我公司擁有所有研究報告產(chǎn)品的唯一著作權，當您購買報告或咨詢業(yè)務時，請認準“智研鈞略”商標，及唯一官方網(wǎng)站智研咨詢網(wǎng)（m.yhcgw.cn）。若要進行引用、刊發(fā)，需要獲得智研咨詢的正式授權。
- 報告目錄
- 研究方法
2018年上半年，我國化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入37196億元，上年同期主營業(yè)務收入為33553億元，同比增長10.9%。
2013-2018年中國化工行業(yè)主營業(yè)務收入及同比增長走勢
2018年上半年，化工行業(yè)實現(xiàn)利潤總額達2799億元，上年同期利潤總額為2162億元，同比增長29.4%。
2013-2018年中國化工行業(yè)利潤總額及同比增長走勢
智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國化工行業(yè)市場專項調(diào)研及投資前景預測報告》共七章。首先介紹了化工行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、化工整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國化工行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了化工市場競爭格局。隨后，報告對化工做了重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國化工行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對化工產(chǎn)業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國化工行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。
本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務部采集數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)庫。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測數(shù)據(jù)庫。
第1章：化工所屬行業(yè)并購重組背景綜述
1.1 化工行業(yè)并購重組相關概念
1.1.1 合并、兼并與收購
1.1.2 并購的類型
1.1.3 并購收益與成本
1.1.4 公司重組策略
1.2 化工行業(yè)并購重組的背景
1.2.1 化工行業(yè)產(chǎn)能過剩情況分析
1.2.2 傳統(tǒng)石化產(chǎn)品需求增速分析
1.2.3 石化行業(yè)固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)能增速分析
1.2.4 產(chǎn)品價格下滑趨勢對企業(yè)效益的影響分析
1.2.5 化工企業(yè)融資及償債能力分析
1.3 化工行業(yè)并購重組基本情況
1.3.1 化工行業(yè)并購主要交易目的分析
1.3.2 化工行業(yè)并購主要收購方式分析
1.3.3 化工行業(yè)并購重組主要支付方式
1.3.4 化工行業(yè)并購標的主要類型分析
1.4 化工企業(yè)跨界轉型分析
1.4.1 化工行業(yè)集中度分析
1.4.2 化工行業(yè)跨界轉型的背景
1.4.3 化工企業(yè)轉型的重點方向探究
1.4.4 化工行業(yè)未來增長空間預測
1.5 化工行業(yè)并購重組政策環(huán)境分析
