(zhì)循環(huán)可持續(xù)的生態(tài)體系。工業(yè)副產(chǎn)氫制備技術(shù)受益于氫能產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，也將得到進(jìn)一步優(yōu)化和提升。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

工業(yè)副產(chǎn)氫是技術(shù)密集型的能源產(chǎn)業(yè)，技術(shù)門檻高，需要具備相應(yīng)的技術(shù)積累和研發(fā)能力，在工業(yè)副產(chǎn)氫的分離、純化、儲存、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，都需要專業(yè)的技術(shù)和設(shè)備支持。目前，我國在部分基礎(chǔ)材料、核心零部件等領(lǐng)域尚未突破技術(shù)壁壘，導(dǎo)致工業(yè)副產(chǎn)氫制備、儲運(yùn)成本過高等問題，制約了工業(yè)副產(chǎn)氫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2、資金壁壘

工業(yè)副產(chǎn)氫從研發(fā)、生產(chǎn)到銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)都需要大量的資金投入，對于新進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)來說，需要籌集大量的資金來購買設(shè)備、建設(shè)生產(chǎn)線、進(jìn)行市場推廣等，同時(shí)還需要承擔(dān)高額的研發(fā)費(fèi)用。此外，由于工業(yè)副產(chǎn)氫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要經(jīng)過較長時(shí)間的技術(shù)積累和市場培育，因此需要企業(yè)有足夠的耐心和資金實(shí)力來支撐。因此，對于新進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)來說，需要充分考慮自身的資金實(shí)力和融資能力，并做好資金規(guī)劃和管理，以確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3、人才壁壘

工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)需要大量的高素質(zhì)專業(yè)人才，包括技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)管理、市場營銷等方面的人才。這些人才需要具備豐富的經(jīng)驗(yàn)和技能，對于新進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)來說，很難在短時(shí)間內(nèi)招募到足夠數(shù)量和質(zhì)量的員工。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

工業(yè)副產(chǎn)氫產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料供應(yīng)商，包括焦炭、氯堿、丙烷等。國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動以及能源價(jià)格、礦產(chǎn)品價(jià)格、勞動力價(jià)格的波動，都可能導(dǎo)致上述原材料價(jià)格波動，最終引起行業(yè)成本波動。產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者涉及氫氣的制作、存儲、運(yùn)輸和加注，其中制氫作為工業(yè)副產(chǎn)氫產(chǎn)業(yè)鏈中游的核心環(huán)節(jié)。工業(yè)副產(chǎn)氫的終端應(yīng)用領(lǐng)域主要為交通領(lǐng)域、工業(yè)領(lǐng)域和建筑領(lǐng)域，其中交通領(lǐng)域的燃料電池汽車為未來工業(yè)副產(chǎn)氫需求增量的主要來源之一。中國工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

焦炭

山西焦煤能源集團(tuán)股份有限公司

山西焦化股份有限公司

云南煤業(yè)能源股份有限公司

陜西黑貓焦化股份有限公司

山西安泰集團(tuán)股份有限公司

中國中煤能源股份有限公司

平頂山天安煤業(yè)股份有限公司

開灤能源化工股份有限公司

淮北礦業(yè)控股股份有限公司

金能科技股份有限公司

山西潞安環(huán)保能源開發(fā)股份有限公司

氯堿

上海氯堿化工股份有限公司

河南神馬氯堿發(fā)展有限責(zé)任公司

廣西柳化氯堿有限公司

萬華化學(xué)（寧波）氯堿有限公司

陜西金泰氯堿化工有限公司

煙臺萬華氯堿有限責(zé)任公司

東明萬海氯堿化工有限公司

西安西化氯堿化工有限責(zé)任公司

上游

中國石油化工股份有限公司

中國石油天然氣集團(tuán)公司

山西美錦能源股份有限公司

浙江嘉化能源化工股份有限公司

中游

交通

工業(yè)