1.5.1 化工行業(yè)發(fā)展相關重點政策分析
1.5.2 化工行業(yè)企業(yè)并購重組涉及的法律法規(guī)
（1）組織結構操作層面
（2）股權操作層面
（3）資產(chǎn)重組及財務會計處理操作層面
第2章：中國化工所屬行業(yè)并購交易整體情況分析
2.1 中國化工行業(yè)并購交易規(guī)模
2.1.1 中國化工行業(yè)并購交易數(shù)量
2.1.2 中國化工行業(yè)并購交易金額
2.2 中國化工行業(yè)戰(zhàn)略投資者并購交易情況
2.2.1 戰(zhàn)略投資者并購交易數(shù)量與金額
2.2.2 戰(zhàn)略投資者并購交易的重點細分領域
2.3 中國化工行業(yè)海外并購情況分析
2.3.1 中國化工行業(yè)海外并購交易數(shù)量
（1）按投資地區(qū)分類
（2）按投資行業(yè)分類
（3）按投資者性質(zhì)分類
2.3.2 中國化工行業(yè)海外并購交易金額
2.3.3 中國化工行業(yè)海外并購地區(qū)的選擇
2.3.4 中國化工行業(yè)海外并購重點行業(yè)分布
2.3.5 中國化工行業(yè)海外并購發(fā)展趨勢預測
2.4 2018年化工行業(yè)并購重組的熱門區(qū)域
2.4.1 北京地區(qū)
2.4.2 上海地區(qū)
2.4.3 廣州地區(qū)
2.4.4 江蘇地區(qū)
2.4.5 浙江地區(qū)
2.4.6 其它地區(qū)
第3章：化工所屬行業(yè)資本市場并購重組情況分析
3.1 化工行業(yè)資本市場并購重組現(xiàn)狀分析
2016年世界化工行業(yè)并購事件
從行業(yè)的現(xiàn)狀看，合并的同時進行拆分重組是當前常用的方式，陶氏杜邦就準備在合并后再重新拆分為三個不同領域的公司，拜耳更是事先拆分了其材料科學業(yè)務。這種重組方式可以將不同企業(yè)間的優(yōu)勢領域進行重整，更利于新公司的做精做強。
巨無霸間的重組
| 1 | 2月3日，中國化工集團宣布以每股465美元的現(xiàn)金收購先正達，收購金額為430億美元，這是中國企業(yè)最大的海外收購案。 |
| 2 | 9月14日，拜耳發(fā)布公告稱，以總金額近660億美元，即每股128美元的價格，收購美國孟山都公司。當?shù)貢r間12月13日，孟山都發(fā)布官網(wǎng)聲明，股東們已經(jīng)批準德國拜耳（Bayer）公司并購孟山都。 |
2016年油氣行業(yè)的聯(lián)姻
| 1 | 10月31日，通用電氣（GE）宣布并購全球第三大油服公司貝克休斯，共同締造新的油服巨頭。根據(jù)協(xié)議，GE將剝離出旗下石油和天然氣業(yè)務板塊，與貝克休斯合并成立新合資公司，新公司將成為全球第二大油服公司。不過這宗并購交易還需獲得貝克休斯股東大會的通過、政府的監(jiān)管審查，并滿足其他跟交易有關的規(guī)定。而在與GE“聯(lián)姻”前，貝克休斯還曾尋求與哈里伯頓合并，但遭到美國司法部反對而被迫流產(chǎn)，哈里伯頓因此支付了35億美元的高額分手費。 |
| 2 | 12月15日，中國華信與哈薩克斯坦國家石油天然氣公司(KMG)舉行哈石油國際（KMGI）股權轉讓交接簽字儀式。根據(jù)本次簽署的股權轉讓協(xié)議，中國華信擁有哈石油國際公司51%股權，哈薩克斯坦國家石油公司擁有其另外49%的股權。通過此次收購，華信直接掌控了一家年收入200億歐元以上的石油一體化公司。新收購有利于提升我國在中亞及歐洲石油領域的話語權、夯實華信于歐洲當?shù)氐膽?zhàn)略布局。 |
| 3 | 同樣是在12月，英國石油公司（BP）宣布以22億美元收購阿布扎比石油公司10%的股份。中國的洲際油氣收購哈薩克斯坦油氣運輸公司50%股權。北京控股則宣布，收購俄羅斯油氣田權益，以11億美元，向Rosneft Oil收購其下屬的一油田20%股權。 |