建筑

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）浙江嘉化能源化工股份有限公司

嘉化能源成立于2003年，多年來，嘉化能源深耕于熱電聯(lián)產(chǎn)，逐漸形成了包括基礎(chǔ)化工、氫能源利用、特色新材料等在內(nèi)的能源和化工循環(huán)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系，生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品主要有聚氯乙烯、脂肪醇、氯堿等產(chǎn)品。并通過多年的并購與發(fā)展，深度布局了化工、氫能、加氫設(shè)備的研發(fā)、新能源發(fā)電等領(lǐng)域。

自2019年以來，嘉化能源積極布局氫能領(lǐng)域，利用工業(yè)副產(chǎn)氫進(jìn)行氫氣提純、液氫、加氫站運(yùn)營等項(xiàng)目布局，探索在氫能源領(lǐng)域的發(fā)展路徑。現(xiàn)階段，嘉化能源制氫主要為氯堿副產(chǎn)，其提純成本較低，2020-2022年期間，嘉化能源所制定的氫氣銷售目標(biāo)，均得到圓滿實(shí)現(xiàn)，甚至部分階段實(shí)現(xiàn)超額完成，推動嘉化能源在氫能領(lǐng)域穩(wěn)健發(fā)展。2023年在國家大力推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)綠色低碳發(fā)展的大背景下，工業(yè)副產(chǎn)氫需求進(jìn)一步提升，有望帶動嘉化能源氫氣銷量持續(xù)提升，超過原先制定的2023年氫氣銷售1800萬標(biāo)方的計(jì)劃和目標(biāo)。

（2）山西美錦能源股份有限公司

美錦能源成立于1992年，受公司所處地理位置的影響，公司所擁有的煤層氣和煤炭資源十分豐富，是全國最大的獨(dú)立商品焦和煉焦煤生產(chǎn)商之一，目前公司擁有715萬噸/年的焦炭在產(chǎn)產(chǎn)能。近年來，美錦能源積極推動煤焦氣化產(chǎn)業(yè)和氫能產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展的雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，加快推動能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。

美錦能源主要經(jīng)營煤炭、焦化、天然氣、化產(chǎn)品等業(yè)務(wù)，豐富的資源儲備，助力企業(yè)加快構(gòu)建煤焦氣化氫為一體的完整產(chǎn)業(yè)鏈。企業(yè)在生產(chǎn)過程中，產(chǎn)品會釋放焦?fàn)t煤氣，其中含有大量的副產(chǎn)氫氣，為進(jìn)一步提升產(chǎn)品的附加值，緊扣國家戰(zhàn)略，美錦能源積極推動工業(yè)副產(chǎn)氫的研發(fā)和生產(chǎn)，在氫能產(chǎn)業(yè)鏈上下游廣泛布局，助力企業(yè)營收穩(wěn)步增長。2023年上半年，在經(jīng)濟(jì)形勢、政策變化等多方面因素綜合作用下，鋼材市場價(jià)格大幅下行，煤焦市場出現(xiàn)較大幅度震蕩，帶動公司營業(yè)收入同比下滑。2023年上半年美錦能源營業(yè)收入共97.39億元，同比下降27%；焦化及相關(guān)產(chǎn)品營業(yè)收入95.72億元，同比下降26.63%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

工業(yè)副產(chǎn)氫的制氫成本略高于煤制氫，但受煤制氫碳排放量較高的影響，工業(yè)副產(chǎn)氫在制氫工藝中具有一定的競爭力，能夠滿足我國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期的用氫需求。我國作為焦化產(chǎn)業(yè)大國，焦?fàn)t煤氣是工業(yè)生產(chǎn)過程中的主要產(chǎn)物，隨著產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，穩(wěn)步提高焦?fàn)t煤氣產(chǎn)能，推動實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程清潔化、產(chǎn)品高附加值化等，逐漸成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向之一?，F(xiàn)階段焦?fàn)t煤氣制氫項(xiàng)目投資較低，與直接使用煤炭、天然氣制氫相比，前者在成本上更具優(yōu)勢，是低成本、高效制氫的有效途徑，在我國具有良好的發(fā)展條件。