專業(yè)領域的整合
| 1 | 2016年1月，中國化工聯(lián)合漢德資本、國新國際以9.25億歐元(約66.3億元人民幣)收購加拿大Onex基金擁有的德國橡塑化機制造商克勞斯瑪菲集團100%股權，這是迄今中國在德國最大一筆的投資。 |
| 2 | 3月20日，美國涂料巨頭宣偉發(fā)布公告宣布，同意以約93億美元收購競爭對手威士伯公司。屆時，宣偉將超越PPG和阿克蘇諾貝爾，成為世界最大的涂料制造與銷售商。 |
| 3 | 5月6日，德國贏創(chuàng)工業(yè)集團宣布投資38億美元，收購美國空氣產(chǎn)品公司旗下的特種化學品及涂料添加劑業(yè)務。12月12日，贏創(chuàng)工業(yè)集團以6.3億美元收購了美國公司Huber二氧化硅業(yè)務。 |
| 4 | 6月初，美國涂料巨頭PPG工業(yè)公司宣布，已達成協(xié)議收購涂料服務商MetoKote公司；11月1日，PPG工業(yè)公司再次宣布，收購羅馬尼亞油漆和建筑涂料生產(chǎn)商DEUTEK；11月11日PPG又從其合資伙伴手中購買了意大利合資公司剩下的50%的所有權。 |
| 5 | 9月19日，佰利聯(lián)發(fā)布公告書，將以7.62元/股的價格發(fā)行逾13億股，募集資金約100億元，其中90億元用以收購龍蟒鈦業(yè)100%股權。10月12日，合并工作全部完成。佰利聯(lián)總產(chǎn)能躋身亞洲第一、世界第四。 |
| 6 | 9月26日，德國朗盛公司宣布，計劃以約24億歐元收購美國科聚亞公司。雙方已簽訂最終收購協(xié)議。如果一切順利，此次交易預計將于2017年年中完成。2016年9月2日，朗盛完成了對美國化學品制造商科慕公司的清潔與消毒業(yè)務的收購。 |
| 7 | 9月26日，巴斯夫收購了廣東銀帆化學有限公司，并在廣東省江門市成立了巴斯夫涂料（廣東）有限公司；12月15日，巴斯夫宣布完成了對全球表面處理業(yè)務供應商凱密特爾的收購，同時將工業(yè)涂料業(yè)務出售給阿克蘇諾貝爾，使巴斯夫涂料業(yè)務進行了新的調(diào)整。 |
| 8 | 12月2日，塞拉尼斯宣布完成收購熱塑性復合材料生產(chǎn)商——意大利SO.F.TER.集團，進一步增強塞拉尼斯工程材料在世界上的領先地位。 |
| 9 | 12月20日，德國工業(yè)氣體公司林德與美國競爭對手普萊克斯就潛在的合并達成一致，該交易或創(chuàng)造出全球最大的工業(yè)氣體公司，合并后價值為666億美元。 |
3.1.1 化工行業(yè)A股市場并購重組情況分析
3.1.2 化工行業(yè)中小板和創(chuàng)業(yè)板并購重組分析
3.1.3 化工行業(yè)新三板企業(yè)并購重組情況分析
3.2 化工行業(yè)A股市場并購路線分析
3.2.1 化工行業(yè)借殼上市情況分析
（1）借殼上市的數(shù)量和金額分析
（2）借殼上市涉及的行業(yè)情況
（3）借殼上市重點案例深度解讀
3.2.2 化工行業(yè)橫向整合資源的并購分析
（1）橫向整合為目的的并購數(shù)量和金額
（2）相關并購重組涉及的重點行業(yè)分析
（3）以橫向整合為目的的并購重點案例
3.2.3 化工行業(yè)打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購分析
（1）涉及產(chǎn)業(yè)鏈整合的并購數(shù)量和金額
（2）相關并購重組涉及的重點行業(yè)分析
（3）涉及產(chǎn)業(yè)鏈整合的并購重組重點案例
3.2.4 化工行業(yè)多元化戰(zhàn)略發(fā)展并購分析
（1）以多元化發(fā)展為目的的并購數(shù)量和金額
（2）相關并購重組涉及的重點行業(yè)分析
（3）以多元化發(fā)展為目的并購重組重點案例
3.3 化工行業(yè)上市公司并購重組的模式研究
3.3.1 化工行業(yè)二級市場收購模式——中國上市公司并購重組的啟動
3.3.2 化工行業(yè)協(xié)議收購模式——中國目前上市公司并購重組的主流模式
3.3.3 化工行業(yè)要約收購模式——中國上市公司股權收購市場化的推進
3.3.4 化工行業(yè)迂回模式——中國上市公司并購重組模式創(chuàng)新的多樣化
3.3.5 化工行業(yè)整體上市模式——控制權不發(fā)生轉移的上市公司并購重組
第4章：化工所屬行業(yè)國企改革過程中的并購重組分析
4.1 化工行業(yè)國企并購重組的政策環(huán)境
4.1.1 國企改革頂層設計方案出臺預測
4.1.2 地方政府國企并購重組方案解讀
4.1.3 國企并購重組相關鼓勵政策分析
4.2 化工行業(yè)國企并購重組現(xiàn)狀分析
4.2.1 化工行業(yè)國企并購交易數(shù)量和金額分析
4.2.2 化工行業(yè)國企并購涉及的主要行業(yè)
4.2.3 化工行業(yè)國企并購的重點類型分析
4.2.4 化工行業(yè)國企并購重大案例分析
4.2.5 化工行業(yè)國企并購的主要方向分析
4.2.6 化工行業(yè)國企并購的重點區(qū)域分析
4.3 化工行業(yè)國企并購重組中的投資機會
4.3.1 化工行業(yè)央企并購重組過程中的投資機會分析
4.3.2 化工行業(yè)地方國企并購重組過程中的投資機會
4.4 化工行業(yè)國企并購重組過程中亟待解決的問題
4.4.1 產(chǎn)權關系
4.4.2 政府行政干預
4.4.3 國有資產(chǎn)流失
4.4.4 人力資源整合
第5章：化工并購重組重點案例與企業(yè)轉型分析
5.1 永太科技收購上海濃輝化工的案例分析
5.1.1 并購案例背景介紹
5.1.2 并購案例參與主體
5.1.3 案例并購過程分析
（1）市場環(huán)境
（2）并購目的
（3）目標選擇
（4）并購戰(zhàn)略
（5）股權交易分析
（6）并購整合
5.1.4 并購案例評價
5.2 中國化工集團并購意大利倍耐力公司的案例分析
5.2.1 并購案例背景介紹
5.2.2 并購案例參與主體
5.2.3 案例并購過程分析
（1）市場環(huán)境
（2）并購目的
（3）目標選擇
（4）并購戰(zhàn)略
（5）股權交易分析
（6）并購整合
5.2.4 并購案例評價
5.3 中國化工藍星公司收購法國安迪蘇公司的案例分析
5.3.1 并購案例背景介紹
5.3.2 并購案例參與主體
5.3.3 案例并購過程分析
（1）市場環(huán)境
（2）并購目的
（3）目標選擇
（4）并購戰(zhàn)略
（5）股權交易分析
（6）并購整合
5.3.4 并購案例評價
5.4 聯(lián)創(chuàng)節(jié)能跨界并購上海新合的案例分析
5.4.1 并購案例背景介紹
5.4.2 并購案例參與主體
5.4.3 案例并購過程分析
（1）市場環(huán)境
（2）并購目的
（3）目標選擇
（4）并購戰(zhàn)略
（5）股權交易分析
（6）并購整合
5.4.4 并購案例評價
5.5 新開源全資收購呵爾醫(yī)療的案例分析
5.5.1 并購案例背景介紹
5.5.2 并購案例參與主體
5.5.3 案例并購過程分析
（1）市場環(huán)境
（2）并購目的
（3）目標選擇
（4）并購戰(zhàn)略
（5）股權交易分析
（6）并購整合
5.5.4 并購案例評價
第6章：化工所屬行業(yè)并購重組風險及收益分析
6.1 化工行業(yè)企業(yè)并購的風險分析
6.1.1 化工行業(yè)企業(yè)并購中營運風險分析
6.1.2 化工行業(yè)企業(yè)并購中信息風險分析