2022年在我國制氫工藝占比中，化石能源制氫的占比達(dá)到67%，工業(yè)副產(chǎn)氫的占比在30%左右。作為氫能產(chǎn)業(yè)低碳綠色發(fā)展的重要工藝，工業(yè)副產(chǎn)氫在中短期內(nèi)仍具備較為充足的發(fā)展空間，隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)和設(shè)備的持續(xù)完善，工業(yè)副產(chǎn)氫的制備技術(shù)將得到進(jìn)一步提升。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）政府部門大力扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展

現(xiàn)階段，工業(yè)副產(chǎn)氫作為重要制氫工藝，在國家和政府政策的大力扶持下，也將得到持續(xù)突破和創(chuàng)新。氫能產(chǎn)業(yè)在發(fā)展初期，以低成本的工業(yè)副產(chǎn)氫制備工藝為基礎(chǔ)，可以快速地對其下游應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行培育，從而促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。此外，工業(yè)副產(chǎn)氫作為我國氫能產(chǎn)業(yè)綠色低碳化發(fā)展的重要工藝之一，通過引入CCUS等技術(shù)，進(jìn)一步提升工業(yè)副產(chǎn)氫的制備技術(shù)，以促進(jìn)工業(yè)副產(chǎn)氫制氫過程的轉(zhuǎn)型升級，并逐步提高其在制氫過程中的經(jīng)濟(jì)效益。

（2）配套設(shè)施不斷完善

加氫站是氫能產(chǎn)業(yè)鏈的重要基礎(chǔ)設(shè)施，目前國內(nèi)大部分副產(chǎn)氫項(xiàng)目都實(shí)行“前站后廠、就近供給”的模式，即將加氫站建設(shè)在工廠旁邊，為周邊的氫燃料汽車、卡車等提供氫能源。加氫站是我國氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要載體和基石，近年來，國內(nèi)各企業(yè)加快推進(jìn)加氫站的建設(shè)工作，加氫站的數(shù)量持續(xù)增長。同時(shí)，為保障加氫站的供給效率，企業(yè)也在加快技術(shù)研發(fā)，推動加氫站的供給能力持續(xù)提升。

（3）資本關(guān)注度持續(xù)提升

隨著氫能產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，越來越多的資本開始進(jìn)入工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)，為技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)和市場推廣提供了資金支持，在資本的大力扶持下，進(jìn)一步提高了工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)的產(chǎn)能和生產(chǎn)效率。同時(shí)，政府對氫能產(chǎn)業(yè)的政策支持和補(bǔ)貼也在不斷增加，進(jìn)一步吸引更多的企業(yè)進(jìn)入工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)。

2、不利因素

（1）生產(chǎn)技術(shù)未形成規(guī)?；?yīng)

在工業(yè)副產(chǎn)氫領(lǐng)域，一般直接在焦炭、氯堿等工廠通過提純裝置提取氫氣，并就近供應(yīng)氫氣。受工業(yè)副產(chǎn)氫這一特性的影響，我國工業(yè)副產(chǎn)氫受地區(qū)資源分布限制影響較大，工業(yè)副產(chǎn)氫主要適合在華北、華東等焦炭、氯堿資源和工業(yè)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)進(jìn)行發(fā)展，暫時(shí)無法成為我國主要的氫氣供應(yīng)來源。