6.1.3 化工行業(yè)企業(yè)并購中融資風險分析
6.1.4 化工行業(yè)企業(yè)并購中反收購風險分析
6.1.5 化工行業(yè)企業(yè)并購中法律風險分析
6.1.6 化工行業(yè)企業(yè)并購中體制風險分析
6.2 化工行業(yè)并購重組的風險控制
6.2.1 化工行業(yè)投資環(huán)境風險
（1）國別風險
（2）市場波動風險
（3）行業(yè)周期風險
6.2.2 化工行業(yè)項目執(zhí)行風險
（1）目標公司基本面風險
（2）估值和定價風險
（3）交易結構設計風險
6.2.3 化工行業(yè)監(jiān)管審批風險
6.2.4 化工行業(yè)輿論環(huán)境風險
6.2.5 化工行業(yè)后續(xù)整合風險
6.3 化工行業(yè)并購交易收益率的相關因素分析
6.3.1 并購目的的差異
6.3.2 支付方式差異
6.3.3 并購規(guī)模差異
6.3.4 公司類型差異
6.3.5 行業(yè)差異因素
6.4 化工行業(yè)各類型并購的收益比較以及投資線索
6.4.1 各類型并購的收益比較
6.4.2 買殼上市的特征以及投資線索
6.4.3 多元化并購的特征及投資線索
6.4.4 行業(yè)整合并購的特征及投資線索
6.4.5 大股東資產(chǎn)注入類并購的特征及投資線索
第7章：化工所屬行業(yè)并購重組趨勢與投資機會分析(ZYGXH)
7.1 2018年并購重組新趨勢分析
7.1.1 整體上市成國企改革主線
7.1.2 新三板公司頻頻被A股公司并購
7.1.3 “PE+上市公司”模式風靡A股
7.1.4 分離式重組審核便捷受追捧
7.1.5 折戟IPO公司曲線上市
7.2 化工行業(yè)2018年并購整合方向預測
7.2.1 行業(yè)內(nèi)部并購
7.2.2 上游產(chǎn)業(yè)并購
7.2.3 下游產(chǎn)業(yè)并購
7.2.4 跨界并購整合
7.3 化工行業(yè)并購融資渠道分析
7.3.1 增資擴股
7.3.2 股權置換
7.3.3 金融機構信貸
7.3.4 買方融資
7.3.5 杠杠收購
7.4 化工行業(yè)未來并購重組的機會分析
7.4.1 新興產(chǎn)業(yè)的并購機會
7.4.2 國企改革的機會分析
7.4.3 存在借殼機會的上市公司(ZYGXH)
圖表目錄
圖表1：并購和重組的定義
圖表2：并購的主要類型
圖表3：并購收益與成本分析
圖表4：煉油行業(yè)主營業(yè)務收入及增長情況
圖表5：合成樹脂主營業(yè)務收入及增長情況
圖表6：合成橡膠主營業(yè)務收入及增長情況
圖表7：合成纖維主營業(yè)務收入及增長情況
圖表8：有機化學原料行業(yè)利潤增長情況分析
圖表9：橡膠制品行業(yè)利潤增長情況分析
圖表10：涂料行業(yè)利潤增長情況分析
圖表11：染料行業(yè)利潤增長情況分析
圖表12：專用化學品行業(yè)利潤增長情況分析
圖表13：化工行業(yè)上市公司營業(yè)收入
圖表14：化工行業(yè)上市公司凈利潤分析
圖表15：2010-2018年全國原油表觀消費量分析
圖表16：2010-2018年全國成品油表觀消費量分析
圖表17：2010-2018年主要化學品表觀消費總量增幅
圖表18：2010-2018年全國油氣消費總量及增長情況
圖表19：2010-2018年主要化學品消費總量及增幅
圖表20：2018年全國成品油需求量預測
圖表21：2018年全國柴油需求量預測
圖表22：2018年全國乙烯需求量預測
圖表23：2018年全國聚乙烯需求預測
圖表24：2018年全國純苯需求情況預測
圖表25：2018年全國聚氯乙烯需求量預測
圖表26：2018年磷肥行業(yè)實際完成固定資產(chǎn)投資分析
圖表27：2018年無機堿行業(yè)實際完成固定資產(chǎn)投資分析
圖表28：2018年輪胎行業(yè)實際完成固定資產(chǎn)投資分析
圖表29：2018年煉油行業(yè)投資增速情況分析
圖表30：2018年國際原油價格走勢
◆ 本報告分析師具有專業(yè)研究能力，報告中相關行業(yè)數(shù)據(jù)及市場預測主要為公司研究員采用桌面研究、業(yè)界訪談、市場調(diào)查及其他研究方法，部分文字和數(shù)據(jù)采集于公開信息，并且結合智研咨詢監(jiān)測產(chǎn)品數(shù)據(jù)，通過智研統(tǒng)計預測模型估算獲得；企業(yè)數(shù)據(jù)主要為官方渠道以及訪談獲得，智研咨詢對該等信息的準確性、完整性和可靠性做最大努力的追求，受研究方法和數(shù)據(jù)獲取資源的限制，本報告只提供給用戶作為市場參考資料，本公司對該報告的數(shù)據(jù)和觀點不承擔法律責任。
◆ 本報告所涉及的觀點或信息僅供參考，不構成任何證券或基金投資建議。本報告僅在相關法律許可的情況下發(fā)放，并僅為提供信息而發(fā)放，概不構成任何廣告或證券研究報告。本報告數(shù)據(jù)均來自合法合規(guī)渠道，觀點產(chǎn)出及數(shù)據(jù)分析基于分析師對行業(yè)的客觀理解，本報告不受任何第三方授意或影響。
◆ 本報告所載的資料、意見及推測僅反映智研咨詢于發(fā)布本報告當日的判斷，過往報告中的描述不應作為日后的表現(xiàn)依據(jù)。在不同時期，智研咨詢可發(fā)表與本報告所載資料、意見及推測不一致的報告或文章。智研咨詢均不保證本報告所含信息保持在最新狀態(tài)。同時，智研咨詢對本報告所含信息可在不發(fā)出通知的情形下做出修改，讀者應當自行關注相應的更新或修改。任何機構或個人應對其利用本報告的數(shù)據(jù)、分析、研究、部分或者全部內(nèi)容所進行的一切活動負責并承擔該等活動所導致的任何損失或傷害。
01
智研咨詢成立于2008年，具有15年產(chǎn)業(yè)咨詢經(jīng)驗
02
智研咨詢總部位于北京，具有得天獨厚的專家資源和區(qū)位優(yōu)勢
03
智研咨詢目前累計服務客戶上萬家，客戶覆蓋全球，得到客戶一致好評
04
智研咨詢不僅僅提供精品行研報告，還提供產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、IPO咨詢、行業(yè)調(diào)研等全案產(chǎn)業(yè)咨詢服務
05
智研咨詢精益求精地完善研究方法，用專業(yè)和科學的研究模型和調(diào)研方法，不斷追求數(shù)據(jù)和觀點的客觀準確
06
智研咨詢不定期提供各觀點文章、行業(yè)簡報、監(jiān)測報告等免費資源，踐行用信息驅動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的公司使命
07
智研咨詢建立了自有的數(shù)據(jù)庫資源和知識庫
08
智研咨詢觀點和數(shù)據(jù)被媒體、機構、券商廣泛引用和轉載，具有廣泛的品牌知名度
品質(zhì)保證
智研咨詢是行業(yè)研究咨詢服務領域的領導品牌，公司擁有強大的智囊顧問團，與國內(nèi)數(shù)百家咨詢機構，行業(yè)協(xié)會建立長期合作關系，專業(yè)的團隊和資源，保證了我們報告的專業(yè)性。
售后處理
我們提供完善的售后服務系統(tǒng)。只需反饋至智研咨詢電話專線、微信客服、在線平臺等任意終端，均可在工作日內(nèi)得到受理回復。24小時全面為您提供專業(yè)周到的服務，及時解決您的需求。
跟蹤回訪
持續(xù)讓客戶滿意是我們一直的追求。公司會安排專業(yè)的客服專員會定期電話回訪或上門拜訪，收集您對我們服務的意見及建議，做到讓客戶100%滿意。