（2）產(chǎn)業(yè)規(guī)章制度有待進(jìn)一步完善

和發(fā)達(dá)國家將氫能產(chǎn)業(yè)納入國家能源體系相比，我國的氫能產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展相對滯后，直到2022年3月，才發(fā)布了氫能產(chǎn)業(yè)的中長期規(guī)劃，正式明確氫能在國內(nèi)能源體系中的定位，但由于行業(yè)起步較晚，因而未能全面建立產(chǎn)業(yè)的垂直管理和監(jiān)管體系，產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管制度和發(fā)展規(guī)劃仍需進(jìn)一步完善。同時(shí)，在氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，對于國家層面的示范工程、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、重大裝備研制、科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展方向等方面所提出的要求也需進(jìn)一步的深入研究，氫能行業(yè)的發(fā)展政策、保障體系、實(shí)施路線等方面還需要進(jìn)一步探索。

（3）各地生產(chǎn)未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)

燃料電池作為我國電池行業(yè)的傳統(tǒng)產(chǎn)品，其制造標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)體系較為完善，但隨著氫能產(chǎn)業(yè)的引入，氫燃料電池得到快速發(fā)展，和傳統(tǒng)的燃料電池相比，我國氫能生產(chǎn)過程中的碳排放標(biāo)準(zhǔn)、氫能安全體系、車載儲氫罐組等標(biāo)準(zhǔn)體系尚不完善。隨著國家和政府對于氫能產(chǎn)業(yè)的大力扶持，各地加快對氫能相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)和研發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的介入企業(yè)持續(xù)增加，由于尚未形成明確的標(biāo)準(zhǔn)體系，因而也導(dǎo)致各地的產(chǎn)品出現(xiàn)不同的特性，不能實(shí)現(xiàn)較好的統(tǒng)一管理。

七、競爭格局

工業(yè)副產(chǎn)氫企業(yè)的競爭格局大致可以分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)主要包括一些具有技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢的龍頭企業(yè)，如中國石化、中國石油等，這些企業(yè)在工業(yè)副產(chǎn)氫產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)均具有較強(qiáng)的實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)，并且在氫能技術(shù)的研發(fā)、生產(chǎn)和應(yīng)用方面具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢。第二梯隊(duì)是在某一環(huán)節(jié)或某一方面具有專業(yè)優(yōu)勢的企業(yè)，如華昌化工、東華能源等，這些企業(yè)規(guī)模相對較小，但在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新、市場拓展等方面具有一定的特色和優(yōu)勢，在行業(yè)中有著不可替代的地位。第三梯隊(duì)則是其他規(guī)模較小、技術(shù)相對較弱的企業(yè)，這些企業(yè)缺乏核心競爭力，但在某些細(xì)分市場或地區(qū)市場也有一定的市場份額和生存空間。

總體來看，工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出龍頭企業(yè)主導(dǎo)、專業(yè)化企業(yè)特色發(fā)展、其他企業(yè)參與其中的格局。其中中國石化、中國石油等大型企業(yè)占據(jù)了較大的市場份額，但其他中小企業(yè)也在不斷努力擴(kuò)大自己的市場份額。未來，隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展、技術(shù)的不斷進(jìn)步，工業(yè)副產(chǎn)氫行業(yè)的技術(shù)門檻越來越高，企業(yè)也將持續(xù)推進(jìn)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，建立自身的核心競爭力，以適應(yīng)市場的變化和滿足客戶的需求。

八、發(fā)展趨勢

在“雙碳”目標(biāo)的推動下，各企業(yè)不斷加大產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)投入，持續(xù)推動長距離管道運(yùn)氫技術(shù)的創(chuàng)新，隨著產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，管道輸氫也取得了較為顯著的成果。如2023年中國石油在天然氣管道輸氫方面取得重大突破，運(yùn)輸氫氣的比重逐步達(dá)到24%，為我國大規(guī)模、低成本輸氫提供了技術(shù)支撐和保障。隨著我國氫氣輸送管道建設(shè)進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)，國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)將得到快速發(fā)展，現(xiàn)階段工業(yè)副產(chǎn)氫作為制氫的重要工藝，隨著氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)完善，工業(yè)副產(chǎn)氫的制備工藝也將得到進(jìn)一步發(fā)展。